财务管理体系 - 公司建立集中管理体制下明确的财务管理职责和权限划分 [2] - 股东会决定重大财务事项包括投资权限和资产处置权限 涉及资产30%的事项 经审计净资产50%后的担保 审计总资产30%的担保 [2] - 董事会负责财务管理职权 包括资产抵押 对外担保 委托理财 关联交易 对外捐赠等事项 [2] - 独立董事享有特别职权 需经审计委员会全体成员过半数同意后提交董事会审议 [2] - 审计委员会负责审核财务信息 监督评估审计工作和内部控制 [2] - 财务总监对首席执行长负责 负责财务处理方案 检查监督资金活动 会计核算和财务管理制度执行 [4] 会计机构和人员 - 财经管理中心在财务总监领导下实施财务管理 组织会计核算和会计监督 [4] - 财经管理中心总经理室负责财务核算管理 提高资金使用效率 提供专业财务意见 [4] - 二级职能部门负责费用管理和内部控制 往来款项核对清理 按时报送财务资料 [4] - 财务工作岗位可一人多岗 但资金人员不得兼管稽核 财务档案保管和收入费用债权债务账目登记 [5] - 公司统一组织财务人员业务培训 鼓励学习提高业务素质 实行岗位轮换 [5] 预算管理 - 公司实行全面预算管理和严格预算控制 每年末编制下年度财务预算 [5] - 财务预算包括业务收入预算 业务成本预算 费用预算 投资和投资收益预算 固定资产购置预算 现金流量预算和资金需求预算 [5] - 年度预算按季度和月度分解 执行情况纳入年终绩效考核 [8] - 超出预算范围的支付事项原则上不予追加 确需调整需履行审批程序 [8] - 预算与实际偏离较大时 由预算工作领导小组修正指标并向董事会说明 [8] 资金筹集 - 公司可通过增发 配股 发行债券等方式依法募集资金 严格按承诺用途使用 [8] - 投资者缴付出资额超出资本金的差额计入资本公积 [8] - 经营资金不足时 经董事会批准向金融机构办理借款等融资 [8] - 长期和短期借款需填写申请表 说明用途金额期限还款计划 经审核批准后实施 [7] - 借款费用可直接归属于符合资本化条件资产的购建或生产的予以资本化 其他借款费用计入当期财务费用 [7] - 未经董事会或股东会批准 公司不向其他单位或个人出借资金 [9] 货币资金管理 - 货币资金包括现金 银行存款和其他货币资金 [9] - 公司原则上禁止现金结算 全面推行电子支付和银行转账 [9] - 收入现金应及时存入开户银行 业务部门收入现金应及时送交财经管理中心 [9] - 支付现金应从库存现金中支付或向开户银行提取 不得坐支 [9] - 现金管理需日清月结 每日核对账面数和库存数 [9] - 出纳人员逐日编报资金日报 及时报告货币资金收支结存情况 [9] 往来款项管理 - 往来款项包括应收账款 预付款项 其他应收款 预收款项 应付账款 其他应付款等 [12] - 业务部门评估客户资信 制定信用标准和收账方式 定期进行账龄分析 [12] - 财经管理中心负责应收账款核算和监控 协助业务部门催收 [12] - 应收款项按预期信用损失法核算坏账损失 每季度计量损失准备 [12] - 应付账款和其他应付款应按协议和公司资金状况及时偿付 [12] - 往来款项经办人员调离前需清理款项 未清理的需办理交接手续 [12] 存货管理 - 存货包括库存商品 发出商品 原材料 建造合同形成的已完工未结算资产等 [15] - 存货进销存管理部门建立严格的责任制度 做到账物一致 账账一致 [15] - 存货取得时按实际成本计价 资产负债表日按成本与可变现净值孰低计价 [15] - 领用低值易耗品和周转使用包装物采用一次摊销法 [15] - 领用或发出存货按移动加权平均法计价 [15] - 公司实行严格存货清查盘点制度 定期或不定期盘点 [15] 固定资产管理 - 固定资产是单位价值2000元及以上 使用寿命一年以上的房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备 专项设备等 [15] - 固定资产实行三权管理责任制 归口管理部门 账务管理部门和实物使用部门分工负责 [15] - 固定资产按年限平均法计提折旧 房屋及建筑物折旧年限40年 年折旧率2.43% 机器设备10年 9.70% 运输工具6年 16.17% 电子设备5年 19.40% 