报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 铁矿石窄幅震荡，螺纹钢和热轧卷板因市场情绪共振偏弱震荡，硅铁因成本预期松动弱势震荡，锰硅因商品情绪共振弱势震荡，焦炭和焦煤高位震荡，动力煤供需弱平衡节前煤价以稳为主，原木小幅探涨 [2] 各品种总结 铁矿石 - 期货I2605收盘价783元/吨，跌8.5元/吨，跌幅1.07%，持仓520,684手，减少20,544手；卡粉等进口矿和邯邢等国产矿现货价格均下跌；基差、价差有不同变化 [4] - 中国1月RatingDog制造业PMI 50.3，预期50.3，前值50.1；多家房企部分不再需每月上报“三条红线”指标，部分出险房企需向专班组定期汇报财务指标 [4] - 趋势强度为0 [5] 热轧卷板和螺纹钢 - 1月29日钢联周度数据显示，产量上螺纹增0.28万吨、热卷增3.8万吨，五大品种合计增3.58万吨；库存上螺纹增23.43万吨、热卷减2.2万吨，五大品种合计增21.43万吨；表需上螺纹减9.12万吨、热卷增1.45万吨，合计减7.78万吨 [8][10] - 12月重点统计企业中厚板轧机产量同比上升，热连轧机、冷连轧机产量同比下降；1 - 12月中厚板轧机、冷连轧机累计产量同比上升，热连轧机累计产量同比持平 [10] - 2026年1月中旬，重点统计钢铁企业粗钢日产环比降0.9%，生铁日产环比增1.8%，钢材日产环比增3.0%；钢材库存量环比上一旬增7.3%等 [10] - 1月中旬，21个城市5大品种钢材社会库存环比降0.3%等 [10] - 必和必拓上半年铁矿石产量创历史新高，接受部分铁矿石价格下调；1月19日包头包钢板材厂球罐爆炸影响生产 [10] - 2025年12月我国进口钢材环比增4.2%，1 - 12月累计进口同比降11.1%；商务部等对部分钢铁产品实施出口许可证管理 [11] - 螺纹钢和热轧卷板趋势强度均为0 [11] 硅铁和锰硅 - 硅铁2603收盘价5624元/吨，跌36元；硅铁2605收盘价5616元/吨，跌30元；锰硅2603收盘价5800元/吨，跌42元；锰硅2605收盘价5834元/吨，跌38元 [12] - 硅铁现货价涨20元/吨，锰硅现货价跌20元/吨；锰矿、兰炭价格有相应表现；期现价差、近远月价差和跨品种价差有不同变化 [12] - 两部门将提升煤电机组固定成本回收比例，完善电力市场交易和价格机制 [12] - 2月2日硅铁72多地价格有变动，75多地价格有上涨；锰矿3月多家对华报价环比上涨 [13][14] - 1月内蒙硅锰开炉增加，产量约470500吨；1月全国硅铁开工率43.91%，产量预计44.35万吨 [15] - 河钢2月75B硅铁招标询盘价跌60元/吨，量减1163吨 [15] - 1月30日锰矿库存总量环比增12.07万吨 [16] - 硅铁和锰硅趋势强度均为0 [17] 焦炭和焦煤 - 焦煤JM2605收盘价1141.5元/吨，跌14元，跌幅1.2%；焦炭J2605收盘价1680.5元/吨，跌41元，跌幅2.4% [19] - 焦煤和焦炭现货价格多数持平，部分有小变动；基差、价差有不同变化 [19] - 2月2日CCI冶金煤指数部分下跌；炼焦煤线上竞拍流拍率18%，较上周五涨9%，平均溢价27.1元/吨，成交价涨跌互现 [19] - 焦炭和焦煤趋势强度均为0 [22] 动力煤 - 山西大同5500等产地价格、港口价格、海外价格、2月长协价格有不同表现 [23] - 2月2日港口市场维稳，上游报价持稳，下游观望居多，采购意愿不强；产地市场涨跌互现，多数煤矿产销基本平衡，价格持稳 [24] - 印尼煤炭RKAB批复有新进展，部分煤矿全年减量20% - 60%，若确认或支撑低卡印尼煤价格 [24] - 1月30日国家发展改革委等发布完善发电侧容量电价机制通知 [24] 原木 - 2603、2605、2607合约收盘价、成交量、持仓量有不同变化；现货 - 合约价差、合约间价差有不同表现 [25] - 原木现货市场多种木材价格有不同日涨跌幅和周涨跌幅 [25] - 中国1月RatingDog制造业PMI 50.3，预期50.3，前值50.1；多家房企部分不再需每月上报“三条红线”指标，部分出险房企需向专班组定期汇报财务指标 [27] - 原木趋势强度为1 [28]

