公司经营业绩 - 2025年第一季度，公司实现归属于上市公司股东的净利润1438.59万元，同比下降16.19%，扣除非经常性损益的净利润1104.15万元，同比下降19.67% [2] - 2024年度，公司实现营业收入115146.75万元，同比下降18.72%；归属于上市公司股东的净利润为6386.92万元，同比上升27.40% [2][5] - 2024年度经营活动现金流净额同比减少40.80%，主要系上年收回较多石油贸易业务的应收余额所致，资金链状况良好 [2] 公司业务情况 - 公司专注于快递电商包装印刷产品的研产销及服务，拓展至综合包装解决方案服务商，有电子标签、塑胶包装等系列产品，应用于快递物流、电子商务等行业 [3][4][5][13] - 公司合作客户有韵达货运、中国邮政、京东、希音、FedEx、UPS等 [5] 公司发展规划 - 围绕主业持续投入，扩大市场份额，加强经营管理，做好成本控制 [4] - 根据自身发展、条件及融资环境等因素谨慎选择融资和并购计划，如有计划将履行披露义务 [6][7] 公司绿色研发 - 坚持绿色包装研发理念，围绕“双碳”和“限塑令”要求投入研发，有可降解、“以纸替塑”等绿色产品 [4][6][7] - 2024年度研发费用投入达5195.27万元，成功申请14项实用新型专利，推进GRS类包装产品系列化 [6] 其他问题回复 - 柬埔寨合资公司进展将按规则披露 [1] - 股东人数已在定期报告披露，查询其他时间段需发相关资料至公司邮箱 [2] - 严格按规定做好信息披露，确保信息真实、准确、完整、及时、公平 [4] - 报告期内不存在资金被占用情形 [4] - 中美贸易战对公司整体影响有限且可控，会关注政策动态并采取应对措施，推进多元化市场布局 [6] - 目前业务暂未涉及金属包装领域，股本转增和套期保值业务将结合实际审慎决策并按要求披露 [7] - 2024年度政府补助金额为319.55万元，会持续做好主业 [7]

上市计划 - 公司拟首次公开发行股票并在上海证券交易所主板上市[2] - 本次公开发行新股数量不超过2555.97万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过10233.88万股[7][32] - 保荐人（主承销商）为中信证券股份有限公司[7] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为57,841.54万元、91,032.23万元和131,579.38万元[39] - 2020 - 2022年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为7,024.68万元、14,597.58万元和20,556.73万元[39] - 2022年度加权平均净资产收益率为25.94%，2021年度为23.60%，2020年度为45.00%[41] - 2023年1 - 6月，公司营业收入为60,460.66万元，上年同期为62,535.94万元，变动率为 - 3.32%；净利润为10,075.16万元，上年同期为10,051.99万元，变动率为0.23%[46] 市场与客户 - 报告期内公司前五名客户销售金额合计占同期营业收入比例分别为50.92%、50.55%和39.34%[22] - 2022年度，公司在全球纸浆模塑餐饮具领域市场占有率约16%，产量占全国纸浆模塑餐饮具产量的20%[37] - 报告期内出口美国销售收入占同期主营业务收入比重均超50%[26] 财务指标 - 2022年母公司资产负债率为17.56%，2021年为19.80%，2020年为29.16%[41] - 2022年研发投入占营业收入的比例为2.80%，2021年为3.30%，2020年为4.04%[41] - 报告期各期末，公司流动比率分别为1.35、1.22和1.23，速动比率分别为0.84、0.80和0.79，整体呈下降趋势[64] 股权结构 - 本次发行前滕步彬控制公司89.73%股权，发行后控制67.30%股权[67] - 2021年7月26日季文虎和滕步彬分别将7.08%和7.38%股权转让给金华众腾，代持的14.46%股权解除[81][82] - 滕步彬与季文虎于2021年10月10日签署《一致行动协议》，至众鑫股份上市满三十六个月，期间不得变更或解除[184][185] 收购与重组 - 2021年众鑫有限以换股方式收购众生纤维100%股权，众生纤维作价1.563482242亿元，众鑫有限作价2.6361528215亿元[118][119] - 众生纤维收购广西华宝42%股权，交易估值5.08亿元，42%股权作价21336万元[128][129] - 众鑫股份收购海南甘浙君40%股权，按注册资本500万元协商定价，40%股权作价200万元[131][132] 子公司情况 - 截至招股说明书签署日，公司有7家一级全资子公司，3家二级全资子公司[152] - 众生纤维2022年末总资产32646.66万元、净资产11290.17万元、营收27080.89万元、净利润2878.83万元[158] - 广西华宝2022年末总资产46398.40万元、净资产3194.79万元、营收64036.61万元、净利润12199.57万元[160]

上市信息 - 公司拟首次公开发行不超过2555.97万股A股并在上海证券交易所主板上市，发行后总股本不超过10233.88万股[7][16][32] - 保荐人（主承销商）为中信证券股份有限公司[7] - 发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序[2][3] 业绩总结 - 2019 - 2022年1 - 9月，公司营业收入分别为55635.17万元、57841.54万元、91032.23万元和100060.76万元，呈增长态势[39] - 2019 - 2022年1 - 9月，扣非后归母净利润分别为5390.89万元、7024.68万元、14597.58万元和17621.58万元，业绩稳定增长[39] - 报告期内，公司主营业务毛利率分别为39.75%、39.62%、33.23%和28.66%，呈下降趋势[24][53] 用户数据 - 报告期内，公司前五名客户销售金额合计占同期营业收入比例分别为58.73%、50.92%、50.55%和36.90%，客户相对集中[22][49] 市场地位 - 2021年度，公司在全球纸浆模塑餐饮具领域的市场占有率约12%，产量占全国纸浆模塑餐饮具产量的18%[37][39] 业务结构 - 公司主营业务收入主要来源于餐饮具产品，报告期内，餐饮具产品销售收入占主营业务收入的比例均超99%[24][35] - 公司产品以外销为主，主要销往北美、欧洲等国家和地区[26][36] 募集资金项目 - 募集资金投资项目总投资153826.45万元，包括年产10万吨甘蔗渣可降解环保餐具项目（来宾众鑫一期、崇左众鑫一期）、研发中心建设项目和补充流动资金[33][44] 股权结构 - 本次发行前滕步彬控制公司89.73%股权，发行完成后控制67.30%股权[61] - 截至招股说明书签署日，发行人股东和股本未再发生变化[111] 风险提示 - 公司存在客户集中、行业市场竞争加剧、毛利率下降、贸易政策等风险[22][23][24][26] 收购重组 - 2021年公司收购众生纤维全部股权，以换股方式进行，众生纤维作价156348224.20元[115][116] - 2021年8月众生纤维收购广西华宝42%股权，作价21336.00万元，广西华宝成为公司全资控股子公司[126] - 众鑫股份2022年收购海南甘浙君40%股权，作价200万元[130] - 发行人2021年转让蓝顶包装60%股权[131]