2025年中国汽车行业产销核心数据 - 2025年汽车产销累计完成3453.1万辆和3440万辆，同比分别增长10.4%和9.4%，销量增速远高于年初预期的3% [2] - 全年汽车出口达到709.8万辆，同比增长21.1% [2] - 2025年汽车国内销量2730.2万辆，同比增长6.7% [3] 市场结构表现 - 乘用车市场：2025年产销分别完成3027万辆和3010.3万辆，同比分别增长10.2%和9.2% [3] - 商用车市场：2025年产销分别完成426.1万辆和429.6万辆，同比分别增长12%和10.9% [5] - 中国品牌乘用车：2025年销量达2093.6万辆，同比增长16.5%，销量占有率达69.5%，较去年同期上升4.3个百分点 [4] 新能源汽车市场 - 2025年新能源汽车产销分别完成1662.6万辆和1649万辆，同比分别增长29%和28.2% [5] - 新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的47.9%，较去年同期提高7个百分点 [5] - 2025年12月新能源汽车新车销量占比达52.3%，2025年10月占比达51.6%，实现历史首次超过50% [5] - 纯电汽车2025年累计销量1062.2万辆，首次突破千万辆，同比增速为37.6% [5] - 插混汽车2025年累计销量586.1万辆，增速为14%，12月销量同比负增长-3.7% [5] 新能源汽车细分市场 - 15万元以下新能源乘用车：在“两新”政策下增速明显，其中8万元以下车型销售153.3万辆(同比增长51.8%)，8万到10万元车型销售149.4万辆(同比增长78.4%)，10万至15万元车型销售354.9万辆(同比增长59.5%) [3] - 新能源商用车：2025年国内销量87.1万辆，同比增长63.7%，国内销量占商用车国内销量比例为26.9% [6] - 国内渗透率：不计出口，2025年新能源汽车国内销量占汽车国内销量比例为50.8%，其中新能源乘用车国内占比54% [6] 汽车出口表现 - 新能源汽车出口261.5万辆，同比增长1倍 [2] - 传统燃料汽车出口448.3万辆，同比下降2% [2] - 乘用车出口603.8万辆，同比增长21.9% [2] - 商用车出口首次超过100万辆，达106万辆，同比增长17.2% [2] - 纯电动汽车出口164.6万辆，同比增长66.7% [6] - 插混汽车出口96.9万辆，同比增长2.3倍 [6] 近期市场动态与展望 - 2025年四季度受国补暂停影响增速放缓，12月汽车国内销量251.9万辆，环比下降6.7%，同比下降15.6% [2][3] - 12月传统燃料汽车国内销量110.9万辆，环比下降5.9%，同比下降27.1% [3] - 中汽协预测2026年中国汽车总销量达3475万辆，同比增长1%，其中新能源汽车1900万辆(同比增长15.2%)，出口740万辆(同比增长4.3%) [7] - 预计2026年“两新”政策调整将导致15万元以下新能源乘用车增速明显下滑 [3]

行业核心观点 - 中国汽车产业正从高速扩张阶段迈入以质量和结构升级为主导的发展新阶段，行业面临在不确定性中稳定预期、在激烈竞争中夯实能力的课题 [1] - 2026年行业正站在由“规模竞争”迈向“能力竞争”的关键阶段，比拼的是战略定力、体系能力和穿越周期的韧性 [2] 竞争格局 - 市场由增量竞争转向存量竞争，企业间分化日益明显，规模小、技术积累不足、产品竞争力有限的企业生存压力加大 [1] - 行业已实质性进入淘汰与整合并行的阶段，通过市场化并购重组实现资源再配置有助于提升产业整体效率和产能利用水平 [1] - 头部车企在存量竞争中寻找整合机会，中小车企通过合作重塑发展路径，将成为行业重要发展趋势 [1] 市场空间与全球化 - 海外市场重要性持续上升，“出海”是推动销量扩张、改善盈利结构、增强抗风险能力的关键选择 [1] - 布局国内与国际“双市场”的车企，经营稳定性和盈利弹性更强 [1] - 