基金业绩表现 - 2025年二季度基金利润9238.7万元，加权平均基金份额本期利润0.0403元 [2] - 二季度基金净值增长率为3.57%，截至二季度末基金规模为27.29亿元 [2] - 截至7月21日，单位净值为1.251元 [2] - 近三个月复权单位净值增长率为11.80%，位于同类可比基金47/132 [2] - 近半年复权单位净值增长率为12.30%，位于同类可比基金46/132 [2] - 近一年复权单位净值增长率为23.98%，位于同类可比基金46/132 [2] - 近三年复权单位净值增长率为-17.52%，位于同类可比基金85/127 [2] - 近三年夏普比率为-0.0744，位于同类可比基金81/129 [7] - 近三年最大回撤为42.11%，同类可比基金排名34/128 [9] - 单季度最大回撤出现在2022年一季度，为20.25% [9] 基金经理及管理情况 - 基金经理邹欣目前管理2只基金近一年均为正收益 [2] - 兴证全球创新优势混合A近一年复权单位净值增长率达41.98% [2] - 兴全绿色投资混合(LOF)近一年复权单位净值增长率为23.98% [2] 投资策略 - 投资方法上，基金将继续执行结合行业主要矛盾、企业竞争优势和成长确定性、研究深度和定价平衡三个维度构建组合 [2] 基金持仓情况 - 近三年平均股票仓位为88.8%，同类平均为86.09% [12] - 2023年一季度末基金达到92.96%的最高仓位 [12] - 2024年三季度末最低仓位为82.83% [12] - 截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是宁德时代、继峰股份、德赛西威、佰维存储、工业富联、蓝思科技、浙江鼎力、聚辰股份、闻泰科技、锐明技术 [17] 基金规模 - 截至2025年二季度末，基金规模为27.29亿元 [14]

中国电建新签合同情况 - 2025年1-6月新签合同总额6866.99亿元，同比增长5.83% [2] - 能源电力业务新签4313.88亿元，同比增长12.27%，水资源与环境业务新签773.21亿元，同比下降14.05%，城市建设与基础设施业务新签1432.77亿元，同比下降1.65% [2] - 境内新签5450.35亿元（+3.16%），境外新签1416.65亿元（+17.50%） [2] 公司高管变动 - 洋河股份选举顾宇为董事长，其现任宿城区委副书记、区长，主抓经济工作 [3] - 神马电力选举金书渊为董事长，金玲为副董事长并任法定代表人 [20] - 第一创业董事长吴礼顺因工作调动离任，副董事长青美平措暂代职责 [24] - 小商品城选举陈德占为董事长 [33] - 胜蓝股份选举黄雪林为董事长 [35] - 生意宝选举孙德良为董事长 [36] 权益分派与资本运作 - 比亚迪2024年报拟每10股派39.74元现金（总额120.77亿元），送红股8股并转增12股 [4] - 沃华医药拟每10股派1.2元现金，上半年净利润同比增长303.16%至4467.64万元 [25] IPO与再融资动态 - 协创数据、胜宏科技、军信股份均筹划发行H股赴港上市 [6][7][8] - 金诚信20亿元可转债审核通过 [10] - 华丰科技拟定增募资不超10亿元，用于高速线模组扩产等项目 [11] - 广哈通信拟定增募资不超7.5亿元，投向智能调度系统建设 [22] 并购重组 - 汇绿生态拟收购武汉钧恒49%股权，涉足光通信领域 [13] - 云南铜业拟23.24亿元收购凉山矿业40%股份，持股比例将升至60% [14] - 安宁股份拟65.08亿元现金收购经质矿产等三家公司100%股权 [15] - 北鼎股份拟1.56亿元收购中山科瑞100%股权 [23] 半年度业绩表现 - 长川科技上半年营收21.67亿元（+41.80%），净利润4.27亿元（+98.73%） [21] - 厦钨新能上半年营收75.34亿元（+18.04%），净利润3.07亿元（+27.76%），钴酸锂销量增长56.64% [30] - 常熟银行上半年净利润19.69亿元（+13.55%），不良贷款率降至0.76% [34] - 科达利预计上半年净利润7.5亿-8.2亿元（+15.73%-26.53%），受益动力电池结构件需求增长 [37] - 晶合集成预计上半年净利润2.6亿-3.9亿元（+39%-109%），40nm OLED驱动芯片已量产 [39] 业务拓展与调整 - 北路智控拟投资6亿元建设矿山智能驾驶基地，预计2030年产值达8亿元 [26] - 丰茂股份终止嘉兴汽车零部件项目，转向余姚建设智能底盘热控基地 [38] 股权与控制权变更 - 深康佳A实际控制人变更为中国华润，华侨城集团不再持股 [27] 行业技术进展 - 格科微5000万像素单芯片技术获市场认可，预计上半年营收34.11亿-38.09亿元（+22.27%-36.51%） [32] - 扬杰科技预计上半年净利润5.52亿-6.37亿元（+30%-50%），受益汽车电子及AI需求增长 [31]

