公司财务与运营 - 公司半年度报告摘要来自半年度报告全文 投资者需阅读全文以了解经营成果和财务状况 [1] - 所有董事均已出席审议本报告的董事会会议 [2] - 公司计划不派发现金红利 不送红股 不以公积金转增股本 [3] - 公司报告期控股股东未发生变更 实际控制人未发生变更 [4] - 公司报告期无优先股股东持股情况 [4] 可转债情况 - 报告期内欧晶转债因转股减少1,748张（票面金额174,800元） 转股数量为4,155股 [5] - 截至2025年6月30日欧晶转债剩余可转债数量为4,693,063张 剩余票面总金额为469,306,300元 [5] - 因部分募投项目变更 欧晶转债附加回售条款生效 回售申报期内有效申报数量为30张 [6] 募集资金使用 - 公司变更部分募集资金用途 从宁夏石英坩埚二期项目中调出募集资金10,040.90万元 [7] - 调出资金用于新增募投项目半导体石英坩埚建设项目 [7] - 该变更经过董事会、债券持有人会议和股东大会审议通过 [7]

募投项目变更及资金调整 - 智能冷链设备及商用自动售货设备产业化项目计划总投资652.4228百万元 其中场地投入315.8349百万元占比48.41% 设备购置及安装费投入268.5018百万元占比41.15% 铺底流动资金38.8692百万元占比5.96% 基本预备费29.2168百万元占比4.48% 计划使用募集资金493.7352百万元 [1] - 截至2025年6月30日项目已使用募集资金投资264.3575百万元 账户余额269.5417百万元含利息和理财收益 资金主要用于购买土地 生产车间 钣金生产线 喷粉生产线 自动售货机总装线及配套设备建设 [2] - 项目预计完成时间延期至2025年12月31日 土地已取得 主要车间厂房和部分配套建筑建设完成 主要生产线及配套设备已部分建成 后续建设将根据市场需求情况安排 [2] 产能规划与市场需求变化 - 原项目完全建成后预计新增3.25万台智能冷链售货设备及4.75万台商用自动售货设备产能 [3] - 原项目规划基于当时国内无人零售行业渗透率较低 食品饮料快消品行业快速发展 新零售行业政策利好 下游客户自动售货机大规模投放计划等因素 [3] - 项目实施过程中无人零售行业渗透率提升平缓 食品饮料快消品行业增速持续放缓 下游客户投放计划未完全落地 导致项目建设进度放缓 [3] 实际投入与产能调整 - 截至2025年6月30日场地投入185.9335百万元 较原规划差129.9014百万元 设备购置及安装费投入78.4241百万元 较原规划差190.0777百万元 [4] - 自动售货机生产可在已建厂房进行 智能售货柜生产通过项目钣金生产线 喷粉生产线加原有冷藏展示柜总装线兼容实现 [4] - 现有产能足以支撑国内业务未来一定时期发展 无继续大规模投入计划 项目产能将低于原规划 募集资金投入低于原规划 [4] 资金用途变更与海外扩张 - 原项目结余募集资金将用于印度尼西亚新设子公司并新建商用展示柜制造厂项目 [4] - 印尼工厂项目因增加建筑面积 调整生产线布局 增加生产设备 增加智能售货柜和自动售货机生产能力 需要增加投资 [4]

募投项目变更原因 - 原智能冷链设备及商用自动售货设备产业化项目计划总投资65242.28万元 其中场地投入31583.49万元占比48.41% 设备购置及安装费26850.18万元占比41.15% 铺底流动资金3886.92万元占比5.96% 基本预备费2921.68万元占比4.48% [1] - 截至2025年6月30日项目已使用募集资金26435.75万元 账户余额26954.17万元含利息收益 资金主要用于购买土地 生产车间 钣金生产线 喷粉生产线及自动售货机总装线建设 [2] - 项目延期至2025年12月31日完成 目前土地已取得 主要车间厂房和部分配套建筑建设完成 主要生产线及配套设备部分建成 [2] - 原规划新增3.25万台智能冷链售货设备及4.75万台商用自动售货设备产能 但无人零售行业渗透率提升平缓 食品饮料快消品行业增速持续放缓 下游客户自动售货机投放计划未完全落地 [2] - 国内市场需求不及预期 截至2025年6月30日场地实际投入18593.35万元较规划差12990.14万元 设备购置实际投入7842.41万元较规划差19007.77万元 [3] 产能调整方案 - 自动售货机生产可在已建厂房内进行 智能售货柜生产可通过项目钣金生产线 喷粉生产线结合原有冷藏展示柜总装线兼容实现 [3] - 基于当前市场需求预期 现有产能足以支撑国内业务未来一定时期发展 公司无计划继续在原项目场地和设备方面大规模投入 [3] - 调整后项目产能低于原规划 预计结余募集资金超过9000万元 [4] 资金重新配置计划 - 结余的9000万元募集资金将调整至印度尼西亚新设子公司并新建商用展示柜制造厂项目 [4] - 印尼项目因增加建筑面积 调整生产线布局 增加生产设备 新增智能售货柜和自动售货机生产能力 需要增加投资9000万元 [4]

