上市企业：海尔智家（600690）,神州数码（000034）,浪潮信息（000977） 数据来源：国家统计局，智研咨询整理 相关报告：智研咨询发布的《2025-2031年中国计算机网络设备行业投资机会分析及市场前景趋势报 告》 知前沿，问智研。智研咨询是中国一流产业咨询机构，十数年持续深耕产业研究领域，提供深度产业研 究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。专业的角度、品质化的服 务、敏锐的市场洞察力，专注于提供完善的产业解决方案，为您的投资决策赋能。 根据国家统计局数据显示：2025年6月中国微型计算机设备产量为3159万台，同比增长6.4%；2025年1-6 月中国微型计算机设备累计产量为16645.1万台，累计增长5.6%。 ...

核心观点 - 中国发布首个电器电子产品有害物质强制性国家标准GB 26572—2025 将于2027年8月1日实施 管控10种有毒有害化学物质 推动行业绿色供应链升级 [1] 标准内容与要求 - 标准明确管控10种有害物质 包括铅/汞/镉/六价铬4种重金属和多溴联苯/多溴二苯醚/4种邻苯二甲酸酯类6种持久性有机污染物 [1] - 对各有害物质含量提出强制性要求 要求企业加强有害物质减量和替代 [1] - 采用"2+1"实施方案：2年过渡期至2027年8月1日实施 1年库存消纳期至2028年8月1日 [2] 行业背景与规模 - 中国是全球最大电器电子产品生产国和消费国 2025年上半年智能手机产量5.63亿台 微型计算机设备产量1.66亿台 [2] - 主要家电保有量巨大：空调7.8亿台/彩色电视机5.5亿台/电冰箱5.3亿台/洗衣机5.02亿台/电热水器4.6亿台 [2] - 未经管控的有害物质在集中处置时可能导致土壤和水源污染 [2] 企业应对建议 - 优化供应链管理确保原材料符合要求 [3] - 通过产品设计优化与替代材料研发替换有害物质原材料 [3] - 增强有害物质筛查检测及体系化管理能力 [3] 国际监管背景 - 电器电子有害物质管控属全球共识 2000年以来欧盟/美国/日本等经济体相继发布相关法规 [3] - 中国2006年发布《电子信息产品污染控制管理办法》 2016年升级为《电器电子产品有害物质限制使用管理办法》 [3]

新强制性国家标准发布 - 中国发布电器电子产品有害物质管控领域首个强制性国家标准《电器电子产品有害物质限制使用要求》(GB 26572—2025) [1] - 标准将于2027年8月1日正式实施 [1] - 标准按照全生命周期绿色管理理念对电器电子产品设计、生产等环节提出要求 [1] 管控物质范围扩大 - 标准明确管控10种对人体健康和环境有毒有害的化学物质 [2] - 包括4种重金属元素(铅、汞、镉、六价铬)和6种持久性有机污染物(多溴联苯、多溴二苯醚、4种邻苯二甲酸酯类物质) [2] - 管控物质从现行6种扩增为10种 新增4种邻苯二甲酸酯类物质 [2] 产业背景与规模 - 中国是全球最大的电器电子产品生产国和消费国 [1] - 2025年上半年中国智能手机产量达5.63亿台 [1] - 微型计算机设备产量1.66亿台 [1] - 空调居民保有量7.8亿台 彩色电视机5.5亿台 电冰箱5.3亿台 洗衣机5.02亿台 电热水器4.6亿台 [1] 标准修订动因 - 为满足消费者对更加绿色环保电器电子产品的需求 [2] - 考虑国际社会对有害物质管控持续加严 [2] - 基于中国电器电子产品生产技术工艺绿色化水平不断提升 [2] - 2024年6月对现行推荐性标准进行了修订 [2] 新增管控物质考量因素 - 更好地保护消费者健康 [2] - 更好地推动产业绿色发展 [2] - 更好地开拓对接全球市场 [2]

卫星互联网 - 我国成功发射卫星互联网低轨09组卫星 采用长征六号改运载火箭 为长征系列第590次飞行任务 [2] 电子信息制造业 - 上半年规模以上电子信息制造业增加值同比增长11.1% 增速分别高于同期工业和高技术制造业4.7和1.6个百分点 [2] - 6月规模以上电子信息制造业增加值同比增长11% [2] - 主要产品产量：智能手机5.63亿台（+0.5%）微型计算机设备1.66亿台（+5.6%）集成电路2395亿块（+8.7%） [2] - 行业营收8.04万亿元（+9.4%）利润总额3024亿元（+3.5%） [2] 半导体产业 - 英伟达启动自研HBM Base Die设计计划 采用3nm制程 预计2027年下半年小量试产 [3] 智能港口 - 天津港实现拖轮辅助作业全流程智能航行 涵盖自动离泊/靠泊、自主航行、自动避碰等功能 [4] 数据服务 - 提供2万+LP数据、10万+基金数据、1万+专精特新小巨人企业数据及产业图谱分析 [6]

