WAIC大会盛况 - 机械臂分拣零食和实验器材 机器人在相声表演 机器狗穿梭场馆 [2] - 人形机器人成为展会亮点 [4] 国际化程度提升 - 海外观众显著增多 英语 韩语 阿拉伯语交织 [4] - 香港企业组成"香港馆" 台湾企业首次组团参展 [4] - 接待来自十多个国家的156个采购团组 [4] - 英国 新加坡 马来西亚首次组团参展 伦敦带来6家金融科技公司 新加坡寻找智慧城市解决方案 [4] 企业出海意愿强烈 - 参展企业普遍存在强烈出海意愿 [4] - 不少厂商将出海提上未来半年到一年日程 [4] AI机器人全球化特性 - AI机器人是生而全球化的行业 [5] - 全球AI研究者在GitHub ArXiv等平台交流 模型算法突破可被全球开发者快速获取 [6] - 服务机器人和工业机器人需求全球化 解决劳动力短缺 人口老龄化等问题 [6] 中国企业的竞争优势 - 中国在AI机器人领域从追随者变为核心参与者 [8] - 制造业优势：强大供应链竞争力 硅谷企业想从中国购买机器人做训练 [8] - 数据优势：中国拥有丰富制造业数据 [8] - 摩根士丹利报告指出中国在AI机器人领域主导全球 与美国的差距正在扩大 [8] 出海的两条路径 - 生产力工具：工业与服务机器人是出海主力 [9] - 生活方式产品：以更轻盈方式输出新生活方式 [9] ToB领域出海情况 - 梅卡曼德3D视觉引导机械臂可应用于汽车制造 精密焊接 家电装配 工业质检等领域 [10] - 星动纪元产品线覆盖工业物流 核心零部件 商业服务 50%以上订单来自海外 全球市值TOP10科技公司有9家是其客户 [12] - 2024年中国工业机器人出口市场份额全球第二 2025年上半年出口同比增速61.5% 近三成销往欧洲 [12] ToC领域出海情况 - XREAL AR眼镜连续三年稳居全球AR市场第一 [13] - 有公司首发面向C端的智能穿戴设备 可用于日常运动和康复治疗 欧洲和日本是重点目标市场 [14] 中国AI产品出海逻辑 - 凭借强大供应链能力 极致性价比 快速迭代应用场景 满足全球未被充分服务的需求 [14] 中国AI全球化未来 - 技术起跑线被拉平 市场需求相同 中国公司带着自己的解法走向世界 [15]

大会概况 - 2025「以"匠心"至"世界"」出海大会将于7月25日在杭州钱塘君澜大饭店举办，聚焦全球化与出海领域，涵盖消费、科技、电商、金融、新能源等热门领域 [1] - 大会设立主会场及分会场"投资金砖"-国别合作对接会，主会场分为"不确定中确定"和"在全球做生意"两大篇章，包含10余主题演讲、5场圆桌对话及创新名册发布环节 [1] - 36氪特别策划了关于技术创新与全球竞争力（AI）的圆桌讨论，主题为"边界之外，世界之内：企业出海的AI进程" [1] 参会企业介绍 - 多维资本是一级市场知名投行，八年完成近500亿美元交易，服务众多头部出海企业 [4] - 小佩PETKIT是宠物科技公司，专注服务猫狗及宠物主人 [5] - 一知智能是AI人机交互技术公司，聚焦文本、语音、视频三大交互模式，推出AI语音电话、AI数字人直播及短视频生成产品，团队300余人 [5] - 