财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.085亿美元，较2022财年的1.01亿美元有机增长7% [10][28] - 第一季度毛利润3370万美元，上年同期为2870万美元；毛利率从2022财年的28%增至31% [10] - 非GAAP调整后净亏损250万美元，即摊薄后每股亏损0.10美元，2022财年第一季度亏损420万美元，即摊薄后每股亏损0.17美元 [11] - GAAP净利润亏损840万美元，2022财年第一季度净亏损1400万美元，同比改善550万美元 [33] - 调整后EBITDA为1310万美元，较上年同期增长超90% [34] - 季度末现金投资总额为1.235亿美元，较年末余额增加600万美元 [35] - 预计2023财年营收在4.9亿 - 5.2亿美元之间，净利润在1100万 - 1800万美元之间，即摊薄后每股0.42 - 0.72美元 [37] - 预计非GAAP调整后EBITDA在8200万 - 9200万美元之间，非GAAP摊薄后每股收益在1.35 - 1.65美元之间 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 小型无人机系统（Small UAS） - 第一季度营收4330万美元，高于去年的4000万美元，约70%来自国际客户，预计全年保持该趋势 [29] 战术导弹系统（Tactical Missile Systems，TMS） - 第一季度营收2300万美元，2022财年为1920万美元，受供应链挑战影响 [29] - Switchblade 300和600游荡弹药需求加速，TMS产品线销售额同比增长20% [16] 中型无人机系统（Medium UAS，MUAS） - 第一季度营收1930万美元，较2022财年第一季度的2240万美元减少310万美元，主要因MEUAS项目收入降低 [29][30] 高空伪卫星（HAPS） - 第一季度贡献营收1020万美元，与上一年第一季度的1040万美元基本持平 [31] 其他业务 - 包括Telerob和MacCready Works业务，营收从2022财年第一季度的920万美元增至1280万美元，主要来自MacCready Works业务 [31] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有望实现2023财年目标，实现双位数营收有机增长 [9] - 积极应对供应链挑战，与关键供应商保持直接联系，与美国国防部合作优先保障原材料需求，适时增加库存 [11] - 小UAS产品线将开发新的先进解决方案，计划本财年推出多款新产品，拓展国际客户和美国国防部项目机会 [14] - 收购Planck Aerosystems，增强全产品组合的自主能力，提升JUMP 20无人机在FTUAS等项目的竞争力 [21] - 各产品线受益于全球对无人机和机器人系统的需求增长，特别是乌克兰冲突带来的需求 [12] - 在FTUAS项目中获得增量1合同，将竞争增量2合同，该项目预计10年价值超10亿美元 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩符合或高于预期，有望实现2023财年目标，持续创造价值 [9] - 尽管面临供应链限制、通胀压力和劳动力市场紧张等挑战，但对公司未来和为股东带来回报的能力充满信心 [11] - 全球对公司创新解决方案的需求旺盛，特别是小UAS和Switchblade游荡弹药，其他产品线也受益于行业趋势 [12] - 预计未来四到六个月有更多订单，业务组合向产品销售转移，将改善2023财年利润率 [13] 其他重要信息 - 截至8月27日，公司有超3亿美元的创纪录资金积压订单 [9][13] - 发布首份企业社会责任报告，公司注重环境管理和可持续发展 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请更新Switchblade 300和600的情况，以及2023财年营收中与Switchblade相关的销售情况 - 积压订单在各产品线分布较为均匀，未来四到六个月，因向乌克兰提供产品和美国国防部补充库存，预计Switchblade会有更多新订单，目前有多个合同和订单正在推进 [42] 问题2: 量化供应链对第一季度的影响，以及后续影响情况 - 