上市审核终止 - 北交所终止对天威新材公开发行股票并在北京证券交易所上市的审核 [1] - 天威新材于2023年12月29日提交申请文件，2025年3月26日主动撤回申请 [3] - 撤回依据为《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则》第五十五条 [3] 公司主营业务 - 主营业务聚焦数码喷印领域，从事数码喷印功能性材料及配套产品的研发、生产和销售 [3] 股权结构 - 控股股东捷时国际持股72.69% [4] - 实际控制人贺良梅通过多层控股结构合计控制公司82.32%股份 [4] - 贺良梅自2016年5月起担任董事长，并通过控股股东提名半数以上董事 [4] 原发行计划 - 拟公开发行股票数量区间为100万股至1,963.16万股（未考虑超额配售选择权） [4] - 原计划募集资金3亿元，用于生产基地建设、研发中心及补充流动资金 [4] 募投项目详情 - 年产31,000吨数码喷印功能性材料生产基地建设项目：投资总额32,633.25万元，拟投入募集资金14,579.56万元 [5] - 总部研发中心建设项目：投资总额13,424.44万元，拟投入募集资金7,647.56万元 [5] - 补充流动资金：拟投入募集资金7,800万元 [5] 保荐机构 - 保荐机构为东莞证券股份有限公司，签字保荐代表人为何庆剑、袁炜 [5]

专利技术 - 南通立洋化学有限公司和南通醋酸化工股份有限公司联合申请了一项名为"一种2-氰基吡啶的纯化方法"的专利，公开号为CN120136782A，申请日期为2023年12月 [1] - 该专利属于化工技术领域，通过使用金属吸附剂（Li、Cs、Be、Rb中的两种或多种与石墨烯复合）对2-氰基吡啶粗品进行吸附除杂，可将纯度从99.8%提升至99.99% [1] - 该方法无需回流回流比，降低精馏能耗，减少成本，同时延长产品保存时间，避免变色，提高市场占有率 [1] 公司背景 - 南通立洋化学有限公司成立于2007年，注册资本8000万人民币，主要从事医药制造业，拥有40条专利信息，参与招投标项目31次，行政许可187个 [2] - 南通醋酸化工股份有限公司成立于1959年，注册资本20738.1万人民币，主要从事化学原料和化学制品制造业，对外投资15家企业，拥有173条专利信息，参与招投标项目13次，行政许可25个 [2]

专利技术 - 武汉鼎泽新材料技术有限公司等4家公司联合申请"CMP水性浆料组合物及其应用"专利 公开号CN120137535A 申请日期2025年04月 [1] - 该专利涉及应用于浅沟槽隔离(STI)制程的化学机械抛光(CMP)水性浆料组合物 包含二氧化铈磨粒、电解质改性剂和含氮化学添加剂 [1] - 该技术可实现STI制程自动停止抛光 使CMP后不均匀性最小化 同时延长抛光持续时间而不造成介电二氧化硅膜过度抛光 [1] 武汉鼎泽新材料技术有限公司 - 成立于2017年 位于武汉市 从事化学原料和化学制品制造业 注册资本1500万人民币 [1] - 对外投资3家企业 拥有30条专利信息 7个行政许可 [1] 鼎泽（仙桃）新材料技术有限公司 - 成立于2022年 位于省直辖县级行政区划 从事计算机、通信和其他电子设备制造业 注册资本1000万人民币 [2] - 参与1次招投标 拥有13条专利信息 8个行政许可 [2] 湖北鼎龙新材料有限公司 - 成立于2018年 位于武汉市 从事计算机、通信和其他电子设备制造业 注册资本2000万人民币 [2] - 拥有3条专利信息 2个行政许可 [2] 湖北鼎龙控股股份有限公司 - 成立于2000年 位于武汉市 从事资本市场服务 注册资本93828.2591万人民币 [2] - 对外投资28家企业 参与36次招投标 拥有34条商标信息 237条专利信息 58个行政许可 [2]

