发布会现场。吴君毅摄 中新网杭州7月21日电(鲍梦妮)21日，浙江省政府新闻办举行新闻发布会，介绍2025年上半年该省经济 运行情况。数据显示，上半年浙江新兴产业呈现出向高、向新、向智发展这三重"走向"。 发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点。近年来，浙江高度重视培育和发展新质生 产力，深入推进"两新"融合、"415X"先进制造业集群发展，工业经济持续提质增效。 "向智"则是向智能化转型。浙江省统计局总统计师、新闻发言人褚英国表示，该省人工智能核心产业企 业营业收入增速明显快于规模以上企业。其中，算力服务、数据服务、算法模型、智能终端营收均保持 两位数增长。 人工智能技术快速发展带动算力相关产品新需求增加，叠加消费品以旧换新等政策加力扩围，上半年， 浙江省工业机器人、半导体分立器件、工业控制计算机及系统、新能源汽车、汽车用锂离子动力电池、 集成电路等产品产量呈现两位数增长。智能家用电器和音像器材、可穿戴智能设备、智能手机等商品零 售额增速远高于浙江全省社会消费品零售总额平均水平。 近日召开的中共浙江省委十五届七次全体会议审议通过《中共浙江省委关于加快建设创新浙江因地制宜 发展新质生产力的决定》 ...

一直以来，手机散热都是用户关心的性能焦点之一。在推动手机散热功能进阶的道路上，手机厂商正在不断创新，以求为用户带来更好的使用体验。据 悉，OPPO在今日发布越级性能先锋 K13 Turbo 系列，搭载OPPO自研疾风散热引擎，以风量大、体积小、能防水、超低功耗等优势，解决手机散热能力的 痛点，为用户带来越级的性能体验。 据了解，中档价位手机如今在性能上频频实现越级突破，更强的性能配置打造了越级体验，让用户可以用高性价比拥有旗舰级的体验。除了散热这一痛点 外，续航也是中档手机用户的刚需。在最新的手机产品上，也能看到这方面的晋级。K13 Turbo 系列还集成了7000mAh超大冰川电池和80W超级闪充，从 1%充至100%仅需54分钟，适合经常拍视频、追剧、玩游戏以及刷抖音的用户。多元化的智能充电体验也为提升手机续航能力、延长电池寿命提供了新的 解决方案，比如智慧充电引擎5.0系统，提供包括极速充电、久充保护等多种智能充电体验，还能通过识别夜间场景进行充电降速，提供80%充电上限保 护等服务。 传统手机内部空间狭小，模组堆叠难度极大，为了解决这个难题，疾风散热引擎历经4年，经过了总计9个方案的持续打磨，该散热引 ...

报告行业投资评级 - 标配 [1] 报告的核心观点 - 电子板块短期内国内市场算力短缺问题将得到阶段性缓解，长期看国内AI芯片自主可控进展提速仍是大势所趋；台积电中期业绩超预期，预计2025全年营收同比增速近30%；2025Q2全球智能手机出货同比增长1%，中国智能手机出货同比下滑4%；电子行业需求处于温和复苏阶段，建议关注AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子周期筑底板块四大投资主线 [6] 根据相关目录分别进行总结 行业新闻 - 英伟达H20、AMD MI308将恢复对华销售，意味着中美博弈短期内出现缓和，可填补国产芯片产能空窗期，缓解市场算力短缺问题，同时国内AI芯片自主可控进展提速仍是长期趋势 [6][12] - 台积电2025Q2营收超300亿美元，同比增长44.4%，净利润同比大涨60.7%，7nm及以下制程营收占比74%，高性能计算营收环比增长14%，预计2025全年营收同比增速近30% [6][12] - ASML 2025年第二季度净销售额处于预测区间高位，但因地缘政治等因素影响，对三季度和2025年营收目标低于市场预期，2026年展望存在不确定性 [13] - OpenAI发布ChatGPT Agent，具备自主思考与行动能力，可完成各类超复杂任务 [13] - IDC数据显示2025Q2全球智能手机出货同比增长1%，中国智能手机出货同比下滑4%，全球增长得益于AI技术创新与新机发布，中国市场受“国补”政策拉动有限，下半年或延续弱复苏格局 [6][7][14] - 英伟达官宣CUDA将全面支持RISC - V架构 [15] - 新思科技完成对Ansys的收购，收购总价值约为350亿美元 [15] - 三星1c DRAM良率突破50%，HBM4下半年量产 [15] - 兆易创新与RT - Thread睿赛德达成战略合作，深化在嵌入式系统生态建设领域的协同 [16] - 美国ITC裁决三星胜诉，京东方OLED将遭禁售 [16] 上市公告重要公告 上市公司重要公告 - 晨丰科技向全资子公司北网智算增资9000万元，打造电算融合一体化新生态 [18] - 芯联集成收购控股子公司少数股权，交易价格为58.97亿元 [18] - 达瑞电子实施股权激励，授予57名激励对象共167.30万股 [18] - *ST恒久收购上海憬芯部分股权 [18] - 南亚新材实施股权激励，向42名激励对象首次授予68.00万股限制性股票 [18] - 智动力拟实施股权激励，授予权益总计不超过1,100.00万股 [18] - 东微半导拟实施股权激励，授予权益总计183.80万股 [18] - 茂硕电源解除限售部分股票，数量为0.82亿股，占公司总股本的23.08% [18] - 茂莱光学拟发行可转债，数量不超过562.5万张 [18] - 紫光国微清算注销全资子公司唐山捷准芯测信息科技有限公司 [18] 上市公司2025年半年度业绩预告 - 中微公司等多家公司发布2025年半年度业绩预告，多数公司预计营收和净利润实现不同程度增长 [20] 行情回顾 - 本周沪深300指数上涨1.09%，申万电子指数上涨2.15%，行业整体跑赢沪深300指数1.06个百分点，涨跌幅在申万一级行业中排第7位，PE(TTM)54.38倍 [7][21] - 截止7月18日，申万电子二级子板块涨跌不一，电子元器件涨幅最大，为+9.36% [23] - 海外方面，台湾电子指数上涨4.27%，费城半导体指数上涨0.64% [23] - 本周半导体细分板块涨跌幅各异，印制电路板涨幅最大，为+11.05% [27] 行业数据追踪 - 存储芯片价格方面，DRAM现货价格自2025年2月中旬部分回升，7月顶部震荡；NAND Flash合约价格2025年1月回升，涨势延续至5月 [31] - 面板价格方面，TV面板价格小幅回升后企稳，近期下跌，IT面板价格逐渐稳定 [35]

