可转债发行与转股概况 - 公司于2021年12月27日公开发行总额为人民币10亿元的可转换公司债券，期限6年，债券简称“贵燃转债” [3] - 该可转债于2022年1月18日起在上海证券交易所上市交易 [3] - 可转债自2022年7月1日进入转股期，初始转股价格为10.17元/股 [3] 转股价格调整历史 - 2022年5月16日，转股价格由10.17元/股向下修正为7.22元/股 [3] - 因实施2021年年度权益分派，2022年5月30日起转股价格由7.22元/股调整为7.18元/股 [4] - 因实施2023年年度权益分派，2024年6月7日起转股价格由7.18元/股调整为7.15元/股 [4] - 因实施2024年前三季度权益分派，2025年1月13日起转股价格由7.15元/股调整为7.14元/股 [5] - 因实施2024年年度权益分派，2025年6月16日起转股价格由7.14元/股调整为7.12元/股 [5] - 因实施2025年中期权益分派，2025年9月17日起转股价格由7.12元/股调整为7.11元/股 [6] 累计转股与回售情况 - 自进入转股期至2025年12月31日，累计转股金额为84,903,000元，占发行总额的8.4903% [2][7] - 累计因转股形成的股份数量为11,824,381股，占转股前公司已发行普通股股份总额的1.0389% [2][7] - 因触发附加回售条款，累计有30张可转债被回售，面值3,000元，回售资金已于2023年5月31日发放，相关债券已注销 [2][6] 最新未转股与季度转股情况 - 截至2025年12月31日，尚未转股的可转债金额为915,094,000元，占发行总额的91.5094% [2][8] - 2025年第四季度（10月1日至12月31日），转股金额为0元，因转股形成的股份数量为0股 [2][7]

文章核心观点 - 联创电子科技股份有限公司公告其2025年第四季度可转换公司债券的转股情况及公司股本变动 本次公告详细说明了“联创转债”自2020年发行以来的转股价格调整历史 以及2025年第四季度具体的转股和股本变化数据[1][2][20] 可转债发行与上市概况 - 公司于2020年3月16日公开发行可转换公司债券 发行总额为30,000万元（3亿元） 期限六年 共300万张 每张面值100元[2] - 该可转债于2020年4月13日在深圳证券交易所挂牌交易 债券简称为“联创转债” 债券代码为“128101”[3] 可转债转股期与初始转股价格 - “联创转债”的转股期自2020年9月21日起至2026年3月16日止[4] - 可转换公司债券的初始转股价格为18.82元/股[4] 转股价格调整历史 - **2020年调整**：因2019年年度权益分派（每10股派0.1元并转增3股） 转股价格于2020年5月29日由18.82元/股调整为14.48元/股[4] - **2020年调整**：因2020年非公开发行股票118,867,915股 转股价格于2020年11月18日起由14.48元/股调整为13.86元/股[5][6] - **2021年调整**：因2021年限制性股票激励计划授予登记新增15,247,500股 转股价格于2021年5月13日起由13.86元/股调整为13.74元/股[6] - **2021年调整**：因2020年年度权益分派（每10股派0.157507元） 转股价格于2021年6月7日起由13.74元/股调整为13.72元/股[7] - **2022年调整**：因2021年度权益分派（每10股派0.109999元）并与前期小规模股份注销累计计算 转股价格于2022年7月11日起由13.72元/股调整为13.71元/股[9] - **2022年调整**：因2022年第二期股权激励计划首次授予限制性股票11,175,500股 转股价格于2022年11月11日起由13.71元/股调整为13.66元/股[10] - **2022年调整**：因2021年股权激励计划回购注销692,000股（占注销前总股本0.0644%） 转股价格于2022年11月28日起由13.66元/股调整为13.67元/股[11] - **2023年调整**：因2021年及2022年股权激励计划回购注销合计4,747,250股（占注销前总股本0.4422%）并与前期延缓授予累计计算 转股价格于2023年6月30日起由13.67元/股调整为13.70元/股[13] - **2023年调整**：因2022年度权益分派（每10股派0.090589元 实际按0.090399元/股计算） 转股价格于2023年7月11日起由13.70元/股调整为13.69元/股[14] - **2024年向下修正**：经董事会提议和股东大会审议通过 转股价格于2024年11月14日起由13.69元/股向下修正为11.56元/股[17] - **2024年调整**：因2021年及2022年股权激励计划回购注销合计9,210,500股（占回购注销前总股本0.86%） 转股价格于2024年12月25日起由11.56元/股调整为11.60元/股[18] - **2025年向下修正**：经董事会提议和临时股东会审议通过 转股价格于2025年2月11日起由11.60元/股向下修正为11.17元/股[19] - **2025年调整**：因2022年第二期股权激励计划回购注销4,016,000股（占回购注销前总股本0.38%） 转股价格于2025年9月8日起由11.17元/股调整为11.18元/股[19] 2025年第四季度转股及股本变动情况 - 2025年第四季度 “联创转债”因转股减少金额为370,000.00元（对应3,700张债券） 转股数量为33,088股[20] - 截至2025年12月31日 “联创转债”剩余可转债金额为297,989,500.00元（约2.98亿元） 剩余债券张数为2,979,895张[20] - 公司2025年第四季度股本因可转债转股增加了33,088股[20] 其他相关事项 - 公司总股本自可转债发行以来因多次股权激励、权益分派、股份回购注销及非公开发行等事项发生系列变动 例如2020年非公开发行后总股本增至1,047,896,002股[5] 而截至2025年9月3日 总股本为1,055,371,239股[19]

