本周新股申购 - 本周（11月3日至7日）共有3只新股进行网上申购，包括科创板1只、创业板1只、北交所1只 [1] - 北矿检测发行价为6.7元，发行市盈率14.99倍，其行业最近一个月平均动态市盈率为38.04倍 [2] - 科创板新股恒坤新材于11月7日启动申购，公司致力于集成电路领域关键材料的研发与产业化应用，是境内少数具备12英寸集成电路晶圆制造关键材料研发和量产能力的创新企业之一 [2] - 恒坤新材主要从事光刻材料和前驱体材料等产品的研发、生产和销售，本次IPO拟募资10.07亿元 [2] - 创业板新股南网数字于11月7日启动申购，公司基于新一代信息技术为电力能源等行业客户提供数字化建设综合解决方案，本次IPO拟募资25.54亿元 [2] - 南网数字是今年以来发行股票数量排名靠前的新股，市场判断其中签率可能较高 [3] 本周IPO上会公司 - 本周（11月3日至7日）将有4家公司的IPO申请上会审议，包括拟闯关上证主板的陕西旅游和至信股份，以及拟在北交所IPO的海圣医疗和祺龙海洋 [5] - 至信股份主营汽车冲焊件及相关模具的开发、加工、生产和销售，是长安汽车、吉利汽车、蔚来汽车、理想汽车、比亚迪等知名整车制造厂商的一级供应商，本次IPO拟募资13.29亿元 [5] - 陕西旅游业务集旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮为一体，打造了中国首部大型实景历史舞剧《长恨歌》，本次IPO拟募资15.55亿元 [6] 募投项目与业务发展 - 恒坤新材IPO募资将分别用于集成电路前驱体二期项目和集成电路用先进材料项目，旨在带动创新产品的研发与应用，完善产品结构，推动技术创新，促进相关产品国产化水平提升 [2] - 南网数字凭借在电力能源行业数字化转型业务实践中积累的技术和经验，正逐步将产品及服务拓展到交通、水务燃气、政务公安、城市建设等领域 [2]

公司IPO进程 - 至信股份主板IPO提交注册 [1] - 公司IPO于2025年6月6日获得受理 [1] - 公司IPO于2025年7月1日进入问询阶段并于当年11月6日上会获得通过 [1] 公司主营业务 - 至信股份主营汽车冲焊件以及相关模具的开发、加工、生产和销售 [1] 募集资金用途 - 至信股份拟募集资金约13.29亿元 [1] - 其中3亿元拟用于补充流动资金 [1] - 其余10.29亿元拟投资于冲焊生产线扩产能及技术改造项目 [1]

作为从重庆成长起来的汽车零部件企业，至信股份深耕行业三十余年，始终聚焦汽车冲焊件核心赛道， 不仅构建了覆盖冷冲压件、热成型件、焊接总成件的全车冲焊件产品矩阵，还围绕生产环节拓展上游模 具开发与自动化解决方案，形成"零部件+模具+智能制造"的一体化服务能力，成为西南地区民营汽车 零部件领域的代表性企业。 目前，至信股份已成为长安汽车（000625）、吉利汽车、比亚迪（002594）、蔚来汽车、理想汽车等知 名整车制造厂商的一级供应商，同时也为宁德时代（300750）等汽车零部件供应商提供配套产品。 本报讯(记者冯雨瑶)11月6日，上海证券交易所上市审核委员会召开2025年第49次审议会议，根据审议 结果，重庆至信实业股份有限公司(以下简称"至信股份")首发符合发行条件、上市条件和信息披露要 求，成功过会。 至信股份成立于1995年，主营业务包括汽车冲焊件以及相关模具的开发、加工、生产和销售。 财务数据显示，2022年至2024年，公司营业收入分别为20.91亿元、25.64亿元和30.88亿元；净利润分别 为7069万元、1.32亿元、2.04亿元。2025年1月至6月，公司营业收入为16.04亿元，净利润为9 ...