( 图片来源：《澳华财经在线》) 根据最新发布的2025财年澳洲高管富豪排行榜（Rich Bosses list），WiseTech Global创始人兼执行主席 Richard White以约134亿澳元的财富名列榜首，Chemist Warehouse（已与Sigma Healthcare合并）联合创 始人Mario Verrocchi位居第二，身价约76.4亿澳元，Pro Medicus联合创始人Sam Hupert以接近69亿澳元 的财富位居第三。 Richard White连续第三年蝉联冠军。2025财年，其所持股票的价值增加大约4.4亿澳元，增幅3%。 该榜单根据今年6月30日澳洲ASX300公司高管所持本公司股票的价值进行排名。数据显示，前50名高管 的财富接近610亿澳元，但其中520亿澳元来自前10名，570亿澳元来自前20名。 下面为2025财年澳洲高管富豪Top-10排行榜： 【财经要闻及评论】 澳洲ASX300高管富豪排行榜揭晓 榜首身价134亿澳元 (来源：AFR) 澳洲增长型养老基金Top-10排行榜出炉 最高年回报率近13% 根据研究机构Chant West发布的报告，澳洲养老金 ...

（文/方周 编辑/吕栋） 事发距今已有九年，三星Note 7"爆炸门"的余波仍在持续。 据纽约邮报（New York Post）、samsung mania等外媒消息，近期，美国网友在社交媒体平台上拍摄的 一则短视频使得这一部"臭名昭著"的手机再次进入了人们的视野。 一位网友于六月下旬拍摄了美国机场的一则警示信息，上面鲜明地写道："美国联邦航空管理局 （FAA）禁止携带物品——三星 Galaxy Note 7。个人不得携带此设备登机、放入随身行李或托运行李 中，适用于前往、离开或在美国境内飞行的所有航班。" 国外网友于美国一机场拍摄的告示牌 纽约邮报 这则视频在短时间内便获得了超过250万次播放，再一次引发了人们关于这一早已停产、三星方面最不 愿提起的旧手机的关注。 但时隔多年，社交媒体上的许多网友都对此表示疑惑：这款手机到底怎么了？为什么它被禁了？ 据悉，三星于于 2016年8月发布Galaxy Note 7智能手机，距今已有9年时间，但该款手机发布后不就便 在全球范围内陆续爆出手机电池爆炸事件，造成用户损伤与财产损失，仅仅截至2016年9月1日，三星方 面便称已在全球范围内收到35起电池损坏和燃烧案例。随 ...