公司资本结构变动 - 公司完成2021年限制性股票激励计划预留授予部分第三个归属期的归属登记手续 导致总股本由2.1141亿股微增至2.1145亿股 [1] - 因股本变动 公司发行的“奕瑞转债”转股价格相应调整 调整前为114.98元/股 调整后为114.97元/股 调整幅度极小 [1] - 此次转股价格调整于2025年12月22日生效 [1] 可转债交易安排 - “奕瑞转债”于2025年12月19日全天停牌 [1] - 该可转债自2025年12月22日起恢复转股 [1]

定增方案与股权结构 - 公司实际控制人之一、董事长兼总经理肖旭凯全额认购向特定对象发行的股票，发行价格为31.21元/股，发行数量640.82万股，募集资金总额约2亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为1.97亿元，将用于补充流动资金及偿还贷款 [1][2] - 本次定增后，肖旭凯个人直接持股比例从5.81%跃升至12.26%，成为公司第一大股东，由肖旭凯等人组成的一致行动人合计控股比例从38.49%升至42.71%，控制权得到巩固 [2] - 因本次定增导致总股本增加，公司可转债“华锐转债”的转股价格由64.79元/股调整为62.49元/股 [3] 财务业绩表现 - 公司前三季度实现营业收入7.71亿元，同比增长31.85%，扣除非经常性损益的净利润为1.36亿元，同比大幅增长79.83% [1][4] - 业绩增长主要归因于下游需求回暖、产品性能提升、品类完善带来的产销量提升，以及股权激励计划结束后相关费用不再发生 [4] - 前三季度经营活动产生的现金流量净额为1.85亿元，同比激增3771.09%，主要由于销售商品、提供劳务收到的现金增加以及购买商品、接受劳务支付的现金减少 [4] 盈利能力与现金流质量 - 公司前三季度毛利率为39.52%，较去年同期的39.64%微降0.12个百分点，但相比2022年的48.85%和2023年的45.47%呈现下滑趋势 [4] - 前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为4.26亿元，同比增长33.51%，现金收入占营业收入的比重约为55.33%，该比例相比2022年出现大幅下滑 [4] 资产结构与应收款项 - 截至前三季度，公司资产总计27.52亿元，其中流动资产14.36亿元，占总资产比例约52.18% [5] - 应收款项（包括应收票据和应收账款）达7.21亿元，同比增长32.64%，金额接近前三季度营业收入，占总资产的比例为26.20% [1][5]

权益分派方案核心信息 - 公司2025年前三季度权益分派方案为每股派发现金红利0.027元（含税）[2] - 本次分派采用差异化分红方案，实际参与分配的股本基数为423,481,781股，合计派发现金红利11,434,008.09元[4] - 分配方案已由2025年第一次临时股东会审议通过[2] 差异化分红具体安排 - 公司总股本为432,302,782股，扣除股份回购专户股份6,588,001股及拟回购注销的限制性股票2,233,000股后得出参与分配股本数[4] - 差异化分红虚拟分派的每股现金红利计算为0.026元/股，用于除权除息参考价计算[5] - 除权除息参考价计算公式为：前收盘价格减去0.026元[5] - 股份回购专户中的股份及拟回购注销的限制性股票不参与本次权益分派[3][7] 分配实施与发放对象 - 无限售条件流通股的红利通过中国结算上海分公司派发[5] - 公司部分股东的现金红利由公司自行派发，包括宁波神通投资有限公司等[8] - 有限售条件流通股股东的现金红利由公司自行派发[9] - 本次权益分派不涉及派送红股或转增股本[6] 可转债转股价格调整 - 因实施利润分配，神通转债转股价格由11.51元/股调整为11.48元/股[14][19] - 转股价格调整公式为P1 = P0 - D，其中D为虚拟分派的现金红利0.026元/股[18][19] - 调整后的转股价格自2025年11月27日起生效[14][19] - 神通转债于2025年11月20日至2025年11月26日期间停止转股，并于2025年11月27日恢复转股[14][20] 可转债基本信息 - 神通转债发行总额为57,700万元，期限6年[15] - 可转债转股期起止日期为2024年1月31日至2029年7月24日[15] - 可转债初始转股价格为11.60元/股，本次调整前为11.51元/股[15]