公司基本情况 - 重庆至信实业股份有限公司于2025年11月6日首发成功过会，符合发行、上市及信息披露要求[1] - 公司成立于1995年1月23日，注册资本为1.7亿元，注册地在重庆市江北区，为国家级高新技术企业及专精特新“小巨人”企业[1] - 公司主营业务是汽车冲焊件及相关模具的开发、加工、生产和销售[1] 客户与市场地位 - 公司是长安汽车、吉利汽车、比亚迪、蔚来汽车、理想汽车等整车制造商的一级供应商[1] - 公司也为宁德时代、英纳法、伟巴斯特等汽车零部件供应商提供配套产品[1] 财务表现 - 2022年至2024年，公司营业收入从20.91亿元增长至30.88亿元，复合增长率为21.52%[1] - 同期净利润从7069万元增长至2.04亿元[1] - 同期扣非后归母净利润从5225.21万元增长至1.85亿元，复合增长率高达88.02%[1] 首次公开发行(IPO)计划 - 公司拟首次公开发行不超过5666.6667万股，占发行后股本比例不低于25%[2] - 计划募集资金13.29亿元[2] - 募集资金将用于投资重庆、宁波、安徽三大基地的“冲焊生产线扩产能及技术改造项目”以及补充流动资金[2]

公司上市进展 - 至信股份主板IPO于11月6日获得上海证券交易所上市委员会审议通过 [1] - 公司IPO申请于2025年6月6日获得受理并于当年7月1日进入问询阶段 [1] - 公司本次上市拟募集资金总额约为13.29亿元 [1] 募集资金用途 - 募集资金中3亿元计划用于补充公司流动资金 [1] - 剩余10.29亿元计划投资于冲焊生产线扩产能及技术改造项目 [1] 公司业务与控制权 - 公司成立于1995年主营业务为汽车冲焊件及相关模具的开发、加工、生产和销售 [1] - 截至招股书签署日公司实控人陈志宇敬兵夫妇合计控制83.75%的公司表决权 [1] - 陈志宇担任公司董事长其女陈笑寒担任公司董事及董事会秘书 [1] 上市委关注要点 - 上市委要求公司说明是否适应下游客户发展趋势收入增长是否具有可持续性以及毛利率是否存在下滑风险需结合产品市场竞争情况新增汽车定点项目进展及技术储备进行分析 [1] - 上市委要求公司说明与主要客户2022年和2023年补差事项的真实有效性及流程合规性包括补差背景、依据、计算口径和支付情况 [2] - 上市委关注补差事项的书面文件签署执行情况以及其是否与其他销售合同构成一揽子安排并要求说明相关会计处理是否符合《企业会计准则》 [2]

公司基本情况 - 公司主营汽车冲焊件以及相关模具的开发、加工、生产和销售，并拓展至上游模具开发及自动化生产整体解决方案 [1] - 主要客户包括长安汽车、吉利汽车、蔚来汽车、理想汽车等知名整车制造商 [1] - 公司正在申请上市，保荐机构为申万宏源证券，保荐代表人为梁潇、黄学圣 [4] 公司治理与信息披露 - 招股书披露董事长陈志宇于1997年12月至2023年6月历任深圳市正汇投资有限公司董事长、总经理，但工商信息显示其于2006年变更为董事，2019年6月辞任董事，与招股书存在差异 [1] - 董事会秘书陈笑寒（董事长之女）通过其持股50%的重庆市晗颐文化交流有限责任公司，间接持有正在申请香港IPO的江西生物制品研究所股份有限公司4.6575%的股份 [3] - 公司披露了敬兵的兄弟敬宏、敬伟投资并控制的公司为关联方，但未披露董秘陈笑寒参与投资的江西生物为关联方 [3] 人力资源成本分析 - 2024年末公司员工总数3598人，其中生产人员2565人 [3] - 2024年公司用于核算生产人员薪酬的直接人工支出为13381.82万元，对应生产人员人均人力成本约为5万元，月均约4000元 [3] - 同行业可比公司华达科技2024年生产人员2365人，人工费21746.84万元，人均约9万元 [4] - 同行业可比公司多利科技2024年生产人员883人，人工费6268.4万元，人均超过7万元，均显著高于公司水平 [4] 中介机构相关情况 - 公司本次上市保荐机构为申万宏源证券，保荐代表人为梁潇、黄学圣 [4] - 保荐代表人黄学圣曾于2020年12月30日因在至正股份项目中未能发现2017年、2018年和2019年1~5月均存在控股股东及关联方资金占用问题，且未履行审议程序与信息披露义务，而被上交所通报批评 [4]