韩国投资者对中国市场的投资动态 - 韩国投资者2025年年内对中国内地及香港股市的累计交易额超54亿美元 中国市场成为其第二大海外投资目的地 仅次于美国市场 [1] - 韩国投资者偏好港股市场 小米集团最受青睐 今年以来累计净买入金额约为1.7亿美元 比亚迪和宁德时代分别吸引9310万美元和6089万美元的资金流入 [1] - 泡泡玛特和老铺黄金等新消费概念也获得追捧 华夏中证机器人ETF成为韩国投资者配置中国机器人产业的重要通道 [1] 外资机构对中国市场的态度 - 桥水基金在中国市场的投资策略转向更加乐观 旗下中国在岸基金二季度录得5.8%的回报 上半年总回报达13.6% 并已进一步上调了中国股市的配置比例 [1] - 桥水基金认为未来中国股票宜适度增持 原因是政策支持和估值相对较低 [2] - 花旗集团将中国消费板块的评级从"中性"上调至"增持" 强调"中国的互联网和科技行业增长前景广阔" [2] 外资对中国资产的看法转变 - 联博基金朱良表示外资对中国资产的态度已经向积极方向发生转变 但要体现在资金增量上或许还需要一段时间 [2] - 朱良认为中国资本市场或存在更多超额收益空间 在低利率环境下 长久期资产或是重点关注对象 包括现金流健康且能持续分红的企业以及ROE稳定增长的企业 [2] - 政策持续发力 "反内卷"风潮席卷各行各业 涉及钢铁、水泥等传统产业以及光伏、新能源汽车、锂电池等新兴产业 [2] 港股市场表现 - 2025年初以来 港股市场持续活跃 一度领跑全球市场 6月平均每日成交金额为2302亿港元（约合2105亿人民币） 较去年同期上升107% [3] - 2025年前六个月平均每日成交金额为2402亿港元（约合2196.94亿元人民币） 较去年同期上升118% [3] - 中金公司刘刚认为长线外资仍未回流 但区域和交易型资金有结构性流入 外资对港股的配置比例仍较低 对于港股优质个股与结构亮点依然有配置意愿 [3]