行业整体表现 - 1至5月电子信息制造业生产增长较快，效益稳步改善，行业整体发展态势良好 [1] - 规模以上电子信息制造业增加值同比增长11.1%，增速比同期工业高4.8个百分点，比高技术制造业高1.6个百分点 [1] 主要产品产量 - 手机产量5.7亿台，同比下降6.5% [1] - 微型计算机设备产量1.3亿台，同比增长5.5% [1] - 集成电路产量1935亿块，同比增长6.8% [1] 营业收入与利润 - 规模以上电子信息制造业实现营业收入6.49万亿元，同比增长9.4% [1] - 营业成本5.7万亿元，同比增长9.4% [1] - 实现利润总额2162亿元，同比增长11.9% [1]

市场整体表现 - 沪指涨0.96%至3600点上方 深成指涨0.59% 创业板指涨0.39% 全市场超3900只个股上涨 [1] - 沪深两市成交额1.6万亿元 较上个交易日放量975亿元 [1] - 早盘沪指高开高走 深指与创指高开低走 10:10分沪指重返3600点 [1][4] 领涨板块与个股贡献 - PEEK材料、脑机接口、铜缆高速连接、银行板块涨幅居前 [1] - 中国石油贡献度0.764 农业银行0.731 百济神州0.495 工业富联0.477 中国人寿0.384 [6] - 证券板块早盘直线拉升但9:43后回落 [6] 机器人概念板块表现 - 上纬新材复牌首日20cm涨停 股价110.48元 市值445.63亿元 7月1日至今累计涨幅1320% [12][14][15] - 公司上半年营收7.84亿元同比增长12.50% 净利润同比下降32.91% [15] - PEEK材料、铜缆、汽车零部件等细分板块跟涨 轻量化成为人形机器人产业趋势 [16] 消费电子与电子信息制造业 - 消费电子板块年初至今涨20.19% 工信部数据显示上半年电子信息制造业增加值同比增长11.1% [17][18] - 智能手机产量5.63亿台同比增长0.5% 集成电路产量2395亿块同比增长8.7% [18] - AI手机、AIPC、AR/VR设备等智能硬件加速迭代 [19] 银行板块业绩与资金流向 - 银行板块涨幅居前 5家银行中报归母净利润全部正增长 4家实现两位数增幅 [19] - 银行板块主力资金净流入13.32亿元 成交额342.70亿元 [20] - 上市银行营收与净利润降幅预计收窄 营收同比下降0.9% 净利润同比下降0.5% [20] 军工与政策相关板块 - 兵装重组概念涨幅居首 市场对兵器装备集团资产证券化预期升温 [21] - 军工板块基本面回暖 商业航天与低空经济受事件催化 [22] - 科技制造与内需政策方向受机构关注 包括军工、低空经济、AI+、人形机器人等 [10]

