业绩数据 - 2019 - 2022年上半年公司营业收入分别为171.83亿元、260.26亿元、383.91亿元和250.95亿元[29][30] - 2019 - 2022年上半年公司净利润分别为0.86亿元、3.19亿元、3.37亿元和1.85亿元[29][30] - 发行价格11.88元/股对应2021年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率为26.81倍，低于同行业平均34.96倍，高于行业最近一月静态平均市盈率13.60倍，超出约97.12%[31] - 预计发行后总市值约90.2761亿元[71] - 发行人募集资金总额预计225690.33万元，扣除发行费用12359.11万元后，预计募集资金净额213331.22万元[72] 发行相关 - 本次发行股票数量为189,975,024股，占发行后公司股份总数的25.00%，发行后总股本为759,900,097股[37] - 发行价格为11.88元/股[16] - 网下和网上申购日为2023年3月28日，任一配售对象只能选一种方式申购，参与初步询价的配售对象不得参与网上申购[38] - 网下申购时间为2023年3月28日9:30 - 15:00，申购价格11.88元/股，获配后2023年3月30日缴款[40] - 网上申购时间为2023年3月28日9:15 - 11:30、13:00 - 15:00 [42] - 网上发行股票无流通限制及限售期，网下发行部分采用比例限售，获配股票数量的10%限售6个月，90%无限售期[8] - 当网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足公开发行数量的70%时，公司将中止发行[12] 公司优势 - 截至2022年6月末，公司拥有15项专利权、19项计算机软件著作权[25] - 公司授权电子元器件产品线超百条[26] - 公司连续20年获《国际电子商情》“十大中国品牌分销商”[28] 产品与服务 - 公司2021年上线“芯查查”电子信息产业数据引擎[27] - 公司依托“萤火工场”提供设计链服务，“亿安仓”提供协同配套服务[26][27]

发行上市 - 公司拟发行18,997.5024万股A股，占发行后总股本25%，预计2023年3月28日发行，在深交所主板上市[7] - 发行后总股本不超过75,990.0097万股，每股面值1元[7] - 保荐机构为中金公司，保荐费2000万元，承销费为募集资金总额5%[44] 业绩数据 - 2022年末总资产1972560.52万元，较上年度下降2.91%，所有者权益276777.63万元，增长14.74%[34] - 2022年度营业收入4330299.24万元，增长12.79%，利润总额45393.12万元，增长15.06%，净利润40059.12万元，增长18.96%[35] - 2022年度扣非后归母净利润21829.54万元，较2021年下滑35.88%[35] - 2022年经营活动现金流净额 - 151838.29万元，较上年度改善67.77%[36] - 2023年1 - 3月预计营收787324.74 - 890024.74万元，较2022年同期下滑32.35% - 40.16%，预计利润总额8083.92 - 8898.04万元，下滑43.11% - 48.31%[38] 用户数据 - 公司拥有超5000家交易客户[53] 未来展望 - 公司未来将践行新分销模式，打造产业链供应链生态圈[53] 股权结构 - 中电信息为控股股东，持股41.79%，中国电子为实际控制人，合计控制47.53%股份[127][129] - 国家集成电路基金、国风投、中电坤润等为5%以上股东[14] 业务相关 - 公司以电子元器件授权分销为核心，通过“亿安仓”“萤火工场”“芯查查”开展业务[51] - 报告期内授权分销业务代理国际产品线占主营业务收入比例分别为28.05%、28.84%、25.91%和19.55%[24] 财务风险 - 国际贸易摩擦、业务扩张资金占用、高资产负债率等因素可能影响公司业绩和生产经营[24][26][28] - 原厂检查返款申报情况，公司存在返款风险[29] 募集资金 - 本次募集资金拟用于三个项目，投资总额和拟使用募集资金均为150000万元[64] 子公司与参股 - 公司拥有10家控股子公司、4家参股公司及3家分公司[118] - 2022年1 - 6月广东亿安仓等子公司有相应的总资产、营收和净利润数据[122] - 公司入股鸿富港科技、电子元器件和集成电路国际交易中心[125]

