在盈利表现上，烟台银行上半年实现营业收入16.64亿元，同比保持17.41%的增速，通过企业预警通已 有数据查询，净息差(计算值)为1.60%，在全国排名第43位。 上半年，该行不良贷款率较年初上升0.27个百分点至1.43%，但其拨备覆盖率依然保持在243.47%，优于 城商行平均水平，上半年计提贷款减值损失增加至302.09亿元，较年初增长18.60%，为潜在风险提供了 厚实的缓冲垫。 总体来看，烟台银行上半年展现了稳健态势，其资产质量的变化以及增资扩股的后续影响，值得市场进 一步关注。 截至2025年6月末，该行总资产规模达1633.67亿元，较年初增长3.81%；总负债1485.99亿元，较年初增 长1.28%。营业收入16.64亿元，其中三大核心收入指标均有显著增长：利息净收入12.73亿元，同比上 涨28.85%；手续费及佣金净收入1.57亿元，同比增幅31.93%；投资收益2.25亿元，同比上涨5.14%。 烟台银行于2024年11月获山东金融监管总局(鲁金复〔2024〕359号)批复的增资扩股方案，在2025年4月 完成，注册资本由26.50亿元增加至46.22亿元，增幅74.43%。这一关键 ...

核心观点 - 公司2025年上半年营业收入同比下降3.40%但净利润微增0.41% 显示成本控制能力提升 [3] - 资产规模稳步扩张 总资产增长4.14% 贷款总额增长2.51% 存款增长3.44% [4] - 中期分红比例达33.14% 每10股派发现金红利2.41元 合计23.24亿元 [2] - 资产质量保持稳定 不良贷款率0.97% 拨备覆盖率336.55% [4][5] - 非利息收入占比提升1.56个百分点至28.41% 收入结构持续优化 [4] 财务表现 - 营业收入134.44亿元 同比减少3.40% [3] - 净利润71.72亿元 同比增长0.41% [3] - 归属于母公司股东净利润69.93亿元 同比增长6.69% [3] - 基本每股收益0.73元 与去年同期持平 [3] - 年化加权平均净资产收益率11.08% 同比下降0.10个百分点 [4] 资产负债 - 总资产15,494.19亿元 较上年末增长4.14% [4] - 贷款总额7,741.64亿元 较上年末增长2.51% [4] - 企业贷款4,607.84亿元 增长5.12% [4] - 个人贷款2,100.87亿元 下降1.69% [4] - 存款总额11,090.17亿元 较上年末增长3.44% [4] - 负债总额14,184.02亿元 增长4.31% [4] - 股东权益1,310.16亿元 增长2.37% [4] 盈利能力指标 - 净利差1.35% 同比下降0.15个百分点 [4] - 净利息收益率1.39% 同比下降0.17个百分点 [4] - 成本收入比27.87% 改善1.24个百分点 [4] - 非利息净收入占比28.41% 提升1.56个百分点 [4] 资本充足率 - 资本充足率16.90% 较上年末提升0.05个百分点 [4] - 一级资本充足率14.23% 提升0.08个百分点 [4] - 核心一级资本充足率12.15% 提升0.09个百分点 [4] - 风险加权资产8,811.62亿元 增长4.05% [4] 资产质量 - 不良贷款率0.97% 与上年末持平 [5] - 拨备覆盖率336.55% 较上年末下降15.80个百分点 [5] - 贷款拨备率3.26% 下降0.14个百分点 [5] - 贷款损失准备252.34亿元 减少1.83% [4] 股东情况 - 普通股股东总数73,404户 [5] - 前三大股东分别为上海国有资产经营有限公司(9.29%)、中国远洋海运集团有限公司(8.29%)、宝山钢铁股份有限公司(8.29%) [5][6] - 览海控股所持1.86亿股处于质押冻结状态 表决权受限 [5][7] - 前十名股东中国有法人占比超过90% [5][6]

