项目急刹与产能过剩 - BlueOval SK肯塔基工厂启动量产不足一月即需为过剩电池寻找买家 目前仅启用首条产线 规划年产能86GWh [2][4] - 福特电动皮卡F-150 Lightning销量承压 2025年第一季度在美销量7913辆 较去年同期小幅下滑 [4] - 特斯拉销售受挫致松下推迟德索托工厂全面投产至2027年3月 并暂缓第三生产基地投资计划 [5] - Cybertruck第二季度在美销量4306辆 环比降32% 同比降51% 创一年最差纪录 累库问题致LG Ensol的4680电池合作告吹 [5] 市场环境与政策冲击 - 美国电动车市场增长疲软 6月经季节性调整后汽车年化销售速率(SAAR)为1568万辆 较3-4月超1700万辆持续降温 [6] - 特朗普政府取消电动车税收抵免导致消费预期下滑 企业集体调整在美电动车与电池投资项目 [6] - 美国清洁能源协会研究显示 因对等关税和市场不确定性 约21GWh原计划2028年投产电池产能已被取消 [7] - 远景动力暂缓南卡罗来纳州30GWh大圆柱电池工厂项目 宁德时代与福特密歇根州合作项目面临搁置风险 [6][7] 技术路线重置与成本压力 - 美国电池商长期坚持三元技术路线 依赖成熟技术提升能量密度 且拥有镍钴供应链优势 [8] - 三元电池成本高昂 特斯拉21700电池系统成本155美元/kWh 较18650电池节约9% 但仍高于磷酸铁锂130美元/kWh的Pack价格 [9] - 磷酸铁锂能量密度普遍未达200Wh/kg 但性价比优势显著 推动多家厂商转向LFP产线 [9][11] - 通用要求LG新能源合资工厂转产LFP电池 福特计划在密歇根州BlueOval Battery Park生产LFP电池 [12] 技术创新与多元布局 - 企业通过低钴/无钴化材料创新和布局LFP/固态电池等多技术路线降低战略风险 [13] - 特斯拉与专家合作研发混合正极材料技术 将LFP与镍基材料结合优化性能 [13] - 特斯拉内华达州LFP电池工厂进入最后建设阶段 为北美首座LFP电芯生产设施 覆盖储能与入门车型需求 [13] - LG新能源与通用联合开发富锂锰基(LMR)电池 兼顾高性能与低成本 计划2028年用于皮卡和SUV [13] 储能市场机遇与挑战 - 2024年美国储能装机需求约40GWh 占全球20% 对应电池需求80-100GWh [14] - 美国储能电池本土产能不足 运营商Fluence部分采用远景动力美国产电池 其余依赖进口 [14] - LG新能源获特斯拉43亿美元LFP电池订单 在密歇根州霍兰德工厂生产储能电池 [15] - 远景动力田纳西工厂储能电池产线投产 一期产能7GWh 特斯拉内华达工厂规划10GWh年产专供Megapack系统 [15][16] - 美国电网侧储能占比超60% 但特朗普政府限制风光项目政策可能抑制配套储能需求 [17] - 可再生能源渗透率停滞可能削弱加州、得州等市场储能盈利能力 [17] - 2024年美国户储装机量达380MW 户储接入率34%创纪录 电动汽车充电站和数据中心推动工商业储能增长 [18] - 预测2025年美国储能总装机容量超15GW 未来5年乐观情景可增10GW 悲观情景2025-2029年总装机量减少22% [18] 行业利润波动与短期刺激 - LG新能源上半年利润暴涨超150% 主要受益于美国关税预期引发的抢购潮 短期透支带来不可持续利润 [7]