专项设备5年 19.40% 其他设备5年 19.40% [20] - 资产负债表日有迹象表明固定资产发生减值的 按账面价值与可收回金额差额计提减值准备 [21] - 固定资产报废或转让由使用部门提出报告 变价收入扣除清理费用后的净收入与账面净值差额计入当期损益 [22] - 固定资产购置实行预算管理 未列入预算的需审批 [22] 无形资产和商誉 - 无形资产包括专利权 非专利技术 商标权 著作权 土地使用权 软件 数据资源等 [25] - 无形资产按使用寿命有限和不确定分类 有限寿命的按经济利益预期实现方式摊销 无法可靠确定的采用直线法 [26] - 自研软件摊销5年 外购软件3-10年 土地使用权40年 [26] - 商誉是合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额 [24] - 商誉初始确认后以成本扣除累计减值准备后的金额计量 [24] - 未经董事会或股东会批准 不得许可他人使用无形资产 [24] 对外投资管理 - 对外投资分为以摊余成本计量的金融资产 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及长期股权投资 [30] - 以摊余成本计量的金融资产按公允价值计量 交易费用计入初始确认金额 [27] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 账面价值变动计入其他综合收益 [28] - 长期股权投资初始投资成本包括与取得投资直接相关的费用 税金及其他必要支出 [32] - 对子公司长期股权投资采用成本法核算 编制合并财务报表时按权益法调整 [33] - 对外投资项目按公司章程规定审批 限额内由董事会批准 超过限额由股东会审议 [36] 资产减值管理 - 公司按预期信用损失为基础进行减值会计处理 包括以摊余成本计量的金融资产 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具 应收款项 合同资产等 [36] - 资产负债表日对存货 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 无形资产 商誉等进行检查 判断减值迹象 [35] - 商誉和使用寿命不确定的无形资产无论是否存在减值迹象 每年都进行减值测试 [35] - 资产可收回金额低于账面价值的 将账面价值减记至可收回金额 减记金额确认为损失 [35] - 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 无形资产及商誉的资产减值损失一经确认不得转回 [35] - 资产核销按金额大小和影响程度履行不同审批程序 [37] 收入确认 - 营业收入根据产品分类分为行业智能解决方案 ICT产品与服务解决方案 行业智能化产品及运营服务 [38] - 收入确认时点为客户取得相关商品控制权时 [38] - 行业智能解决方案按投入法确认收入或客户验收时确认 [38] - 提供维保服务在服务期间分期确认收入 [38] - ICT产品与服务解决方案产品销售按控制权转移时点确认收入 提供服务在服务期间分期确认 [38] - 交易价格考虑可变对价 重大融资成分 非现金对价 应付客户对价等因素 [38] 成本费用管理 - 营业成本包括集成项目成本 服务成本 销售成本等 通过合同履约成本科目归集结转 [38] - 营业成本按与当期确认收入配比原则同步结转 [38] - 销售费用 管理费用 研发费用主要包括职工薪酬 研究开发费 业务招待费 办公费 通讯费 修理费 咨询费等 [39] - 职工薪酬按受益对象计入当期成本 费用 固定资产或无形资产成本 [39] - 研究开发费研究阶段支出计入当期损益 开发阶段支出满足条件时确认为无形资产 [39] - 公司对成本费用实行严格预算管理 遵守国家规定的成本开支范围和费用开支标准 [43] 税收管理 - 财经管理中心负责公司税收管理工作 办理税务登记 变更登记 注销登记等手续 [42] - 公司按规定办理纳税申报 填写纳税申报表 按月提供相关报表 [46] - 财经管理中心是员工个人所得税扣缴义务人 依法履行扣缴义务 [46] - 所得税会计处理采用资产负债表债务法 [46] - 资产 负债的账面价值与计税基础存在暂时性差异的 确认递延所得税资产或负债 [46] - 纳税利润以利润总额为基础 按企业所得税条例规定调整应纳税所得额 [47] 利润分配 - 公司严格依照公司法和公司章程进行利润分配 [47] - 年度亏损用下一年度利润弥补 5年内不足弥补的用税后利润弥补 [47] - 净利润分配由董事会制定预案 股东会审议批准 [47] - 分配顺序为弥补亏损 提取法定公积金 提取任意公积金 向股东分配利润 [47] - 法定公积金累计达注册资本50%以上可不再提取 [47] - 可采取派发现金或股票方式分配股利 [47] 财务报告和披露 - 公司根据审核无误的会计账簿记录和有关会计资料编制财务报告 [53] - 财务报告包括中期财务报告和年度财务报告 含资产负债表 利润表 现金流量表 股东权益变动表 附注等 [53] - 合并财务报表以控制为基础确定合并范围 [53] - 子公司定期编制报送财务报告 经财务主管 财务负责人复核后报送财经管理中心 [53] - 评价财务状况和经营成果的指标包括营业收入 营业利润 净利润 归属于母公司股东的净利润 总资产 股东权益等 [54] - 年度和中期财务会计报告编制完成后提交董事会审议 [54]

公司经营状况 - 公司下属公司湖南江南汽车制造有限公司重庆分公司名下汽车整车T300车型总装生产线及相关设备被法院强制执行拆除 导致公司今年已无法复工复产[1] - 公司2024年营业总收入为5.58亿元 同比下降23.96% 归属于上市公司股东净利润为-10.00亿元 同比增亏6.82%[4] - 2024年公司销量仅14辆 同比下降98.74% 生产量为0辆 库存336辆[5] 资产处置情况 - T300车型总装生产线及相关设备在阿里拍卖司法拍卖中一拍二拍均流拍 法院已开始强制执行拆除[1][3] - 法院要求9月15日前完成全部拆除及腾退工作 目前已拆除总装线的补漆线 PDI检查线等设备[3] - 申请执行人于2025年8月29日组织施工队伍进场要求配合拆除工作[3] 财务表现 - 2024年计提各类资产减值准备总额达10.14亿元 相应减少利润总额10.14亿元 是导致净利润亏损10亿元的主要原因[5] - 董监高薪酬总额达954.91万元 较上年同期的591.45万元增长61.45% 其中董事长胡泽宇税前报酬196.59万元[5] 历史业绩对比 - 公司2016年销量达到33万辆高峰 2018年腰斩至15.48万辆 2019年减少至2.1万辆[4] - 自2022年重整以来一直未能恢复整车大规模产销 2025年上半年因缺乏运营资金未能复工复产[3] 市场表现 - 公司股价9月1日开盘大幅直线拉升 当天收盘强势涨停 最新股价为2.83元 市值142.7亿元[3] - 公司曾计划通过海外市场开拓和供应链成本优化使T300车型恢复批量产销 并制定中长期产品规划[3]

核心事件 - 公司下属公司湖南江南汽车制造有限公司重庆分公司名下汽车整车T300车型总装生产线及相关设备被重庆市璧山区人民法院在阿里拍卖司法拍卖 但一拍和二拍均已流拍[1] - 法院已开始强制执行拆除重庆分公司汽车整车T300车型总装生产线及设备 要求9月15日前完成全部拆除及腾退工作 申请执行人已于2025年8月29日组织施工队伍进场 目前已拆除总装线的补漆线、PDI检查线等设备[1][3] - 因生产线被拆除 公司今年已不具备复工复产首款车型T300的条件 今年已无法复工复产[1] 经营与财务状况 - 公司2024年营业总收入为5.58亿元 同比下降23.96% 归属于上市公司股东净利润为-10.00亿元 同比增亏6.82%[7] - 2024年公司销量为14辆 同比下降98.74% 生产量为0辆 2023年为1108辆 库存336辆 2023年则为350辆[7] - 2024年公司归母净利润亏损10亿元 主要原因为计提10.14亿元资产减值准备[9] - 截至2025年上半年末 因缺乏运营资金 汽车整车业务未能复工复产[4] 历史背景与战略 - 公司自2022年重整以来 面对汽车行业逐年不断恶化的产品价格战和严重内卷的形势 加上自身产品、技术、成本、市场、资金储备等核心竞争力落后 一直没有恢复整车大规模产销的工作[3] - 2025年 通过海外市场持续跟进与开拓 