新股申购 - 鼎佳精密申购代码920005 发行价11 16元/股 申购上限95万股 [1] 政策法规 - 《住房租赁条例》自2025年9月15日起施行 规范出租承租活动及租赁企业行为 [2] - 海南自贸港跨境资管试点初始总规模上限设定为100亿元人民币 实施动态调整机制 [2] 资本市场动态 - 香港2023年1-7月中迎来52次IPO 同比增加30% 集资1240亿港元同比上升590% 恒生指数累计上升25 3% [2] - 深交所7月21日调入三花智控至深港通港股通标的名单 [3] - 胜宏科技筹划发行H股并在香港联交所上市 东阳光药吸收合并案获通过将于8月7日港股上市 [5] 消费市场数据 - 2025年上半年实物商品网上零售额同比增长6 0% 占社零总额24 9% 新能源乘用车零售量增长33 3%渗透率50 2% [3] - 全国6月彩票销售544 82亿元同比下降2 6% 1-6月累计销售3178 54亿元同比增长3 0% [3] 科技创新支持 - 杭州拟设立20亿元润苗基金支持科技型初创企业 打造超100亿元科技成果转化基金 [4] 公司公告 - 海天瑞声预计上半年净利润同比增607 01%至960 52% [5] - 富维股份获座椅项目定点 总销售额预计49亿元 [5] - 宏鑫科技与国内头部飞行汽车公司签订零部件采购合同 [5] - 初灵信息子公司签订智能算网一体机框架合同 [5] - 高德红外签订6 85亿元海外订单 [5] - 江特电机筹划控制权变更7月22日起停牌 [5] - 大金重工签署4 3亿元欧洲海上风电场单桩供应合同 [5] 国际贸易 - 美国拟8月1日起对欧盟输美产品征收30%关税 但表示仍可继续谈判 [4]

商业航天产业 - 北京市商业航天产业规模突破2600亿元 [1] - 银河航天构建我国首个低轨宽带通信试验星座 平均每3天生产一颗中型商业卫星 [1] - 北京聚集商业航天领域高新技术企业超300家 形成运载火箭、卫星制造等全产业链 [7] - 银河航天供应链合作企业数量从117家增至1300多家 单颗卫星研制成本从上亿元降至千万元量级 研制周期缩短80% [7] 工业机器人产业 - 广东省工业机器人产量超24万台(套) 同比增长31.2% 占全国市场总量44% [1] - 广东佛山美的库卡智能制造科技园是全国最大工业机器人生产园区之一 平均每30分钟制造一台工业机器人 [1] - 安徽江淮汽车集团与华为联合打造的超级工厂使用1800台智能机器人 精度达0.2毫米 [7] 新能源汽车产业 - 安徽合肥1至5月生产新能源汽车46.7万辆 较两年前同期翻一番 [1] - 安徽省汽车出口量居全国前列 我国每出口4辆汽车就有1辆"安徽造" [1] - 合肥2024年生产新能源汽车137.6万辆 同比增长84.4% [8] - 江淮汽车与华为投资约100亿元打造超级工厂 年产能达20万辆 [8] 低空经济产业 - 广东低空经济规模超千亿元 消费级无人机市场份额占全国95% 工业级无人机市场份额占全国54% [6] - 广东累计开通无人机航线超700条 无人机物流配送年飞行近80万架次 [6] - 广州市政府组建总规模100亿元天使母基金 已完成7只参股子基金设立 储备直投项目超1100个 [3] 人工智能产业 - 北京人工智能企业突破2400家 核心产业规模近3500亿元 均占全国一半以上 [5] - 北京市前瞻布局23个未来产业发展方向 包括通用人工智能、第六代移动通信、元宇宙等 [5] 传统产业转型升级 - 北汽集团去年整车销量逾171万辆 营业收入超4800亿元 将在所有车型上布局自动驾驶技术 [9] - 北京自动驾驶累计测试里程突破6200万公里 [9] - 铜陵有色金属集团建成93个智能化项目 产线智能化、自动化率达90% [10] - 安徽省2.46万家规上企业已全部启动数字化改造 其中1.88万家实现数字化改造 占比76.25% [10]

