AI人才招聘趋势 - 顶尖AI研究人员跳槽时关注薪酬、管理职责范围和计算资源 [1] - Meta CEO扎克伯格指出AI人才更希望管理更少人员并获取最多GPU资源 [1] - 计算资源成为吸引AI人才的关键战略优势 [1] 计算资源竞争 - AI研究人员优先考虑GPU数量 Meta接触的人才提出"手下人越少 GPU越多"的要求 [1] - Perplexity CEO透露Meta研究员要求1万块H100 GPU作为跳槽条件 [2] - 行业竞争推动公司必须提供大规模计算集群而非小型配置 [2] 薪酬与激励措施 - 科技巨头为AI人才提供数百万美元薪酬方案 Meta从谷歌、Anthropic、OpenAI等公司挖角 [2] - Meta向顶尖人才提供高达1亿美元的签约奖金 [2] 行业竞争格局 - 英伟达H100 GPU成为AI领域核心硬件 该公司占据市场领导地位 [1] - 大型科技公司与AI初创企业展开顶尖人才争夺战 [2]

全球贸易与关税政策 - 世界贸易组织预测全球货物贸易因美国关税政策先扬后抑，一季度增长强劲但后续增速将放缓[1] - 美国6月消费者价格指数同比上涨2.7%，核心通胀率同比增长2.9%，关税政策被指为推升物价主因[1] - 美国宣布对印尼进口商品征收19%关税，同时对美出口印尼商品给予免税待遇[3] - 欧盟外长会未就第18轮对俄制裁达成一致，制裁重点锁定俄罗斯能源收入[2] - 德国警告美国勿低估欧盟对关税反制的意愿[2] 气候变化与经济影响 - 北半球极端高温导致多国中暑病例激增、农作物减产、森林火灾频发，威胁健康并冲击农业、林业、旅游等行业[1] 国债与金融市场 - 日本10年期国债收益率升至1.59%，创2008年10月以来新高，市场预期日本选举后将推行财政扩张[3] - 2年期美债收益率涨3.79个基点至3.934%，10年期美债收益率涨4.80个基点至4.481%[5] 能源与大宗商品 - 欧佩克维持2025年全球原油需求增速预期129万桶/日，2026年预期128万桶/日[4] - 纽约轻质原油期货跌0.69%至66.52美元/桶，布伦特原油期货跌0.72%至68.71美元/桶[5] - COMEX黄金期货跌0.85%至3330.50美元/盎司，白银期货跌1.95%至37.99美元/盎司[5] 外汇市场 - 美元指数上涨0.55%至98.616，欧元兑美元跌至1.1603，英镑兑美元跌至1.3390[6] - 美元兑日元升至148.85，离岸人民币兑美元跌124个基点至7.1846[6] 行业政策与动态 - 英国推出电动汽车补贴计划，对售价不超过3.7万英镑的电动车提供最高3750英镑优惠[2] - 美国国防部与xAI等企业签订人工智能服务合同[2]

照片由翟星吉本人提供 "脑子里的雷达瞬间就亮了，特别亮，必须出去。" 在上海徐汇区漕河泾AI校友中心的一间会议室里，翟星吉说起最初创业的冲动，眼里闪着光："这波AI明显不一样"。他的电脑中间贴着"AGI之路"的Logo， 右上角"咖啡哪有创业苦"已被磨出一丝毛边。GPT-4发布的当晚，他用AI代码平台Cursor手搓了个程序，发现自己能干很多事，就这样迈出了创业的第一 步。 这位在SaaS（软件即服务）时代头部企业帆软拼杀5年的年轻人，笑着复盘创业之初如何用在一周时间签下首单客户、两个月时间上线产品，帮客户成功提 效；如何被行业老江湖"上了一课"。 语核科技团队合影，第一排中间为翟星吉、右一为池光耀 图片由翟星吉提供 如果了解语核科技的成长剧本，会发现这家创业公司代表了新一代AI创业团队的画像，年轻——创始团队为95后和00后；没有路径依赖——迅速接受生成 式AI带来的全新商业机会，重新定义AI交付过程中的价值判断、用投资回报率（ROI）结果付费；随机应变——能够在一两个月时间，快速转变业务方向 （Pivot），推出新产品。翟星吉喜欢说"反共识"，他认为如今很多反共识的事情才有价值，创业其实就是在做反共识的事 ...