未来能在海外市场率先站稳脚跟、形成体系化布局的车企，更有可能在新一轮竞争中占据主动 [1] 政策环境 - 政策环境仍是支撑行业运行的重要力量，新能源汽车已从早期补贴推动逐步转向市场驱动 [2] - 消费端政策的引导和托底作用仍不可或缺，使用和流通领域（如二手车交易、跨区域流转、新业态发展）的堵点若得到解决，将显著提升汽车流动性，形成更具韧性的内需循环 [2] 技术发展路径 - 纯电、插混和增程三条技术路径多路线并行的格局仍将延续，共同支撑中国新能源汽车市场 [2] - 越来越多的车企同时布局多种技术路径，这意味着更高的研发投入和更长的能力积累周期 [2] - 电池技术的持续进步正在推动纯电车型重新回到增长快车道，增程和插混技术也在不断优化升级 [2] - 多元路线并存将在相当长一段时间内是中国市场的现实选择，最终将向以纯电为主导的方向演进 [2]

核心观点 - 报告认为，2026年汽车行业增长将由“智驾+出海”双轮驱动，同时人形机器人产业化将开启新的成长空间 [2][3] - 整车方面，尽管2026年新能源车购置税补贴退坡及“两新”政策收紧可能加剧市场竞争，但新能源与智能化渗透率提升及自主品牌崛起的产业趋势不变，L3级自动驾驶商业化在即，同时自主品牌新能源出口势头良好，有望引领新一轮成长 [2] - 零部件方面，L3窗口期明确，智能化零部件渗透率持续提升，叠加国内产业链出海加速，相关厂商将受益于产业升级带来的增量机会 [2] - 机器人方面，人形机器人正从“0-1”迈向“1-10”的产业化关键阶段，核心部件将享受产业发展红利 [2] - 低空经济方面，国内产业已从萌芽起步迈入快速发展期，市场规模正从千亿向万亿跃迁 [2] 行业现状与趋势 市场销量与结构 - **总体销量增长但增速放缓**：2025年1-10月，国内乘用车累计零售销量1925万辆，同比增长8%；累计批发销量2373万辆，同比增长12% [12]。10月批发销量293万辆创当年历史新高，但零售销量224万辆，同比微降0.9%，增速有所放缓 [12] - **新能源车渗透率加速提升**：2025年1-10月，新能源车累计零售销量1015.1万辆，同比增长21.9%，渗透率达53% [13]。10月单月新能源车零售渗透率达57.2%，较去年同期提升4.3个百分点 [13] - **乘用车均价下降，中低端市场占比提升**：2025年1-10月乘用车均价为17.0万元/辆，较2024年下降0.7万元/辆 [19]。15万元以上车型市场份额约为47%，较去年全年下降约3个百分点，中低端市场占比持续提升 [19] - **出口高速增长，新能源车贡献主要增量**：2025年1-10月，乘用车出口555万辆，同比增长23% [46]。其中新能源车出口201万辆，同比大幅增长89.6%，出口占比稳定在40%以上 [22]。自主品牌海外销量走势强劲，9月实现销量33.6万台，创历史新高 [22] 政策环境 - **补贴政策进入退坡与调整期**：2026-2027年，新能源汽车购置税将从“免征”调整为“减半征收”，最高减征额度从3万元降为1.5万元 [38]。同时，多地“两新”（以旧换新、报废更新）补贴政策在2025年下半年已呈现收紧或暂停态势 [39][40] - **政策转向精准调控与规范竞争**：政策核心从普惠扶持转向通过提升产业竞争力替代补贴依赖 [42]。国家层面积极推进反“内卷式”竞争，规范市场秩序，并出台《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》以托底内需 [35][42] 2026年投资主线 整车：高端化与出海 - **总量预计平稳过渡**：预计2026年国内乘用车零售销量为2494万辆，同比增速为1% [45]。新能源车零售销量预计达1534万辆，同比增长15%，渗透率进一步提升至62% [45] - **自主品牌份额持续提升**：电动化与智能化驱动下，自主品牌份额快速提升，2025年1-10月渗透率达65.2%，较2022年提升近18个百分点 [89]。