基金概况 - 长盛国企改革混合基金（001239）截至2025年6月30日期末净资产为3.86亿元，较上期增长5.72% [1] - 基金经理为代毅，其拥有10年以上从业经验，曾管理多只混合型基金，现任长盛城镇化主题混合型证券投资基金基金经理 [1] 近期表现 - 近3个月收益率为17.79%，近一年收益率为34.88%，但成立以来收益率为-56.3% [2] - 股票持仓前十合计占比47.49%，包括生益科技、华丰科技、凌云股份等企业 [2] 份额与规模变动 - 2025年6月30日期间赎回0.01亿份，期末总份额0.02亿份，净资产0.02亿元，变动率-24.80% [2] - 2025年3月31日净资产变动率为-2.54%，2024年12月31日为-47.96%，2024年9月30日为-27.77% [2] 公司背景 - 长盛基金管理有限公司成立于1999年3月，注册资本2.06亿元，法定代表人胡甲，总部位于深圳市 [2]

供应链战略布局 - 公司采用"中国+N"网络战略，以中国为大本营，辐射东南亚、沙特、巴西、墨西哥、欧洲等节点，全球80%产能仍留在中国，可在24小时内触达97%以上全球市场[1][3] - 公司在国内合肥、武汉、深圳、天津等多个产业基地构成"东西南北中"全方位供应链布局，带动不同区域ICT产业链发展[4] - 在海外巴西、匈牙利、墨西哥等地建立生产基地，贴近本地市场实现高效交付，并在沙特阿拉伯建设新制造基地，计划2026年投产，预计年产数百万台设备[5] 供应链风险管理 - 公司建立"供应链风险三道防线"体系，包括部门级风控、跨部门联防、独立审计，外加AI驱动的早期预警系统[3] - 公司将关税、地震、港口拥堵等300多种风险因子做成数字孪生沙盘，可提前72小时模拟冲击并给出替代路线[3] 供应链智能化 - 公司发布iChain供应链智能体，包含智能控制塔SCI作为"大脑"，以及感知数据的"五官"和执行系统的"手脚"，实现供应链从"可视"到"可自治"[4] - 智能体将拉美市场需求波动调整时间从人工48小时缩短至15分钟完成预测到执行闭环[4] 全球运营体系 - 公司在全球拥有30多个自营或合作制造基地，2000多家供应商，形成"自主制造+外包生产(ODM+)"模式[4] - 公司构建"全球资源，本地交付"运营模式，80%生产制造、70%研发人员和60%员工在国内，75%营收来自海外[5] 行业地位与成就 - 公司在Gartner Top 25全球供应链榜单中位居第八，连续四年稳居前十，是唯一入选的亚太高科技制造企业[3]

链博会概况 - 第三届中国国际供应链促进博览会以"链接世界、共创未来"为主题，设置先进制造链、清洁能源链、智能汽车链、数字科技链、健康生活链、绿色农业链六大链条和供应链服务展区 [1] - 吸引众多中外企业和机构参展，AI、具身智能等科技含量提升，跨国企业持续增加在华投资 [1] - 普华永道全球主席认为链博会是推动创新与合作的重要盛会，体现中国市场的活力与潜力 [1] 科技与创新展示 - 智平方在英伟达展区展示具身大模型Alpha Brain，利用英伟达GPU和Isaac Sim仿真平台加速模型测试与验证 [2] - TCL展示智能终端、半导体显示、人工智能等领域产品，包括AI陪伴机器人、AR眼镜，AI技术使空调节电40% [2] - TCL旗下格创东智展示工业AI大模型平台"章鱼智脑Agentic AI平台"和数字孪生技术 [2] - 新蛋集团展示跨境电商AI工具SellingPilot，具备电商ERP、仓储物流、智能客服和AI工具四大功能模块 [3] 跨国企业投资与合作 - 普华永道首次参展，展示低空经济主题，预计2035年市场规模达5000亿美元，并展出eVTOL飞行器 [3] - 阿斯利康连续三年参展，在北京投资25亿美元，与四家中国创新企业达成授权合作，在青岛和无锡生产基地取得进展 [4] - 阿斯利康中国运营环节碳排放过去五年累计减少约80% [5] - 松下第二次参展，展示轨道交通站台门解决方案，扩大展位面积，持续在华投资优化供应链布局 [5] 行业趋势与市场信心 - 全球制造业经历第四次工业革命变革，企业积极拥抱自动化、3D打印、人工智能等新技术 [1] - 普华永道中国主席认为中国在先进制造领域具有全球领先优势，对经济持续增长至关重要 [3] - 松下全球副总裁指出美国、日本企业对中国供应链高度重视，展现市场信心 [5]