土地竞拍情况概述 - 公司通过董事会决议参与竞拍杭州市上城区四堡七堡单元JG1402-76地块土地使用权，竞拍主体为全资子公司浙江新和成控股有限公司，竞拍价格不超过人民币115,000万元 [2] - 本次交易不构成关联交易或重大资产重组，授权管理层全权负责竞拍事项 [2] 土地竞拍情况进展 - 公司成功竞得该地块土地使用权，与杭州市规划和自然资源局签订出让合同，地块编号为杭政储出[2025]61号 [3] - 地块面积为23,903平方米，用途为商业商务用地，出让年限40年，成交价总额为人民币103,681万元 [3][4] 参与竞拍目的及影响 - 竞拍目的是为满足公司业务规模扩大需求，建设杭州总部用于管理及研发功能，不涉及房地产开发 [4] - 借助杭州区位优势和人才资源提升公司品牌形象及竞争力，为公司长远发展奠定基础 [4] - 资金来源为自有或自筹资金，不会对公司主营业务或财务状况造成不利影响 [4]

担保情况概述 - 公司全资子公司新亚新材料向交通银行深圳分行申请银行授信1000万元，公司提供连带责任保证 [3] - 公司及下属公司2025年预计担保额度不超过15亿元，其中对资产负债率未超过70%的主体担保额度不超过5亿元，对资产负债率超过70%的主体担保额度不超过10亿元 [4] - 担保有效期自2024年度股东大会批准之日起至2025年度股东大会审议相同议案时止 [4] 担保协议主要内容 - 保证人为新亚制程（浙江）股份有限公司，债权人为交通银行深圳分行 [6] - 主债务人为深圳市新亚新材料有限公司，被担保主债权为2025年6月11日至2027年6月10日期间的借款合同等 [7] - 保证方式为连带责任保证，保证期间为债务履行期限届满后三年 [7] 被担保方基本情况 - 新亚新材料为公司全资子公司，注册资本3000万元，主营硅橡胶技术开发与销售等业务 [8] - 截至2024年底，新亚新材料资产总额2.3亿元，净资产9237万元，2024年营业收入1.69亿元，净利润1619万元 [9] - 截至2025年一季度，新亚新材料资产总额2.48亿元，净资产9275万元，2025年1-3月营业收入3844万元，净利润37.8万元 [9] 累计对外担保情况 - 本次担保后，公司经审议的有效对外担保额度为15亿元，对外担保总余额6.08亿元，占公司2024年度经审计净资产的48.44% [11] - 公司无其他对外担保事项，也无逾期担保、涉及诉讼的担保等情形 [11] 对公司的影响 - 担保有利于满足子公司日常生产经营和业务发展的资金需求，财务风险可控 [12] - 担保不会对公司正常运作和业务发展造成不利影响，也不会损害股东利益 [12]

IPO审核通过及募资调整 - 道生天合IPO上会获审核通过，拟募资6.94亿元，原计划募资8亿元后调减[1][4] - 公司申报板块为沪主板，所属行业为化学原料和化学制品制造业，保荐机构为中信建投[2] - 募投项目细分规划调整：扩产项目从年产7.8万吨调整为5.6万吨，新能源胶粘剂年产能描述删除，高性能复合材料树脂系统年产能从2万吨降至1.9万吨，动力电池用高端胶粘剂年产能从1万吨增至3.7万吨[10][11] - 偿还银行贷款及补充流动资金调整为仅偿还银行贷款，拟投入募集资金从1.85亿元下调至1.35亿元[10][11] 业务结构及募投项目合理性 - 公司产品分为风电叶片用材料（占主营业务收入80%）、新型复合材料用树脂（2022年占比13.37%后回落）、新能源汽车及工业胶粘剂（2024年占比6.20%）[6][7] - 首版募投项目拟投资6.15亿元用于年产7.8万吨新能源及动力电池用高端胶粘剂等项目，达产后年产能7.8万吨，主要应用于新能源汽车领域[8] - 监管问询募投项目合理性后，公司解释风电行业已进入市场化发展新时期，新能源汽车领域具备技术储备和市场空间[9] - 新能源汽车领域市场空间预测从2025年销量超10万吨（复合增长率300%）调整为2026年超8万吨（复合增长率250%）[11] 财务表现及业绩稳定性 - 2020-2024年营业收入分别为33.32亿元、31.27亿元、34.36亿元、32.12亿元、32.38亿元，扣非归母净利润分别为1.58亿元、7078.88万元、1.04亿元、1.33亿元、1.36亿元[12][13] - 2024年净利润增长明显放缓，扣非归母净利润同比仅增长2.22%[14] - 主营业务毛利率分别为10.77%、12.36%、11.58%，高性能风电结构胶、新型复合材料用树脂、新能源汽车及工业胶粘剂毛利率波动较大[15][17] - 公司解释毛利率波动主要受原材料价格、产品结构及海外客户收入占比影响，2023年毛利率提升因高性能风电结构胶和新能源汽车胶粘剂收入增长[16][17] 实控人股权纠纷及和解协议 - 初始股东彭赛因股权代持、实缴款项等与实控人季刚产生诉讼纠纷，两次达成和解协议[20] - 和解协议包括彭赛转让股份给季刚、季刚分期支付买断对价及上市后现金补偿款[20] - 监管关注最新和解协议是否存在后续无法执行风险及对实控人地位影响[21]