发行信息 - 公司拟发行A股，股数不超过18,997.5024万股，不低于发行后总股本10%，每股面值1元，拟在深交所主板上市，发行后总股本不超过75,990.0097万股[8][44] - 保荐机构（主承销商）为中国国际金融股份有限公司[8] - 发行方式采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合，或监管部门认可的其他方式，承销方式为余额包销[45] 业绩总结 - 2022年末总资产1972560.52万元，较上年度下降2.91%；所有者权益276777.63万元，较上年度增长14.74%[35] - 2022年度营业收入4330299.24万元，较上年度增长12.79%；利润总额45393.12万元，较上年度增长15.06%；净利润40059.12万元，较上年度增长18.96%[36] - 2022年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润21829.54万元，较2021年度下滑35.88%[36] - 2022年度经营活动产生的现金流量净额为 - 151838.29万元，较上年度改善67.77%[37] - 2023年1 - 3月预计营业收入787324.74 - 890024.74万元，较2022年1 - 3月下滑32.35% - 40.16%；预计利润总额8083.92 - 8898.04万元，较2022年1 - 3月下滑43.11% - 48.31%；预计归属于母公司股东的净利润6819.84 - 7506.67万元，较2022年1 - 3月下滑39.19% - 44.75%[39] 用户数据 - 公司拥有超5000家交易客户[55] 未来展望 - 国际贸易摩擦、经营活动现金流为负、资产负债率较高、市场需求疲软等因素可能影响公司业绩[25][26][27][28][29][84] - 拟将募集资金投入电子元器件新领域应用创新及产品线扩充等项目，存在收益不达预期甚至初期亏损风险，且项目建成后可能导致利润下降[89][90] 市场扩张和并购 - 2015年8月中电港有限收购器材国际、香港亿安仓、广东亿安仓100%股权[114] 股权结构 - 中电信息直接持有公司41.79%股份，为控股股东；中国电子合计控制公司47.53%股份，为实际控制人[128][130][131] - 中电坤润和中电发展构成一致行动关系，合计持有公司13.2920%股份；国家集成电路基金持有公司14.18%股份；国风投持有公司9.45%股份；中电坤润持有公司9.45%股份；中电发展持有公司3.84%股份；亿科合融及其合伙人是员工持股平台[134][135][137][139][140][142][143] 其他 - 报告期内，公司授权分销业务代理的国际产品线占主营业务收入比例分别为28.05%、28.84%、25.91%和19.55%[25][80] - 报告期各期，公司经营活动现金流量净额分别为 - 103893.92万元、 - 173774.30万元、 - 471127.78万元和 - 561965.06万元；资产负债率（合并）分别为75.82%、83.00%、88.13%和89.98%[27][29][73][74] - 报告期各期末，公司应收账款余额分别为264713.95万元、383181.96万元、445714.28万元和909152.93万元；应收账款余额占当期营业收入的比例分别为15.41%、14.72%、11.61%和18.11%（年化后）；账龄6个月以内的应收账款余额占比在96%以上[76] - 报告期内，公司存货账面余额分别为223,931.58万元、275,392.30万元、1,069,510.39万元和1,146,663.69万元，存货跌价准备余额分别为7,300.20万元、17,826.18万元、27,966.23万元和30,078.16万元，存货账面价值占各期末总资产的比例分别为28.44%、20.70%、51.27%和43.68%[77] - 报告期内，公司汇兑损失分别为1,759.34万元、 - 8,886.91万元、 - 2,987.80万元和16,563.45万元[78][79] - 公司享受前海深港现代服务业合作区企业所得税优惠政策，所得税税率减按15%征收[87]