涂鸦智能是全球AI云平台服务提供商，成立11年，为开发者提供一站式AI生产力工具 [5] AI产品出海挑战与策略 - 宠物行业AI产品面临"增量不增价"挑战，小佩PETKIT产品毛利从45%降至24%-25%，通过转向软件服务实现3000万纯软件服务收入，毛利90% [6] - AI产品出海需根据不同赛道特点应对挑战：AI Infra企业需平衡地缘政治与数据安全，AI Agent企业需明确用户定位，AI+智能硬件企业需结合海外用户习惯调整 [7] - 涂鸦智能80%以上的"Powered by Tuya"设备面向海外，核心能力体现在合规先行、互联互通和敏捷开发三方面 [8] 全球市场AI接受度与本地化 - 发达市场（欧美、日韩）用工成本高、SaaS付费意愿强，AI提效需求明确；新兴市场（东南亚）人工成本低，AI初期优势不明显 [9] - 本地化核心是"团队在地化"，需在目标市场部署本地团队，适配语言、文化与合规要求 [10] - 企业出海常见问题包括"过度自研"和"功能冗余"，应善用平台能力，避免重复造轮子 [11][12] AI在运营与研发中的应用 - 小佩PETKIT在客服体系中应用AI大模型，辅助一线客服快速响应，客服压力下降，响应效率提升 [13] - AI部署无效案例核心是"脱离业务场景"，有价值的AI需满足可控可监督、数据可量化、落地具体场景等条件 [14] - 数字人直播将单场成本从200-500万降至10万，同时覆盖千万用户 [14] AI+全球化企业竞争策略 - AI核心解决效率（toB）与体验（toC）问题，toB端需选对付费行业，toC端需深耕用户体验 [15][16] - 全球化关键在人才梯队，中国与海外团队需两套产品逻辑，创始人需具备跨文化管理能力 [17] - 小佩PETKIT下一阶段出海重点是"文化融入"与"增量创造"，聚焦宠物健康AI技术创造新需求 [18] - 涂鸦智能通过TuyaOpen开源方案助力客户快速迭代特色功能，规避同质化 [19]

（原标题：和讯投顾李嘉乐：水电题材结束？周一、周二再做确定） 上周主线水电题材整体参与难度较大，多数人只是小赚。目前剩下的三个5板的C字头标的，仍有继续 高位淘汰的预期。天路盘子较大，晋级难度也大。一个大题材需要题材容量、题材高度以及题材消息的 支撑，但目前水电题材缺少不断的新消息发酵刺激，这也是当下水电题材面临的问题。并且周末水电题 材消息较为平静，该题材周三后排出现分歧，周四部分修复、部分掉队，周五分歧力度更大，特别是尾 盘南方相关个股"一刀断魂"，大中军电建在周五尾盘分歧时也有点撑不住。 周五水电题材没有走修复预期，而是延续分歧，若这种分歧延续，不排除周一有资金对水电题材进行反 核操作，不过这需要临盘观察。对于周一，我们客观依据盘面情况对待即可。周五延续分歧走势，正常 情况下周一有修复预期，修复力度决定题材是否还有看点。如果是弱修复，那就是题材内部超跌资金自 救行为，对修复持谨慎观点；如果题材能走强修复，需要中军带队重回强势，或者有水电线的反核标的 带动情绪，否则该题材后续预期就不大了。 7月27日，和讯投顾李嘉乐称，周末利好消息频出，主要集中在人工智能合作、AI出海、华为昇腾384 超节点真机等方面， ...