产能与生产进展 - 特斯拉上海储能超级工厂生产的第1000台Megapack储能系统正式下线 从第1台到第1000台仅用不到半年时间 [1] - 上海工厂是特斯拉全球第二座储能超级工厂 也是美国本土以外的首个储能生产基地 规划产能40GWh [1] - 目前特斯拉在美国拉斯罗普和中国上海各设立一座储能超级工厂 计划年总产能达80吉瓦时 [1] 产品技术参数 - Megapack是专为公用事业规模储能设计的超大型商用电化学储能系统 每台机组可储存超过3 9兆瓦时的能源 [1] - 单台Megapack能满足3600户家庭一小时用电需求 电池容量相当于62辆特斯拉Model 3 [1] - Megapack能量转换率在92%以上 比同类产品高出约5% [1] 业务表现 - 特斯拉2024年储能业务全年装机量达31 353吉瓦时 同比增长114% [1] - 储能业务毛利率为26 17% 高于电动汽车毛利率 [1] 市场应用 - 80吉瓦时年总产能可满足1000万户家庭一年的电力需求 [1] - 最新下线的1000台Megapack将发往欧洲市场 [1]

全球最大机械式热模锻压力机投产 - 国机重装研制全球最大168兆牛机械式热模锻压力机正式投产 突破大型楔式压机预应力组合机架等核心技术 [1] - 该设备将为一汽锻造（青岛）稳定供应汽车前轴、曲轴等关键零件 保障国产高端重型汽车零部件自主可控 [1] 双曲线一号遥十运载火箭成功发射 - 7月29日双曲线一号遥十运载火箭在酒泉卫星发射中心升空 成功将恩施硒都山泉号卫星送入预定轨道 [1] 特斯拉上海储能超级工厂产能突破 - 上海工厂第1000台Megapack储能系统下线 从首台到千台耗时不足半年 [1] - 该工厂为特斯拉美国本土外首座储能工厂 2月投产 3月21日首台Megapack出口 [1] - Megapack为公用事业规模储能设计 支持电网稳定性与可再生能源整合 [1] YH-1000无人运输机完成复杂地形验证 - 中国航天科技集团十一院研发的YH-1000在重庆完成载重400公斤货箱的跨区域飞行及自主返航全流程验证 [1] - 此次长江流域复杂山地地形飞行标志着项目迈向实用化运营关键阶段 [1] 智能制造产业动态 - 提供人形机器人、商业航天、AGI等热门赛道行业图谱及报告资源 [5] - 产业数据覆盖10万+基金、1万+专精特新小巨人企业及全生命周期投融资信息 [7]

政策监管 - 五部门联合发布通知禁止将机动车统筹等宣传为保险 禁止任何机构面向不特定车辆开展交通安全统筹业务 要求企业名称和经营范围不得包含相关误导性内容[2] - 内蒙古印发智能网联汽车道路测试管理办法 要求道路测试和示范应用需达到一定里程且无责任事故方可升级为商业化试点[3] - 上海计划年内实现浦东新区（除陆家嘴外）全域开放自动驾驶测试道路 同步推动奉贤和闵行区域开放[4] 产业投资与补贴 - 陕西省交通运输系统累计更新新能源公交车675辆 更换404辆公交车动力电池 报废更新老旧营运货车226辆 新购新能源冷链配送货车275辆 共获得中央补贴资金9732万元[5] 国际贸易与关税 - 美国汽车业界对日本车关税降至15%表示不满 行业认为该协议对日系车企更有利 可能对特朗普政府形成压力[6] - 奥迪2025年上半年税后利润13.46亿欧元 同比下滑超30% 主要受美国对欧盟进口汽车加征关税影响[9][10] 企业产能与战略布局 - 丰田计划最早2028年在欧洲启动电动汽车生产 年产能规划约10万辆[7] - Waymo宣布2026年将网约车服务扩展至达拉斯市 与安飞士合作提供车队管理服务[8] - 特斯拉上海储能超级工厂第1000台Megapack储能系统下线 将发往欧洲市场[14] 企业组织与技术创新 - 中国长安汽车集团在重庆挂牌成立 成为第三家央企汽车集团[11] - 中国一汽集团成立一汽旗翼科技公司 注册资本1亿元 业务含智能机器人研发和人工智能软件开发[12] - 奇瑞汽车公布飞行汽车固定翼展开折叠机构专利[16] 产品规划与品牌发展 - 阿维塔宣布2030年前将推出17款全新产品 已完成三年四车战略布局[13] - 蔚来汽车法务部对多个网络账号提起诉讼 因其在乐道L90上市期间捏造信息攻击品牌[15]