在新能源市场，以比亚迪、吉利、奇瑞为代表的传统自主及零跑、小米等新势力份额稳步提升 [89] - **出海成为重要增长极**：预计2026年乘用车出口销量达754万辆，同比增长13%，其中新能源车出口372万辆，同比增长26% [46]。欧洲、中东、北美等地区增长潜力巨大 [2][46]。为应对关税壁垒，中国车企调整战略，插电混动（PHEV）车型成为突破口，2025年前三季度在欧盟销量同比增长439% [25] - **加速海外产能本地化布局**：国内主要汽车厂商正积极在东南亚、南美、欧洲等地建设工厂，2024-2026年是海外投产高峰期，规划产能已达数十万台 [26][27][28] 零部件：智能化与协同出海 - **智能化渗透率提升带来增量机会**：2025年1-9月，L2及以上辅助驾驶车型渗透率达64.71%，创历史新高 [2][106]。高阶智驾不断下沉，2025年第三季度10-20万元价位段L2及以上渗透率达74.83%，较去年提升约18个百分点 [111]。产业升级带动域控制器、连接器、激光雷达、线控制动、线控转向等增量零部件需求 [4][114] - **ADAS域控制器进入快速增长阶段**：2025年1-4月，ADAS域控装机量达134.1万套，渗透率达21.3%，创历史新高 [117] - **零部件企业协同主机厂加速出海**：龙头企业通过收购或自建工厂等方式实现全球布局，新能源部件、汽车电子等板块海外营收高速增长 [29][30] 电动化技术演进 - **插电混动（含增程）短期优势明显**：2025年1-10月，PHEV和EREV车型在新能源车中合计占比达38.1%，市场地位稳固 [47]。技术向大电量、低能耗发展，部分车型电池容量超50度，增程器油电转换效率已突破3.6kWh/L [62] - **纯电超充加速普及**：800V高压架构正从高端配置转向主流标配，2025年1-8月，800V新能源车型销量达89.4万辆，渗透率接近11.2% [67]。预计到2030年，800V车型销量将突破700万辆，渗透率超30% [72] - **固态电池产业化进程明确**：硫化物路线成为主流技术方向，头部电池企业技术路线已冻结 [79]。行业采取“半固态过渡+全固态储备”策略，预计2027年实现全固态电池小批量装车，2030年进入规模化量产 [80][81] 智能化（智驾）进程 - **L3级自动驾驶商业化窗口期明确**：政策法规逐步完善，多家国内主机厂计划在2025-2026年实现L3车型量产上车 [2][100] - **技术向端到端多模态演进**：L3智驾正从“模块化拼接”迈向“端到端2.0”时代，VLA（视觉-语言-动作模型）成为突破体验瓶颈的主流路线之一 [97]。核心硬件成本下降、车路云协同技术成熟及算法数据闭环优化，共同加速L4商业化进程 [105] 机器人：与汽车技术同源的新空间 - **人形机器人产业化进程加速**：产业正从“0-1”迈向“1-10”的关键阶段，国内批量订单逐步落地 [2][4]。核心零部件（如灵巧手、丝杠、传感器、电机、减速器等）与汽车产业链存在高度技术协同，具备相关能力的汽车零部件厂商将优先受益 [2][4] 低空经济：新兴增长赛道 - **国内低空经济进入快速发展期**：产业基础良好，市场规模正从千亿向万亿级别跃迁，多家车企已切入该赛道 [2][5]

中国汽车市场11月销量及行业趋势分析 - 11月中国汽车总销量342.9万辆，同比增长3.4% [1] - 11月汽车国内销量270.1万辆，同比下降4.4% [1] - 1-11月汽车累计销量3112.7万辆，同比增长11.4% [4] 汽车出口市场表现 - 11月汽车出口72.8万辆，环比增长9.3%，同比增长48.5%，为历史上首次单月出口规模超过70万辆 [1] - 1-11月汽车累计出口634.3万辆，同比增长18.7% [2] - 行业预计2025年全年汽车出口有望冲破700万辆，创历史新高 [3] 新能源汽车出口驱动增长 - 11月新能源汽车出口30万辆，环比增长17.3%，同比增长高达2.6倍 [2] - 11月传统燃料汽车出口42.7万辆，环比增长4.3%，同比增长5% [2] - 