IPO审核进程 - 上海证券交易所上市审核委员会定于2025年11月6日召开会议审议重庆至信实业股份有限公司主板IPO首发事项 [1] 公司业务与客户 - 公司主营业务为汽车冲焊件以及相关模具的开发、加工、生产和销售 [3] - 下游客户覆盖长安汽车、吉利汽车、长安福特、蔚来汽车、理想汽车、比亚迪、长城汽车、零跑汽车等知名整车制造厂商 [3] - 已配套宁德时代、英纳法、伟巴斯特等知名汽车零部件供应商 [3] 公司财务表现 - 2022年度至2024年度营业收入复合增长率为21.52% [3] - 2022年营业收入为209,106.94万元，2023年为256,352.04万元，2024年为308,786.52万元 [3] - 2025年1-6月营业收入为160,414.75万元 [3] - 2022年度至2024年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润复合增长率达88.02% [3] - 2022年扣非净利润为5,225.21万元，2023年为11,968.83万元，2024年为18,472.25万元 [3] - 2025年1-6月扣非净利润为8,717.53万元 [3] 募资用途 - 本次拟募集资金约13.29亿元 [3] - 募集资金扣除发行费用后将投向四个项目：至信实业产线改造项目、宁波至信汽车零部件产线智能化升级改造项目、新能源汽车零部件冲焊生产线扩产技术改造项目和补充流动资金 [3]

本周新股申购 - 本周（11月3日至7日）共有3只新股进行网上申购，其中科创板1只（恒坤新材）、创业板1只（南网数字）、北交所1只（北矿检测）[1][2] - 北矿检测发行价为6.7元，发行市盈率为14.99倍，其行业最近一个月平均动态市盈率为38.04倍 [2] - 新股申购时间安排为：11月3日北矿检测，11月7日恒坤新材和南网数字 [6] 恒坤新材（科创板） - 公司致力于集成电路领域关键材料的研发与产业化应用，是境内少数具备12英寸集成电路晶圆制造关键材料研发和量产能力的创新企业之一 [2] - 公司主要从事光刻材料和前驱体材料等产品的研发、生产和销售 [2] - 本次IPO拟募集资金10.07亿元，将分别用于集成电路前驱体二期项目和集成电路用先进材料项目，以完善产品结构并推动技术创新 [2] 南网数字（创业板） - 公司基于新一代信息技术，为电力能源等行业客户提供数字化建设综合解决方案，致力于构建世界一流的电网数字化、智能化创新平台 [2] - 公司正逐步将产品及服务从电力能源行业拓展到交通、水务燃气、政务公安、城市建设等领域 [2] - 本次IPO拟募集资金25.54亿元，是今年以来发行股票数量排名靠前的新股，市场判断其中签率可能较高 [2][3] 本周IPO上会公司 - 本周（11月3日至7日）将有4家公司的IPO申请上会审议，包括拟闯关上证主板的陕西旅游和至信股份，以及拟在北交所IPO的海圣医疗和祺龙海洋 [4] - 至信股份主营汽车冲焊件及相关模具的开发、加工、生产和销售，并为长安汽车、吉利汽车、比亚迪等知名整车厂商的一级供应商 [4] - 至信股份本次IPO拟募资13.29亿元 [4] - 陕西旅游业务集旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮为一体，依托华清宫、华山等优质旅游资源运营 [5] - 陕西旅游打造了中国首部大型实景历史舞剧《长恨歌》，并运营华山景区西峰索道，本次IPO拟募资15.55亿元 [5]

本周新股申购 - 本周共有3只新股进行网上申购 科创板1只 创业板1只 北交所1只 [1] - 北矿检测发行价为6.7元 发行市盈率14.99倍 行业最近一个月平均动态市盈率38.04倍 [2] - 科创板新股恒坤新材申购日为11月7日 公司代码688727 [2][7] - 创业板新股南网数字申购日为11月7日 公司代码301638 [2][7] - 北交所新股北矿检测申购日为11月3日 公司代码920160 [2][7] 新股公司业务与募资 - 恒坤新材致力于集成电路领域关键材料的研发与产业化应用 是境内少数具备12英寸集成电路晶圆制造关键材料研发和量产能力的创新企业之一 主要从事光刻材料和前驱体材料等产品的研发、生产和销售 [2] - 恒坤新材本次IPO拟募资10.07亿元 分别用于集成电路前驱体二期项目和集成电路用先进材料项目 [2] - 南网数字基于新一代信息技术 为电力能源等行业客户提供数字化建设综合解决方案 致力于构建世界一流的电网数字化、智能化创新平台 并逐步将产品及服务拓展到交通、水务燃气、政务公安、城市建设等领域 [2] - 南网数字本次IPO拟募资25.54亿元 [2] - 南网数字是今年以来发行股票数量排名靠前的新股 市场判断其中签率可能较高 [3] 本周IPO上会公司 - 本周将有4家公司的IPO申请上会 其中2家拟闯关上证主板 2家为北交所IPO [5] - 拟于11月6日上会的至信股份主营汽车冲焊件以及相关模具的开发、加工、生产和销售 并拓展至自动化生产整体解决方案等领域 [5] - 至信股份是长安汽车、吉利汽车、蔚来汽车、理想汽车、比亚迪等知名整车制造厂商的一级供应商 也成功配套宁德时代等知名零部件供应商 [5] - 至信股份本次IPO拟募资13.29亿元 [5] - 拟于11月7日上会的陕西旅游业务集旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮为一体 依托华清宫、华山等优质旅游资源 [6] - 陕西旅游打造了中国首部大型实景历史舞剧《长恨歌》等旅游演艺作品 在华山景区建设和运营西峰索道及华威滑道 下属剧院式餐厅唐乐宫以"仿唐歌舞+宫廷晚宴"为特色 [6] - 陕西旅游本次IPO拟募资15.55亿元 [6]