汽车行业 - 中国长安汽车集团正式注册成立 注册资本200亿元 成为继中国一汽集团和东风汽车集团后的又一家汽车央企 [2] - 日产汽车考虑关停墨西哥2家工厂 包括1966年日产在海外设立的首家工厂和与梅赛德斯-奔驰集团的合资工厂 以化解产能过剩问题 [8] - 韩国环保型汽车累计注册量首次突破300万辆 受混合动力汽车和电动汽车需求增长驱动 [10] - 特斯拉联合创始人对马斯克取消2.5万美元平价电动汽车项目表示失望 批评公司转而推出Cybertruck的决定 [12] 科技与人工智能 - 智谱发布新一代旗舰模型GLM-4.5 在推理、代码和智能体综合能力达到开源SOTA 实测国内最佳 [3] - 优必选完成3.15亿美元配售 创人形机器人领域最大配售融资纪录 募集资金24.1亿港元 其中超10亿港元将用于向供应商支付款项 [6] - 影石宣布进入无人机市场 将推出全球首款全景无人机 创始人称该决策基于五年前的市场判断 [6] - 谷歌旗下Waymo计划2026年在达拉斯推出自动驾驶叫车服务 加速在美国市场的扩张 [9] - 文远知行Robotaxi获得沙特阿拉伯首张自动驾驶牌照 成为全球唯一拥有六国自动驾驶牌照的科技公司 [8] 能源与工业 - 中国最大超深油气区富满油气区日产突破1万吨 标志着8000米级超深油气开采进入规模上产新阶段 [4] - 特斯拉上海储能超级工厂第1000台Megapack储能系统下线 从第1台到第1000台用时不到半年 产品将发往欧洲 [7] - 泰国海湾发展公司计划斥资18.5亿美元建造液化天然气接收终端 以解决天然气本土供应问题 预计2029年投入运营 [11] - 中国聚变能源有限公司挂牌成立 获中核集团等7家投资方共同投资114.92亿元 [12] 消费电子与零售 - 苹果宣布关闭大连百年城Apple Store 系国内首家关停的直营店 原因为购物中心内多家零售商离开 [3] - 小米在《财富》世界500强排名第297位 较上年提升100位 创上榜以来最大增幅 过去5年研发投入超1020亿元 未来5年计划再投2000亿元 [7] - iPhone 17 Pro原型机曝光 采用横向相机模组设计 [9] - 抖音整合即时零售业务 将抖音超市合并至抖音小时达 以提升1小时送达服务效能 [6] 资本市场与金融 - 新一轮成品油调价搁浅 因调价金额每吨不足50元 未调金额将纳入下次调价累加或冲抵 [5] - A股三大指数集体收涨 沪指涨0.33% 深成指涨0.64% 创业板指涨1.86% [13] - 港股三大指数集体收跌 恒生指数跌0.15% 科技指数跌0.35% 国企指数跌0.34% [13] - 美股三大指数涨跌不一 道指跌0.14% 纳指涨0.22% 标普500指数涨0.02% [13] - 萤火虫航天计划在美国IPO中寻求约55亿美元估值 反映投资者对新上市股票需求反弹 [13] - 东土科技子公司光亚鸿道获2.8亿元战略投资 投资方为昆仑北工绿色创业投资基金 [12] - 盘兴数智港交所上市申请已届满失效 [12]

每经记者｜郑雨航 每经编辑｜程鹏 兰素英 ① 【三大期指齐涨】截至发稿，道指期货涨0.16%、标普500指数期货涨0.24%、纳指期货涨0.40%。 ② 【科技股多数上涨，部分中概股涨幅明显】科技股多数上涨，英伟达盘前涨超1.5%，AMD、超微电脑涨超1%。部分中概股涨幅明显，理想汽车涨超 4%，万国数据涨超3%，名创优品、蔚来涨超1%。 ③ 【诺和诺德美股盘前加速下跌，跌幅扩大至26%】诺和诺德美股盘前加速下跌，跌幅扩大至26%，此前公司下调2025年展望。公司预计2025年在固定汇 率下，全财年销售额增长8%-14%，此前预期增长13%-21%。这与Wegovy在美国肥胖市场的增长预期较低，Ozempic在美国GLP-1糖尿病市场的增长预期 较低，以及Wegovy在部分IO市场的渗透率低于预期有关。 ④ 【英伟达据称订购30万块H20芯片】据媒体报道，消息人士称，上周英伟达与台积电签下30万块H20芯片订单。英伟达盘前涨超1.5%。 ⑤ 【Sarepta Therapeutics盘前暴涨超40%】生物技术公司Sarepta Therapeutics盘前大涨超40%。消息面上，美国食品药品监督管理局已授权恢 ...

