中国农业银行村镇银行改革完成 - 安徽金融监管局近日批复同意解散绩溪农银村镇银行，其全部资产、负债、业务、网点、员工及其他一切权利义务由中国农业银行承继，该行已于2026年1月23日正式退出市场[1][3] - 这是农业银行旗下最后一家完成市场退出的村镇银行，标志着在短短三个月内，农行此前控股的6家村镇银行已全部完成收编，相关改革工作圆满收尾[1][2][6] - 农行控股的6家村镇银行分别为：湖北汉川农银村镇银行、克什克腾农银村镇银行、安塞农银村镇银行、绩溪农银村镇银行、浙江永康农银村镇银行和厦门同安农银村镇银行[4] - 从退出时间线看，厦门同安农银村镇银行于2025年11月率先完成退出，同月内浙江永康、湖北汉川两家跟进，2026年1月，克什克腾、安塞及绩溪三家村镇银行陆续完成退出[6] 国有大行“村改支”改革进程 - 国有大行推进村镇银行“村改支”改革始于2025年6月，工商银行收购重庆璧山工银村镇银行，打响了第一枪[1][8] - 截至目前，国有大行通过“村改支”模式完成整合的村镇银行共计10家，其中工商银行1家、农业银行6家、交通银行3家[1][8] - 交通银行自2025年8月起稳步推进整合：2025年8月收购大邑交银兴民村镇银行并改建为支行，9月收购青岛崂山交银村镇银行并同步设立五家支行，2026年1月收购浙江安吉交银村镇银行并下设三家支行[8] - 根据各银行2025年半年报，工商银行除已收购的重庆璧山工银村镇银行外，旗下仍剩余浙江平湖工银村镇银行1家[9][10]，交通银行在完成3家收购后，仍剩余新疆石河子交银村镇银行1家[11][12] 村镇银行行业背景与改革动因 - 村镇银行是经批准在农村地区设立的独立法人银行，核心定位是为当地“三农”主体及小微企业提供金融服务，旨在破解农村金融供给不足难题[16] - 近年来受多重因素影响，部分地区村镇银行经营发展遭遇挑战，风险隐患逐步显现[16] - 2021年初，原银保监会印发通知，明确提出推动村镇银行改革重组，加快补充资本，强化风险处置[16] - 2025年1月，金融监管总局将“加快推进中小金融机构改革化险”列为年度六大监管重点任务之首[16] 行业整合趋势与未来展望 - 在政策引导下，2025年以来村镇银行改革化险进程显著提速，数据显示2025年全年共有310家村镇银行完成市场退出，该数量占村镇银行历史退出总量的近74%[17] - 行业整合早有先例，建设银行曾于2018年以16.06亿元人民币的价格将其发起的27家村镇银行打包出售给中银富登村镇银行，彻底退出该领域[14] - 中国银行旗下的中银富登村镇银行已成长为国内规模最大的村镇银行集团，截至2025年半年报，已在全国设立134家村镇银行、下设乡镇支行网点188家，覆盖全国22个省（区市）[14] - 行业专家展望，未来村镇银行的定位将从“散而弱”向“精而专”转型，更加聚焦服务乡村振兴，将资源集中于涉农产业链和新型农业经营主体等优质客群[17]

村镇银行改革新模式 - 贵州银行作为主发起行，正式承接龙里国丰村镇银行全部存款，成为村镇银行改革化险进程中的标志性案例 [1] - 本次承接的核心是龙里国丰村镇银行项下19.13亿元存款本息所形成的债务及相关权利，全部由贵州银行依法承接 [1] - 承接的实际对价确定为18.49亿元，是扣除龙里国丰随债务承继的相关权益后核算得出 [1] 创新的交易支付模式 - 交易采用业内罕见的信托受益权支付对价模式，而非主流的现金支付 [1][4] - 龙里国丰村镇银行以其资产收益权委托设立信托计划，贵州银行以承接存款形成的债权受让相应信托计划受益份额，以此作为支付方式 [4] - 