产品发布与核心规格 - 芬兰摩托制造商Verge Motors发布了全球首款搭载全固态电池的量产电动摩托车 [2] - 该车起售价为3.09万美元，顶配版本售价为4.49万美元 [2] - 车辆配备33.3千瓦时电池组，顶配版本续航里程可达370英里（约595公里）[2] - 采用原生NACS充电接口，峰值充电功率达200千瓦，可在10分钟内充至80%电量 [2] - 动力系统最大功率可达201马力，0-60英里/小时加速最快仅需2.5秒，最高时速124英里/小时 [2] 全固态电池技术突破 - 电池能量密度达到400瓦时/千克，显著高于特斯拉Model Y Performance所用2170电池的约300瓦时/千克 [5] - 电池支持10万次充放电循环，且无需将充电限制在80% [5] - 电池在-22°F至212°F（-30°C至100°C）的极端温度范围内仍能保持99%以上的容量 [5] - 电池采用模块化架构，即使损坏也不会起火，且不使用任何稀土材料 [5] 市场计划与行业影响 - 该摩托车计划于2026年第一季度在美国开始交付，订单从发布日起开放 [5] - 如果各项指标得以兑现，这将标志着全固态电池技术在商用车辆领域迈出了里程碑式的一步 [5] - 该技术的成功应用可能对整个电动车行业产生深远影响 [5]

文章核心观点 - 特斯拉4680电池的量产瓶颈与Cybertruck的市场失败，共同导致其上游核心供应商的订单与投资计划大幅削减，整个供应链陷入僵局 [3][5][17] - Cybertruck的实际销量远未达到预期目标，且呈现加速下滑趋势，产品自身存在设计、性价比和保值率等多重硬伤 [9][10][11] - 特斯拉4680电池的商业化进程因干式电极工艺等技术难题而严重受阻，量产面临巨大挑战，其未来应用前景因局限于Cybertruck而变得不明朗 [17][19][20][28] 供应商订单与投资削减 - 韩国电池材料巨头L&F与特斯拉签署的高镍阴极材料供应合同价值从3.83万亿韩元（约合26.7亿美元）骤减至973万韩元（约合6776美元），降幅超过99% [3] - L&F订单大幅削减的原因是“供应商数量的变化”，其专为Cybertruck电池研发的高镍正极材料本计划2024年1月起批量供应 [5] - LG能源解决方案公司因全球电动汽车需求放缓，尤其是高端电动皮卡市场疲软，计划在2025年削减30%的资本支出 [5] - 松下与特斯拉达成了价值43亿美元的磷酸铁锂电池协议，但其日本和歌山工厂至今仍未收到Cybertruck 4680电池单元的订单 [5] - 美国《通货膨胀抑制法案》补贴政策的变化，也促使特斯拉对供应链进行彻底调整 [5] Cybertruck市场表现惨淡 - 截至2025年第二季度，Cybertruck的实际销量仅为5000辆，与马斯克曾畅想的每年50万辆销量目标相比，完成度仅为5% [9] - 2025年第二季度销量环比第一季度暴跌32%，同比降幅高达50% [10] - 2025年第三季度销量继续恶化，同比暴跌62.6%，仅交付5385辆 [10] - 产品存在设计缺陷已累计召回八次，超过6万美元的起售价搭配相对平庸的续航表现，且二手车市场价值快速下跌 [11] - 特斯拉正通过“内部消化”支撑销量数据，如SpaceX已从特斯拉购买了超过1000辆Cybertruck，未来可能上升到2000辆 [12] 4680电池的技术挑战与量产困境 - 4680电池是一种大尺寸圆柱形电池（直径46毫米，高度80毫米），相比2170电池，容量增加了5倍、功率提升了6倍 [14] - 特斯拉对4680电池的核心期待源于其采用的干式电极工艺，该工艺理论上可帮助电池成本降低三分之一，工厂占地面积与能源消耗仅为湿法工艺的十分之一 [19] - 干式工艺在无溶剂环境下，很难实现活性材料的均匀分散与稳定成膜，且大规模生产所需的轧制设备研发困难 [20] - 4680电池采用的全接线柱设计导致焊接面积大幅增加，出错几率升高 [20] - 2024年5月，马斯克向4680电池研发团队下达“最后通牒”，要求年底前解决成本控制与规模化难题 [22] - 2024年9月，德克萨斯超级工厂已生产出第1亿个4680电池单元，但此后量产进程再无新的利好动态传出 [22] 行业竞争与项目前景 - 宁德时代董事长曾毓群曾表示，4680电池“注定失败，永远不会成功”，并指出马斯克不懂电池制造 [25][27] - 宝马、Rivian等竞争对手已在结构电池组中成功应用三星、LG和宁德时代供应的46XX系列电池，性能获得显著提升 [27] - 特斯拉的4680电池项目仍被限制在Cybertruck这款市场表现不佳的单一车型上，原本计划搭载该电池的Cybercab、Optimus也前景不明 [28] - 若特斯拉无法为4680电池开拓新的应用场景，该项目未来可能面临被逐步边缘化甚至最终放弃的风险 [28]