财务表现 - 净利息收入2148.16亿元 同比下降5.27%[1] - 非利息收入1146.02亿元 同比增长25.70%[1] - 非利息收入占比34.79% 同比提升6.11个百分点[1] - 税后利润1261.38亿元 同比下降0.31%[1] - 股东应享税后利润1175.91亿元 同比下降0.85%[1] 资产质量与资本状况 - 不良贷款率1.24% 较上年末下降0.01个百分点[1] - 不良贷款拨备覆盖率197.39%[1] - 资本充足率18.67%[1] 股东回报 - 拟派发中期普通股股利每10股1.094元人民币（税前）[1] 公司治理 - 持续强化内控和反洗钱管理[1] - 扎实推进合规体系建设[1] - 以国家增资为契机提升资本管理质效[1]

财务表现 - 上半年净经营收入1334.98亿元 同比增长0.72% [1] - 归属于母公司股东净利润460.16亿元 同比增长1.61% [1]

财务表现 - 营业收入67.82亿元 同比增长5.76% [1] - 归母净利润27.34亿元 同比增长16.48% [1] - 利息净收入同比增长13.29% [1] - 手续费及佣金净收入同比增长13.64% [1] 资产规模 - 资产总额7513.05亿元 较上年末增长8.96% [1] 盈利能力指标 - 净息差1.53% 较上年提升2BP [1]

核心财务表现 - 截至2025年6月末公司资产总额1432.15亿元 较2024年末1545.04亿元减少112.89亿元[2][5] - 2025年上半年营收21.36亿元 同比下滑7.77% 净利润4.42亿元 同比下滑14.17%[2] - 继2023年后再度出现营收净利润双降 上半年净利润仅达成年度目标10.85亿元的40.7%[2][5] 资本充足水平 - 资本充足率15.07% 核心一级资本充足率12.78% 均高于14.50%的年度目标[2][5] - 各项指标均符合监管要求 资本充足率是当前唯一达标的年度目标[2][5] 资产负债结构 - 2025年6月末负债总额1314.29亿元[2] - 2024年末贷款余额910.47亿元 存款余额1115.99亿元[5] - 下辖77个营业网点 员工1175人[5] 经营目标对比 - 2025年资产规模目标1600亿元 当前完成率89.5%[2][5] - 不良率控制目标1.80%以内 资本充足率目标不低于14.50%[5] - 净息差呈收窄态势 叠加经济环境与拨备计提因素 短期盈利增长承压[5] 历史业绩比较 - 2024年实现营收47.59亿元 净利润10.24亿元 较2023年全面反弹[5] - 公司前身为合肥市农村信用合作社联合社 2007年2月完成改制[5]

业绩表现 - 2023年实现营业收入164.6亿元人民币 同比增加7.0亿元 增幅4.4% [4] - 实现利润总额39.2亿元人民币 同比增加1.1亿元 增幅2.9% [4] - 实现净利润37.7亿元人民币 同比增加2.0亿元 增幅5.7% [4] - 归属于股东的每股收益0.62元人民币 [4] 经营规模 - 截至2023年末资产总额达8407.7亿元人民币 较上年末增加796.9亿元 增幅10.5% [5] - 客户贷款及垫款总额3960.1亿元人民币 较上年末增加586.1亿元 增幅17.4% [5] - 负债总额7757.4亿元人民币 较上年末增加752.8亿元 增幅10.7% [5] - 客户存款总额4506.9亿元人民币 [5] 资产质量 - 不良贷款率1.70% 较上年末下降0.14个百分点 [9] - 拨备覆盖率167.86% 较上年末上升8.59个百分点 [9] 财务指标 - 每股净资产10.57元人民币 较上年末增长0.72元 增幅7.4% [7] - 公司通过"五大攻坚战"和"五大提速战"实现经营成果稳中有进 [3]

主要财务数据和指标 - 2025年1-6月公司实现营业收入200.93亿元，同比增长3.89% [1] - 营业利润133.68亿元，同比增长17.49% [1] - 利润总额133.71亿元，同比增长17.57% [1] - 归属于上市公司股东的净利润116.62亿元，同比增长16.67% [1][2] - 基本每股收益1.75元/股，同比增长6.71% [1] - 加权平均净资产收益率9.50%，同比下降0.24个百分点 [1] 资产负债情况 - 截至2025年6月末总资产22,355.95亿元，较上年末增长5.83% [1][2] - 贷款总额10,094.18亿元，较上年末增长7.67% [1][2] - 存款总额13,382.82亿元，较上年末增长5.17% [1][2] - 归属于上市公司股东的净资产1,605.36亿元，较上年末增长18.00% [1] - 普通股总股本72.41亿股，较上年末增长19.71% [1] 资产质量指标 - 不良贷款率0.76%，与上年末持平 [1] - 拨备覆盖率520.89%，较上年末下降20.56个百分点 [1] - 拨贷比3.95%，较上年末下降0.16个百分点 [1] 经营情况说明 - 公司经营效益持续提升，营业收入和净利润均实现同比增长 [1][2] - 业务规模稳步增长，总资产、贷款总额和存款总额均较上年末有所提升 [1][2] - 资产质量保持稳定，不良贷款率与上年末持平 [1]