2025年7月中旬，北京酷暑难耐，黄仁勋的到来让国内科技圈又燥了起来。 中国依然是那个让黄仁勋心心念念的市场，也是让黄仁勋百般无奈的市场。 心心念念是因为，中国如今已经是人工智能两大风暴中心之一，是最需要英伟达、也是英伟达最需要的市场； 百般无奈是因为，在此前的全球竞争格局下，英伟达因其独特的市场地位，成了局势中被拉扯、撕裂的对象。 这次是黄仁勋第三次来到中国，这位富有激情又极具商业思维的科技大佬，有心缝合英伟达商业版图中这个格外重要的市场，并由此推动4万亿市值的英 伟达再进一步，甩开身后的微软、谷歌、亚马逊。 于是，黄仁勋出现在了今年的链博会上。 2013年9月，在小米3手机发布会上，黄仁勋作为特邀嘉宾登上了，准确地说，小米这一代手机的核心处理器从高通骁龙转到了英伟达的Tegra 4。 快步跑上小米发布会舞台上时，50岁的黄仁勋开心得像个大男孩，他张口的第一句话就是，"我也是米粉"。 在这之后，黄仁勋用并不流利的中文感谢了雷军给的这次机会，让他能上台用几句话介绍英伟达。 这是黄仁勋第一次参加链博会，在四天密集的行程中，他在公众视野中重复讲述着同一个故事，一个英伟达从"小老弟"长成"老大哥"的故事。 也是那个 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 周五两市主要指数温和上行，稀土板块领涨，市场有望向趋势上涨行情演化，资金流入速度有望加快 [1][2] - 我国消费市场规模大且增长良好，社零绝对值与购买力表现突出，AI投资涵盖多方向且中国企业有竞争力，全球金融资产再配置“去美化”或加速资金流入A股 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 行情复盘 - 周五两市成交额1.57万亿元变化不大，中证1000、中证500、沪深300、上证50指数分别收6552、6099、4058、2764点，涨幅为0.25%、0.28%、0.60%、0.74% [1] - 行业与主题ETF中稀土、有色金属等ETF涨幅居前，游戏、传媒等ETF跌幅居前；两市板块指数中稀有金属、盐湖提锂等涨幅居前，游戏、消费电子等跌幅居前 [1] - 沪深300、上证50、中证500指数股指期货沉淀资金分别净流入10、10、5亿元 [1] 重要资讯 - 我国消费市场规模稳居全球第二，过去四年社零总额年均增长5.5%，今年有望突破50万亿元，服务消费增长快，居民服务性消费支出占比达46.1% [1] - 我国社零绝对值相当于美国80%左右，实际购买力上是美国1.6倍 [1][2] - 工信部将实施十大重点行业稳增长工作方案，推动调结构等工作 [1] - 多部门规范新能源汽车产业竞争秩序，中央指导组开展相关调研 [1] - 至7月15日，韩国投资者对A股与港股累计交易额超54亿美元，中国成其第二大海外投资市场 [1] - 雅鲁藏布江下游水电工程开工，总投资约1.2万亿元 [1] - 智元机器人将展示具身智能机器人物流作业 [2] - 二季度国内智能手机出货量华为夺冠，苹果滑落至第五 [2] - Meta看到AI模型“自我改进”萌芽，不惜投入巨资发展 [2] - 美联储理事沃勒呼吁7月降息 [2] 市场逻辑 - 周五两市主要指数温和上行，稀土板块领涨，我国社零表现突出，人工智能等科技赛道形成跨市场共识，产业与资本共振 [1][2] - 算力方面全球数据中心建设火热，应用方面中国有众多有竞争力企业提供标的选项 [2] 后市展望 - 周五两市主要指数温和上行，稀土板块领涨，我国消费市场规模大且增长好，社零表现突出 [1][2] - AI投资涵盖多方向，中国企业有竞争力，全球金融资产再配置“去美化”或加速资金流入A股 [2] - 反内卷有望提振上市公司业绩，市场向趋势上涨行情演化，股市财富效应显现，热点扩散，资金流入速度有望加快 [2] 交易策略 - 股指期货方向交易，反内卷提振业绩，市场向资金推动型上涨演化，成长类股指期货弹性更高 [2] - 股指期权交易，市场向趋势上涨行情演化，买入股指远月深虚值看涨期权 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 海外市场AI相关个股行情有涨有跌，Kimi热度上升，Claude在金融行业的应用体现大模型垂直化落地趋势，台积电受益于AI高景气，苹果若推出折叠屏将重塑市场格局 [6][7][11] 各部分总结 海外市场行情回顾 - 截至7月18日，海外AI相关个股中Zeta Global周涨跌幅达11.43%居前，Innodata等出现下跌 [6] - 本周海外聊天助手类应用活跃度多数稳定，Claude环比小幅增长，国内通义和Kimi有小幅上涨，腾讯元宝小幅下降 [10] AI大模型垂直化落地 - Anthropic推出面向金融服务行业的Claude人工智能工具，集成Claude 4等模型，通过主流数据提供商接入实时金融信息，已登陆AWS Marketplace，体现大模型在行业数字化转型中的突破与落地趋势 [11] 台积电业绩情况 - FY25Q2台积电营业收入301亿美元，环比增长17.8%，同比大幅增长44.4%，Non - GAAP毛利率维持在58.5%高位，预计2025年全年美元计营收将实现约30%的增长 [12][15] - 3nm与5nm制程成收入主力，CoWoS产能供不应求，公司加速扩建后段设施，产能缺口将延续至2026年前 [21] - 2nm（N2）制程将于年内启动量产，明年上半年贡献营收，具备优于N3的盈利结构，有望稳固高毛利水平，但汇率波动和贸易政策变化会对财务表现构成扰动 [21] 苹果折叠屏情况 - 苹果计划2026年下半年量产首款折叠屏iPhone，采用三星显示的无折痕方案，这将加深与三星显示的供应链合作，使相关供应商受益 [23] - 2024年全球折叠屏销量约为1930万台，苹果进入市场将扩大市场规模，推动市场恢复增长，重塑竞争格局 [27]

韩国股民投资偏好分析 海外市场偏好 - 中国为韩国股民第二大海外投资市场 2025年截至7月17日累计成交额达5514亿美元 仅次于美国的3224亿美元[1][12][14] - 港股是韩国股民在中国市场的投资重点 持有金额最高的个股为小米集团-W[2] 港股投资热点 长期持仓 - 过去一年净买入前十港股：小米集团-W(160亿美元)、比亚迪股份(6244万美元)、宁德时代(6085万美元)、老铺黄金(5769万美元)、泡泡玛特(2941万美元)[3] - 持股市值前十港股：小米集团-W(251亿美元)、腾讯控股(217亿美元)、阿里巴巴-W(176亿美元)、中芯国际(9235万美元)、宁德时代(8333万美元)[9][10] 短期交易动态 - 过去一个月净买入前三：老铺黄金(2943万美元)、三花智控(2092万美元)、小米集团-W(1986万美元)[4][5][6] - 最近一周净买入前三：阿里巴巴-W(1338万美元)、老铺黄金(682万美元)、康方生物(74万美元)[7][8] 美股投资特点 - 虚拟资产概念股受追捧 6月19日-7月18日净买入前五：Circle(520亿美元)、Direxion特斯拉2倍杠杆ETF(280亿美元)、Coinbase(244亿美元)[16][17] 韩国市场资金面 - 投资者存款达667万亿韩元 创近年高位 显示加仓潜力[2] - 未偿还保证金贷款216万亿韩元 KOSPI指数年内涨幅达3289%[18]