公司动态 - Manus中国区裁员约80人（120人减至40人核心团队迁往新加坡），赔偿方案为N+3或2N [2] - 北京办公区位于海淀区epark花园路社区1号共享大厅四层，当前仅剩十余人办公，门口无Logo [2][3] - 停止与阿里通义千问的中文版合作开发（阿里云否认称系员工个人猜测） [2] - 母公司北京蝴蝶效应科技2022年4月成立，2024年3月法人变更为肖弘，冯琼花持股29.28% [5] - 关联企业北京红色蝴蝶科技2023年7月成立，2024年参保58人，注册资本从1000万美元增至2000万美元 [5][6] - 已完成四轮融资（真格基金/腾讯投资/红杉中国等），2024年4月获Benchmark领投7500万美元，估值达5亿美元 [7] 战略调整 - 总部迁至新加坡并启动本地招聘，AI工程师等岗位年薪超130万元（国内同岗最高72万元） [9] - 放弃国内市场主攻海外（美国/日本/中东），官网在中国区域显示不可用 [9][10][11] - 创始人肖弘称调整是为全球化产品布局，强调"短期收入可放弃" [12] - 关联产品Monica海外用户超2000万，ARR达1800万美元 [12] 行业背景 - 国内AI创业面临三重挤压：巨头竞争（字节/阿里/Kimi等）、用户付费意愿低（Pro版定价1428元/月）、算力限制（Claude模型国内不可用） [11][13] - 同类公司HeyGen从深圳迁往洛杉矶，WIZ.AI/Genspark等选择海外创业 [12] - 行业专家指出AI出海需应对文化适配/本地化/合规等挑战，技术能力与商业模式需同步 [13] 产品争议 - 3月发布时宣称全球首款通用智能体，但遭营销过度和套壳质疑 [2] - 专家批评其C端高收费模式激进，存在技术理想与用户预期落差等三重矛盾 [13] - 国内大模型架构师认为通用智能体与国内企业确定性需求不匹配，失败率高 [11]

AI出海趋势 - 以北京为中心，AI出海正成为中国企业出海新趋势，头部AI应用如生数科技Vidu、作业帮Question.AI、奇点星宇LiblibAI等已与阿里云合作，在海外市场跻身第一阵营 [1] - 中国云基础设施和大模型不断成熟，推动中国AI在海外快速落地，新兴AI原生企业为全球用户提供多样化AI应用，传统企业通过接入通义等大模型升级产品加速开拓海外市场 [2] 生数科技Vidu - 基于国产视频生成大模型Vidu的应用场景广泛，如仅需上传两张服装照片和一句提示词即可生成真人试穿视频 [1] - 借助阿里云AI基础设施，Vidu已覆盖200多个国家与地区，B端服务客户数量及调用量环比增长300%，业务覆盖泛互娱、广告电商营销、动漫短剧、文旅、硬件等多个领域 [1] 奇点星宇LiblibAI - LiblibAI作为国内第一个AI原创图像社区，曾面临合规、全球访问一致、业务快速迭代、多模型并发调用等出海难题 [1] - 基于阿里云海外基础设施的合规能力和多模型并发调用能力，LiblibAI全球用户访问量已超1亿 [1] 作业帮Question.AI - 作业帮面向海外的产品Question.AI表现亮眼，日活跃用户量2个月突破十万、6个月突破百万 [2] 阿里云支持 - 阿里云致力于帮助中国企业在海外顺畅开展业务，提供广覆盖的基础能力支持 [2] - 阿里云通过其海外基础设施的合规能力、多模型并发调用能力等，解决了AI企业出海中的多项难题 [1][2]