公司基本情况 - 公司成立于2005年6月9日，注册资本为人民币100,000,000元，注册地为内蒙古鄂尔多斯市准格尔旗大路工业园区 [5] - 公司经过多次股权转让和增资，截至2024年12月31日，注册资本增至4,073,397,010.83元，主要股东为易高煤化科技（持股74.104%）、易高甲醇（持股15.832%）和宜安控股（持股6.884%）[10][11] - 公司属于化学原料和化学制品制造业，主要从事甲醇及其系列产品的生产、销售，经营范围包括危险化学品经营、生产及进出口等 [11] 财务审计与报表 - 审计机构对公司2023年和2024年的合并及母公司财务报表出具了无保留意见，认为报表在所有重大方面公允反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量 [2] - 审计基础遵循中国注册会计师审计准则，审计证据充分适当，审计机构独立于公司并履行了职业道德责任 [2] - 管理层负责按照企业会计准则编制财务报表，并设计、执行和维护必要的内部控制以确保财务信息可靠性 [3] 财务状况与持续经营 - 截至2024年12月31日，公司累计亏损金额为人民币3,582,031,192.17元，净流动负债为人民币928,216,086.17元 [12] - 流动负债中主要为应付股东宜安控股8亿元及应付股东易高环保能源1亿元，持续经营依赖股东及关联方的财务支持 [12] - 最终控股公司中华煤气已同意提供财力支持，确保公司在未来12个月内能够清偿债务并保持持续经营 [12] 会计政策与估计 - 公司采用企业会计准则编制财务报表，会计年度为1月1日至12月31日，记账本位币为人民币 [13] - 重要会计估计包括长期资产减值准备、所得税和递延所得税等，其中资产减值损失一经确认不得转回 [40][41] - 公司对金融资产按业务模式和合同现金流量特征分类，包括以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益或当期损益的金融资产 [18][19] 税务情况 - 公司企业所得税税率为15%，享受高新技术企业税收优惠（2021-2023年及2024年通过复审） [42][43] - 增值税税率为13%，并享受先进制造业企业增值税加计抵减政策（2023-2027年按进项税额加计5%抵减） [43] - 其他税种包括城市维护建设税（5%）、教育费附加（3%）和地方教育附加（2%） [42] 资产与负债 - 2024年12月31日货币资金余额为19,858,276.36元，较2023年减少40,049,129.43元 [44] - 应收账款期末余额为4,613.49元，全部来自上海浦合绿碳清洁能源科技有限公司，账龄为1年以内 [45] - 其他应收款期末余额为1,080,843.32元，主要为关联方往来款（996,843.32元）和押金及保证金（49,000元） [46][47] 行业与经营 - 公司所在行业为化学原料和化学制品制造业，产品以甲醇为主，销售模式为买方自提，收入确认时点为产品通过装货接口后 [36] - 公司持有高新技术企业资质，但报告期内持续亏损，实际未享受企业所得税优惠 [42][43] - 经营范围涵盖危险化学品生产、仓储及进出口，以及化工产品销售和普通货物仓储服务 [11]

LABUBU热潮现象 - LABUBU玩偶在泡泡玛特首发即售罄，消费者转向3D打印自制 [1] - 国内3D打印社区涌现大量LABUBU模型，最热门模型下载量近2万次，点赞2800次 [2] - 电商平台商家以LABUBU形象促销聚乳酸耗材，13.4厘米高模型材料成本最低约3元 [3] 3D打印耗材市场影响 - 聚乳酸耗材消耗量随模型尺寸增加，38厘米高LABUBU需1千克聚乳酸 [2] - 海正生材2024年聚乳酸树脂销量增长25.70%，国内市占率第一 [4] - 公司2024年3D打印耗材销量同比增长185.67%，占总销量20% [5] 海正生材业务表现 - 2024年营业收入8.45亿元，同比增长12.20%，但归母净利润同比下降18.47% [5] - 3D打印耗材与吸管业务销量持平，预计2025年3D打印业务占比将超过吸管业务 [5] - 公司称暂未注意到3D打印LABUBU对需求的影响，聚乳酸应用场景广泛 [4]