创业板人工智能ETF表现 - 创业板人工智能ETF（159363）7月15日大涨7.07%，场内价格攀升至1.151元，接近上市高点1.163元 [1] - 该ETF自2025年4月8日至7月15日区间涨幅达45.33%，7月15日成交额3.89亿元创历史新高，规模超15亿元为同标的指数ETF中最大 [1] 行情驱动因素 - 中美关系缓和缓解海外供应链担忧 [2] - 海外云厂商强化算力资本开支，英伟达股价持续上涨 [2] - 新易盛2025年Q2利润中值23.77亿元，环比增长51.1%超预期 [2] - 中际旭创2025年Q2利润中值24亿元，环比增长52.5%再超预期 [4] 行业及指数特征 - 创业板人工智能指数前三大光模块龙头（新易盛、中际旭创、天孚通信）合计权重28.21% [4] - 英伟达股价为A股创业板人工智能行情领先指标，其7月15日涨逾4%创新高 [4] - 全球大模型竞争加剧推动算力基建景气度上行，光模块800G/1.6T渗透率快速提升且毛利率持续改善 [4] ETF产品特性 - 创业板人工智能ETF（159363）日内涨跌幅限制±20%，具备高弹性特征 [5]

【市场复盘】 本周二（7月15日），人工智能及机器人板块均实现指数三连阳。截至收盘，科创人工智能ETF华夏 （589010）收涨1.49%，近三个交易日涨幅接近4%，持仓股方面，金山办公领涨6.79%，合合信息上涨 6.68%，福昕软件、萤石网络均上涨5.49%；机器人ETF（562500）收涨0.35%，科沃斯两天两板、再度 收获10%涨停，博众精工上涨5.64%，博杰股份、双环传动、大华股份涨幅超2%。当日交易金额12.62亿 元，较前一日稳步增加，居相同标的ETF首位；换手8.45%，市场交投火热。资金流入方面，机器人 ETF最新资金净流入2.12亿，远超其他可比基金；近5个交易日内有4日资金净流入，合计"吸金"5.55亿 元，居可比基金首位。规模方面，资金持续涌入助推规模再创新高，机器人ETF最新规模达152.04亿 元，成功站上150亿关口，遥遥领先同类基金。 【热点要闻】 1.近日，AI初创公司Anthropic宣布，推出面向金融行业的AI分析解决方案。Anthropic表示，Claude金融 分析解决方案可以帮助金融专业人士构建经得起合规审查的审计和尽职调查、财务分析建模、识别投资 机会并监控投 ...

就业岗位创造 - 归集重点产业企业用工岗位需求50万个，覆盖先进制造业、现代服务业、现代农业和人工智能产业[2] - 开发科研助理岗位4800个，面向2025届毕业生[3] - 全年募集不少于10万个见习岗位，重点开发管理类、技术类、科研类高质量岗位[6] 政策支持与补贴 - 延续失业保险稳岗返还、一次性扩岗补助政策至2025年底，企业招用毕业生可获1500元/人补贴[2] - 国有企业一次性增人增资政策延续至2026年底[2] - 见习期未满签订劳动合同的给予剩余期限补贴，政策执行至2025年底[7] 创业扶持 - 提供最高30万元创业担保贷款额度，合伙创业最高可贷400万元[4] - 政府投资创业孵化载体预留30%场地免费供高校毕业生使用[4] - 启动直播版网络创业培训项目，鼓励参加"马兰花"创业培训[4] 专项就业计划 - 招用5000名乡村振兴村级协理员，实施"万名大学生助企服务"计划[3] - 开展AIGC直通车进高校活动，建立人工智能岗位资源库[5] - 全年组织不少于3万名大学生参与就业见习[7] 就业服务与资源对接 - 开展"职在河南"系列招聘活动，高校毕业生集中城市每周至少1次专业性招聘[8] - 建设不少于400个家门口就业服务站，提供一站式服务[9] - 扩大"青年驿站"覆盖范围，提供住宿优惠便利[9] 行业人才需求 - 编制分地区、分领域人才需求目录，重点覆盖人工智能等新兴产业[2][5] - 定期采集重点企业用工信息，建立岗位对接机制[5] - 社区工作者招聘向2025届毕业生倾斜，按18人/万城镇人口标准配齐[3]