供应链对产品BOM成本优化等工作的持续推进 公司T300车型已经具备恢复批量产销工作的条件 公司制定了中长期的产品规划 多款新产品将启动研发工作[3] - 公司成立于1998年 2016年销量达到33万辆的高峰 2018年销量腰斩至15.48万辆 2019年减少至2.1万辆[6] 市场表现 - 公司股票9月1日开盘大幅直线拉升 截至当天收盘强势涨停 最新股价为2.83元 涨幅10.12% 市值142.7亿元[5] - 股票异动解读因素包括业绩减亏、汽车整车和国际订单[6] 公司治理 - 2024年公司董监高薪酬总额达954.91万元 较上年同期的591.45万元增长61.45% 其中董事长胡泽宇税前报酬196.59万元[7]

核心观点 - 公司因生产线被司法拍卖拆除 丧失复工复产能力 面临持续经营风险 [1][3] - 公司2024年营收下降 净利润亏损10亿元 销量仅14辆 主要因计提10亿元资产减值 [7][9] - 公司股价在负面公告日出现涨停 市值达142.7亿元 市场存在异常反应 [5] 经营状况 - 重庆分公司T300车型总装生产线经司法拍卖流拍后被法院强制拆除 9月15日前需完成腾退 [1][3] - 公司2025年因缺乏运营资金未能实现复工复产 此前称T300车型已具备批量产销条件 [3][4] - 2024年汽车生产量为0辆 销量同比下降98.74%至14辆 库存336辆 [7] 财务状况 - 2024年营业总收入5.58亿元 同比下降23.96% [7] - 归属于上市公司股东净利润亏损10.00亿元 同比增亏6.82% [7] - 计提资产减值准备10.14亿元 直接导致净利润亏损10亿元 [9] 市场表现 - 9月1日公告当日股价涨停 收盘价2.83元 单日涨幅10.12% 市值142.7亿元 [5] - 换手率8.91% 成交额12.56亿元 量比1.52 [6] 历史背景 - 公司2016年销量达33万辆峰值 2019年骤降至2.1万辆 [6] - 2022年重整后持续受行业价格战和内卷影响 未能恢复大规模产销 [3] 公司治理 - 2024年董监高薪酬总额954.91万元 同比增长61.45% 董事长税前报酬196.59万元 [7]

公司经营状况 - 公司下属公司湖南江南汽车制造有限公司重庆分公司T300车型总装生产线及相关设备被法院强制执行拆除 导致公司今年已不具备复工复产首款车型T300的条件 今年已无法复工复产 公司面临持续经营能力存在不确定性的风险 [2] - 公司2024年营业总收入为5.58亿元 同比下降23.96% 归属于上市公司股东净利润为-10.00亿元 同比增亏6.82% [2] - 公司2024年销量为14辆 同比下降98.74% 生产量为0辆 2023年为1108辆 库存336辆 2023年则为350辆 [2] 财务表现 - 公司2024年度计提各类资产减值准备总额为1,014,001,197.44元 相应减少公司2024年度利润总额1,014,001,197.44元 导致归母净利润亏损10亿元 [3] - 公司2024年董监高薪酬总额达954.91万元 较上年同期的591.45万元增长61.45% 其中董事长胡泽宇税前报酬196.59万元 [3] 市场表现 - 公司股价开盘大幅直线拉升 截至A股收盘强势涨停 最新股价为2.83元 市值142.7亿元 [2] 历史业绩 - 公司2016年销量达到33万辆的高峰 2018年销量腰斩至15.48万辆 2019年减少至2.1万辆 [2]

公司经营状况 - 公司下属公司湖南江南汽车制造有限公司重庆分公司名下汽车整车T300车型总装生产线及相关设备被重庆市璧山区人民法院强制执行拆除 导致公司今年已不具备复工复产首款车型T300的条件 今年已无法复工复产 公司面临持续经营能力存在不确定性的风险 [1] - 公司2024年营业总收入为5.58亿元 同比下降23.96% 归属于上市公司股东净利润为-10.00亿元 同比增亏6.82% [5] - 公司2024年销量为14辆 同比下降98.74% 生产量为0辆 2023年为1108辆 库存336辆 2023年则为350辆 [5] 财务表现 - 公司2024年度计提各类资产减值准备总额为1,014,001,197.44元 