该债权债务置换安排未涉及股权变更，也无需贵州银行即时支付现金，有效隔离了风险并缓解了现金流压力 [4] 业务承接与债权债务安排 - 自2026年1月9日起，龙里国丰村镇银行停止办理新增贷款业务，现有贷款委托贵州银行代为管理 [5] - 现有贷款的客户仍需按原合同约定，继续向龙里国丰村镇银行履行还款义务，确保了债权债务关系的稳定性 [5] 改革流程与监管审批 - 改革已完成全流程合规审批，贵州银行股东大会于2025年12月10日审议通过方案 [7] - 国家金融监督管理总局贵州监管局于2026年1月8日批复同意龙里国丰村镇银行解散 [7] - 龙里国丰村镇银行原有网点将对应转为贵州银行相关支行，客户自1月12日起可前往对应网点办理业务 [7] 交易相关方背景 - 贵州银行成立于2012年9月28日，由三家城市商业银行合并重组而成，于2019年12月在港交所上市 [7] - 贵州银行目前持有龙里国丰村镇银行25.36%的股权 [7] - 龙里国丰村镇银行成立于2008年12月，由贵州银行作为主发起行设立 [8] 贵州银行经营与风险状况 - 截至2025年9月末，贵州银行总资产规模达到6156.29亿元 [8] - 资本充足率14.31%，一级资本充足率12.41%，核心一级资本充足率11.53%，均满足监管要求 [8] - 2025年前三季度营收约为87.46亿元，净利润约为31.05亿元 [9] - 2025年上半年净利润仅同比增长0.31% [9] - 该行房地产贷款和个人贷款的不良率分别为9.8%和5.47% [9] 贵州银行历史治理问题 - 贵州银行原董事长李志明于2025年12月初被判处有期徒刑16年6个月，并处罚金270万元 [9] - 法院披露其在2018年至2020年期间，违反法律规定向不符合条件的企业发放贷款共计3.04亿余元，造成特别重大损失 [9] - 李志明于2018年4月至2021年1月担任贵州银行党委书记、董事长，于2023年10月被审查调查 [9]

村镇银行改革重组加速 - 2025年以来至12月18日，超135家村镇银行被吸收合并，超85家被收购，合计超200家，较2024年数据大幅增加 [1][2] - 截至2024年末，全国村镇银行法人总数为1538家，较2023年末减少98家 [2] - 2024年共减少村镇银行99家，占全年银行机构减少总量的近50% [13] 重组模式与参与主体 - 吸收合并发起方多为当地农商行，收购方多为股份制银行和城商行 [4] - 2025年，工商银行、农业银行、交通银行等国有大行开始“下场”收购村镇银行 [4] - 工商银行是首家启动“村改支”的国有大行，于2025年6月获批收购重庆璧山工银村镇银行并改设为支行 [4] - 农业银行在2025年8月、10月、11月先后获批收购5家村镇银行 [4] - 交通银行在2025年完成了对四川大邑交银兴民村镇银行、青岛崂山交银村镇银行的收购 [4] 地区分布与人员安置 - 分地区看，2025年以来四川、湖北等省份超20家村镇银行被吸收合并或收购，湖南、广东、海南、河北三省分别超10家 [2] - 有案例显示，村镇银行被吸收合并后，员工工作内容可能变化，但全员得以安置，并通过考试排名等方式进行岗位选择 [14] 风险案例与处置 - 2025年7月31日，大连金州联丰村镇银行获批进入破产程序，成为第2家破产的村镇银行 [7][8] - 大连农商银行承接了该行的存款，但未提及承接债务 [8][9] - 该行最初由包商银行发起设立，后由蒙商银行接手成为第一大股东，蒙商银行年报中曾提及该村镇银行“历史包袱沉重”、“资产质量较差” [10] - 首个破产的村镇银行是辽宁太子河村镇银行，于2022年8月3日破产获批 [11] - 