可转债转股安排 - 甬矽电子发行的"甬矽转债"自2026年1月2日起可转换为公司股份 若遇非交易日则顺延 [1] - 公司于2025年7月2日向不特定对象发行可转换公司债券 发行规模为11.65亿元人民币 [1] - 该可转债于2025年7月16日在上海证券交易所上市交易 [1] 投资者适当性要求 - 公司为科创板上市公司 参与可转债转股的投资者需符合科创板股票投资者适当性管理要求 [1] - 不符合科创板投资者适当性要求的投资者所持可转债不能进行转股操作 [1]

核心观点 - 华宏科技持股5%以上股东周世杰因可转债转股被动稀释及主动减持 导致持股比例从8.59%降至7.98% 合计变动0.61% [1][4] - 权益变动涉及可转债转股导致的0.29%被动稀释和大宗交易减持0.32% 变动时间为2025年8月29日至9月12日 [2][3][4] - 股东减持计划尚未完成 后续可能继续影响股权结构和公司治理 [3][4] 可转债转股情况 - 公司公开发行可转换公司债券51,500.00万元（5.15亿元） 发行数量515万张 债券代码"127077" [2] - 可转债于2023年1月10日在深交所挂牌交易 2023年6月8日开始转股 [2] - 截至2025年8月28日至29日 因转股导致周世杰持股比例从8.59%降至8.30% 被动稀释0.29% [2][4] 股东减持情况 - 周世杰于2025年8月6日预披露减持计划 拟在2025年8月28日至11月27日期间减持不超过13,383,041股 [3] - 2025年9月11日至12日通过大宗交易实际减持2,000,000股 占公司总股本（剔除回购账户）的0.32% [3] - 减持后持股数量为49,532,167股 持股比例降至7.98% 减持计划尚未实施完毕 [3][4] 权益变动细节 - 变动类型为股份减少 无一致行动人 周世杰非公司第一大股东或实际控制人 [4] - 变动前持股51,532,167股（8.59%） 变动后持股49,532,167股（7.98%） [4] - 变动系履行已披露计划 符合证券法及上市公司收购管理办法规定 [4]

可转债发行概况 - 发行总额为人民币35,429.00万元，共354.29万张，每张面值100元 [2][7] - 债券期限为6年，自2025年3月13日起至2031年3月12日止 [2][5] - 票面利率采用递增结构，第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.8%、第四年1.5%、第五年2.0%、第六年2.5% [4] - 可转债于2025年4月7日在上海证券交易所上市交易，债券简称"浩瀚转债"，代码118052 [3] 转股条款 - 转股价格为24.26元/股 [6][15] - 转股期自2025年9月19日起至2031年3月12日止，为期5年6个月 [2][5] - 转股申报单位为手（1手=1,000元面额），最小转股单位为1股，不足1股部分将以现金兑付 [8] - 转股申报通过上海证券交易所系统以报盘方式进行，申报方向为卖出，价格为100元，申报后不可撤单 [8][9] 转股价格调整机制 - 初始转股价格为24.38元/股，因2024年年度权益分派（每10股派发现金红利1.20元）调整为24.26元/股，自2025年6月26日起生效 [15][16] - 转股价格调整公式涵盖派息、送股、转增股本、增发新股及配股等情况，具体计算方式以公司募集说明书为准 [16] - 当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出向下修正方案，需股东大会表决通过且持有可转债股东需回避表决 [18] 赎回与回售条款 - 到期赎回条款：债券期满后5个交易日内，公司将以面值的115%（含末期利息）赎回未转股债券 [20] - 有条件赎回条款：连续30个交易日中至少15日收盘价不低于转股价格的130%，或未转股余额不足3,000万元时，公司可赎回债券 [21] - 有条件回售条款：债券最后两个计息年度，连续30个交易日收盘价低于转股价格的70%时，持有人有权按面值加当期利息回售 [23] - 附加回售条款：若募集资金用途发生重大变化，持有人可行使一次回售权利 [24][25] 转股操作细节 - 转股申报时间为转股期内上海证券交易所正常交易时间，除外情形包括可转债停牌、股票停牌或公司申请停止转股期间 [10] - 转股新增股份于申报后次一交易日上市流通，享有与原股份同等权益 [12] - 转股过程中涉及的税费由持有人自行承担 [13] - 在付息债权登记日前（含当日）转换的债券不享受当期及以后计息年度利息 [14]

核心事件概述 - 明阳电路发布关于"明电转债"强制赎回及转股安排公告 明确2025年9月5日收市后未转股可转债将按101.83元/张价格被强制赎回 [1] - 截至2025年9月4日收市后 距离赎回日2025年9月8日仅剩1个交易日 提示投资者注意限期转股 [1] 转股操作细节 - 投资者需在2025年9月5日收市前完成转股操作 收市后未实施转股的可转债将停止转股 [1] - 债券持有人转股需开通创业板交易权限 不符合创业板股票适当性管理要求的投资者无法进行转股操作 [1] 财务影响分析 - 强制赎回价格为101.83元/张 若被强制赎回投资者可能面临投资损失 [1] - 公司通过赎回条款促使可转债持有人转股 将债务资本转换为股权资本 [1]

权益分派方案 - 2025年中期现金分红总额为16,359,818.92元（含税），占上半年归母净利润的17.25% [1] - 以2025年7月31日总股本1,150,008,568股为基数测算，每股派发现金红利0.01423元（含税） [1] - 若股权登记日前因可转债转股导致总股本变动，将维持现金分红总额不变并调整每股分配金额 [1] 可转债转股安排 - 贵燃转债自2025年9月10日至权益分派股权登记日期间停止转股 [1][3] - 可转债持有人欲享受权益分派需在2025年9月9日（含）前完成转股 [3] - 权益分派股权登记日后的第一个交易日恢复可转债转股 [1][3] 信息披露安排 - 公司将于2025年9月11日披露权益分派实施公告 [2] - 公告披露渠道包括上海证券交易所网站及四大指定证券报 [2] - 转股价格将根据可转债募集说明书条款随权益分派实施相应调整 [1]