股指期货表现 - 道指期货上涨0.16% 标普500指数期货上涨0.24% 纳斯达克指数期货上涨0.40% [1] 科技股及中概股行情 - 科技股多数上涨 英伟达盘前涨幅超过1.5% AMD和超微电脑涨幅超过1% [2] - 部分中概股涨幅明显 理想汽车上涨超过4% 万国数据上涨超过3% 名创优品和蔚来上涨超过1% [3] 英伟达芯片订单 - 英伟达与台积电签署30万块H20芯片订单 英伟达盘前涨幅超过1.5% [4] 生物技术公司动态 - Sarepta Therapeutics盘前暴涨超过40% 美国食品药品监督管理局授权恢复其基因疗法Elevidys在杜氏肌营养不良症治疗中的应用 [5] 苹果零售店调整 - 苹果决定关闭大连首家直营店 计划于2025年8月9日停止营业 原因是购物中心内多家零售商离开 [6] 特斯拉产能进展 - 特斯拉上海储能超级工厂第1000台Megapack储能系统下线 将发往欧洲市场 [7] 福特融资安排 - 福特签署30亿美元定期贷款协议 借款期限持续至2026年7月28日 已提取贷款将于2028年12月31日到期 [8] Stellantis财务表现 - Stellantis盘前下跌超过3.5% 2025年上半年净营收743亿欧元同比下降13% 主要受北美和欧洲地区下滑影响 上半年净亏损23亿欧元 去年同期净利润56亿欧元 [9] 经济数据发布 - 北京时间20:30发布美国6月商品贸易帐数据 [10]

小米集团排名提升与研发投入 - 小米集团在2025年《财富》世界500强排名第297位 较上年提升100位 创2019年上榜以来最大增幅[1] - 小米集团连续7年上榜 过去5年研发投入超1020亿元[1] - 小米集团计划未来5年（2026-2030）在核心技术研发上再投入2000亿元[1] 企业战略合作与技术融合 - 渣打集团与阿里巴巴集团达成战略合作 聚焦人工智能技术与金融服务深度融合[2] - 合作将依托阿里云的人工智能技术推进金融与AI融合[2] 汽车产业整合与全球化布局 - 中国长安汽车集团有限公司在重庆挂牌成立 由原兵器装备集团分立 拥有117家分子公司[3] - 公司业务涵盖汽车整车及零部件 汽车销售 金融及物流服务 摩托车[3] - 公司将着力打造智能汽车机器人 飞行汽车 具身智能等新质生产力 探索海陆空立体出行生态[3] - 公司加速全球化发展 开拓东南亚 中东非洲 中南美洲 欧亚 欧洲五大区域市场[3] 储能系统生产与交付 - 特斯拉上海储能超级工厂第1000台Megapack储能系统下线 将发往欧洲[4] 低空经济公司成立 - 黄石全域低空经济发展公司成立 注册资本10亿元[5] - 公司经营范围包括公共航空运输 通用航空服务 无人驾驶气球 智能无人飞行器制造等[5] - 公司由黄石产投控股集团有限公司全资持股[5] 高管任命与零售店调整 - 原蚂蚁集团副总裁王晓航出任中国平安CTO兼平安科技总经理[6] - 王晓航曾负责蚂蚁集团数字金融和AI创新 曾任百度首席架构师[6] - 苹果宣布关闭大连百年城Apple Store 系国内首家关停直营店[6] - 苹果称关店原因为购物中心内多家零售商离开 包括Coach Kenzo MCM UGG等品牌[6] 奢侈品品牌出售考虑 - 路威酩轩集团考虑出售旗下时尚品牌马克雅可布 以应对需求下滑[7] - 集团已接洽潜在买家包括锐步所有者Authentic Brands 谈判仍在进行中[7] 稳定币业务研究 - 中油资本表示暂不涉及稳定币相关业务 正对相关领域政策进行研究[8] 投融资活动 - 韩国AI芯片初创公司Rebellions获得三星投资 计划进行最高2亿美元融资[9] - Rebellions最新估值10亿美元 计划融资后IPO[9] - 光亚鸿道获昆仑北工2.8亿元战略投资 将加速鸿道操作系统在石油石化 国产集成电路等领域的生态构建[9] 新产品与技术进展 - 特斯拉AI6芯片预计2027年量产 采用三星2纳米工艺 目前良率40-50%[10] - 优必选完成3.15亿美元配售 创人形机器人领域最大配售融资纪录[10] - 优必选配售募集资金24.1亿港元 超10亿港元用于支付供应商款项[10] - 摩根大通将优必选H股评级上调至增持 目标价135港元[10] 行业观点与评论 - 特斯拉联合创始人马丁·埃伯哈德对取消2.5万美元电动汽车计划表示失望 批评Cybertruck设计[11] - 影石创始人刘靖康宣布进入无人机市场 将推出全球首款全景无人机[12] - 公司称进入无人机市场因客户需求未被满足 业务驱动成长 为五年前决策[12] 经济数据与旅游市场 - 1-6月国有企业营业总收入40.75万亿元 同比下降0.2%[13] - 1-6月国有企业利润总额2.18万亿元 同比下降3.1%[13] - 1-6月国有企业应交税费3万亿元 同比下降0.8%[13] - 6月末国有企业资产负债率65.2% 同比上升0.3个百分点[13] - 泰国1月1日至7月27日外国游客人数1898万人 同比下降6.18%[14] - 中国是泰国最大客源市场 游客264万人[14] - 泰国央行将今年外国游客预测从3750万下调至3500万[14]