该行在2016年至2019年间被空壳公司骗贷7亿元，其中超6亿元贷款逾期产生坏账，最终造成近9000万元经济损失 [11] 行业背景与政策导向 - 部分中小银行暴露出资产质量恶化、信用风险加剧、资本不足和公司治理不完善等问题，在经济实力较弱地区风险化解更具紧迫性 [13] - 监管通过吸收合并、股权收购、直接解散三种模式推进村镇银行结构性重组，以实现减量提质与风险出清 [13] - 中央经济工作会议提出，深入推进中小金融机构减量提质，为防范化解重点领域金融风险指明路径 [15] - “减量提质”旨在有序出清结构性风险的同时，通过补充资本、完善治理、强化风险管理和能力建设，提升机构稳健性和服务水平 [15] 对发起行的机遇 - 对发起行而言，改革重组可以成为发展机遇，例如通过吸收合并村镇银行、改设分支机构，可以快速渗透县域市场，打开发展空间，同时优化资源配置，降低综合管理成本 [15] - 常熟银行在2024年财报中指出，村镇银行的高质量发展为其提供了新的发展机遇，并于2025年发起三次集中吸收合并 [15]

村镇银行改革重组加速 - 2025年以来至12月18日，超135家村镇银行被吸收合并，超85家村镇银行被收购，合计超200家，较2024年数据大幅增加 [1] - 截至2024年末，全国村镇银行法人总数为1538家，较2023年末减少98家 [1] - 2024年共减少村镇银行99家，占全年银行机构减少总量的近50% [7] 重组模式与参与主体 - 改革重组主流模式包括“村改支”和“村改分” [2] - 吸收合并发起方多为当地农商行，收购方多为股份制银行和城商行 [2] - 2025年，工商银行、农业银行、交通银行等国有大行开始下场收购村镇银行 [2] - 工商银行是首家启动“村改支”的国有大行，于2025年6月获批收购重庆璧山工银村镇银行并改设为支行 [2] - 农业银行在2025年8月、10月、11月先后获批收购5家村镇银行 [2] - 交通银行在2025年完成了对四川大邑交银兴民村镇银行、青岛崂山交银村镇银行的收购 [2] 地区分布与重组方式 - 分地区看，2025年以来四川、湖北等省份超20家村镇银行被吸收合并或收购，湖南、广东、海南、河北三省分别超10家 [1] - 改革重组方式包括国有大行“村改支”、异地农商行吸收合并、本地省级农商行吸收合并等多种形式 [1] 风险处置与破产案例 - 2025年7月31日，大连金州联丰村镇银行获批进入破产程序，成为第2家破产的村镇银行 [5] - 大连农商银行承接了该行的存款，但未提及承接债务 [5] - 该行最初由原包商银行发起设立，后由蒙商银行接手并持股30%，蒙商银行年报中曾多次提及该村镇银行“历史包袱沉重”、“资产质量较差” [5] - 首个破产的村镇银行是辽宁太子河村镇银行，于2022年8月3日破产获批 [6] - 该行在2016年至2019年间被空壳公司骗贷7亿元，其中超6亿元贷款逾期产生坏账，最终造成近9000万元经济损失 [6] 行业背景与政策导向 - 部分中小银行暴露出资产质量恶化、信用风险加剧、资本不足和公司治理不完善等问题，在经济实力较弱地区风险化解更具紧迫性 [7] - 监管层面通过吸收合并、股权收购、直接解散三种模式推进村镇银行结构性重组，以实现减量提质与风险出清 [7] - 近日举行的中央经济工作会议提出，深入推进中小金融机构减量提质，为明年防范化解重点领域金融风险指明路径 [8] - “减量提质”旨在有序出清结构性风险的同时，通过补充资本、完善治理、强化风险管理和能力建设，提升机构稳健性和服务水平 [8] 对发起行与员工的影响 - 对发起行而言，改革重组可以成为发展机遇，例如常熟银行通过吸收合并村镇银行、改设分支机构，快速渗透县域市场，打开发展空间并降低综合管理成本 [8] - 有村镇银行员工在被吸收合并后，工作内容发生变化但整体安置情况良好，例如有信贷经理转为综合柜员，员工通过选岗考试被分配至接收行的各网点 [8]