1-11月新能源汽车出口231.5万辆，同比增长1倍；传统燃料汽车出口402.9万辆，同比下降4.1% [2] 新能源汽车出口细分结构 - 11月纯电动汽车出口17.7万辆，环比增长6.5%，同比增长2倍 [3] - 11月插混汽车出口12.4万辆，环比增长37.3%，同比增长4倍 [3] - 1-11月纯电动汽车出口147.3万辆，同比增长64.6%；插混汽车出口84.2万辆，同比增长2.4倍 [3] 内销市场与政策影响 - 11月国内销量下滑，部分受多地汽车以旧换新补贴政策陆续退出影响，消费者对明年新政策存在观望情绪 [1] - 中央经济工作会议释放积极信号，将实施更加积极有为的宏观政策，持续扩大内需，深入实施提振消费专项行动，利好未来车市 [4] - 受新能源汽车车辆购置税免税政策2025年底到期影响，预计12月新能源汽车零售将因消费者赶政策末班车而表现强劲 [5] 行业整体展望 - 1-11月汽车产销分别完成3123.1万辆和3112.7万辆，同比分别增长11.9%和11.4% [4] - 行业预计汽车产销量全年有望再创历史新高，实现“十四五”圆满收官 [4] - 新能源汽车销量持续快速增长，对稳定行业增长、优化结构发挥重要支撑作用 [5]

车市整体销售表现 - 11月全国乘用车市场零售222.5万辆 同比下降8.1% 环比下降1.1% 为2023年来首次出现同比负增长 且降幅较10月的0.5%有所扩大 [1] - 车市年底难现“翘尾行情” [1] 政策影响与市场结构 - 以旧换新补贴是调节2025年车市销量增速的重要政策 截至10月22日申请量突破千万辆 前11个月申请量达1120万辆 [3] - 随着各地补贴大面积暂停 11月日均补贴规模降至3万辆 [3] - 在报废更新、置换更新及新能源免征购置税等政策利好下 11月新能源车国内零售渗透率达59.3% 较去年同期提升7个百分点 再创新高 [3] - 细分市场中 11月纯电动市场零售同比增长9.2% 成为唯一增长亮点 增程同比下降4.3% 插混同比下降2.8% 燃油车国内零售同比下降22% [3] - 新势力中纯电动与增程的结构占比 从去年11月的57%：43%变为73%：27% [3] - 受车购税免税到期政策影响 消费者年末购车紧迫感更强 更考虑提车进度 部分消费者因热销车型排队转而购买平销车型 [3] - 12月共有23个工作日 较去年同期多一天 较11月多3天 生产销售时间相对充裕 [3] 行业库存与利润状况 - 11月厂商零售销量同环比下滑 但生产和批发销量保持同环比增长 导致经销商被动加库存 11月乘用车厂商总体库存增长6万辆 而去年同期为下降22万辆 [4] - 2025年汽车行业利润率较低的情况值得关注 [4] - 10~11月新能源车库存备货增加较多 导致上游碳酸锂行业误判需求而盲目涨价 [4] - 今年1~10月上游有色行业销售利润率为30.3% 而汽车行业销售利润率仅为4.4% 整车企业利润出现空心化 [4]

汽车出口总体表现 - 1至10月中国汽车出口总量达561.6万辆，同比增长15.7% [1] - 新能源汽车出口首次突破200万辆，累计达201.4万辆，占总出口量35.9% [1] - 新能源汽车出口量同比大幅增长90.4% [1] 新能源汽车月度出口 - 10月新能源汽车出口25.6万辆，环比增长15.4%，同比增幅高达99.9% [1] - 10月新能源乘用车出口25万辆，环比增长15.3%，同比增长1倍 [1] - 10月新能源商用车出口0.6万辆，环比增长20.6%，同比增长26.7% [1] 新能源汽车累计出口细分 - 1至10月新能源乘用车累计出口194.4万辆，同比增长89.3% [1] - 1至10月新能源商用车累计出口7万辆，同比增长1.3倍，表现更为强劲 [1] 出口车型技术路线 - 1至10月纯电动汽车出口129.6万辆，同比增长55% [1] - 1至10月插混汽车出口71.8万辆，同比增长2.2倍，增速显著高于纯电车型 [1] 主要车企出口表现 - 1至10月奇瑞出口106.3万辆，同比增长12.9%，占总出口量18.9% [1] - 1至10月比亚迪出口78.9万辆，同比增长1.4倍 [1] - 比亚迪计划2026年出口突破160万辆 [1]