供应链仍是行业挑战，公司通过与供应商、美国国防部等合作积极应对 - 第一季度业绩符合或略高于预期，因2022财年政府持续决议延迟，部分采购资金和合同执行推迟 - 公司已确保本财年大部分供应，虽仍有风险，但对完成运营计划有信心 [44][45][46] 问题3: 更新Switchblade国际业务的时间线，以及供应链对TMS产品线的影响 - 全球供应链限制影响多数产品，Switchblade受影响较大，因其特定电子元件供应受限 - Switchblade和小UAS国内外需求强劲，与多国合作进展良好，预计本财年第二、三季度获得更多合同 - 虽因合同时间和供应链限制，需求转化为销售和收入的情况不确定，但公司对实现计划有信心 - Switchblade改变了乌克兰军事局势，美国盟友兴趣浓厚，公司积极参与相关业务 [47][48] 问题4: 随着国际业务占比增加，TMS领域盈利能力是否会提高 - 第一季度盈利能力符合或略高于预期，通常第一季度盈利较低，后续会改善 - 预计60%的收入在下半年，全年盈利将好于上一财年，且这种势头将延续到2024财年 [51] 问题5: 截至8月27日的3.07亿美元积压订单中，有多少是北约、欧洲客户 - 国际客户数量不断增加，涉及Switchblade、小UAS和中型UAS JUMP 20系统 - 因客户信息敏感，无法具体说明客户和国家数量，但需求健康，预计未来增长 - 多数业务通过美国政府和FMS项目，也有DCS业务，公司更看好Switchblade的FMS销售 [54][55] 问题6: 对JUMP 20和中型UAS感兴趣的客户中，有多少会考虑捆绑Switchblade 300 - 公司已展示相关能力，多个客户感兴趣并正在洽谈 - 未来两到三年，预计现有Switchblade客户会对配备Switchblade的VAPOR直升机和中型JUMP 20 UAS感兴趣，行业中这种搭配将更常见 [57] 问题7: 媒体广泛报道的向乌克兰制造和运送10架Switchblade 600的合同是否已完成，是否导致8月积压订单增加 - 因客户信息敏感，无法评论具体合同 - Switchblade 600与美国国防部有多个接近签署或授予的合同活动，涉及乌克兰和其他盟友 - 未资金积压订单部分与Switchblade 600的DCS销售有关，公司更看好FMS销售，Switchblade 300和600的业务前景良好 [62] 问题8: FTUAS增量1的胜利如何使公司在10亿美元项目中占据优势，增量2在项目中的作用 - 增量1至关重要，获胜者可向美国陆军作战旅提供系统，让陆军评估并提出改进建议 - 增量2中，陆军将提高竞争性能要求，公司目标是提前满足这些期望 - 获得增量1使公司在竞争增量2时具有优势，目前公司是增量1唯一获奖者，陆军对系统性能满意 - 增量2授予后，项目将成为正式项目，预计预算约10亿美元 [64][65][66] 问题9: 预计10亿美元会分配给一家供应商还是多家公司 - 美国陆军通常不会为作战旅提供多种同类能力系统，因部署、训练、供应、维护和支持会更复杂 - 目前陆军计划授予一家供应商，但也有可能改变，不过可能性较低 [68] 问题10: 能否讨论与诺斯罗普·格鲁曼公司在Jackal Switchblade变体上的合作 - 公司与诺斯罗普·格鲁曼公司合作参与美国陆军的LRPM项目，该项目是美国陆军版的Switchblade能力项目 - 诺斯罗普在SOCOM会议上展示了Jackal游荡弹药系统的首个原型，双方合作进展顺利，计划参与竞争 - 该合作表明游荡弹药的采用将在未来十年获得更多动力，公司作为领先供应商具有优势 [70][71] 问题11: 未来几个季度供应链的可见性如何 - 供应链情况动态变化，公司作为系统承包商，需求广泛，涉及多种产品 - 公司获得美国国防部授权，可与供应商提前下达风险订单，以满足预测需求 - 部分领域有改善，但半导体和Switchblade系统的处理器以及Switchblade战斗部的关键组件仍有供应需求 - 美国国防部相关部门每周与公司合作解决问题，公司对完成预期有信心 [74][75][76] 问题12: 毛利率持平或略有上升的原因是供应链还是成本上升 - 全年毛利率预计与上一财年持平或略高，原因是产品收入组合向硬件和国际销售倾斜，带来更好的利润率 - 这一增长被供应链成本增加、零部件加急费用和材料成本上升等因素部分抵消 - 公司已采取措施调整价格，但效果不立即显现，会与客户协商以适应预算 [79][80]