发行相关 - 公司拟发行不超过18,997.5024万股，不低于发行后总股本的10%，发行后总股本不超过75,990.0097万股[8][45] - 每股面值为人民币1.00元，股票种类为人民币普通股（A股），拟上市深交所主板[8] - 保荐机构（主承销商）为中国国际金融股份有限公司，承销方式为余额包销[8][46] 股东情况 - 中电坤润、国家集成电路基金、国风投、亿科合融等为发行人5%以上股东[15] - 穿透后中金公司持有发行人股份比例不超过0.000001%[43] 业绩数据 - 2022年末公司总资产为1972560.52万元，较上年度下降2.91%，所有者权益为276777.63万元，较上年度增长14.74%[35] - 2022年度公司营业收入为4330299.24万元，较上年度增长12.79%，利润总额为45393.12万元，较上年度增长15.06%，净利润为40059.12万元，较上年度增长18.96%[36] - 2022年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为21829.54万元，较2021年度下滑35.88%[36] - 2022年度公司经营活动产生的现金流量净额为 - 151838.29万元，较上年度改善67.77%[37] - 2023年1 - 3月公司预计营业收入787324.74 - 890024.74万元，较2022年同期下滑32.35% - 40.16%[39] - 2023年1 - 3月公司预计利润总额8083.92 - 8988.04万元，较2022年同期下滑43.11% - 48.31%[39] - 2023年1 - 3月公司预计归属于母公司股东的净利润6819.84 - 7506.67万元，较2022年同期下滑39.19% - 44.75%[39] 用户数据 - 截至2022年6月末公司获得126条国内外优质授权产品线，拥有超5000家交易客户[55][56] 新策略 - 公司提出“大平台系统赋能、精专业创新驱动”的新分销模式[51] 历史经营情况 - 2019 - 2022年6月公司营业收入分别为171.83亿元、260.26亿元、383.91亿元、250.95亿元，年均复合增长率达49.47%[61] - 2019 - 2022年6月公司净利润分别为8590.48万元、3.19亿元、3.37亿元、1.85亿元[61] 风险情况 - 公司面临存货跌价、汇率波动、国际贸易摩擦、返款政策等多种风险[79][80][82][83][85][86][87][89][90][91] 募投项目 - 公司拟将募集资金投入电子元器件新领域应用创新及产品线扩充等项目[91] 股权变更 - 2015年8月中电港有限收购器材国际、香港亿安仓、广东亿安仓100%股权[116] - 2021年3月中电港有限整体变更为股份公司，折股后股本总额为569925073元[100] 子公司情况 - 截至招股说明书签署之日，发行人拥有10家控股子公司、4家参股公司及3家分公司[121][122]

发行与上市 - 公司拟发行不超过18,997.5024万股，不低于发行后总股本的10%，发行后总股本不超过75,990.0097万股，拟在深交所主板上市[8][41] - 保荐机构（主承销商）为中国国际金融股份有限公司[8] 业绩总结 - 2022年末总资产1,972,560.52万元，较上年度下降2.91%；所有者权益276,777.63万元，较上年度增长14.74%[35] - 2022年度营业收入4,330,299.24万元，较上年度增长12.79%；营业利润44,273.74万元，较上年度增长13.16%；利润总额45,393.12万元，较上年度增长15.06%；净利润40,059.12万元，较上年度增长18.96%；扣非后归母净利润21,829.54万元，较上年度下滑35.88%[35][36] - 2022年度经营活动现金流量净额 - 151,838.29万元，较上年度改善67.77%[35][37] 用户数据 - 截至2022年6月末，公司拥有超5000家交易客户[51] 业务模式 - 公司以电子元器件授权分销为核心，有非授权分销、电商等模式，通过“亿安仓”开展非授权分销和供应链协同配套服务，通过“萤火工场”开展设计链服务，通过“芯查查”开展产业数据服务[49] 股权结构 - 中电信息直接持有公司41.79%股份，为控股股东；中国电子合计控制公司47.53%股份，为实际控制人[127][129] - 国家集成电路基金持有公司8079.03万股，占总股本14.18%；国风投持有公司5386.02万股，占总股本9.45%[134][136] - 中电坤润、中电发展构成一致行动关系，合计持有公司13.2920%股份[133][138] 募集资金用途 - 募集资金拟用于三个项目，投资总额与拟使用募集资金均为150,000.00万元，分别为电子元器件新领域应用创新及产品线扩充项目90,640.84万元、数字化转型升级项目20,517.65万元、补充流动资金及偿还银行贷款38,841.51万元[64] 风险提示 - 面临产品推广不及预期、原厂授权、客户持续稳定合作、经营活动现金流为负、资产负债率较高、应收账款余额较高、存货跌价、汇率波动等风险[67][68][70][71][72][74][75][76] 历史业绩 - 报告期内，公司营业收入分别为171.83亿、260.26亿、383.91亿和250.95亿元，最近三年年均复合增长率达49.47%；净利润分别为0.86亿、3.19亿、3.37亿和1.85亿元[59] 公司架构 - 公司由深圳中电国际信息科技有限公司整体变更设立，拥有10家控股子公司、4家参股公司及3家分公司[15][118][119]