新能源汽车市场渗透率 - 2025年10月新能源汽车产销分别完成177.2万辆和171.5万辆，同比分别增长21.1%和20% [2] - 10月新能源汽车新车销量首次达到汽车新车总销量的51.6%，为完全意义上的整体销量占比过半 [2] - 2025年10月新能源汽车国内销量占汽车国内销量比例达到54.9%，新能源乘用车国内销量占乘用车国内销量比例达到57.6% [2] - 1至10月新能源汽车新车销量渗透率为46.7%，累计销量未过半，但新能源乘用车国内销量累计占比已达52.9% [3] 新能源汽车出口表现 - 10月新能源汽车出口25.6万辆，同比增长99.9%，1至10月出口201.4万辆，同比增长90.4% [3] - 10月插混汽车出口9万辆，同比增长2.7倍，增速显著高于纯电动汽车出口的59.6% [3] - 1至10月插混汽车出口71.8万辆，同比增长2.2倍，纯电动汽车出口129.6万辆，同比增长55% [3] - 插混车型在海外市场因充电基础设施不完善和续航优势被看好具有巨大增长潜力 [4] 国内汽车市场整体情况 - 10月汽车产销分别完成335.9万辆和332.2万辆，同比分别增长12.1%和8.8%，创同期新高 [5] - 1至10月汽车产销分别完成2769.2万辆和2768.7万辆，同比分别增长13.2%和12.4% [5] - 10月新能源汽车国内销量145.9万辆，同比增长12.1%，1至10月国内销量1092.9万辆，同比增长25.7% [5]

二手车拍卖市场总体概况 - 2025年上半年国内二手车累计交易957.01万辆，同比增长约2%，累计交易金额超6000亿元[1] - 拍卖形式被广泛用于消化二手车库存[1] - 2024年全国机动车拍卖车辆均价为4万元/辆，同比降幅超11%[7] - 2024年传统燃油车总计拍卖成交超111万辆，占市场总量份额超90%[1] 不同能源类型车辆拍卖特点 - 燃油车通常采用单辆形式拍卖，而新能源汽车则以“打包”形式拍卖，一包数量可达十几辆至1000辆[1] - 新能源车“打包卖”主因是出行平台拥有大量且更新速度快的新能源车[1] - 2024年插混汽车在拍卖市场中的市场份额出现明显上升[1] - 2024年燃油车拍卖均价为3.87万元/辆，纯电动车型拍卖均价为4.64万元/辆，插混车型拍卖均价为6.11万元/辆[8] - 与2023年相比，三种主要车型2024年拍卖均价均同比下滑，插混车型均价下滑幅度最大，同比降幅约28.9%[8] - 目前纯电车型和插混车型占整个汽车拍卖量和流通量还比较少[8] 事故车拍卖市场分析 - 事故车成交量稳步上升，2019年~2024年普通事故车拍卖量复合年增长率为27%[4] - 2024年事故车拍卖成交量达53万辆，预计到2029年达到104万辆的规模[4] - 2024年将近90%的事故车辆通过拍卖方式处置[4] - 事故车拍卖市场以普通事故车为主，2024年普通事故车拍卖量约为47.7万辆，特殊事故车拍卖量约为5.6万辆[4] - 2019年~2024年电动汽车事故车拍卖量复合增长率为70%[2][5] - 2020年电动事故车拍卖量仅为2300台，到2024年增长至1.8万辆[5] - 保守预计到2029年，电动事故车至少要达到5万辆[5] - 新能源车比燃油车更容易出现事故损失金额在3万~5万的事故大案[5] 事故车拆解与零部件交易 - 无法整体修复的事故车会被拆解销售关键零部件，如发动机、变速箱、三电系统等，拆件市场利润较高[5] - 2020年用于拆解的事故车拍卖量约5400辆，到2024年增长至2.45万辆[5] - 预计到2028年用于拆解事故车的增长率将接近40%[5] - 电动汽车事故车更适用于精细化拆解，包括电池再循环利用和梯次利用，能创造更多价值[6] 拍卖市场价格与车龄结构变化 - 