相应减少公司2024年度利润总额1,014,001,197.44元 导致归母净利润亏损10亿元 [6] - 2024年董监高薪酬总额达954.91万元 较上年同期的591.45万元增长61.45% 其中董事长胡泽宇税前报酬196.59万元 [5] 市场表现 - 公司股价强势涨停 最新股价为2.83元 涨幅10.12% 市值142.7亿元 [2][4] - 公司历史销量数据显示 2016年销量达到33万辆高峰 2018年销量腰斩至15.48万辆 2019年减少至2.1万辆 [4] 资产状况 - 公司总装生产线及相关设备被法院强制执行拆除 直接影响复工复产能力 [1] - 2024年计提资产减值准备10.14亿元 主要导致当年亏损 [6]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股(A股)股票2617万股，每股发行价格9.56元，募集资金总额为2.5亿元，扣除承销保荐费用和其他发行费用后，实际募集资金净额为2.02亿元[1] - 上述募集资金已全部到账，并经立信会计师事务所审验，公司已对募集资金进行专户管理，并签订了相关监管协议[1] 募集资金使用及结余情况 - 截至2025年6月30日，公司累计使用募集资金1.04亿元，其中置换预先投入的自筹资金1238万元，直接投入募投项目9196万元[2] - 使用暂时闲置资金投资实现收益848万元，支付手续费1.75万元，募集资金专户余额为7182万元[2] 募集资金管理情况 - 公司制定了《募集资金管理制度》，对募集资金实行专户储存，专款专用[2] - 公司与保荐机构、开户银行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》和《募集资金专户存储四方监管协议》，协议履行正常[3] 募集资金实际使用情况 - 2025年上半年公司不存在募投项目先期投入及置换的情况[5] - 公司使用部分闲置募集资金临时补充流动资金，2024年使用1700万元，2025年6月30日使用988.66万元[5][6][7] - 公司使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理，2025年上半年滚动累计金额1.33亿元，单日最高投入金额5900万元，获得收益25.84万元[9] - 2025年上半年公司不存在用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款的情况[9] - 2025年上半年公司不存在超募资金用于在建项目及新项目的情况[10] - 2025年上半年公司不存在将节余募集资金用于其他募投项目或非募投项目的情况[11] 募投项目延期情况 - 公司对"磁阻电机产业基地项目"重新论证并延期至2027年6月[12] - 公司对"智能电网故障监测与自动化产品升级项目"和"现代电气自动化技术研究院建设项目"延期至2025年12月[12] 资产减值准备计提情况 - 2025年半年度公司计提各项减值准备合计362.41万元，其中信用减值损失71.22万元，资产减值损失291.19万元[21][24][26] - 本次计提减少公司合并报表利润总额362.41万元[27] - 公司董事会审计委员会和董事会均已审议通过本次计提资产减值准备事项[28][29]

公司治理与股权结构 - 公司原实际控制人郑永刚于2023年2月10日逝世 股份继承程序尚未完成 新实际控制人尚未确认 [3] - 控股股东杉杉集团有限公司及其全资子公司宁波朋泽贸易有限公司被申请实质合并重整 法院于2025年2月25日裁定受理 并于2025年3月20日裁定实质合并重整 [3] - 杉杉集团持有公司股份320,296,700股 其中累计质押股份287,012,100股 包含因可交换债券划转至专户的64股 [1] - 杉杉集团有限公司、杉杉控股有限公司及宁波朋泽贸易有限公司所持股份存在轮候冻结情况 分别为1,232,897,386股、924,459,019股和73,481,086股 [2] - 公司GDR存续数量为0份 [2] 财务业绩与资产减值 - 2025年半年度计提资产减值准备和信用减值准备合计151,654,781.11元 减少同期利润总额151,654,781.11元 [6][29] - 