人工智能国家战略 - 我国自2014年起将人工智能提升至国家战略高度，2017年首次写入《政府工作报告》并发布《新一代人工智能发展规划》，目标2030年达到世界领先水平 [1] - 2018-2025年间中央层面18次重要会议提及人工智能发展，包括政治局集体学习、中央经济工作会议等，重点涉及"人工智能+"行动、创新生态构建和基础设施布局 [2] - 2024年地方政府积极响应，河南、福建等10个省级党委理论学习中心组组织人工智能专题学习会，形成全国性研发应用热潮 [1] 技术发展历程 - Google主导了两次AI浪潮：2016年AlphaGo（DeepMind开发）和2022年ChatGPT（基于Google的Transformer架构） [3] - 我国对应涌现两批代表性企业："AI四小龙"（旷视/依图/商汤/云从）和"大模型六小虎"（智谱/MiniMax/百川等），截至2025年505个生成式AI通过网信备案 [3] - DeepSeek等模型性能已逼近全球最高水平，标志我国大模型进入"数量500+、质量提升"的发展阶段 [3] 行业投入现状 - 大模型遵循"尺度定律"，计算量/数据量/参数呈指数增长：谷歌Gemini Ultra训练成本1.91亿美元，Grok 3消耗20万块GPU [5] - 2024年训练成本年均增长2.4倍，预计2027年单模型成本超10亿美元 [5] - 头部企业加速投资：星际之门/英伟达计划4年各投5000亿美元，亚马逊/微软/谷歌/Meta 2025年合计投入600-1000亿美元 [6] 商业化进展 - 全球AI应用商业化程度较低：仅22个ARR超1亿美元，2个超10亿美元（非凡产研2025.4数据） [7] - OpenAI累计收入55亿美元（主要来自订阅和API），累计融资579亿美元，预计2029年收入1250亿美元方能盈利 [7] - Anthropic 2024年亏损56亿美元，预计2027年盈亏平衡 [9] 中国AI出海 - 国内商业化压力大：仅20家AI企业ARR达1000万美元，但出海成效显著 [10] - 典型出海企业包括：昆仑万维（海外收入占比91%）、万兴科技（90.5%）、睿琪软件（95%） [11] - MiniMax旗下Talkie/海螺AI等产品受海外欢迎，2024年海外收入或超7000万美元 [10][11] - 自动驾驶企业同步出海：萝卜快跑已落地迪拜/阿布扎比 [10]

电商全球化与数字化营销 - 2012至2021年中国跨境电商市场规模增长5.7倍达14.2万亿元，数字营销预期增长率19% [2] - 社交电商崛起，钛动科技等平台提供全链路解决方案助力中小企业拓展海外市场 [2] - 消费需求从"量"转向"质"，企业出海核心能力聚焦数字化营销 [2] 手机厂商出海策略 - 2025年中国手机行业进入成熟期，华为回归加剧竞争，荣耀、OPPO、小米加速布局欧洲及东南亚中高端市场 [3] - 传音非洲成功案例显示本地化策略重要性，中国厂商从产品出海转向模式出海 [3] - 需应对政策、专利及供应链挑战，生态建设成为差异化竞争关键 [3] 茶咖品牌全球化扩张 - 瑞幸、沪上阿姨等品牌加速美国布局，沪上阿姨港交所上市首日涨68.5% [6] - 产品创新注重健康化，推出马黛茶等新品，外卖渠道成增长点 [6] - 星巴克中国与瑞幸营收增长显著，库迪因供应链问题影响销售 [6] 中欧经贸新机遇 - 欧洲市场消费升级，80%消费者愿为可持续商品支付溢价，需求聚焦高品质与环保认证 [7] - 建议中国企业拓展新能源汽车及节能家电领域，适应文化差异 [7] - 中欧同步取消交往限制推动经贸合作进入新阶段 [7] 中美关税战影响 - 美方取消91%对华加征关税，中方暂停24%关税90天，劳动密集型产业此前受损严重 [8] - 消费电子抗压较强，企业转向区域化布局及跨境电商渠道 [8] - "逆全球化"促使战略调整，全球化2.0阶段需韧性创新 [8] 品牌全球化升级 - 中国品牌从"制造溢价"转向"品牌溢价"，安克和小米借助亚马逊平台提升广告回报率 [9] - AI技术降低创意门槛，亚马逊广告助力抢占用户心智 [9] - 2025年Q1中国货物贸易显示强劲增长 [9] 无人驾驶科技竞赛 - 