新车市场价格下探导致二手车市场价格竞争激烈，拍卖成交额增速明显低于成交量增长[7] - 2024年拍卖市场价格区间两极分化更趋明显，成交价5万元以下车辆成交量达97.41万辆，市场份额高达78.86%，增长4.82个百分点[7] - 成交价20万（含）以上车辆的市场份额缩水至2.42%[7] - 车龄结构向高龄车区间下沉，6年以上车龄车辆份额较上年增长3.95个百分点，成交量总计87.81万辆，占总成交量超过7成[7] - 车龄在10年以上车辆总计成交46.80万辆，占总成交量的37.89%[7] - 车龄与均价负相关：3年以下车龄均价9.00万元/辆，3年（含）~6年车龄均价5.58万元/辆，6年（含）~10年车龄均价3.58万元/辆，10年（含）以上车龄均价2.14万元/辆[7] 拍卖方式与未来趋势 - 拍卖方式包括实时拍、现场拍、线下线上联合同步拍等[8] - 随着新能源汽车渗透率提升，流入二手车市场的新能源车会相应增多，其拍卖方式可能根据车辆情况调整[8] - 随着新能源二手车市场需求增多，相应的服务需求和服务标准也将跟上[8]

二手车拍卖市场整体概况 - 2025年上半年国内二手车累计交易957.01万辆，同比增长约2%，累计交易金额超6000亿元 [3] - 拍卖作为一种新形式被广泛用于消化二手车库存 [3] - 2024年传统燃油车总计拍卖成交超111万辆，占市场总量份额超90%，是机动车拍卖市场的绝对主导力量 [3] - 插电混动汽车在拍卖市场中的市场份额出现明显上升 [3] 新能源汽车拍卖特点 - 新能源汽车普遍采用“打包”形式拍卖，一包数量从十几辆到1000辆不等，且年份款型大致相同 [3] - 新能源车“打包卖”的主要原因是出行平台拥有大量车辆且更新速度快 [3] - 燃油车通常采用单辆形式拍卖 [3] - 未来拍卖方式可能随需求变化，包括实时拍、现场拍、线下线上联合同步拍等 [10] 事故车拍卖市场动态 - 事故车成交量稳步上升，2024年近90%的事故车辆通过拍卖方式处置 [4][6] - 2019年至2024年，普通事故车拍卖量复合年增长率为27%，2024年事故车拍卖成交量达53万辆，预计2029年达到104万辆 [6] - 2019年至2024年，电动汽车事故车拍卖量复合增长率为70%，2020年拍卖量为2300台，2024年增长至1.8万辆 [4][6] - 保守预计未来3年电动车事故车拍卖增长率至少超过50%，到2029年电动事故车至少要达到5万辆 [4][6][7] 事故车类型与处置方式 - 事故车拍卖市场以普通事故车为主，2024年普通事故车拍卖量约为47.7万辆，特殊事故车拍卖量约为5.6万辆 [6] - 普通事故主要指碰撞事故、火灾等，特殊事故主要指洪水、暴雨等 [6] - 新能源车比燃油车更容易出现损失金额在3万至5万的事故大案，导致赔偿金额更高 [7] - 除整车交易外，无法整体修复的事故车常被拆解关键零部件销售，如发动机、变速箱、三电系统，拆件市场利润较高 [7] 事故车拆解市场前景 - 用于拆解的事故车拍卖量从2020年的约5400辆增长至2024年的2.45万辆 [7] - 预计到2028年用于拆解事故车的增长率将接近40% [7] - 电动汽车事故车更适用于精细化拆解，包括电池再循环利用和梯次利用，能创造更多价值 [7] 二手车拍卖价格趋势 - 2024年全国机动车拍卖车辆均价为4万元/辆，同比降幅超11% [9] - 受新车价格下探影响，二手车市场价格竞争激烈，拍卖成交额增速明显低于成交量增长 [9] - 价格区间两极分化明显，成交价5万元以下车辆成交量97.41万辆，市场份额高达78.86%，增长4.82个百分点；成交价20万以上车辆市场份额缩水至2.42% [9] 车龄结构与价格关系 - 车龄结构向高龄车区间下沉，6年以上车龄车辆份额增长3.95个百分点，成交量总计87.81万辆，占总成交量超7成 [9] - 车龄在10年以上车辆总计成交46.80万辆，占总成交量的37.89%，是车辆整体均价下行的原因之一 [9] - 分车龄看均价：3年以下为9.00万元/辆，3至6年为5.58万元/辆，6至10年为3.58万元/辆，10年以上为2.14万元/辆 [9] 不同能源类型车辆拍卖价格 - 2024年燃油车拍卖均价为3.87万元/辆，纯电动车型为4.64万元/辆，插混车型为6.11万元/辆 [10] - 与2023年相比，三种主要车型拍卖均价均出现同比下滑，插混车型降幅最大，约28.9% [10] - 目前纯电和插混车型占整个汽车拍卖量和流通量还比较少，未来随新能源汽车渗透率提升，流入二手车市场的新能源车会增多 [10]

