财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为1070万美元，相比2022年第一季度的2690万美元有所下降，主要受非现金费用影响，包括1340万美元与认股权证、或有对价和衍生负债公允价值相关的费用以及400万美元基于股票的薪酬费用 [4][99] - 净销售额增长13%，达到9530万美元，高于2022年的8420万美元，增长得益于传统金融机构和金融科技公司对优质支付卡的强劲销售执行和需求 [10][92] - 第一季度调整后EBITDA为3550万美元，较去年的3330万美元增长6%，调整后EBITDA利润率为37%，低于2022年第一季度的40%，下降原因是毛利率降低以及对Arculus业务的持续投资和基础设施建设 [11][60] - 截至2023年3月31日，银行协议有担保债务杠杆比率为1.6倍，基于2.33亿美元的有担保债务和1.46亿美元的过去12个月调整后银行EBITDA，而2022年3月31日为2.5倍 [13] - 2023年第一季度GAAP每股收益为基本每股0.13美元，摊薄后每股0.11美元，相比去年同期的基本和摊薄后每股0.23美元有所下降；非GAAP每股收益为基本每股0.27美元，摊薄后每股0.23美元，与去年同期持平 [102][103] - 第一季度毛利润率为56%，低于去年的58%，因材料成本上升，但符合公司长期毛利润率在50%中值范围的预期 [77] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为2300万美元，总债务为3.63亿美元，包括约2.33亿美元的定期贷款和1.3亿美元的可交换票据，净债务为3.4亿美元，整体杠杆比率从2022年3月31日的3.7倍改善至2.5倍 [79][101] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金属支付卡业务方面，最大客户报告采购量增长14%，虽过去几个季度增长有所放缓，但仍保持两位数增长，与2022年第一季度30%的增长率相比表现出色 [5] - 美国运通新增340万新客户，同比增长13%，并将营销和业务开发支出同比提高超20%，显示出对未来发卡量的信心 [72] - Arculus业务持续投资平台和营销，以满足对更好的多因素身份验证的需求，公司重申2023年指导，预计净销售额在4亿 - 4.25亿美元之间，调整后EBITDA在1.45亿 - 1.55亿美元之间 [93] - 国内销售额增长18%，达到7400万美元，国际净销售额为2200万美元，占比约20%，符合公司长期业务规划 [100] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球借记卡和信用卡欺诈成本持续创新高，每美元欺诈损失成本接近四倍，推动了对无密码多因素身份验证的需求，行业专家预计该市场到本十年末将以17%的复合年增长率增长 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2023年将实现稳健增长，重申此前发布的指导，净销售额目标在4亿 - 4.25亿美元之间，调整后EBITDA在1.45亿 - 1.55亿美元之间，期望金属卡业务持续销售执行，并将对Arculus的净投资控制在2022年水平或以下 [16][93] - 持续执行销售目标，推出多个金属优质支付卡和Arculus新计划，如Rocket Mortgage推出新卡，Arculus在加拿大开始销售冷存储钱包，并预计未来几个月在澳大利亚和英国等国际市场推出 [96][97] - 关注国内除大通和美国运通之外的增长机会，如Capital One、美国银行、富国银行等，同时希望与更多地区性银行建立合作关系，拓展国际市场和金融科技领域业务 [35][49] - 认为卡片业务将长期存在，虽关注苹果在消费金融领域的动态，但目前未看到苹果支付业务对公司造成重大担忧 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年开局良好，延续了2022年的创纪录表现，优质金属卡需求强劲，最大客户情绪积极，消费者和企业支出在宏观环境挑战下仍具韧性 [23][83] - 公司认为Arculus是满足市场对更安全支付和身份验证解决方案需求的正确选择，市场机会巨大，将继续创新产品套件，谨慎分配资本，提高业务效率以实现利润最大化 [105] - 公司认为自身现金余额、现金流生成和债务融资能够提供足够的营运资金支持运营，并将密切关注宏观经济环境和客户动态，有信心为股东创造价值 [53][61] 其他重要信息 - 会议讨论包含非GAAP财务指标，公司认为这些指标有助于管理层和投资者了解公司财务状况和经营业绩趋势，但不应替代GAAP指标，GAAP与非GAAP指标的调节信息可在公司网站获取 [22] - 公司在资产负债表中继续增加库存以应对强劲需求并避免供应链问题，库存周转率为每年10次 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 苹果在消费金融领域的发展对公司业务的影响 - 公司认为苹果在储蓄业务方面有一定成功，但在信用卡业务上高盛目前亏损，公司未看到苹果支付业务对自身造成重大担忧，且认为卡片业务将长期存在 [19] 问题: 下季度的季度收入节奏和金属卡长期增长情况 - 公司未按季度细分收入，给出全年净销售额在4亿 - 4.25亿美元的范围，可根据本季度情况推算后续情况；公司认为客户仍有强劲的采购量增长，仍在投资卡获取，整体市场情绪积极，未看到业务有明显季节性，更多与订单、交付和运输时间有关 [85][110][111] 问题: 公司与被接管银行的关系及区域银行在业务中的占比 - 公司与被接管银行无存款、贷款关系，也无应收账款或卡销售；公司收入主要集中在大型银行，区域银行占比小，但公司希望未来与它们扩大合作 [88][112] 问题: 与加密合作伙伴的支付加身份验证试点情况 - 客户将使用公司卡片结合生物识别或密码登录并保护热钱包，目前正在扩大客户试点，观察数据后再进一步推广，预计下半年扩大试点，若进展顺利，影响将主要在2024年体现 [116]