文章核心观点 - 深化赣台林下经济合作对推动江西省生态资源价值转化和两岸融合发展具有重要作用 民革江西省委会为此向政协会议建言加强合作 [1] - 当前赣台林业合作存在产业布局、基建配套、合作渠道等多方面问题 制约了发展 [1] - 民革江西省委会提出了一系列具体建议 旨在通过优化布局、创新合作模式、完善基建与要素保障来解决问题并做强产业 [2] 行业现状与合作意义 - 江西省林下经济规模位居全国前列 与台湾省同为林业资源大省且理念相通 [1] - 深化赣台林下经济合作可实现优势互补 有力推动江西“绿水青山”向“金山银山”转化 [1] - 江西省积极落实两岸经济文化交流合作措施 持续推动赣台两地林业合作 [1] 当前面临的主要问题 - 产业布局不优 可持续发展动力不足 [1] - 基建配套不足 服务支撑体系不完善 [1] - 合作渠道不畅 台农技术适配困难 [1] 提出的发展建议 - 优化产业布局 开展区域自然资源普查并划定特色产业分区以避免同质化竞争 [2] - 建立产业准入与退出机制 淘汰低效产能 培育龙头企业以延伸产业链并提升产品附加值 [2] - 开展多形式合作 包括成立两岸林下经济研究所作为核心平台和“转化枢纽” [2] - 鼓励两地林农合作生产 并将符合标准的产品纳入“赣鄱正品”品牌体系 [2] - 完善基建配套 持续完善通信、水利、交通等关键基础设施建设 [2] - 加强要素保障与权益保护 推动政策供给从“普惠式覆盖”向“精准化适配”升级 [2] - 简化审批流程 开启容缺办理通道并压缩办理时限 [2] - 统筹协调相关部门 对接专项资金支持并争取贷款贴息、担保费减免等融资便利 [2]

文章核心观点 - 广东省惠州市通过实施“一村一案”精准扶持模式，以水库移民后期扶持政策为核心，在“百县千镇万村高质量发展工程”框架下，成功推动了22万水库移民村的全面振兴，实现了从基础设施、人居环境到特色产业的系统性提升，使移民收入与当地农村居民持平，并打造了多个乡村振兴示范典型 [1][2][3][4][5][6][7][8] 政策与整体成效 - 政策以“保障民生实事、美丽家园建设、产业转型升级、就业创业能力建设”四大任务为核心抓手 [3] - 三年内实施了700多宗扶持项目，全方位激活了水库移民村发展动能 [4] - 2022年起，水库移民村组保洁覆盖面和垃圾处理率均达到100% [7] - 惠州水库移民人均可支配收入已与当地农村居民基本持平 [6] - 已累计打造63个优质美丽家园示范点，以点带面推动全域升级 [40][41][42] 美丽家园与基础设施建设 - 从基础设施升级、人居环境整治、文化特色彰显入手，提升生态颜值与生活品质 [11][12] - **惠阳区良井镇黄洞村**：作为纯水库移民村，通过整合政策与专项资金，实施基础设施改造与美丽家园建设，打造了集生态农业、休闲文旅、乡村研学于一体的田园综合体 [22][23][24] - 黄洞村田园综合体3年来累计人流达20万人次，2025年实现村集体经济收入超40万元 [25] - **惠城区横沥镇泰安村招一小组**：通过后期扶持专项资金实施系列改造，对13户民居进行“微整形”，并建设文化广场，融合传统文化与现代文明 [29][31][32][33][35][36] - **博罗县横河镇郭前村上良移民小组**：2012年借助政策拆除旧房（原人均居住面积仅9平方米），统一建设28栋三层半民居，并完善各类公共基础设施 [49][50][51][52] 产业转型升级与经济发展 - 创新“一村一案”扶持模式，因地制宜发展特色产业，推动一二三产业融合 [44][46][47] - **博罗县上良移民小组**：采用“村企合作”模式，由惠州市上良乡村旅游有限公司打造“上良民宿”项目，拥有91间主题民宿，已成为国家3A级旅游景区 [55][56][57][58] - 上良村村民通过出租民宿，每户每年可收取租金约3万元 [59] - **惠东县白盆珠镇横瑶村**：乡贤钟锦祥返乡成立惠州市鸿茂林业发展有限公司，发展沉香产业，已种植沉香3千多亩，建成现代化生产线 [60][62][63] - 横瑶村沉香产业年产值达3000万元，产品出口日韩等国，并带动418户村民种植沉香2250亩，提供固定岗位10多个、季节性用工200多人 [64][65][66] - **惠东县移民办**：2023年投入大量资金实施32宗产业扶持项目，包括为19个村组安装光伏电站、为7个村组建设集体物业、为4个村组建设蔬菜大棚和升级鱼塘等 [69][70][71][72] - **博罗县**：2023年投入大量资金实施38项水库移民后期扶持重要工程 [94] 发展模式与多方合力 - 工作推进中充分尊重群众意愿，坚持“问需于民、问计于民” [78][79][80] - 乡贤反哺成为重要助力，例如黄洞村村民叶达文带资回乡经营农庄、便利店等 [88][89] - “村企合作”模式（如上良民宿、黄洞村田园综合体）有效对接了市场力量与乡村资源 [90][91][92] - 通过产业发展直接创造就业岗位，并催生对餐饮、管理、导览等服务技能的新需求，提升移民就业创业水平 [83][84][85]