2025年半年度权益分派方案 - 公司将以权益分派股权登记日登记的普通股总股本为基数 向全体股东每股派发现金红利人民币0.30元（含税） 不送红股 不进行资本公积金转增股本 [2] - 权益分派方案已经公司第五届董事会第二十一次会议审议通过 且无需提交股东会再次审议 [2] - 若因可转债转股致使公司总股本发生变动 公司将维持每股分配比例不变 相应调整分配总额 [2] 益丰转债转股安排及调整 - 自2025年9月9日至权益分派股权登记日期间 "益丰转债"将停止转股 股权登记日后的第一个交易日恢复转股 [4] - 欲享受本次权益分派的可转债持有人需在2025年9月8日（含）之前进行转股 [4] - 权益分派实施后 公司将根据可转换公司债券募集说明书相关规定对"益丰转债"当期转股价格进行调整 [3] 对控股子公司担保进展 - 公司全资子公司江苏益丰与金融机构签署《最高额保证合同》 公司为其申请综合授信提供连带责任保证 担保金额为30,000.00万元 [6][8] - 担保范围包括债权本金、利息（含罚息、复利）、违约金、损害赔偿金及债权人实现债权的费用等 具体授信期间为2025年7月23日至2026年6月18日 [8] - 本次担保已经公司第五届董事会第十六次会议及2024年年度股东会审议通过 担保总额不超过309,000.00万元 [6] 累计担保情况 - 截至公告披露日 公司及其控股子公司对外担保总额为271,500.00万元 占公司最近一期经审计净资产的25.31% [9] - 公司对控股子公司提供的担保总额为261,500.00万元 占最近一期经审计净资产的24.38% 未超出年度预计总额 [9] - 公司不存在对合并报表外单位提供担保的情形 也不存在为控股股东、实际控制人及其关联人提供担保的情形 且无逾期担保 [9]

公司利润分配与可转债转股安排 - 公司将于2025年半年度实施权益分派 具体利润分配预案已于2025年8月27日经第六届董事会第十三次会议和第六届监事会第十次会议审议通过[1] - 阳谷转债将于2025年9月3日至权益分派股权登记日期间暂停转股 并在股权登记日后的第一个交易日恢复转股[1] - 可转换公司债券在暂停转股期间仍可正常交易[2] 转股价格调整机制 - 转股价格调整触发情形包括派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括可转债转股增加的股本）、配股及派发现金股利[2] - 转股价格调整计算公式根据不同情形分类制定 具体包括派股/转增公式P1=P0/(1+n)、增发/配股公式P1=(P0+A×k)/(1+k)、现金股利公式P1=P0-D及多项同时进行的复合计算公式[2] - 公司发生股份回购（特定情形除外）、合并、分立或其他股份权益变化时 将按照公平公正原则调整转股价格并制定相应操作办法[3]

可转债转股对公司财务影响 - 可转债完成转股对公司未来盈利产生积极影响 [1] - 转股优化财务结构降低公司资产负债率 [1] - 有利于公司进一步降低融资成本 [1] - 转股后不再计提债券利息直接提升公司净利润水平 [1]

2025年8月产销数据 - 8月海外销售45,166台，1-8月累计海外销售283,912台 [3] - 8月新能源车销售37,495台，1-8月累计新能源车销售232,502台 [4] 可转债转股情况 - 2025年8月期间共有1,000元可转债转换为公司股票，转股数为25股 [7][10] - 自2021年12月17日至2025年8月31日累计转股金额4,900,000元，累计转股数128,529股，占转股前总股本0.0014% [7][10] - 截至2025年8月31日尚未转股可转债金额为3,495,099,000元，占发行总量99.8600% [7][10] - 可转债回售期内回售有效申报10张，回售金额1,002元 [10] 股票期权激励计划行权情况 - 2023年股票期权激励计划首次授予第一个行权期可行权数量为18,948,783股，行权期2025年5月12日至2026年1月25日 [7][17] - 2025年8月行权0股，占当期可行权总量0% [7] - 截至2025年8月31日累计行权30股，募集资金807.60元用于补充流动资金 [22] - 当前行权价格为26.47元/股 [18][21] - 可行权人数1,036人，实际行权人数1人 [20] 可转债发行背景 - 可转债发行总额35亿元，于2021年7月8日在上海证券交易所挂牌交易 [8] - 转股期自2021年12月17日起至2027年6月9日 [10] - 转股价格经历多次调整，最新转股价格为39.16元/股 [9]

控股股东持股比例变动 - 控股股东铜陵有色金属集团控股有限公司持股比例因可转债转股被动稀释 从47.78%降至46.72% 触及1%整数倍变动标准 [1] - 持股数量保持6,112,133,557股不变 变动系因公司总股本从12,792,920,401股增加至13,082,994,710股 [1] - 权益变动时间为2025年8月29日 变动方式为可转债转股导致总股本增加290,074,309股 [1] 公司治理结构影响 - 本次权益变动不会导致公司控股股东发生变更 控股股东仍为铜陵有色金属集团控股有限公司 [1][2] - 变动不会对公司治理结构及持续经营产生实质性影响 [2] - 本次变动不存在违反《证券法》《上市公司收购管理办法》等法律法规的情形 [1]