控股股东可交换债券基本情况 - 控股股东湖南海斐控股有限公司于2020年9月8日完成非公开发行可交换公司债券发行 债券简称"20太控E1" 发行规模3亿元 期限3年 初始换股价格20.25元/股 [1] - 换股期限为2021年3月9日至2023年9月7日 [1] 历史换股价格调整情况 - 2023年8月4日起换股价格由20.25元/股调整为12.00元/股 [2] - 2023年10月23日起换股价格由12.00元/股调整为11.87元/股 [2] - 2024年9月5日起换股价格由11.87元/股调整为11.00元/股 [2] - 2024年12月18日起换股价格由11.00元/股调整为7.10元/股 [2] 本次存续期限及条款调整 - 根据2025年9月3日债券持有人会议决议 债券存续期由5年延长至6年 到期日从2025年9月8日延长至2026年9月8日 [2] - 计息期限及换股期限相应延长 [2] - 换股价格向下修正条款修改 取消原有触发条件限制 调整为发行方董事会可直接决议下调换股价格 [2] 最新换股价格调整 - 自2025年9月5日起换股价格由7.10元/股调整为6.25元/股 [3] - 预备用于交换的股票数量仍能保障投资者足额换股 [3] - 预备用于交换的股票不存在限售或权利瑕疵等影响投资者换股权利的事项 [3]

股东奥瑞金发行可交换债券 - 奥瑞金拟以持有的永新股份部分股票为标的非公开发行可交换公司债券 [1] - 本次债券发行规模不超过人民币12.50亿元(含12.50亿元) [1] - 债券期限不超过3年(含3年) [1] - 满足换股条件下债券持有人可在换股期内按约定换股价格将债券交换为永新股份A股 [1]

权益分派方案 - 每股现金红利分配比例为0.039元（含税），总股本为7,544,531,351股，共计派发现金红利294,236,722.69元（含税）[2][4] - 分配对象为股权登记日收市后登记在册的全体股东[3] - 差异化分红送转为否，相关日期包括股权登记日2025年8月7日，除权（息）日和现金红利发放日为2025年8月8日[5] 分配实施办法 - 无限售条件流通股红利通过中国结算上海分公司派发，已办理指定交易的股东可在红利发放日领取，未办理的暂由中国结算上海分公司保管[5][6] - 控股股东广州港集团有限公司除质押用于非公开发行可交换债券的120,000万股外，其他股份现金红利由公司直接派发[6] - 广州发展集团股份有限公司所持股份的现金红利由公司直接派发[7] 扣税说明 - 自然人股东和证券投资基金持股超过1年免征个人所得税，1个月以内全额征税，1个月至1年暂减按50%征税，税率20%[8] - QFII股东按10%税率代扣所得税，税后每股实际派发0.0351元[9] - 沪股通香港市场投资者按10%税率代扣所得税，税后每股实际派发0.0351元[9] - 其他机构投资者和法人股东自行缴纳所得税，每股实际派发0.039元[9] 可交换债券换股价格调整 - 控股股东广州港集团非公开发行可交换债券"24穗港EB"初始换股价格为3.70元/股，因2024年度利润分配调整为3.66元/股[13][14] - 可交换债券发行规模24.50亿元，债券期限3年，票面利率0.10%，换股期限为2025年4月23日至2027年10月22日[13] 生产数据 - 2025年7月预计完成集装箱吞吐量227.2万标准箱，同比增长1.2%，货物吞吐量5,023.3万吨，同比增长3.1%[16] - 2025年1-7月预计完成集装箱吞吐量1,567.6万标准箱，同比增长8.3%，货物吞吐量33,698.1万吨，同比增长2.9%[16]