林木育种与新品种推广 - 中国林科院在2025年培育出“中雄4号”杨树、“华楸1号”楸树、“中枣1号”枣树等优质高产抗逆林木新品种 [1] - 上述新品种在辽宁、甘肃、新疆等地示范推广面积达45万亩 [1] - 建立了林木精准高效生物育种技术体系，使良种选育效率提升40%以上 [1] - 构建彩化、珍贵树种高效培育技术模式，将培育周期缩短三分之一 [1] - 选育出高抗松材线虫病的马尾松新品种“松康”，并突破了其规模化高效组培技术 [1] 经济林果与精深加工技术 - 创新了经济林果多糖、多酚、多肽的精深加工关键技术，使提取率提高20%，产品增值200% [1] - 研制了适用于油茶、核桃和枸杞的多地形、全过程生产成套装备，其采收效率是人工的7至20倍 [1] 未来研发与产业化方向 - 将持续从国家重大战略需求出发，坚持全链条创新以促进成果高效转化 [2] - 统筹推动森林可持续经营和国土空间治理集成创新 [2] - 持续推进城乡绿化美化彩化树种选育与示范应用 [2] - 加强退化草原修复和分级治理技术创新，以支撑大规模国土绿化“量”“质”双升 [2] - 推进科技创新与产业创新深度融合，培育拓展精深加工、“人工智能+”、卫星遥感等林草应用新场景 [2] - 示范推广绿色建材、生物能源等新技术新产品 [2] - 加大丘陵山区林机、林果高效采收等装备的研制与应用 [2]

林业板块市场表现 - 2024年2月2日，林业板块整体下跌2.67% [1] - 当日上证指数下跌2.48%至4015.75点，深证成指下跌2.69%至13824.35点 [1] - 板块内领跌个股为永安林业，当日下跌3.07% [1] 板块个股交易数据 - ST景谷收盘价19.91元，下跌1.24%，成交额808.77万元 [1] - 福建金森收盘价11.26元，下跌2.00%，成交额8910.81万元 [1] - 平潭发展收盘价10.05元，下跌2.90%，成交额22.57亿元 [1] - 永安林业收盘价7.59元，下跌3.07%，成交额1.06亿元 [1] 板块资金流向 - 林业板块整体呈现主力资金净流出1.98亿元，游资资金净流出2918.57万元，散户资金净流入2.27亿元的局面 [1] - 平潭发展主力资金净流出1.72亿元，占其成交额的7.60% [2] - 福建金森主力资金净流出1391.53万元，占其成交额的15.62% [2] - 永安林业主力资金净流出1218.63万元，占其成交额的11.45% [2] - ST景谷主力资金净流出120.67万元，占其成交额的14.92% [2] 个股资金流向明细 - 平潭发展在主力资金大幅流出的同时，散户资金净流入1.94亿元，占成交额的8.59% [2] - 福建金森散户资金净流入2266.01万元，占成交额的25.43% [2] - 永安林业游资资金净流入295.11万元，散户资金净流入923.52万元 [2] - ST景谷游资资金净流入111.43万元，占成交额的13.78% [2]

