财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收约1.98亿美元，非GAAP每股收益为0.66美元，均超预期 [5] - 第一季度毛利率为46.1%，高于指引 [18] - 第一季度运营费用为5090万美元，低于指引 [19] - 第一季度非GAAP运营收入占营收的20.3%，调整后息税折旧及摊销前利润为22.7% [19] - 第一季度投资资本回报率约为39% [19] - 第一季度非GAAP有效税率约为19%，高于指引 [20] - 第一季度末现金余额为3.59亿美元，总债务降至1.1亿美元 [21] - 预计第二季度营收在2.05亿 - 2.21亿美元之间 [23] - 预计第二季度毛利率约为46% [25] - 预计第二季度运营费用在5400万 - 5500万美元之间 [25] - 预计第二季度利息费用约为100万美元，调整后息税折旧及摊销前利润中点约为22% [26] - 预计第二季度非GAAP税率中点约为20%，2022年全年非GAAP税率也预计约为20% [27] - 预计第二季度摊薄后股份数约为4960万股 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 测试业务第一季度新增4500万美元设计订单，拓展了可寻址市场 [5] - 半导体测试业务在显示驱动IC领域拓展应用，在韩国和台湾获得业务，新增用于测试电源管理和模拟IC的插座 [7] - 测试接口业务在毫米波领域势头良好，向探针卡市场拓展 [8] - 服务业务包括备件、升级和数据分析软件保持强劲，DI - Core数据分析软件在几家主要汽车客户中使用 [8] - 测试自动化业务推出新产品推动后端运营自动化 [9] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正朝着中期目标迈进，即营收达10亿美元时实现25%的非GAAP运营收入和49%的非GAAP毛利率 [6] - 推动后端工厂自动化，为客户提供自动化和数据分析解决方案，利用工程能力提升大量已安装设备的价值 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受俄乌冲突影响有限，自3月1日起停止与俄罗斯公司的业务往来，并参与对乌克兰难民的救援工作 [13] - 公司虽受COVID - 19干扰和供应链限制影响，但团队采取了有效对策，有信心应对挑战并利用挑战赢得新客户 [14][15] - 预计今年业务会有一定季节性，第二和第三季度通常较强，第一和第四季度较弱，但幅度较过去或其他公司小 [35] 其他重要信息 - 第一季度发布了2021年可持续发展报告，涵盖能源使用、太阳能发电运营点、安全和道德记录、员工多样性、温室气体排放和2022年企业ESG目标等进展 [12] - 公司将于5月16日举办虚拟投资者和分析师日活动，未来几个月将参加多个投资者会议 [60][61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 系统业务毛利率提高400个基点的子组件及改善因素是否会延续到二季度或下半年 - 驱动因素包括产品组合中有更多测试系统，以及海外运营的制造效率提升 [29] 问题2: 此前系统业务的定价管理在本季度是否有影响 - 在过去几个季度有渐进影响，到第一季度末价格上涨已完全实现 [30] 问题3: 4500万美元测试设计订单的情况及对积压订单增加的影响 - 2021年第四季度的设计订单在今年第一季度开始转化为批量订单，是积压订单增加的关键因素，设计订单涉及平板显示、PMIC、超宽带、Wi - Fi和RF IoT等不同领域 [32][33] 问题4: 业务回归季节性在订单和客户参与活动中的体现程度 - 预计今年有一定季节性，但收购Xcerra后季节性已减弱，通常第二和第三季度较强，第一和第四季度较弱，幅度较过去小 [35] 问题5: 供应限制是否增长及能否量化 - 供应限制未必然增长，目前积压订单的交付受客户接收和使用设备的能力以及公司材料可用性的限制 [37] 问题6: 4500万美元设计订单涉及的客户数量、交付时间框架及业务性质 - 涉及七个客户，是进入这些客户市场的起点，有更大的发展计划；约80%的积压订单将在未来两个季度交付 [38][39] 问题7: 目前股票回购不够激进的原因 - 公司实施了10b5 - 1计划限制了每日购买额外股票的能力，正在评估并计划尽快制定新计划 [40] 问题8: 测试业务是扩大了可捕获的测试总潜在市场，还是提高了现有市场份额 - 两者都有，部分是开发现有可寻址市场的仪器，部分是扩大了可寻址市场 [44][45] 问题9: 第二和第三季度积压订单中检查、处理、测试和接触器的相对组合情况 - 未来几个季度组合将保持有利水平，测试业务收入预计强劲，有利于毛利率，同时制造过程效率提升和接触器内包也支持毛利率 [46] 问题10: 第二季度运营费用5400万 - 5500万美元的水平是否会延续到全年 - 预计第三季度与第二季度相当，约5450万美元，第四季度略降约50万美元 [50] 问题11: 2022年开局超预期和设计订单增加对中期目标时间线的影响 - 公司按原计划推进中期目标，中期为三到五年，测试业务计划实现更高增长率且执行良好 [51][52] 问题12: 供应链是否限制了第二季度展望或展望是否不受行业挑战影响 - 是一种平衡，受公司材料可用性和客户接收及使用设备能力的限制，更多是调节客户季度间的产能增加 [55][56] 问题13: 汽车业务的调整周期何时结束及未来通胀信号 - 不存在调整，2020年末和2021年初需求反弹后已回归正常增长路径，目前由ADAS设备、汽车应用处理器和传感器以及电气化驱动增长 [57][58]