控股股东可交换债券发行及担保安排 - 中国三峡集团于2022年6月成功发行规模100亿元的可交换公司债券（G三峡EB2），票面利率0.10% [1] - 债券采用股票担保及信托形式，以中国三峡集团持有的长江电力A股股票作为担保及信托财产 [1] - 2025年5月22日年度股东大会通过2024年度利润分配方案，每10股派发现金股利7.33元（含税） [2] - 根据募集说明书约定，现金分红将触发换股价格调整机制，中国三峡集团需补充提供预备用于交换的股票 [2] - 补充担保股份数量需确保按分红日前20个交易日加权平均价计算的市值不低于累计分红总额的120% [2] 补充担保及信托登记实施情况 - 中国三峡集团于2025年7月补充办理17,173,000股（占总股本0.07%）A股股票的担保及信托登记 [3] - 补充股份将划入G三峡EB2担保及信托专户，由中信证券作为受托管理人持有 [3] - 中信证券将代中国三峡集团行使表决权，但不得损害债券持有人利益 [3] - 截至2025年7月17日，中国三峡集团直接持有104.74亿股A股股份，占总股本42.81% [4] - 本次担保登记后控股股东及实际控制人未发生变化，不构成要约收购 [4] 相关ETF市场表现 - A50ETF（159601）跟踪MSCI中国A50互联互通人民币指数 [6] - 最新份额为35.6亿份，较前减少520万份 [6] - 近五日主力资金净流入692.5万元 [6]

控股股东可交换债券基本情况 - 控股股东华强集团于2023年6月16日发行了"23华强E1"可交换公司债券，债券代码为"117207"，并将持有的56,707,320股无限售流通股存入担保及信托专户 [1] - 本期债券已于2025年6月16日完成本息兑付及摘牌工作 [1] - 担保股份占华强集团持股比例的7.79%，占公司总股本的5.42% [2] 解除担保及信托登记情况 - 华强集团于2025年7月8日完成解除担保及信托登记手续，56,707,320股股份从专户转回集团证券账户 [2] - 解除登记后华强集团累计担保股份降至219,136,369股，占其持股总数的30.11%，占公司总股本的20.95% [2] - 截至公告日华强集团合计持有727,888,840股（含其他担保专户股份112,000,000股等），占总股本69.59% [2] 股东持股结构变化 - 本次解除登记前华强集团累计担保股份为275,843,689股，解除后减少56,707,320股 [2] - 担保专户股份包括"23华强E2"专户61,136,369股和"25华强E1"专户112,000,000股 [2] - 所有持股均为无限售流通股，无冻结或限售情况 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 定期梳理公开渠道可获得的最新可交换私募债项目情况，对私募可交换债项目做基本要素跟踪，私募发行条款发行过程可能更改，以最终募集说明书为准，发行进度与相关主承销商咨询[1] 根据相关目录分别进行总结 本周新增项目信息 - 福达控股集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券项目获交易所受理，拟发行规模12亿元，正股为福达股份，主承销商为中德证券，交易所更新日期为2025年6月27日[2] - 紫金矿业投资（上海）有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券项目获交易所受理，拟发行规模7亿元，正股为盾安环境/江南化工，主承销商为中信证券，交易所更新日期为2025年6月24日[2] 私募EB项目状态跟踪 - 多个公司的可交换公司债券项目处于不同状态，包括通过、已反馈、已受理等，如蜀道投资集团有限责任公司项目已通过，辽宁成大股份有限公司项目已反馈，福达控股集团有限公司项目已受理等，各项目有对应主承销商、规模、标的股票及更新日期[3] 相关研究报告 - 《可交换私募债跟踪 - 私募EB每周跟踪（20250616 - 20250620）》（2025 - 06 - 23）[4] - 《可交换私募债跟踪 - 私募EB每周跟踪（20250609 - 20250613）》（2025 - 06 - 15）[4] - 《可交换私募债跟踪 - 私募EB每周跟踪（20250603 - 20250606）》（2025 - 06 - 08）[4] - 《可交换私募债跟踪 - 私募EB每周跟踪（20250526 - 20250530）》（2025 - 06 - 01）[4] - 《可交换私募债跟踪 - 私募EB每周跟踪（20250519 - 20250523）》（2025 - 05 - 25）[4]