③ 【部分中概股涨幅明显】部分中概股涨幅明显，理想汽车涨超4%，万国数据涨超3%，名创优品、蔚 来涨超1%。 ④ 【英伟达据称订购30万块H20芯片】据媒体报道，消息人士称，上周英伟达与台积电签下30万块H20 芯片订单。英伟达盘前涨超1.5%。 ⑤ 【Sarepta Therapeutics盘前暴涨超40%】生物技术公司Sarepta Therapeutics盘前大涨超40%。消息面 上，美国食品药品监督管理局已授权恢复该公司基因疗法Elevidys在杜氏肌营养不良症（DMD）治疗中 的应用。 ⑥ 【苹果回应首次在中国关停直营店】有媒体报道称，大连首家苹果直营店将在下月停止营业，这也 是苹果首次在中国关停直营店。对此，苹果在一则声明中表示，鉴于大连百年城购物中心内多家零售商 的离开，苹果决定于2025年8月9日关闭那里的零售店。 ① 【三大期指齐涨】截至发稿，道指期货涨0.16%、标普500指数期货涨0.24%、纳指期货涨0.40%。 ② 【科技股多数上涨】科技股多数上涨，英伟达盘前涨超1.5%，AMD、超微电脑涨超1%。 ⑦ 【特斯拉上海储能超级工厂第1000台Megapack储能系统下线】7月29日，特 ...

特斯拉上海储能超级工厂进展 - 上海储能超级工厂生产的第1,000台Megapack储能系统正式下线，将发往欧洲，从第1台到第1,000台仅用不到半年时间[1] - 工厂从开工建设到竣工验收历时7个月，刷新2019年上海超级工厂创下的"当年动工、当年投产、当年交付"速度记录[3] - 工厂投产后Megapack年产量将达1万台，储能规模近40吉瓦时，项目总投资约14.5亿元，占地面积约20万平方米[3] Megapack产品技术参数 - 单个Megapack可储存约3,900度电，相当于62辆Model 3后轮驱动版的电池容量[3] - 公司能源产品已在全球超65个国家和地区应用，提高发电和输电效率[1] 市场布局与出口情况 - 上海工厂首批Megapack于3月21日出口澳大利亚，后续将供给国内和亚太市场[3] - 上海储能超级工厂是公司在美国本土之外的第一座储能超级工厂，也是入华十年来继上海超级工厂后的又一大型投资项目[3] 行业活动动态 - ESIE2026全球活动即将启幕，黄金展位开放预定[4]