交易概述 - Amplius Wealth Advisors在第三季度购买了90,135股VictoryShares短期债券ETF（USTB），估计交易价值为460万美元[2] - 此次购买后，该公司对USTB的总持股量增至762,893股，截至季度末价值为3800万美元[2] - 该交易通过提交给美国证券交易委员会（SEC）的13F文件披露，文件涵盖截至9月30日的期间[2] 基金头寸与表现 - 截至9月30日，USTB在Amplius Wealth Advisors可报告资产管理规模（AUM）中占比3.4%，未进入其前五大持仓[3] - 截至周一，USTB股价为50.96美元，过去一年下跌1%[3] - 该ETF的资产规模（AUM）为16亿美元，一年总回报率为5.1%[4] - USTB的30天SEC收益率为4.48%，有效久期仅为1.74年[7] 基金投资策略 - VictoryShares USAA核心短期债券ETF（USTB）主要投资于美元加权平均投资组合期限为三年或更短的债务证券[5] - 该基金的投资策略核心是维持至少80%的资产投资于短期债务证券及相关衍生品[8] - 其底层持仓主要包括美国和外国固定收益证券，最多可配置20%的非美元计价债券和新兴市场债券[8] 交易策略解读 - 此次增持USTB被视为一种经过考量的向稳定性资产倾斜的策略，旨在平滑成长股经历强劲表现后的波动性[6][9] - 该策略符合其构建风险可控、税务高效投资组合的一贯方法，并非放弃股票投资，而是在不确定的利率环境中用高质量固定收益资产来平衡权益敞口[7][9] - USTB为投资组合提供了近期收益潜力，同时限制了利率敏感性[7]