全球动力电池市场概况 - 2024年一季度除中国市场外全球动力电池装车量达98.4 GWh 同比增长26.5% [1] - 包含中国市场在内的全球动力电池装机总量达221.8 GWh 同比增长38.8% 中国市场贡献超一半装车量 [1] - 五家中国企业跻身除中国外全球动力电池装车量前十 较上年同期增加一家 [1] 中国企业表现 - 宁德时代以29 GWh装车量占据除中国外全球市场29.5%份额 同比增加2个百分点 首次超越LG新能源位居第一 [1][2] - 宁德时代一季度海外装车量占其全球总装车量84.9 GWh的34.2% 客户包括特斯拉、宝马、奔驰、大众等 [2] - 比亚迪装车量6.4 GWh 同比增长104.7% 市占率6.5% 增长2.5个百分点 位居第六 [4][5] - 国轩高科首次进入前十 装车量2 GWh 同比增长108.2% 市占率2% 增速居中国企业之首 [5] - 中创新航和孚能科技分别以2 GWh和1.9 GWh装车量位列第八、九位 市占率均约2% [5] - 五家中国企业合计市占率达42% 较上年同期四家企业的35.2%显著提升 [5] 国际企业表现 - 三家韩国企业LG新能源、SK On、三星SDI合计市占率40.3% 落后中企1.7个百分点 上年同期领先10.6个百分点 [6] - LG新能源装车量21.9 GWh 市占率22.3% 同比下滑2.1个百分点 位居第二 [4][6] - 松下装车量7.2 GWh 同比下滑6.3% 市占率7.4% 同比下滑2.5个百分点 位居第五 [4][6] - 特斯拉装车量1.9 GWh 同比增长447.9% 增速居前十之首 市占率1.9% 位居第十 [4][6][7] 技术发展动态 - 特斯拉已实现4680电池规模化生产 正在扩建内华达超级工厂 规划电池产能100 GWh [7] - 4680电池具有续航里程高、成本低优势 特斯拉已下线第1亿颗4680电池 [7] - 松下计划通过改进2170和4680电池恢复在北美市场的表现 [6]

核心观点 - SES AI推出全球首个电池领域专用AI解决方案"分子宇宙"(Molecular Universe, MU-0)，旨在加速电池材料创新和研发流程 [3] - "分子宇宙"包含1000亿级可用于电池的小分子数据库，由电池专用大语言模型驱动，整合全球顶尖电池科学家的专业知识 [3][4] - 该技术将覆盖从材料筛选到电芯设计、电池测试的全流程，显著提升研发效率 [3] 技术特点 数据库规模 - 当前版本MU-0已收录1.08亿个分子，标注23个分子簇 [4] - 数据库正快速扩展至10的11次方(1000亿级)分子规模 [5] - 包含实验实测值和理论计算预测值(DFT和MD模拟) [4] 导航系统 - 由电池专用大语言模型(LLM)训练而成 [5] - 基于严格筛选的电池文献和专家知识体系 [5] - 实现电池-配方-分子三级智能联动 [6] 交互功能 - 提供智能提问(Ask)、智能搜索(Search)和智能筛选(Filter)三大功能 [6][8][9] - 支持自然语言输入、SMILES序列和分子名称查询 [11] - "分子好友"功能可推荐结构相似或特性相似的分子 [8] 应用场景 - 已开发出适用于硅基锂离子电池的新型电解液材料，解决高硅含量负极的性能短板 [10] - 应用于2170电池，适合无人机、人形机器人等对性能要求高的场景 [10] - 可服务锂金属电池、硅基锂离子电池、磷酸铁锂等多种电池技术 [10] 合作伙伴 - 与NVIDIA、Crusoe和Supermicro合作开发 [9] - Crusoe提供定制化AI云计算平台 [9] - NVIDIA和Supermicro提供GPU支持 [9] 发布信息 - 全球首发时间为北京时间2025年4月29日23时(美东时间同日11时) [3][13] - 将进行公开演示 [3][13]

圆柱电池市场升温 - 海内外电动工具、两轮车、户储等市场爆发带动圆柱电池需求持续升温 [1] - 46系大圆柱电池被视为锂电产业链重构者，成为电池企业重点布局产品 [1] LG新能源布局46系列电池 - LG新能源在韩国国际电池展展示新一代46系列圆柱形电池，包含4680、4695、46120三种型号 [2] - 与2170电池相比，46系列电池能量与输出提升至少五倍，具备快速充电和高空间利用效率优势 [2] - LG新能源认为46系列电池将成为全球圆柱形电池市场的"游戏规则改变者" [3] - LG新能源韩国Ochang工厂4680电池生产线已准备就绪，预计2024年Q3末或Q4开始大规模生产 [6] - LG新能源美国德州工厂预计2025年开始量产4680电池，主要供应特斯拉Model Y与Cybertruck [6] 干法电极工艺发展 - 干法电极工艺可降低电池制造成本17%至30%，相比传统湿法工艺更高效 [7] - 干法工艺适用于正负极材料，不受粒径限制，特别适合处理石墨或硅等负极材料 [7] - 干法工艺与固态电池高度契合，但目前面临技术难点、设备依赖性和材料问题 [7] - LG新能源计划2024年底完成干法电极工艺试点生产线建设，2028年实现全面量产 [7] 国内46系电池进展 - 国内46系电池量产进度快于日韩企业，亿纬锂能等已实现装车 [6] - 国内企业与日韩企业在工艺上存在差异，LG新能源采用与特斯拉一致的干法工艺 [6] - 红木棉与中科院合作开发出国内首条干法电极全固态电池制作线，具有工艺先进、自动化程度高等特点 [8]