专利技术 - 京东方科技集团股份有限公司、京东方晶芯科技有限公司、北京京东方技术开发有限公司联合申请名为"一种显示基板"的专利，公开号CN120344063A，申请日期为2024年01月 [1] - 专利技术涉及显示基板结构，包括基底、第一发光芯片和第二发光芯片，其中第二发光芯片位于第一发光芯片远离基底的一侧，两者在基底上的正投影存在交叠 [1] - 技术特点包括第一焊盘厚度小于第三焊盘厚度，和/或第一电极厚度小于第三电极厚度 [1] 公司概况 - 京东方科技集团股份有限公司成立于1993年，注册资本3764501.6203万人民币，对外投资71家企业，参与招投标259次，拥有商标776条，专利5000条，行政许可48个 [2] - 京东方晶芯科技有限公司成立于2020年，注册资本250500万人民币，对外投资2家企业，参与招投标227次，拥有专利369条，行政许可2个 [2] - 北京京东方技术开发有限公司成立于2016年，注册资本3800万人民币，对外投资1家企业，参与招投标91次，拥有专利3171条，行政许可4个 [2]

超级强势股的定义与历史表现 - 超级强势股指两年内价格至少翻三倍且涨幅最低达三倍的股票 1974年10月至1976年10月间约每五只股票中有一只价格翻三倍 从1018只股票中识别出243只超级强势股 [1] - 1962年至1974年期间共观察到434只股票的589次超级强势走势 其中57只涨幅超1000% 162次涨幅超500% [2] - 超级强势阶段持续时间差异大 3个月至63个月不等 多数持续8到33个月 其中282次持续12到24个月 124次持续24到36个月 [3] 超级强势股的触发因素与公司特征 - 上涨触发因素包括意外收益增长、并购或熊市底部超卖反弹 最常见的是从熊市底部超卖状态反弹 [2] - 38%的超级强势走势与季度收益大幅增长同步发生 28%伴随收益适度增长 34%与收益增长无相关性 [6] - 481次超级强势走势涉及流通股低于500万股的公司 仅2次涉及流通股超3000万股的公司 [8] 超级强势股的市盈率与收益关系 - 464次超级强势走势中市盈率上升 其中86次市盈率上涨四倍及以上 118次上涨三倍以上 [6] - 随机抽样显示37%超级强势股起步市盈率10-15倍 33%低于10倍 仅10%高于20倍 [7] 超级强势股后续表现与典型案例 - 504次超级强势走势结束后出现显著回调 其中63次一年内完全回吐涨幅 135次一年后完全回吐 [9] - 1962年熊市低点反弹的44只超级强势股中 28家流通股不足500万股 多为航空、复印机、避孕药等新兴行业公司 [12][13] - 典型案例包括施乐(复印机)、辛泰克斯(避孕药)、德州仪器(晶体管)、天际线(移动房屋)等 均具备收益快速增长、流通股少、低市盈率特征 [12][13] 超级强势股的周期性特征 - 天际线公司12年内出现三次超级强势阶段 分别上涨四倍、十多倍和四倍多 每次均始于熊市低点 [4][5] - 超级强势阶段后常伴随价格回调或横向波动 盘整期可能持续数年 [4]

专利授权与研发投入 - 公司新获得一项发明专利授权，专利名为"控制导引测试装置及交流充电桩检定系统"，专利申请号为CN202210924765 9，授权日为2024年[1] - 今年以来公司新获得专利授权68个，较去年同期增加了30 77%[1] - 2024年公司在研发方面投入了3 77亿元，同比增42 46%[1] 公司知识产权与投资活动 - 公司共对外投资了66家企业，参与招投标项目2447次[1] - 公司拥有商标信息54条，专利信息1544条，著作权信息226条[1] 专利技术细节 - 新授权专利涉及的控制导引测试装置包括控制器、负载模块以及第一检测电路，第一检测电路用于对充电桩接口发送的连接确认信号进行检测[1]