2025年半年度权益分派方案 - 公司2025年半年度权益分派方案为每10股派发现金红利3.0元（含税），不送股，不以公积金转增股本 [1] - 本次分派以权益分派股权登记日的总股本为基数，若期间总股本发生变动，公司将维持每股分配比例不变，相应调整分配总额 [1] - 权益分派方案已获2025年9月15日召开的2025年第二次临时股东大会审议通过 [1] 权益分派实施安排 - 本次权益分派股权登记日为2025年11月7日，除权除息日为2025年11月10日 [5] - 分派对象为截至股权登记日深圳证券交易所收市后登记在册的公司全体股东 [6] - 现金红利将于2025年11月10日通过股东托管证券公司直接划入资金账户 [7] 可转债转股价格调整 - 本次权益分派实施后，公司“麒麟转债”转股价格将由19.66元/股调整为19.36元/股 [8][21] - 转股价格调整依据公式P1＝P0-D计算，其中P0为调整前转股价19.66元/股，D为每股派送现金股利0.30元 [21] - 调整后的转股价格自2025年11月10日生效，本次调整无需暂停转股 [21][22] 其他相关调整 - 本次权益分派实施后，公司《2022年股票期权激励计划（草案）》中涉及的股票期权行权价格将进行相应调整 [8] - 公司发行的可转换公司债券“麒麟转债”在本次权益分配期间不暂停转股 [2]

2025年半年度权益分派方案 - 每股派发现金红利0.02元（含税），以总股本1,030,142,958股为基数，共计派发现金红利20,602,859.16元 [2][4] - 分配方案经2025年10月10日召开的2025年第三次临时股东会审议通过 [2] - 分派对象为股权登记日下午上海证券交易所收市后登记在册的全体股东 [3] 权益分派实施安排 - 无限售条件流通股红利通过中国结算上海分公司资金清算系统派发，已办理指定交易的投资者可于红利发放日在指定证券营业部领取 [5] - 公司2025年半年度权益分派无自行发放对象 [9] - 股权登记日为2025年10月27日，除权除息日为2025年10月28日 [22] 差异化扣税说明 - 持有无限售条件流通股的自然人股东及证券投资基金，持股超过1年免税，持股1年以内（含1年）暂不扣税，转让时根据持股期限计算，税负为20%或10% [10] - 持有有限售条件流通股的自然人股东和证券投资基金，解禁前取得的股息按10%税率代扣所得税，税后每股派现0.018元 [11] - QFII股东按10%税率代扣企业所得税，税后每股派现0.018元 [11] - 通过“沪股通”持有的香港投资者按10%税率代扣所得税，税后每股派现0.018元 [12] - 其他机构投资者和法人股东自行缴纳所得税，每股派现0.02元 [12] 可转债转股价格调整 - 因实施2025年半年度权益分派，“再22转债”转股价格由4.24元/股调整为4.22元/股 [19][21] - 转股价格调整依据为《募集说明书》规定，当公司派发现金股利时需进行调整 [18][20] - 调整后转股价格自2025年10月28日（除权除息日）起生效 [22] 可转债停复牌安排 - “再22转债”自2025年10月20日至2025年10月27日（权益分派股权登记日）期间停止转股 [22] - “再22转债”自2025年10月28日（除权除息日）起恢复转股 [22]

公司股本变动 - 公司完成2024年度向特定对象发行A股股票，总股本由200,362,704股增至211,411,684股，增加11,048,980股 [1] 可转债转股价格调整 - “奕瑞转债”转股价格由调整前的115.46元/股调整为114.98元/股，调整幅度为0.48元/股 [1] - 转股价格调整将于2025年10月22日生效 [1] 可转债交易与转股安排 - “奕瑞转债”于2025年10月21日全天停牌并停止转股 [1] - “奕瑞转债”自2025年10月22日起恢复转股 [1]

权益分派方案核心内容 - 公司2025年第三次临时股东会审议通过2025年半年度利润分配方案，向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税）[1] - 因可转债转股导致总股本增加309股，公司遵循维持每股分配比例不变的原则调整分配总额，调整后合计派发现金红利1,009,431,565.8元（含税）[1] - 本次现金分红总额占公司2025年半年度合并报表归属于上市公司股东的净利润的36.07%[1] 权益分派实施细节 - 本次权益分派的股权登记日为2025年10月14日，除权除息日为2025年10月15日[5] - 权益分派对象为截至股权登记日深圳证券交易所收市后登记在册的公司全体股东[6] - A股股东的现金红利将于除权除息日通过其托管证券公司直接划入资金账户[7] 可转债转股价格调整 - 因实施本次权益分派，公司可转换公司债券（中特转债）的转股价格将进行相应调整[9] - 中特转债调整前的转股价格为22.43元/股，根据调整公式P1＝P0-D（D为每股现金股利0.2元），调整后的转股价格为22.23元/股[13][14] - 转股价格调整实施日期为2025年10月15日，本次调整不涉及暂停转股[13][14]

公司股权激励计划实施 - 汇通建设集团完成2025年限制性股票激励计划预留授予部分登记 增发新股88.60万股 [1] - 因增发新股导致可转债转股价格调整 调整前价格8.07元/股 调整后价格8.06元/股 [1] - 转股价格调整实施日期为2025年9月23日 可转债于9月22日全天停牌 9月23日起恢复转股 [1] 公司合规运作 - 本次转股价格调整符合《募集说明书》相关规定 根据增发新股调整公式计算得出新转股价格 [1]