募集资金情况 - H股2015年8月7日上市，募资约91.04亿，已用85.36亿，剩5.68亿[4] - A股2019年7月22日上市，募资总额105.3亿，净额103.5434亿[7] 项目投入情况 - 截至2025年6月30日，A股先进及智能技术研发项目累计投入26.9331亿，占比58.55%[8] - 截至2025年6月30日，A股先进及智能制造基地项目累计投入2535万，占比1.01%[8] - 截至2025年6月30日，A股信息化建设项目累计投入1.488亿，占比49.60%[8] - 截至2025年6月30日，A股补充流动资金累计投入29.9593亿，占比101.41%[8] 募集资金变更 - 拟将H股剩余5.68亿募资用途改为境内外一般性用途[5] - 拟变更A股募资用途，含部分募投项目延期、变更[15] - 先进及智能技术研发项目预定可使用时间调至2026年12月，信息化建设项目调至2026年6月[10] - 先进及智能制造基地项目变更为三个新募投项目，计划用募资6.1552亿[13] 变更说明 - 建议变更基于投资者利益最大化，符合规定，需股东大会审议[15][16]

公司治理与会议情况 - 第五届董事会第二十次会议于2025年8月26日召开，所有9名董事均出席，审议通过多项议案 [7][8] - 第五届监事会第十七次会议同日召开，3名监事全部出席，审议结果与董事会一致 [20][21] - 公司计划于2025年9月11日召开第四次临时股东大会，审议募集资金用途变更等事项 [66][67][68] 募集资金用途调整 - 公司将原工程技术中心建设项目部分募集资金7148.37万元（含利息）变更用于深圳研发设计中心项目 [10][23][33] - 调整后工程技术中心建设项目募集资金使用进度为53.72%，已使用7235.89万元 [36][39] - 新项目总投资额13000万元，其中7148.37万元来自募集资金，剩余由公司自筹 [39][43] 深圳研发设计中心项目 - 项目实施主体为全资子公司深圳华耀陶瓷科技有限公司，注册资本3000万元人民币 [11][48] - 计划在深圳市福田区深业上城购置办公用房，购置金额不超过10000万元 [11][26] - 项目定位提升研发设计能力，重点围绕日用陶瓷艺术化、陶瓷新材料产业化方向 [36][37] 关联交易情况 - 新增2025年度与湖南雅然瓷趣贸易有限公司日常关联交易，预计金额不超过13万元 [8][53] - 关联方雅然瓷趣法人为实际控制人许君奇兄弟的子女，交易按市场价格定价 [54][62][63] - 2025年已审议日常关联交易总额度不超过3500万元，本次新增后总额度为3513万元 [59] 公司战略与竞争优势 - 公司坚持"一体两翼、四化两型"战略，聚焦日用陶瓷和陶瓷新材料两大业务板块 [36] - 拥有国家认定企业技术中心和国家级工业设计中心，累计开发釉色39000余款、花面47000余款、器型130000余款 [42] - 产品出口60多个国家，与全球一流企业建立长期合作关系，专利申请量全球日用陶瓷行业排名第一 [41][42] 政策与市场环境 - 国家《关于推动轻工业高质量发展的指导意见》支持陶瓷产业升级创新 [40] - 《湖南省现代化产业体系建设实施方案》明确推进醴陵中高档日用陶瓷发展 [40] - 公司凭借研发能力和产品质量积累优质客户资源，包括日本高端耐热瓷市场合作伙伴 [41]