市场整体表现 - 市场全天震荡走高 沪指涨0.96%至3600点上方 深成指涨0.59% 创业板指涨0.39% [2] - 全市场超3900只个股上涨 沪深两市全天成交额1.6万亿元 较上个交易日放量975亿元 [2] - 早盘A股跳空高开 沪指、上证50、沪深300高开高走 深指、创指、科创50一度高开低走 [2] 板块表现 - 涨幅居前板块包括PEEK材料、脑机接口、铜缆高速连接、银行 [2] - 跌幅居前板块包括西藏、中药、影视、智谱AI [2] - 机器人概念板块领涨 PEEK材料、铜缆、汽车零部件等细分板块大涨 [15][19] 指数修复动力 - 沪指重返3600点主要受权重股推动 包括中国石油(涨0.94% 贡献度0.764)、农业银行(涨0.62% 贡献度0.731)、百济神州(涨2.53% 贡献度0.495)、工业富联(涨1.37% 贡献度0.477)、中国人寿(涨0.64% 贡献度0.384) [5][6][7] - 早盘证券板块一度直线拉升但随后回落 [8] - 除机构资金持续流入外 主力、大户、散户资金早间均有不同程度流出 [10] 个股表现 - 上纬新材复牌首日20cm涨停 股价达110.48元 总市值445.63亿元 7月1日至今累计涨幅达1320% [17][18] - 公司上半年营业收入7.84亿元 同比增长12.50% 净利润同比下降32.91% [19] 行业分析观点 - 华龙证券认为市场总体环境有利 政策方向未变 基本面预期向好 调整企稳后将延续向上运行 [12] - 科技和先进制造等成长方向受关注 包括军工、低空经济、AI+、人形机器人、自主可控 [13] - "反内卷"政策叠加业绩改善方向及内需政策发力方向被看好 [13] 细分行业机会 - 消费电子板块创历史新高 上半年规模以上电子信息制造业增加值同比增长11.1% 智能手机产量5.63亿台(同比增长0.5%) 集成电路产量2395亿块(同比增长8.7%) [21][22] - 银行板块止跌回升 已发布业绩快报的5家银行归母净利润全部正增长 其中4家增幅达两位数 [23] - 兵装重组概念涨幅居首 市场对兵器装备集团资产证券化提速预期升温 [26] 产业趋势 - 人形机器人产业2025年开启量产元年 轻量化趋势明显 PEEK材料在机器人关节齿轮轴、骨架、护套外壳件等部位有应用潜力 [19] - AI推动制造业智能化升级 智能网联汽车、人形机器人、AI手机、AIPC、AR/VR设备等硬件加速迭代 [23]

截至2025年8月5日 14点34分，上证科创板半导体材料设备主题指数上涨0.13%，成分股龙图光罩上涨 3.65%，新益昌上涨1.81%，神工股份上涨1.43%，金宏气体上涨0.96%，天岳先进上涨0.89%。科创半导 体ETF（588170）上涨0.19%，盘中领涨同类，最新价报1.06元。拉长时间看，截至2025年8月4日，科 创半导体ETF近2周累计上涨4.22%。流动性方面，科创半导体ETF（588170）盘中换手7.89%，成交 3312.80万元。拉长时间看，截至8月4日，科创半导体ETF（588170）近1周日均成交5197.00万元。规模 方面，科创半导体ETF（588170）最新规模达4.20亿元，创近3月新高。份额方面，科创半导体ETF （588170）最新份额达3.95亿份，创近3月新高。从资金净流入方面来看，科创半导体ETF（588170） 近9天获得连续资金净流入，最高单日获得1.18亿元净流入，合计"吸金"1.63亿元，日均净流入达 1811.49万元。 相关ETF：公开信息显示，科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括 科创板中半导体设备（59 ...

行业生产情况 - 上半年电子信息制造业生产快速增长 规模以上电子信息制造业增加值同比增长11.1% 增速比同期工业高4.7个百分点 比高技术制造业高1.6个百分点 [1] - 主要产品产量：手机7.07亿台（同比下降4.5%） 其中智能手机5.63亿台（同比增长0.5%） 微型计算机设备1.66亿台（同比增长5.6%） 集成电路2395亿块（同比增长8.7%） [1] 出口表现 - 规模以上电子信息制造业出口交货值同比增长3.6% 较1-5月提高0.3个百分点 [1] - 海关数据：笔记本电脑出口6675万台（同比下降2.8%） 手机出口3.4亿台（同比下降7%） 集成电路出口1678亿个（同比增长20.6%） [1] 经济效益 - 上半年规模以上电子信息制造业营业收入8.04万亿元（同比增长9.4%） 营业成本7.02万亿元（同比增长9.6%） [2] - 利润总额3024亿元（同比增长3.5%） 营业收入利润率3.76% 较1-5月提高0.4个百分点 [2] - 6月单月营业收入1.55万亿元（同比增长9.6%） [2] 投资情况 - 上半年电子信息制造业固定资产投资同比增长4.6% 较1-5月回落2.4个百分点 比同期工业投资增速低5.7个百分点 [2] 新技术应用 - 国内厂商已推出超百款AI终端（包括AI手机、AI电脑、AI眼镜等） 京东平台"618"期间AI眼镜成交量同比增长7倍 [1]

电子信息制造业整体发展态势 - 2025年上半年电子信息制造业生产快速增长，出口稳定向好，效益持续改善，行业整体发展态势良好 [1] - 规模以上电子信息制造业增加值同比增长11 1% [1] 主要产品产量及增长情况 - 智能手机产量达5 63亿台，同比增长0 5% [1] - 微型计算机设备产量1 66亿台，同比增长5 6% [1] - 集成电路产量2395亿块，同比增长8 7% [1]