中报业绩预告总体情况 - A股共有1525家上市公司披露2025年中报业绩预告 预喜公司662家占比43.41% 预忧公司857家占比56.19% 不确定公司6家占比0.40% [2] - 生物医药 基础化工 人工智能 半导体 稀土 黄金 证券等行业上市公司业绩表现亮眼 [2] 净利润增长幅度 - 869家上市公司预计上半年净利润同比增长 占比56.98% 其中428家公司预计净利润同比增长100%以上 118家增长300%以上 62家增长500%以上 40家增长800%以上 33家增长1000%以上 14家增长2000%以上 4家增长3000%以上 [3] - 南方精工以35784%增幅成为半年报"预增王" 华银电力以4423%增幅位居第二 三和管桩以3889%增幅位居第三 [3] - 华宏科技 万年青 先达科技 锋龙股份 天保基建 航天科技 *ST威尔 *ST松发 粤宏远 深深房A 北方稀土等公司预计净利润增幅均超20倍 [3] 净利润绝对金额 - 139家上市公司预计上半年净利润超5亿元 72家超10亿元 37家超20亿元 23家超30亿元 15家超40亿元 11家超50亿元 7家超80亿元 5家超100亿元 [3] - 中国神华预计上半年净利润上限为256亿元位居榜首 紫金矿业232亿元位居第二 国泰海通195.57亿元位居第三 [3] - 工业富联 牧原股份 洛阳钼业 药明康德 中国中车 立讯精密 宝丰能源 国信证券 中信建投 申万宏源 上海医药 新易盛 中金公司 新和成 东方证券 赛力斯 中国船舶 山东黄金 ST华通等公司预计上半年净利润均超30亿元 [3][4] 业绩增长原因 - 立讯精密表示通过深化垂直整合战略强化技术护城河 依托全球化产能布局优化资源配置 构建多元业务生态 提升全产业链成本管控效能 [4] - 新易盛受益于人工智能相关算力投资持续增长 产品结构优化 高速率产品需求增加 [4] - 华银电力业绩大增主要原因是发电量增加和燃料成本下降 [4] 二级市场表现 - 华银电力净利润预增超40倍 股价走出7天6涨停 渝开发预计净利润同比增长632%至784% 该股斩获4连板 北方稀土净利润预增超20倍 该股收获两涨停 [5] 行业展望 - AI产业链持续快速发展 电子 通信等行业景气度维持高位 [5] - 大消费产业链中汽车 家电等行业龙头值得关注 [5]

项目揭秘：发现"捡漏"新大陆 当前，人工智能视频创作已成为一股热潮，各大短视频平台充斥着AI生成作品。本文将解析一个市场关注度不高但具备可观潜力的项目，可以视作一处 待开发的"价值洼地"。 从行业背景分析，AI视频的制作门槛看似亲民，实则操作成本高昂。以可灵AI这类主流工具为例，其服务价格持续攀升，给创作者带来了显著的成本压 力。单条视频的生成成本可能达到数元，多次调试后总费用成倍增加，形成了一种"烧钱"的局面。 然而，在这种成本上涨的环境下，一个低价获取资源的渠道浮出水面——闲鱼平台上的可灵AI兑换码，其售价较官方渠道低出三成以上。 经过实际测试，该兑换码能够成功兑换。其来源是官方针对大额采购商推出的礼品卡批量优惠，采购量越大，折扣力度越强，最高可达五折。这构成了该 项目稳定盈利的基础。 以最大折扣为例，投入25万元购入兑换码，再以六五折或七折的价格在市场转售，可以 확보 15%至20%的利润空间。若所有兑换码顺利售罄，单次操作 的利润可达七到八万元。 销售渠道的构建也相对灵活。除闲鱼、淘宝、拼多多等电商平台外，还可以通过短视频内容创作者进行分销，或利用私域社群、朋友圈等社交网络进行传 播，甚至发展下级代理 ...