业绩总结 - 2021年度公司营业收入及扣非净利润较2020年分别增长60.16%和290.70%[12] - 2022年1 - 9月公司营业收入较2021年同期增长22.71%，扣非净利润减少30.91%[12] - 2022年1 - 9月公司营业利润较2021年同期减少24.82%[55] - 公司预计2022年净利润同比存在进一步下降风险[12] - 假定内外部环境稳定，公司预计2023年营收和利润较2022年保持相对稳定[19] 用户数据 - 截至2022年6月底，公司为超50家热表行业、超20家水表行业、近50家智能电表行业客户提供解决方案[105] - 公司向升降桌行业龙头客户提供检测方案赢取千万级订单[105] 未来展望 - 本次募集资金拟用于先芯三期物联网模块扩产和研发中心建设项目[113] - 先芯三期物联网模块扩产项目新增NB - IoT、Cat.1、5G模块产能[39] 新产品和新技术研发 - 公司掌握多项核心技术，形成专利352项，软件著作权登记书364项、集成电路布图设计专有权1项[97] - 5G、NB - IoT和Cat.1等技术方面形成多项专利[100] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 公司拟发行不超3450万股，发行底价1.72元/股[8] 财务数据 - 报告期内IC增值分销业务占主营业务收入比例逐年增长[13] - 报告期内物联网模块业务收入及占比呈下降趋势[18] - 报告期内对前五名供应商采购金额占比上升[20] - 报告期内公司收到供应商返款金额有变化[24] - 报告期内主营业务毛利率呈先升后降趋势[26] - 报告期内IC增值分销和物联网模块业务毛利率有波动[27][28] - 2022年第三季度物联网模块收入同比下滑[18] - 报告期内计入损益的政府补助和税收优惠金额及占比有变化[32][34] - 截止2022年6月末，公司合并资产负债率为59.19%[35] - 2022年1 - 6月，公司经营活动现金流量净额及金融机构授信情况[36] - 报告期内，公司美元兑人民币汇率波动[37] - 报告期内公司经营活动现金流量净额有变化[40] - 报告期各期末公司存货价值及占比上升[41] - 公司发出商品账面价值及占比有变化[44] - 2019 - 2022年6月与富森供应链业务规模、应收应付账款有变化[46] - 若抵销相关款项，2019 - 2022年6月应收账款和应付账款变化比例[47] - 若按账龄组合计提坏账，2019 - 2022年6月应收账款和信用减值损失变化比例[48] - 2019 - 2022年1 - 6月IC增值分销和物联网模块研发费用及费用率有变化[50] - 2022年9月30日公司资产、负债、所有者权益较2021年末有变化[54] - 2022年1 - 9月公司主要费用支出较2021年同期增长[57] - 2022年研发投入占营业收入比例有变化[78] - 公司2021年度经审计净利润及加权平均净资产收益率[108] - 报告期各期末公司应收账款账面价值及占比有变化[137] 公司荣誉 - 2021年度公司被认定为浙江省“专精特新”中小企业[97] - “5G工业边缘智能终端MX880”获相关大赛二等奖[98] - “AI图像识别安全系统”等获2020年省级新产品[98] - “体温人脸识别考勤机和门禁”等获2020年杭州市人工智能优秀产品[98] - 自2018年以来，公司多次获最大原厂供应商ST荣誉[99] 股权结构 - 公司注册资本为39,886万元[172] - 报告期内公司进行过1次股票发行融资[179] - 2020 - 2022年公司进行现金分红[183][184] - 截至招股书签署日，利尔达控股持股占比44.94%[187] - 陈凯等为公司实际控制人，通过直接和间接方式持股[165] - 陈兴兵等承诺与实际控制人在重大事项决策中保持一致[194] - 截至招股说明书签署日，控股股东等股份无涉诉等情况[199]