IPO及再融资上会总体情况 - 下周（11月3日-11月7日）共有5家IPO企业上会审核，合计拟募资38.12亿元 [1] - 下周另有2家再融资企业上会，合计拟募资34.06亿元 [4] IPO上会企业详情 - 祺龙海洋（北交所）：上会日期11月3日，注册地山东，专用设备制造业，拟募资38,188.90万元，最近一年净利润5,067.02万元 [2] - 至信股份（沪主板）：上会日期11月6日，注册地重庆，汽车制造业，拟募资132,948.85万元，最近一年净利润20,396.41万元 [2] - 陕西旅游（沪主板）：上会日期11月7日，注册地陕西，文化艺术业，拟募资155,512.79万元，最近一年净利润62,157.77万元 [2] - 海圣医疗（北交所）：上会日期11月7日，注册地浙江，专用设备制造业，拟募资37,042.54万元，最近一年净利润7,091.75万元 [2] - 国亮新材（北交所）：上会日期11月7日，注册地河北，非金属矿物制造业，拟募资17,502.20万元，最近一年净利润7,096.49万元 [2] 国亮新材募资计划调整 - 公司在审期间调减了拟募资规模，从上会稿的3.01亿元缩减至1.75亿元 [3] - 调整内容包括删除了研发中心建设项目并调减了补充流动资金金额 [3] 祺龙海洋业务与财务 - 公司主营海洋钻井隔水导管的研发、生产和销售，是我国最大的海洋油气开发主体中海油规模最大的隔水导管供应商 [5] - 2024年营业收入为2.44亿元，净利润为5,067万元，毛利率为42.52% [7] - 2025年上半年营业收入为2.00亿元，净利润为4,907万元，毛利率为38.59% [7] 至信股份业务与财务 - 公司主营汽车冲焊件及相关模具的开发、加工、生产和销售，已取得国家级专精特新“小巨人”称号 [10] - 2024年营业收入为30.88亿元，净利润为2.04亿元 [12] - 2025年上半年营业收入为16.04亿元，净利润为9,448万元 [12] 陕西旅游业务与财务 - 公司主营旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮业务，核心产品包括《长恨歌》旅游演艺和华山西峰索道 [15] - 2024年营业收入为12.63亿元，净利润为6.22亿元 [17] - 2025年上半年营业收入为5.16亿元，净利润为2.47亿元 [17] 海圣医疗业务与财务 - 公司是麻醉、监护类医疗器械综合产品提供商，产品应用于麻醉科、ICU病房、急诊科等科室 [20] - 2024年营业收入为3.04亿元，净利润为7,092万元，毛利率为52.09% [23] - 2025年上半年营业收入为1.56亿元，净利润为3,549万元，毛利率为51.59% [23] 国亮新材业务与财务 - 公司是专业从事高温工业用耐火材料整体解决方案的高新技术企业 [24] - 2024年营业收入为9.05亿元，净利润为7,096万元，毛利率为21.21% [26] - 2025年上半年营业收入为5.11亿元，净利润为4,150万元，毛利率为20.33% [26] 再融资上会企业详情 - 尚太科技（深交所）：主营锂离子电池负极材料，再融资募投项目为年产20万吨锂电池负极材料一体化项目，拟使用募集资金17.34亿元 [28][31] - 金盘科技（上交所）：全球电力设备供应商，主营变压器、成套及储能系列产品，再融资拟募资16.72亿元用于数字化工厂及补充流动资金项目 [32][36]