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：AIDC、教育AI、AI应用、制药、数据中心、营销、零售、稀土永磁、氢能、可控核聚变、医药研发、电子材料、创投、锂电池 - **公司**：润泽科技、宏景科技、云赛智联、润建股份、数据港、光环新网、奥飞数据、科泰电源、泰豪科技、潍柴重机、神驰机电、潍柴动力、中恒电气、麦格米特、通合科技、动力源、科华数据、伊戈尔、望变电气、三变科技、金盘科技、扬电科技、顺纳股份、申菱环境、英维克、同飞股份、高澜股份、方直科技、豆神教育、竞业达、同辉信息、佳发教育、中公教育、天舟文化、学大教育、世纪天鸿、鼎捷数智、税友股份、卓易信息、普元信息、金现代、金桥信息、华宇软件、通达海、金山办公、福昕、用友网络、赛意信息、能科科技、泛微网络、致远互联、京北方、宇信科技、美年健康、卫宁健康、力生制药、利欧股份、万邦德、万邦医药、世名科技、东田微、鼎泰高科、岩山科技、*ST威尔、紫江新材 纪要提到的核心观点和论据 - **AIDC行业** - **核心观点**：英伟达H20芯片解禁有望加速国内AI基建链建设，Capex环比提升 [2] - **论据**：2025年7月15日消息，英伟达H20芯片恢复对华销售，且推出新GPU；国内大厂有望积极采购H20 [2] - **教育AI行业** - **核心观点**：主动型教育AI产品陆续发布，教育AI Agent拐点临近，我国教育公司C端产品后续业绩有望持续验证 [6] - **论据**：2025年起多家教育公司推出“主动输出型”教育AI产品；某国推出基于GPT - 4的AI产品后季度增速超45% [6] - **AI应用行业** - **核心观点**：AI应用全球化发展论坛召开，企业对大语言模型投入高且预计未来继续增长 [8] - **论据**：2025年7月18日将召开论坛；全球企业对大语言模型投入远超去年预算，预计未来一年平均增幅约75% [8] - **制药行业** - **核心观点**：力生制药复方降压药获批，万邦德获AD + 抗衰药物专利，相关产品有市场空间和治疗优势 [16][20] - **论据**：力生制药培哚普利氨氯地平片获批，复方降压药疗效优、依从性高；万邦德子公司获专利，首创复方组合物，AD市场临床缺口大 [16][20] - **数据中心行业** - **核心观点**：英伟达恢复H20销售，柴发环节有涨价确定性，相关公司业务受益 [15] - **论据**：2025年7月15日消息英伟达恢复销售；市场预计Q3大厂重启招标，柴发供需紧张 [15] - **营销行业** - **核心观点**：利欧股份布局AI智能体推动营销服务智能化转型升级 [20] - **论据**：利欧数字支持MCP协议，打通内外连接，深化AI智能体布局 [20] - **零售行业** - **核心观点**：中国连锁经营协会号召零售行业反内卷公平竞争 [24] - **论据**：2025年7月15日协会发布倡议书 [24] 其他重要但可能被忽略的内容 - **公司业务细节** - 润泽科技为字节IDC领军供应商，供应高功率机柜，或为火山引擎提供算力底座 [3] - 方直科技构建教育智能生态，在多方面落地应用并确认收入 [7] - 豆神教育“英语小王者”发售，将拓展AI教师服务领域 [8][9] - 竞业达多款AI产品在院校落地部署 [9] - 鼎捷数智平台可构建企业业务流程和解决方案，有2万家活跃客户 [12] - 税友股份将陆续上线多款Agent [12] - 神驰机电柴油发电机组出口排名前三，有配套产能，中标数据中心项目 [15] - 利欧数字支持MCP协议，深化AI智能体布局 [20] - 万邦德子公司获专利，WP103和石甲系列有优势，但专利距上市尚早 [20][21][22] - **市场规模和数据** - 中国AD药物市场规模约60亿元（2023年），创新药仅3款获批，AD + 抗衰双赛道理论空间超300亿元 [20] - 2026年全球碳氢树脂需求8000吨/年（同比增长150%），目前产能3000吨，缺口5000吨，单价40 - 50万元/吨，毛利率超50% [26] - **公司交易和投资** - 岩山科技子公司参与投资嘉兴澜晟创投，投向字节跳动海外主体 [27][28] - *ST威尔拟购买紫江新材51%股份，交易价格5.46亿元，有业绩承诺 [28]

沪柳产业合作 - 7个人工智能项目成功签约 总投资额达58 17亿元 成为沪柳产业协作首批重磅成果 [1] - 柳州市发布2025年共39个人工智能应用场景需求清单 副市长汤振国邀请各方赴柳考察洽谈 [1] 柳州人工智能产业发展规划 - 柳州依托工业基础 应用场景 政策支持和市场环境 全力打造广西人工智能应用场景及产业集群创新基地 [1] - 未来将构建"上海研发+柳州制造+东盟应用"跨区域产业协同格局 为落地企业提供东盟市场战略通道 [1] - 柳州智造崛起被视为AI产业发展的价值洼地与机遇热土 [1]