核心观点 - 哈尔滨银行收购其发起设立的武隆融兴村镇银行并改建为支行 标志着该公司在重庆的三家“融兴”系村镇银行法人架构改革全面完成 实现了从多法人分散运营到全面并入主发起行一体化体系的转型 [1][5][6] 交易与批复详情 - 国家金融监督管理总局涪陵监管分局批复同意哈尔滨银行收购重庆市武隆融兴村镇银行有限责任公司 [1] - 批复同意在当地设立重庆武隆、龙城、凤山、白马、火炉、江口六家支行 [1] - 武隆融兴的全部资产、负债、业务及员工将由哈尔滨银行整体承接 原法人机构将依法解散 [1] - 六家新筹建支行后续将按规定申请正式开业 [1] 被收购方背景与改革进程 - 武隆融兴成立于2011年6月1日 注册资本为5000万元 由哈尔滨银行作为主发起行设立 [5] - 该行服务网络覆盖武隆区多个乡镇 是区域内普惠金融服务的重要补位力量 [5] - 武隆融兴是哈尔滨银行在重庆发起设立的三家“融兴”系村镇银行中 最后一家保持独立法人状态的机构 [5] - 此次收购标志着哈尔滨银行在重庆的“融兴”体系法人架构正式退出历史舞台 [5] - 此前 重庆大渡口融兴、沙坪坝融兴两家村镇银行已在同日获批改建为支行 [5] - 武隆融兴作为改革“最后一块拼图” 使哈尔滨银行彻底完成了重庆区域内村镇银行从“多法人分散运营”到“全面并入主发起行体系”的转型 [5] 改革影响与行业意义 - 整合完成后 哈尔滨银行在重庆辖内的风险管理、业务协同等将全面进入高度集中化阶段 [5] - 此次整合是金融监管政策《关于进一步推进村镇银行改革化解风险工作的意见》（“124号文”）落地的典型实践 [5] - 哈尔滨银行的整合实践从中心城区延伸至郊区县域 一次性完成多法人机构向“一体化运营”的跨越 [6] - 该公司的改革力度与执行效率均处于全国前列 为行业提供了可借鉴的样本 [6] - 随着改革完成 行业关注焦点将转向新设立的六家支行如何精准定位服务方向、与哈尔滨银行在重庆的整体业务布局高效协同以及构建更具竞争力的区域金融服务能力 [6]

公司战略与整合行动 - 哈尔滨银行股东大会批准吸收合并旗下四家村镇银行并改建为支行，包括重庆三家及讷河一家 [2] - 被合并的三家重庆村镇银行注册资本介于5000万至1.8亿元，哈尔滨银行持股比例在70%至83.3%之间，合并后其资产、负债、业务及人员将由哈尔滨银行承接 [4][6] - 此次整合是继2024年11月收购重庆市酉阳融兴村镇银行后的又一动作，显示其在西南区域的持续整合策略 [6] 行业改革背景 - 公司整合实践是2025年村镇银行改革浪潮的缩影，国家政策要求稳妥有序推进村镇银行改革重组 [7] - 截至2025年8月15日，全国已有100家村镇银行完成吸收合并重组，超过2024年全年94家的总量，2025年上半年完成89家，远超2023年11家的水平 [7] - “村改支”、“村改分”已成为主流改革路径，城商行与农商行是主要参与力量 [8] 公司财务业绩表现 - 2025年上半年实现营业收入73.86亿元，同比增长2.59%，归母净利润9.15亿元，同比增幅达19.96% [10] - 金融投资净损益达23.05亿元，同比激增246.4%，是业绩增长的核心动力，手续费及佣金净收入同比增长29.72% [10] - 利息净收入为44.13亿元，同比减少5.66亿元，降幅11.4%，净利差为1.11%，较上年同期下降0.34个百分点 [10] 