控股股东股份质押 - 众兴集团因发行可交换公司债券及自身经营资金需求，合计质押股份达公司总股本的5%以上 [1] - 可交换债券发行规模不超过13.5亿元人民币，已获深交所无异议函（深证函〔2025〕24号） [1] - 控股股东及一致行动人累计质押股份占其持股比例的36.83%，公司称风险可控且无平仓风险 [2] 股东大会情况 - 2025年第二次临时股东大会以现场+网络投票方式召开，出席股东代表749,992,131股（占总股本50.7099%） [8] - 现场出席股东持股占比47.3241%，网络投票股东持股占比3.3858% [9][10] - 中小股东参与表决股份占比0.5697%，其中网络投票中小股东持股0.5609% [11][12] 议案表决结果 - 修订《未来三年股东分红回报规划（2024-2026年）》的议案获2/3以上表决权通过 [13] - 律师事务所确认会议程序及结果合法有效（上海市锦天城律师事务所出具法律意见书） [14] 公司经营状态 - 公告强调公司生产经营一切正常，业务稳步推进，控股股东长期看好公司发展 [2] - 本次质押不涉及重大资产重组或业绩补偿义务，不影响公司治理及经营 [2]

超短期融资券发行结果 - 公司成功发行2025年度第二期超短期融资券，规模为6亿元人民币，募集资金已于2025年4月17日全额到账，主要用于偿还公司有息债务 [1] - 公司此前于2023年5月31日获得中国银行间市场交易商协会注册的50亿元超短期融资券额度，有效期2年，由五家银行联席主承销 [1] 非公开发行可交换公司债券计划 - 公司拟通过非公开发行可交换公司债券融资，债券总规模不超过50亿元人民币，可一次或分期发行，期限不超过5年 [48][49] - 本次债券可交换为广发证券A股股票，预备用于交换的股票数量不超过广发证券总股本的3%，与公司此前股东会批准的资产处置计划合并计算 [48] - 债券为固定利率，按面值平价发行（每张100元），采取网下发行方式面向不超过200名专业机构投资者 [50][51][52] - 募集资金在扣除发行费用后，将用于偿还有息债务等符合法律法规的用途，并设立专项账户管理 [57] 债券条款设计 - 初始换股价格将不低于广发证券公告日前1个交易日收盘价及前20个交易日均价 [55] - 债券设定股票质押担保，以广发证券A股股票作为担保财产 [56] - 债券按年计息，每年付息一次，到期一次还本付息 [53] - 公司拟向深圳证券交易所申请债券挂牌转让，并制定了包括赎回回售机制、换股价格调整等灵活条款 [59][60] 公司治理与授权安排 - 董事会全票通过债券发行相关议案，并拟提交2025年5月6日临时股东会审议 [41][42] - 提请股东会授权董事会及经营管理层全权办理债券发行具体事宜，包括确定发行条款、聘请中介机构、资金使用安排等 [62][63][64] - 授权有效期自股东会通过之日起至债券挂牌转让无异议函出具后24个月止 [61][66] 行业动态与合规性 - 公司自查符合《公司法》《证券法》及交易所规则关于非公开发行可交换公司债券的条件 [46] - 发行方案严格遵循《公司债券发行与交易管理办法》等监管规定，包括投资者适当性管理（限专业机构投资者）及信息披露要求 [52][62]

核心事件 - 持股5%以上股东中兵投资已完成2022年非公开发行可交换公司债券的本息兑付及摘牌工作 该债券发行规模8亿元 期限3年 于2022年3月24日在上交所挂牌交易 简称"22中兵EB" 代码"137137" [1] 质押安排 - 中兵投资为债券换股和本息偿付提供担保 专门开设了可交换公司债券质押专户 [2] - 质押专户持有公司股份102,000,000股 [3] 持股结构变化 - 中兵投资共持有公司股份205,082,950股 占总股本的12.05% [3] - 解除质押前 累计质押股份102,000,000股 占其持股总数的49.74% [3] - 本次解除质押后 中兵投资将不再持有任何质押的公司股份 [3] 操作流程 - 中兵投资拟向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司申请办理"22中兵EB"解除质押手续 [3] - 质押专户持有的102,000,000股公司股份将解除质押并划转至中兵投资自有证券账户 [3]