公司背景与股东结构 - 珠海华润银行前身为1996年成立的珠海市商业银行，2010年由华润集团与珠海市政府战略重组后更名，华润集团成为控股股东[1] - 经营网络覆盖珠三角9个地市及广西百色，设立2家村镇银行子公司，区位优势显著[1] - 2022年引入南方电网资本控股和深圳中电投资两家央企战略投资者，注册资本从60.43亿元增至85.33亿元[3] - 股东阵营包括华润集团(49.77%)、南方电网(18.24%)、中国电子(10.95%)等三大央企，以及珠海/深圳国企和医药企业[3][5] 财务表现 - 2024年末总资产4340.40亿元，同比增长11.61%；贷款总额2411.04亿元，同比增长13.42%[6] - 营业收入增速持续放缓，2024年营收71.32亿元仅增长4.87%，2022年曾出现-13.02%负增长[8] - 归母净利润连续两年大幅下滑：2023年下降30.03%，2024年暴跌68.21%至4.44亿元，资产利润率显著承压[10] 息差与负债结构 - 净息差从2021年2%以上骤降至2024年1.23%，降幅远超行业平均水平[11] - 定期存款占比从2018年不足50%攀升至2024年77.17%，负债成本压力加剧[13] - 存款"定期化"趋势直接推高付息成本，成为息差收窄的关键因素[15] 资产质量与风险拨备 - 不良贷款率1.65%(2024年)较2023年下降8BP，但逾期贷款规模80.66亿元同比增加13.65亿元，逾期率高达3.35%[16] - 拨备覆盖率172.70%虽较2023年回升，仍显著低于2021年水平[16] - 2022-2024年减值计提规模持续扩大，分别为20.85亿元、29.67亿元和42.92亿元，直接侵蚀利润空间[16][17]

行业整体表现 - 42家A股上市银行2024年合计实现营业收入56511.98亿元，较2023年几乎持平 [2] - 合计实现归母净利润21440.7亿元，同比增长2.35%，平均日赚58.74亿元 [2] - 资产规模合计302.13万亿，较上年增长7.5%；存款总额201.02万亿，增长5.49%；贷款总额174.13万亿，增长7.94% [3] 营收表现 - 42家银行中有32家营收正增长，10家负增长 [2] - 4家银行实现双位数增长：瑞丰银行(15.29%)、西安银行(13.68%)、南京银行(11.32%)、常熟银行(10.53%) [5] - 10家营收下降银行中，平安银行(-10.93%)降幅最大 [5] - 13家银行营收超千亿元，工商银行(8218.03亿元)居首 [5][6] 净利润表现 - 38家银行净利润正增长，4家负增长 [2] - 11家银行实现双位数增长，浦发银行(+23.31%)增速最高 [9] - 24家银行净利润超100亿元，工商银行(3658.63亿元)居首 [10] - 4家净利润负增长银行中，民生银行(-9.85%)降幅最大 [9] 盈利能力指标 - 2家银行ROE超15%：成都银行(17.81%)、杭州银行(16%) [11] - 21家银行ROE在10%以上 [11] - 2家银行净息差超2%：常熟银行(2.71%)、长沙银行(2.11%) [7] - 厦门银行净息差最低(1.13%)，42家银行净息差均较2023年下降 [8] 非利息收入 - 18家银行非息收入占比超30%，南京银行(47.04%)最高 [13] - 投资收益成为银行创收新引擎 [13] 资产质量 - 42家银行不良贷款率均在2%以下，16家在1%以下 [14] - 成都银行不良率最低(0.66%) [14] - 18家银行拨备覆盖率超300%，7家超400% [15] - 杭州银行拨备覆盖率最高(541.45%) [15]