公司业务动态 - 骏东控股的间接非全资附属公司河北林木科技有限公司与岑巩县金达林业科技有限公司订立木材采伐及销售协议 [1] - 协议授权河北林木在贵州省岑巩县就金达林业承接的国家储备林建设项目进行木材采伐作业，占地面积约5万亩 [1] - 河北林木负责指定伐木地点的砍伐、切割、加工、去皮、堆垛、运输、装载、清理及维护等全部相关任务 [1] 协议财务安排 - 河北林木将负责销售木材，并将净收益的5%与金达林业分成 [1] 公司发展预期 - 公司相信参与此木材采伐项目将有助于巩固其于业界的地位 [1] - 董事预期此业务的发展将为集团创造额外的新收入来源 [1] - 董事预期此业务的发展将为集团的长远发展带来正面影响 [1]

公司业务发展策略 - 集团致力于丰富产品种类并探索与市场参与者的策略合作以巩固现有木材相关业务 [1] 具体合作协议 - 公司的间接非全资附属公司河北林木科技有限公司与岑巩县金达林业科技有限公司订立木材采伐及销售协议 [1] - 协议授权河北林木在贵州省岑巩县就金达林业承接的国家储备林建设项目进行木材采伐作业 [1] - 采伐作业占地面积约50,000亩 [1] 协议主要责任与条款 - 河北林木负责指定地点的砍伐、切割、加工、去皮、堆垛、运输、装载、清理及维护等所有相关任务 [1] - 河北林木负责销售木材 [1] - 河北林木将木材销售净收益的5%与金达林业分成 [1]

公司业务动态 - 骏东控股的间接非全资附属公司河北林木科技有限公司与岑巩县金达林业科技有限公司订立木材采伐及销售协议 [1] - 协议授权河北林木在贵州省岑巩县就金达林业承接的国家储备林建设项目进行木材采伐作业，占地面积约5万亩 [1] - 河北林木需负责指定伐木地点的砍伐、切割、加工、去皮、堆垛、运输、装载、清理及维护等全部相关任务 [1] 协议核心条款 - 河北林木将负责销售所采伐的木材 [1] - 河北林木需将销售木材所得的净收益的5%与金达林业分成 [1] 公司发展预期 - 公司相信参与此木材采伐项目将有助于巩固其于业界的地位 [1] - 董事预期此业务的发展将为集团创造额外的新收入来源 [1] - 董事预期此业务的发展将为集团的长远发展带来正面影响 [1]

国家林草局重点实验室重组获批 - 国家林草局公布第一批通过重组的重点实验室名单 其中由省农科院经济林所牵头的榛子重点实验室和由林科院牵头的栎树重点实验室成功入选[1] 榛子重点实验室详情 - 实验室在原国家林业草原榛子工程技术研究中心基础上组建 聚焦资源育种 栽培营养和贮藏加工3个研究方向[1] - 实验室采用“基础研究—技术攻关—产业示范”模式 构建全产业链创新研究体系[1] - 牵头单位经济林所创新开展平榛与欧洲榛种间杂交育种 先后选育出18个国家级和省级平欧杂种榛良种[1] - 相关良种推广面积达180万亩 是国内所有平欧杂种榛良种的源头单位[1] - 牵头单位拥有目前全国唯一的榛子国家林木种质资源库[1] 栎树重点实验室详情 - 实验室在原国家林业和草原局东北栎类工程技术研究中心基础上重组 聚焦栎树资源培育与高效利用[2] - 实验室系统开展从基础理论到应用技术 再到产业示范推广的全链条科技攻关[2] - 牵头单位林科院先后承担栎树遗传育种 高效培育 有害生物防治和生态系统服务等方面的国家及省部级重点科研项目27项[2] - 牵头单位收集栎种质资源500份[2] - 牵头单位攻克了栎类轻基质育苗 无性繁殖 高效培育 大径材培育 有害生物防治 退化柞蚕场生态修复等技术难题[2]

行业政策与改革 - 浙江省稳步推进集体林权制度改革 以改革为突破口引入龙头企业并形成产业链 [1] - 浙江省林业局构建了“顶层设计+专项政策+配套措施”的完整林业政策体系 并出台了开展林业标准地建设等相关政策文件 [1] 商业模式与运营 - 老竹畲族镇探索“榧藓共生”与“茶藓共生”立体套种模式 使林地利用率提高50%以上 [1] - 当地苔藓产业实现了规模化与产业化 已带动建成2家苔藓加工工坊和1个科普研学基地 [1] 财务与社会效益 - 参与苔藓种植和管护的村民年人均增收超过1.5万元 [1] - 改革旨在将生态优势转化为发展优势 以带动村集体和农民收入持续增加 [1] 资源与环境 - 老竹畲族镇森林覆盖率超过70% 具备显著的林业资源禀赋 [1]