萝卜快跑与Waymo为全球唯二规模化落地企业，萝卜快跑依托中国复杂路况技术积累及成本优势 [11] - 萝卜快跑布局香港、中东及欧洲，2025年或成行业关键节点 [11] - Robotaxi可降低运力成本并解决各国独特出行难题 [11] 家电出海高端化趋势 - 2024年美的营收突破4000亿元同比增长9.5%，格力下滑 [12] - 海尔卡萨帝表现突出，TCL和海信聚焦"高端+大屏"海外战略 [12] - 智能化与品牌化成为未来核心驱动力 [12] 智能清洁机器人市场 - 2030年全球市场规模预计达210.1亿美元，年均增长23.7% [13] - 美国关税壁垒高，东盟享关税优势，需应对多国法规挑战 [13] - 国内厂商成本控制强，但需提升多模态传感及云端AI技术 [13] 茶饮品牌出海现状 - 蜜雪冰城海外门店达4895家，奈雪的茶高端定位布局东南亚 [14][15] - 2028年全球现制饮品市场规模将超1.1万亿美元，东南亚为主要增长点 [14] - 供应链管理及文化适配能力决定竞争胜负 [15] 头部品牌动态 - 长安汽车4月新能源销量增长46.7%，计划2025年新能源目标100万辆 [16] - 汾酒启动国际化战略1.0，以清香文化连接全球消费者 [17] - 华为数字金融服务全球5600家客户，推出"融海计划"升级合作模式 [18][19] - 茅台2024年海外营收增长19.27%，目标2035年成为国际化价值创造型企业 [21] - TikTok Shop欧洲市场规模预计达3.96万亿美元，社交电商收入267亿美元 [22] AI与IP产业全球化 - 昆仑万维2025年Q1海外收入占比94%，AI生态覆盖短剧、游戏等场景 [25] - 中国IP企业需提升叙事深度与全球化能力，泡泡玛特接近"万代模式" [24] - 万代南梦宫"IP轴心战略"为中国企业提供参考 [24]

中国AI企业出海现状 - 截至2024年10月中国AI企业总数达918家其中203家已开启出海进程出海率超过22% [1] - 出海企业中76%集中在应用层即以AI驱动业务增长与市场落地的场景化产品 [1] - 2025年预测中国AI企业应用出海将在产品类型与规模上实现双重突破 [3] 出海动因分析 - 国内市场日趋饱和同质化竞争严重热门赛道如计算机视觉语音识别等价格战导致利润空间被挤压 [4] - ToC产品面临用户付费意愿低ARPU难以提升的困境长期处于烧钱状态 [4] - 国内监管趋严《网络安全法》《数据安全法》等政策增加合规成本和运营难度 [5] - AI技术具备跨语言跨文化输出能力核心技术原理在不同地区通用便于全球化拓展 [5] - 资本导向促使企业通过出海寻求价值重估和更高估值吸引新一轮融资 [6] 成功出海案例 - 字节跳动CapCut凭借AI视频编辑功能与TikTok生态协同实现全球风靡 [8] - 商汤科技聚焦B端和G端市场在中东智慧城市等领域取得显著进展 [9][10] - MiniMax/智谱AI/百川智能等通过API或SaaS工具轻量级出海主攻东南亚等新兴市场 [11] 出海挑战 - 国际巨头如OpenAIGoogle DeepMind已构建技术壁垒和生态护城河 [13] - 语言文化差异导致产品本地化适配难度远超预期 [13] - 欧盟《AI法案》等全球监管政策形成复杂合规迷宫 [14] - 部分海外市场对中国科技企业存在信任赤字数据安全等问题常被政治化 [14][15] - ToC商业模式在海外可能因用户习惯差异失效ToB业务面临更长决策周期 [16] 差异化优势 - 本土市场积累的场景驱动和工程红利使解决方案具备强大实用性 [17] - 工程师队伍高效开发能力和成本控制力可提供高性价比方案 [17] - 一带一路沿线东南亚中东等新兴市场数字化需求旺盛竞争尚不充分 [18] - 新兴市场对中国技术路径接受度高与"技术平权"叙事有共鸣 [18] 战略建议 - 聚焦细分领域避免与巨头在通用大模型领域正面竞争 [19] - 深入理解行业痛点提供定制化高价值解决方案 [19] - 精准本地化适配建立长期信任关系 [19] - 选择东南亚中东等新兴蓝海市场进行区域聚焦 [18]