募集资金基本情况 - 首次公开发行股票募集资金总额为589,997,979元 扣除发行费用57,318,867 92元后 实际募集资金净额为532,679,111 08元 [1] - 募集资金到位情况经天健会计师事务所验证 [1] 历次募投项目变更 - 2021年调整日用陶瓷生产线技术改造项目具体内容和金额 [3] - 2022年变更陶瓷新材料生产线项目及玉祥一厂技改项目节余资金用于溢百利瓷业节能减碳改造项目 [3] - 2024年将工程技术中心部分资金变更用于红官窑日用陶瓷智能制造项目 [3] - 2025年将溢百利节能减碳项目970万元调整至五厂技改项目 并将酒瓶厂技改项目调整为日用陶瓷生产 [4] 本次变更内容 - 将工程技术中心建设项目部分募集资金7,148 37万元（含利息）变更用于深圳研发设计中心项目 [4] - 新项目由全资子公司深圳华耀陶瓷科技有限公司实施 总投资额13,000万元 [5][7] - 变更后募集资金投资项目总额73,518 89万元 拟使用募集资金54,203 07万元 [5] 变更原因 - 顺应"一体两翼 四化两型"发展战略 专注日用陶瓷和陶瓷新材料两翼发展 [5] - 深圳区位优势有利于引进高水平研发设计人才 [6] - 截至2025年8月20日 工程技术中心项目募集资金使用进度为53 72% 剩余资金调整可提高使用效率 [6] 新项目可行性 - 符合国家推动轻工业高质量发展和湖南省现代化产业体系建设政策导向 [9] - 公司与全球60多个国家客户建立合作关系 包括开发高釉面硬度炻瓷色釉和高档耐热瓷等产品 [9] - 公司拥有国家认定企业技术中心和国家级工业设计中心 截至2021年日用陶瓷专利申请量全球第一 累计开发釉色39,000余款 花面47,000余款 器型130,000余款 [10] 项目实施进展 - 项目已通过董事会和监事会审议 尚需股东大会审议批准 [12] - 独立董事认为变更符合法律法规 有利于提高资金使用效率和公司长远发展 [12] - 保荐机构对变更事项无异议 [13]

募集资金基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券1,720,000张，每张面值100元，募集资金总额172,000,000元，扣除承销及保荐费5,600,000元（不含税）后，实收募集资金为166,400,000元 [1] - 截至2025年6月30日，募集资金净额为16,429.70万元，加利息收入扣减手续费等金额866.55万元，减募集资金使用金额6,699.63万元，募集资金余额为6,266.92万元 [2] - 募集资金使用金额中，本报告期使用1,818.24万元，以前年度使用4,881.39万元，补充流动资金4,329.70万元 [2] 募集资金存放和管理 - 公司与中国工商银行杭州临平支行及杭州联合农村商业银行同协支行签署了《募集资金三方监管协议》 [2] - 截至2025年6月30日，募集资金存放于中国工商银行、杭州联合农村商业银行、招商银行及温州银行的专户，余额合计62,669,152.01元 [3] - 公司于2023年12月变更募集资金用途，将原项目未使用资金9,475.07万元及其利息收入、理财收益全部用于新项目，并签署《募集资金四方监管协议》 [3] 募集资金使用情况 - 本报告期募集资金实际使用情况详见附表1和附表2，募集资金总额16,429.70万元，本报告期投入1,818.24万元，已累计投入11,029.33万元 [7] - 公司变更募集资金投资项目实施地点，从浙江省杭州市临平区变更为安徽省芜湖市三山经济开发区，实施主体由公司变更为全资子公司维森智能 [4][8] - 热转印涂布装备及产品技术升级项目未达到预计收益，主要因市场竞争导致产品价格不及预期 [7] 募集资金变更情况 - 公司于2023年12月变更募集资金用途，将原拟投入三个项目的未使用募集资金9,475.07万元及其利息收入、理财收益全部用于年产2.3亿平米智能识别材料生产线（二期）项目 [3][6] - 新项目以全资子公司维森智能为实施主体，投资总额10,018.34万元，公司以借款方式投入募集资金，差额由维森智能以自有资金补足 [6] - 变更原因为原募投项目受市场设备升级、产品需求多样化及安装进度影响，募集资金使用效率不高 [13] 闲置募集资金管理 - 公司使用不超过8,000万元闲置可转债募集资金进行现金管理，购买保本型理财产品或定期存款、结构性存款 [5] - 本期公司累计购买温州银行现金管理产品13,600万元，累计赎回15,600万元，收到银行利息87.84万元 [10] - 截至2025年6月30日，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况 [5] 募集资金置换及结余 - 公司使用募集资金1,508.94万元置换预先投入募投项目的自筹资金，该置换已于以前年度实施完毕 [4][9] - 截至2025年6月30日，公司不存在结余募集资金和超募资金 [6] - 尚未使用的募集资金余额6,266.92万元（包括活期存款和现金管理）将用于陆续投入承诺募投项目 [11]