公司基本信息 - 公司全称为江苏华盛锂电材料股份有限公司，英文名称为JIANGSU HSC NEW ENERGY MATERIALS CO [4] - 公司注册地址为江苏扬子江国际化学工业园德盛路1号，统一社会信用代码91320592703677712B [2] - 公司于2022年4月25日获中国证监会注册，首次公开发行2800万股普通股，2022年7月13日在科创板上市 [3] - 公司注册资本为1.595亿元人民币，股份总数1.595亿股均为普通股 [4][19] 股权结构与治理 - 公司由华盛有限整体变更设立，发起人股东共30名，以2019年5月31日净资产折股出资 [19] - 董事长为法定代表人，董事会由9名董事组成（含3名独立董事），监事会由3名监事组成 [8][106][140] - 公司设审计委员会、战略委员会等专门委员会，其中审计委员会召集人需为会计专业人士 [48] - 控股股东及实际控制人不得通过资金占用、违规担保等方式损害公司利益，建立"占用即冻结"机制 [14] 经营范围与经营宗旨 - 主营业务涵盖锂电池材料、专用化学品制造销售，含危险化学品生产许可项目 [4] - 经营宗旨强调"诚信为本、创新为魂"，聚焦新能源材料领域的技术开发与进出口业务 [13][4] - 具体业务包括电池零配件生产、固体废物治理、化工产品销售等，涉及锂电池产业链关键环节 [4] 股东大会与表决机制 - 年度股东大会需在会计年度结束后6个月内召开，临时股东大会在特定情形下2个月内召开 [43][44] - 重大事项需特别决议通过，包括修改章程、合并分立、30%以上资产交易等，需2/3表决权同意 [78] - 关联股东表决回避制度明确，关联交易需披露非关联股东表决情况 [33][80] - 采用累积投票制选举董事监事时，每股享有与应选人数相同的表决权 [36] 董事会运作规范 - 董事会授权范围包括总资产10%以上的交易、300万元以上关联交易等，超权限需提交股东大会 [49][51][111] - 独立董事需符合独立性要求，连续3次未亲自参会需被撤换，任期最长不超过6年 [46][104] - 董事会决议需全体董事过半数通过，关联董事回避后不足3人则提交股东大会 [123][124] 高级管理人员 - 高级管理人员包括经理、副经理、财务负责人和董事会秘书，由董事会聘任 [128] - 董事会秘书专职负责信息披露及会议筹备，需具备相关法规知识 [137] - 高管执行职务违反章程造成损失的需承担赔偿责任，离职后仍负保密义务 [138][44] 风险控制措施 - 明确禁止公司为控股股东提供违规担保，对外担保需经董事会或股东大会审批 [42][115] - 建立关联交易分级审批机制，3000万元以上关联交易必须提交股东大会 [51][52] - 财务负责人发现资金占用需立即报告，董事会需在10日内启动追责程序 [15][16]

第二章 关联人和关联交易 第三条 公司的关联人包括关联法人（或者其他组织）和关联自然人。 第四条 具有下列情形之一的法人（或者其他组织），为公司的关联法人（或 者其他组织）： （一）直接或间接地控制公司的法人（或者其他组织）； 江苏联瑞新材料股份有限公司 关联交易管理制度 第一章 总则 第一条 为规范江苏联瑞新材料股份有限公司（以下称"公司"）关联交易， 有效控制关联交易风险，根据《中华人民共和国公司法》（以下称"《公司法》"）、 《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下称"《上市规则》"）、《上海 证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交易与关联交易》《江苏联瑞新材 料股份有限公司章程》（以下称"公司章程"）和其他有关规定，制订本制度。 第二条 公司关联交易的内部控制应遵循诚实信用、平等、自愿、公平、公 开、公允的原则，不得损害公司和其他股东的利益，不得隐瞒关联关系或者将关 联交易非关联化。 公司应当参照《上海证券交易所科创板股票上市规则》及其他相关规定，确 定公司关联人的名单，并及时予以更新，确保关联人名单真实、准确、完整。 公司及其下属控股子公司在发生交易活动时，相关责任人应当仔细查阅关联 人名 ...