公司资产质量与资本状况 - 截至2025年6月末，公司资产总额为9275.28亿元，较上年末增长1.23%，客户贷款及垫款总额为3975.66亿元，较上年末增长4.87% [11] - 不良贷款余额为112.70亿元，不良贷款率为2.83%，较上年末微降0.01个百分点，但显著高于商业银行1.49%和城商行1.76%的平均水平 [11] - 核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.52%、12.23%、13.47%，较上年末均有所下降，资本净额较上年末减少9.305亿元，降幅1.2% [12]

农业银行“村改支”进展 - 国家金融监督管理总局金华监管分局于10月11日批复，同意农业银行收购浙江永康农银村镇银行有限责任公司，并在此基础上设立三家支行，分别为永康金山支行、永康胡库支行和永康后城街支行 [1] - 这是农业银行年内的第二次“村改支”获批，此前在9月份，该行已获核准收购厦门同安农银村镇银行并将其设立为中国农业银行厦门大同支行 [1] - 农业银行成为继工商银行、交通银行之后，年内第三家启动旗下村镇银行“村改支”改革的国有大行 [1] 国有大行“村改支”改革趋势 - 工商银行于6月23日率先获批收购重庆璧山工银村镇银行，设立为中国工商银行重庆璧山中央大街支行，成为首家启动“村改支”的国有大行 [2] - 交通银行于8月8日获批收购大邑交银兴民村镇银行有限责任公司，并将其改建为交通银行成都大邑支行和交通银行成都大邑安仁支行，在此过程中一并受让了8家企业法人股东持有的2.71%股权，实现了100%控股 [2] - 多家国有大行加入“村改支”阵营，显示国有大行在村镇银行改革方面已从早期的“单点试水”逐步转向“系统性推进”的新阶段 [2] 村镇银行行业改革核心思路 - 国家金融监督管理总局数据显示，截至2025年6月末，村镇银行数量已降至1440家，较2024年末的1538家减少98家 [3] - 在当前各类村镇银行改革案例中，主发起行通过吸收合并实施“村改支”或“村改分”的方式最为普遍 [3] - “兼并重组、减量提质”是当前中小银行改革的核心思路，旨在推动高风险中小金融机构的压降与布局重构 [3] 村镇银行改革驱动因素 - 改革是监管政策引导与行业内生需求共同作用的结果，监管部门持续推动中小金融机构改革化险，并强调金融服务需回归本源、聚焦“支农支小” [3] - 部分村镇银行自身存在的治理不完善、风险管控薄弱等问题，也亟需通过改革破解 [3] - 中央金融工作会议明确部署“及时处置中小金融机构风险”，国家金融监督管理总局2025年监管工作会议也将“加快推进中小金融机构改革化险”列为年度首要重点目标 [3] 村镇银行改革的长远影响 - 对原村镇银行而言，接入母行系统后可从独立运营转向体系化运作，借助母行的资金实力与风控体系优化运营成本 [4][5] - 对参与改革的大型银行而言，此过程能推动业务进一步下沉，优化县域机构布局，与自身普惠金融战略形成协同 [5] - 对农村金融生态而言，机构数量的合理压降与布局重构能实现“减量提质”，推动农村金融生态持续优化 [5] - 对县域经济与乡村振兴而言，更规范、高效的普惠金融服务将直接注入县域市场，为乡村振兴战略的落地实施提供有力支撑 [5]