存货跌价准备计提134,749,347.38元 收回或转回19,259,789.41元 净减少利润115,489,557.97元 [7] - 固定资产减值准备计提38,209,799.55元 减少利润38,209,799.55元 [8] - 长期股权投资减值准备计提9,189,327.93元 减少利润9,189,327.93元 [9] - 应收账款及其他应收款坏账准备计提122,611,475.09元 收回或转回134,061,827.64元 净增加利润11,450,352.55元 [12] - 应收票据坏账准备计提216,448.21元 减少利润216,448.21元 [10] 公司运营与信息披露 - 公司计划于2025年9月18日举行半年度业绩说明会 就2025年上半年经营成果与财务状况与投资者交流 [16] - 投资者可在2025年9月11日至9月17日16:00前通过上证路演中心或公司邮箱提交问题 [16][21] - 公司第十一届董事会第二十次会议于2025年8月29日召开 审议通过半年度报告及计提资产减值准备等议案 [27][29] - 公司根据新《公司法》及监管规则修订 同步修订相关配套制度 [31]

公司治理制度修订 - 公司修订《公司章程》及多项治理制度 包括将"股东大会"调整为"股东会"等表述规范化调整[1] - 修订依据包括《公司法》《证券法》及科创板监管规则 旨在完善治理结构并促进规范运作[2] - 部分治理制度需经2025年第一次临时股东大会审议通过后方可生效[2] 法定代表人变更 - 法定代表人拟由董事长贺琳变更为总经理李科 已获董事会审议通过[3] - 变更依据修订后《公司章程》第八条 需待公司章程经股东大会审议后生效[3] 资产减值计提情况 - 2025年半年度计提信用减值损失4,352,007.20元 涉及应收账款、其他应收款及合同资产[7] - 同期计提存货跌价准备1,497,581.24元 按成本与可变现净值孰低计量[8] - 合计减少2025年半年度合并利润总额5,849,588.44元[9] 股东大会安排 - 2025年第一次临时股东大会定于9月16日14:30在北京海淀区现场召开 同步开放网络投票[13][14] - 网络投票通过上交所系统进行 交易系统投票时间为9:15-11:30及13:00-15:00 互联网投票时间为9:15-15:00[15] - 议案包含公司章程修订等事项 其中议案1为特别决议议案[17] 业绩说明会安排 - 公司将于10月9日15:00-16:00通过上证路演中心召开半年度业绩网络说明会[31][33] - 董事长贺琳、总经理李科及董事会秘书张哲将出席交流[34] - 投资者可在9月24日至30日期间通过邮箱或路演平台预提交问题[31][34]

公司治理与章程修订 - 公司章程已完成修订并发布在巨潮资讯网 新增和删除条款导致后续条款序号相应调整顺延 [1] - 修订后的章程尚需提交股东大会审议 董事会提请授权管理层办理工商备案事宜 授权期限至备案手续完成 [1] 2025半年度资产减值计提 - 2025年半年度新增计提资产减值准备总额16,672,870.05元 包含信用减值损失和存货跌价准备 [3] - 信用减值损失明细：应收票据坏账准备-36,299.84元 应收账款坏账准备860,714.20元 其他应收款坏账准备-262,960.56元 [4] - 存货跌价准备新增计提16,111,416.25元 基于存货成本与可变现净值孰低原则计提 [5][6] - 减值计提使合并报表利润总额减少16,672,870.05元 所有者权益同等减少 未考虑所得税影响 [7] 股东大会召开安排 - 2025年第一次临时股东大会定于9月15日14:30召开 采用现场与网络投票结合方式 [11][12][14] - 网络投票通过深交所系统进行 交易系统投票时间为9:15-15:00 互联网投票时间为9:15-15:00 [13][30][32] - 股权登记日为9月10日 审议事项包括非独立董事和独立董事选举（累积投票制）及章程修订等议案 [15][17] 减值计提程序与合理性 - 本次减值计提无需提交董事会及股东大会审议 但履行了信息披露义务 [7] - 董事会审计委员会认定减值计提符合企业会计准则和交易所规则 真实反映公司财务状况 [8]