行业整体趋势 - 2025年上半年国内二手车累计交易957.01万辆，同比增长约2%，累计交易金额超6000亿元[1] - 汽车以旧换新、报废政策推动国内新车销量增速超11%，使批量二手车涌入市场[1] - 拍卖作为消化二手车库存的新形式被市场广泛使用[1] 机动车拍卖市场结构 - 2024年传统燃油车总计拍卖成交超111万辆，占市场总量份额超90%，是绝对主导力量[1] - 插混汽车在拍卖市场中的市场份额出现明显上升[1] - 燃油车通常采用单辆形式拍卖，而新能源汽车则以“打包”形式拍卖，一包数量从十几辆到1000辆不等[1] 事故车拍卖市场 - 2024年事故车拍卖成交量达53万辆，预计到2029年达到104万辆的规模[3] - 近4年事故车拍卖成交量稳步上升，2019年~2024年普通事故车拍卖量复合年增长率为27%[3] - 2024年将近90%的事故车辆通过拍卖方式处置[3] - 2024年普通事故车拍卖量约为47.7万辆，特殊事故车拍卖量约为5.6万辆[3] 电动汽车事故车拍卖 - 2019年~2024年，电动汽车事故车的拍卖量复合增长率为70%[2][3] - 2020年电动事故车拍卖量仅为2300台，到2024年增长至1.8万辆[3] - 保守预计电动汽车事故车拍卖从2025年到2028年的3年增长率至少超过50%[1][2] - 保守预计到2029年，电动事故车拍卖量至少要达到5万辆[4] - 新能源车比燃油车更容易出现事故损失金额在3万~5万的大案，使得赔偿金额更高[4] 事故车拆解市场 - 无法整体修复的事故车会被拆解销售关键零部件，如发动机、变速箱、三电系统，且拆件市场利润较高[4] - 2020年用于拆解的事故车拍卖量约5400辆，到2024年增长至2.45万辆[4] - 预计到2028年用于拆解事故车的增长率将接近40%[4] - 电动汽车事故车更适用于精细化拆解，包括电池再循环利用和梯次利用，能创造更多价值[4] 拍卖价格趋势 - 2024年全国机动车拍卖车辆均价为4万元/辆，同比降幅超11%[5] - 受新车价格下探影响，二手车市场价格竞争激烈，拍卖成交额增速明显低于成交量增长[5] - 成交价5万元以下的车辆成交量为97.41万辆，在整体市场中份额高达78.86%，增长4.82个百分点[5] - 成交价20万（含）以上车辆的市场份额缩水至2.42%[5] 车龄结构变化 - 2024年车龄结构向高龄车区间下沉，6年以上车龄车辆份额较上年增长3.95个百分点[5] - 6年以上车龄车辆成交量总计87.81万辆，占总成交量超过7成[5] - 车龄在10年以上车辆总计成交46.80万辆，占总成交量的37.89%，是车辆整体均价下行的原因之一[5] - 3年以下车龄车辆均价为9.00万元/辆，3年（含）~6年车龄均价为5.58万元/辆，6年（含）~10年车龄均价为3.58万元/辆，10年（含）以上车龄均价下降至2.14万元/辆[5] 各能源类型拍卖价格 - 2024年燃油车拍卖均价为3.87万元/辆，纯电动车型拍卖均价为4.64万元/辆，插混车型拍卖均价为6.11万元/辆[6] - 与2023年相比，三种主要车型2024年拍卖均价均出现同比下滑，其中插混车型降幅最大，约28.9%[6] - 纯电车型和插混车型占整个汽车拍卖量和流通量还比较少，未来随着新能源汽车渗透率提升，流入二手车市场的新能源车会相应增多[6] 拍卖方式演变 - 拍卖方式包括实时拍、现场拍、线下线上联合同步拍等[6] - 新能源汽车目前采用“打包拍”的形式，未来是否改为单辆拍卖需视车辆情况而定[6]