募集资金情况 - 2022年9月公司非公开发行143,189,655股，每股5.80元，募资8.30499999亿元，净额8.1075656492亿元[3] 项目投入情况 - 安徽阜阳项目拟投1.48亿元，累计投1.364328亿元，2022年7月1日商运，决算未结束[5] - 洪湖项目拟投1.115亿元，累计投0.876835亿元，2024年8月1日商运，结算未完成[5] - 天津项目拟投1.66亿元，累计投1.163368亿元，2024年3月27日验收，在结算阶段[5] - 克拉玛依项目拟投1.03亿元，累计投0.687874亿元，预计2026年6月完工，8月资金用完[6] - 赤壁项目拟投0.53亿元，累计投0元，拟终止[6] - 偿还付息负债及补流拟投2.292566亿元，累计投2.292566亿元[6] 项目调整情况 - 拟将中水一批项目剩余1.127032亿元中0.53亿用于赤壁项目，0.597032亿继续用于中水项目[6] - 2025年8月22日董事会通过终止及延期议案，拟终止赤壁项目，需股东会审议[8] - 赤壁项目污水规模4万m³/d，合作40年，总投3.01亿，拟用募资0.53亿，未用余额0.53亿[9][10] - 赤壁项目因非公司原因无法获批备案和满足移交条件[11,13] - 拟终止赤壁项目提高募资使用效率，剩余资金专户管理[11,12,14] - 审计与风控委和保荐机构认为终止合规，符合股东利益，需股东会审议[15,16] - 拟召开临时股东会批准终止项目，将寄发通告及通函[17]

业绩表现 - 2025年上半年公司预计归属于上市公司股东的净利润亏损7500万元到9500万元 亏损较去年同期扩大 [1] - 业绩变动原因包括信用减值损失增加 递延所得税费用增加及帝欧转债摊销财务费用约4940万元 [2] 信用评级 - 东方金诚下调帝欧家居主体信用等级至A 评级展望稳定 同时下调帝欧转债信用等级至A [1] - 评级结果自报告出具日起生效 在受评债项存续期内有效 [1] 募集资金变更 - 公司变更帝欧转债募集资金投资项目用途 将节余募集资金47658.43万元永久补充流动资金 [3] - 涉及项目包括欧神诺八组年产5000万平方高端墙地砖智能化生产线二期及两组年产1300万㎡高端陶瓷地砖智能化生产线项目 [3] - 变更事项已通过2025年第四次临时股东会及帝欧转债2025年第一次债券持有人会议审议 [3]

募集资金变更概述 - 公司于2025年通过变更部分募集资金用途的议案 将原募投项目"轻量药用模制玻璃瓶（Ⅰ类）产业化项目"中15,400万元资金调整至新项目 [1] - 变更后资金分配为：8,400万元用于收购创扬股份30%股权 7,000万元用于RTU药用包材及预灌封注射器产业化项目 [2] - 本次变更已通过董事会、监事会审议 尚需提交股东大会及债券持有人会议审议 [3][17] 原募投项目执行情况 - 原项目"轻量药用模制玻璃瓶（Ⅰ类）产业化项目"总投资64,187.27万元 其中募集资金投入50,000万元 [2] - 截至2025年8月10日 募集资金累计投入12,605.11万元 剩余资金存放于专用银行账户 [2][4] - 项目延期因代建厂房交付晚于预期 且下游客户认证周期较长 市场开发需时 [4] 变更原因分析 - 获得8,958万元政府补助 降低原项目资金需求 [4] - 技术改进使现有方案效率提升 减少资金投入 [4] - 为把握市场机遇 提高资金使用效率并强化战略布局 [4] 新投资项目详情 股权收购项目 - 以8,400万元收购创扬股份30%股权 涉及34,046,471股流通股 [5] - 标的公司评估价值28,098万元（基准日2024年12月31日） [5] - 创扬股份主营医药用聚丙烯改性料及塑料包装容器 为高新技术企业 [6][7] 产业化建设项目 - RTU及预灌封注射器项目总投资38,337.25万元 其中募集资金投入7,000万元 [8] - 建设周期24个月 预计投资回收期6.82年（税后） 内部收益率16.37% [9] - 项目位于山东省济南市商河县 由公司自有资金或自筹资金补充差额 [8] 战略协同效应 - 收购创扬股份可丰富产品品类 实现下游药企一站式采购 [5][7] - 整合双方资源形成优势互补 提升市场占有率与品牌影响力 [7][8] - 公司现有客户覆盖悦康药业、华润双鹤、齐鲁制药等知名药企 [8] 市场前景与政策环境 - 2024年中国医药包装市场规模超1,300亿元 较2015年789.9亿元显著增长 [7] - 国家药品管理法强化药包材关联审评 《"十四五"规划》支持生物医药产业发展 [12][13] - RTU及预灌封产品符合行业高效生产与质量控制需求 在生物制剂、疫苗等领域应用广泛 [10][11] 技术实施基础 - 公司拥有CNAS认证研发中心 配备先进实验设备 [15] - 研发团队在材料学与医药包装设计领域具备技术积累 [15] - 现有技术覆盖中硼硅药用玻璃瓶、低硼硅药用玻璃瓶及药用玻璃管产品 [9] 项目必要性分析 - 填补公司在RTU及预灌封产品领域空白 优化产品矩阵 [10] - 顺应医药包装智能化、高端化转型趋势 [11][14] - 通过现有销售网络拓展生物制药等新客户渠道 [12]