事件概述 - 国家金融监督管理总局金华监管分局正式批复，同意农业银行收购浙江永康农银村镇银行有限责任公司，并在此基础上设立三家支行 [1] - 这是农业银行年内第二次获批推进“村改支”，也是继工商银行、交通银行之后，年内第三家启动旗下村镇银行“村改支”改革的国有大行 [1] 国有大行“村改支”进程 - 工商银行于6月23日率先获批收购重庆璧山工银村镇银行，设立为中国工商银行重庆璧山中央大街支行，成为首家启动“村改支”的国有大行 [2] - 交通银行于8月8日获批收购大邑交银兴民村镇银行有限责任公司，将其改建为两家支行，并受让8家企业法人股东持有的该村镇银行2.71%的股权，实现100%控股 [2] - 农业银行此前于9月份已获核准收购厦门同安农银村镇银行，并将其设为中国农业银行厦门大同支行 [1] - 多家国有大行加入“村改支”阵营，显示国有大行在村镇银行改革方面已从早期的“单点试水”逐步转向“系统性推进” [2] 村镇银行改革背景与核心思路 - 截至2025年6月末，村镇银行数量已降至1440家，较2024年末的1538家减少98家 [3] - 在当前各类村镇银行改革案例中，主发起行通过吸收合并实施“村改支”“村改分”的方式最多 [3] - 城商行与农商行作为村镇银行的主要发起机构，在改革实践中占据主导地位，但国有大行于今年开始深度参与，成为显著新趋势 [3] - 改革是监管政策引导与行业内生需求共同作用的结果，监管部门持续推动中小金融机构改革化险，强调金融服务需回归本源、聚焦“支农支小” [3] - 部分村镇银行自身存在治理不完善、风险管控薄弱等问题，亟需通过改革破解 [3] - “兼并重组、减量提质”是当前中小银行改革的核心思路 [3] 改革的长远影响与价值 - 对原村镇银行而言，接入母行系统后可从独立运营转向体系化运作，借助母行的资金实力与风控体系，根治自身治理缺陷，优化运营成本 [4] - 对参与改革的银行机构而言，这一过程能推动业务进一步下沉，优化县域机构布局，与自身普惠金融战略形成协同 [5] - 对农村金融生态而言，机构数量的合理压降与布局重构，能实现高风险中小金融机构的“减量提质”，推动农村金融生态持续优化 [5] - 对县域经济与乡村振兴而言，更规范、高效的普惠金融服务将直接注入县域市场，为乡村振兴战略的落地实施提供有力支撑 [5]

机构整合动态 - 国家金融监督管理总局延边监管分局批复延边农村商业银行新桥分理处等102家机构变更名称 [1] - 农业银行近期在吉林省整合多家农商行、农信社及村镇银行，包括长春发展农商行朝阳支行、乾安县农村信用合作联社、白山江源农商行等 [1] - 农业银行近两个月完成两家村镇银行的收购并设立分支机构，包括10月11日收购浙江永康农银村镇银行设立分支机构，以及9月4日收购厦门同安农银村镇银行并设立为厦门大同支行 [1] 战略背景与影响 - 相关举措是农业银行响应监管部门关于村镇银行改革化险的举措 [1] - 通过"村改支"将县域金融服务纳入大行体系，旨在优化资源配置并强化基层金融服务能力 [1]

机构整合动态 - 国家金融监督管理总局延边监管分局批复延边农村商业银行等102家机构变更名称 其多个支行、分理处、储蓄所均变更为农业银行的支行、分理处 [1] - 农业银行近期在吉林省整合了多家农商行、农信社及村镇银行 包括长春发展农商行朝阳支行、乾安县农村信用合作联社、白山江源农商行等 相关机构更名为农业银行支行并陆续开业 [1] - 10月11日 国家金融监督管理总局金华监管分局同意农业银行收购浙江永康农银村镇银行有限责任公司并设立三家支行 承接其清产核资后的资产、负债、业务和员工 [1] - 9月4日 国家金融监督管理总局厦门监管局批复同意农业银行收购厦门同安农银村镇银行 并设立为厦门大同支行 [1] 战略背景与行业趋势 - 相关举措是农业银行推进村镇银行整合的最新一步 [1] - 分析人士认为相关举措是农业银行响应监管部门关于村镇银行改革化险的举措 [2] - 通过"村改支"将县域金融服务纳入大行体系 优化资源配置并强化基层金融服务能力 [2]