财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收3600万美元，同比增长18% [24] - 非GAAP毛利率增至40%，同比增加超300个基点，毛利润达1440万美元，同比增长29% [24] - 总运营费用为990万美元，上年同期为820万美元；现金运营费用总计890万美元，同比增长19% [24] - 非GAAP净利润为500万美元，即每股0.05美元；调整后EBITDA为560万美元，同比增长47%，利润率从上年同期的12.5%扩大至15.5% [25] - 自由现金流总计700万美元，较上年同期增加500万美元，净营运资本状况改善至正1170万美元 [26] - GAAP持续经营业务净收入为330万美元，即每股0.04美元，上年同期净亏损110万美元，即每股亏损0.01美元 [26] - 预计第四季度营收在3320万 - 3450万美元之间，中点增长24%；调整后EBITDA增长至350万 - 400万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 与核心美国运营商的每设备综合收入（RPD）创历史新高，超过3美元，上年同期接近2.5美元 [6] - 除动态安装之外的新产品收入同比几乎翻番，占本季度总收入的20%，上年同期为13%，两年前的同期为2% [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 - 软件已安装在75个国家的700多万部解锁三星设备上 [9] - AT&T墨西哥约有2000万用户，公司预计今年夏天与AT&T墨西哥的合作将启动 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于业务多元化，包括合作伙伴、地域和产品的多元化 [8] - 宣布与LG建立全球合作伙伴关系，预计今年夏天开始贡献收入，初期将专注于LG在多个地区的开放市场设备 [10] - 正在与多家OEM进行富有成效的讨论，希望未来能达成更多全球合作伙伴关系 [11] - 收购Mobile Posse，该交易立即增值，将显著增加公司来自可预测经常性收入来源的比例，实现收入协同效应，符合公司核心多元化战略 [16][17][18] - 继续在拉丁美洲投资地面资源，以充分利用巴西及周边地区的机会 [10] - 继续与战略合作伙伴就扩展到电视领域进行讨论，预计该新产品和设备类别将成为未来业务的增长驱动力 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临一些不可控的短期因素，如特定季度安卓智能手机销售疲软，但公司对业务各方面的执行情况感到满意 [6] - 公司作为云基移动软件公司已达到一定规模，开始收获运营杠杆的成果，盈利能力的增长速度远快于收入增长 [7] - 对收购Mobile Posse感到兴奋，认为这将是一次变革性收购，将显著推动公司的收入和利润增长 [19] - 预计随着5G设备的增加，公司将受益，运营商有动力推广5G设备 [69][70] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中的言论包含前瞻性陈述，这些陈述基于当前假设、预期和信念，不保证未来表现，公司无义务更新 [3] - 会议中讨论了某些非GAAP业绩指标，非GAAP指标不能替代GAAP指标 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请评论Mobile Posse近期的增长情况，以及在交叉销售方面，是否有特定大型运营商能助力公司业务 - 公司对利用Mobile Posse现有业务表现、EBITDA和收入增长，以及实现收入协同效应感到兴奋，可将双方产品在彼此的分销渠道推广；关于增长情况，公司将在本季度交易完成后披露相关财务信息 [31][33] 问题2: 目前三星解锁手机的占比情况，预计多久能覆盖所有手机；以及LG业务机会与三星相比如何 - LG全球出货量约为三星的10%，公司将关注其今年的路线图；三星每年智能手机出货量超2亿部，目前公司与三星的合作设备数量有增长空间，预计未来将持续健康增长 [35][36] 问题3: Mobile Posse是否有国际业务，为何没有，将其平台拓展到国际市场的难度如何，以及公司平台能否拓展到其他屏幕 - Mobile Posse没有国际业务，此次交易是为了利用公司的分销和规模；将其技术推广到国际合作伙伴并非难事，公司将在几周后的世界移动通信大会上讨论相关事宜；公司认为将其业务拓展到电视广告领域是自然延伸 [37][39][40] 问题4: 收购Mobile Posse的资金中，现金和债务的合理水平是多少 - 考虑到两家公司都有正营运资金，公司所需现金最少为500万 - 1500万美元，债务预计在2000万 - 2500万美元之间 [42] 问题5: 11月手机销售有何特殊情况，3月季度指引是否已考虑类似风险 - 11月手机销售表现不佳，主要是由于购物天数减少和iOS促销活动更激进；公司认为这是单月情况，对设备预测有较好的掌控，并已将相关因素纳入指引 [44][45] 问题6: 请更新与Telefonica合作的推出时间和影响 - 公司即将与Telefonica合作推出业务，预计在拉丁美洲多个国家以及英国推出，首批设备和市场的情况将决定后续推广的速度和强度 [48][49] 问题7: 与Telefonica合作的三方收入分成情况，以及与三星现有分成相比有何变化 - 公司不会透露具体协议细节，但表示与Telefonica的合作总体上不会损害公司的整体利润率结构 [51] 问题8: 四大美国合作伙伴的RPD能否更详细说明，其增长率和驱动因素是什么，各合作伙伴表现如何 - RPD增长的驱动因素包括媒体合作伙伴支付更高费率、新产品收入增长以及媒体合作伙伴在不同类别上的支出增加；公司在旗舰高端设备上表现出色，但在低端设备上仍需改进；5G对公司是利好，低端设备上市可能对整体RPD有一定不利影响 [53] 问题9: 收购Mobile Posse是否有成本协同效应 - 此次收购主要是为了实现收入协同效应，而非成本协同效应，但在与AWS的托管协议等方面可能存在一些小的成本协同 [56][57] 问题10: 请更新三星Single - Tap业务的情况和产生收入的时间 - 公司有高级人员在巴西，三星本周晚些时候将为Single - Tap业务举办启动活动，预计本季度晚些时候上线；国际Single - Tap业务也令人鼓舞 [59] 问题11: 公司在销售团队尤其是国际销售团队的投资，何时能提高低端设备RPD的生产率 - 公司在渠道战略上从自动化和自助服务、扩大现有销售团队、建立渠道和代理合作伙伴关系三个维度进行投资，已开始看到一些效率提升；扩大国际需求的关键是更多的渠道合作伙伴和自助服务选项 [61][62] 问题12: 3月指引是否考虑了中国疫情可能带来的疲软情况 - 公司没有在中国开展业务，采用“中国外”战略，帮助中国OEM和应用开发者拓展国际市场，因此疫情对公司没有影响；不过宏观环境对与中国OEM的一些交易有一定阻碍，但公司对相关机会仍感到兴奋 [65][66] 问题13: 预计何时完成收购Mobile Posse - 预计还有五周完成收购，即3月完成 [68] 问题14: 2020年5G手机将如何影响业务，美国设备数量会下降还是有增长机会 - 预计2020年5G设备将增加，随着更多城市开通5G，运营商有动力推广5G设备，这将使公司受益 [69][70] 问题15: 新产品收入占比达20%，如何看待其在销售设备中的渗透情况和机会 - 公司主要从非动态安装业务在RPD或总收入流中的占比来衡量，难以按每台设备来衡量；公司对新产品收入的多元化发展方向感到满意 [72]