中国AI发展现状 - 中国AI在DeepSeek和具身智能等领域实现突破，从追赶者转变为引领者，正以全球化姿态登上世界舞台 [1] - 深圳凭借全球硬件供应链中心和中国AI创新引擎的区位优势，成为连接中国AI与世界的枢纽 [1] 2025 GTLC全球科技领导力大会 - 大会主题为"Hi，中国AI"，聚焦"AI+软硬件+出海"，探讨中国AI全球化机遇 [2] - 核心亮点包括硬核讲师交流、前沿科技零距离接触、思想认知升级及TGO十周年庆典 [2] - 预计吸引1000+科技领导者参会，其中超半数为企业技术一号位 [1][2] 大会核心议题 - 主题演讲覆盖AI技术挑战与实践趋势，包括企业AI落地、AI硬件、AI Agent和组织转型等方向 [4][12] - 分论坛设置《软件新范式》《智由"硬"生》《守成与破界》等议题，探讨AI时代重构与全球化博弈 [19][21] - 闭门会聚焦"AI热潮下的组织冷思考"，涉及数字化底座、组织韧性及人才弹性等隐性基础设施构建 [19][21] 行业领军人物参与 - 微创机器人CEO何超博士、PlaudAl创始人许高等将分享AI与机器人融合实践 [6] - 美的集团首席信息安全官刘向阳将展示AI全链条解决方案，阿里云丁宇探讨AI编程范式革新 [14] - 富士康首席数字官史喆揭秘AI Workforce构建步骤，展示制造业AI生态系统构想 [15] 特色议程安排 - 设置《AI编程workshop》等实操环节，以及《云上丝路》《硅基来袭》等闭门会 [19][22] - 包含冥想、晨跑、科技领袖晚宴等非正式交流活动，促进跨界合作 [28] 参会与商业合作 - 普通门票定价4800元/人，TGO鲲鹏会学员可免费参会并邀请两名合格人士 [35][36] - 提供共创伙伴招募机会，企业可通过品牌曝光精准触达1000+科技决策者 [32][33] TGO鲲鹏会背景 - 全球13个城市设立分会，累计2000+学员，成员包括CTO、技术VP及技术背景CEO等 [38][40] - 采用学员共建模式，通过定期学习活动促进科技领导者成长与企业合作 [40]

文博会深澳国际文化科技园分会场活动 - 分会场以"AI出海产业跃迁"为主题 集中展示AI新产品 出海新实践及人才新项目 为粤港澳大湾区文化科技融合发展注入新动能 [1] - 活动由深澳国际文化科技园主办 深圳市龙岗区珠宝行业协会协办 中华文化促进会 广东省黄金协会黄金珠宝产业国际协作发展中心等多家单位支持 [1] 参与企业与展示内容 - "AI创新项目成果展"集结怪虫机器人 誉和钻石工具 广立进科技等高新技术企业 展示AI在黄金珠宝与光伏领域的应用成果 [1] - 深圳怪虫机器人公司展示全球首款光伏清洁机器人"堒" 基于视觉定位技术 已在40余个国家应用 [1] - 润记号机械设备有限公司展示"AI+3D打印技术" 通过智能算法提升珠宝设计效率与创意空间 [2] 行业研讨与人才培养 - 广东省黄金协会黄金珠宝产业国际协作发展中心主任梁伟章发表《全球珠宝贸易格局浅析与中国珠宝国际化思考》主题演讲 [2] - 举办"AI·智造共启出海"圆桌研讨 探讨AI时代下黄金珠宝企业出海的创新路径与实践经验 [2] - 深圳市金声玉振研究院与龙岗区珠宝行业协会签约"文创策划运营专题培训"项目 [2] - 深圳城市职业学院珠宝学院与誉和钻石工具 广立进科技达成"智能制造人才培养"合作 [2] 其他活动内容 - 举办三大主题沙龙 围绕AI在珠宝设计 文创人才培养及光伏新能源中的应用展开研讨 [3] - 展出千余件黄金珠宝国货潮品 包括敦煌联名文创 创新盲盒等 [3]