财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入达5560万美元，每股收益1.03美元；上半年收入1.05亿美元，每股收益1.94美元 [6] - 第二季度总资产增加2.94亿美元，即增长8%；存款增长2.52亿美元，PPP贷款减免带来超6亿美元流动性，其中2.19亿美元用于贷款增长，其余投资债券组合 [18] - 净收入较第一季度增加600万美元，即增长12%，按年率计算增长49%；本季度效率比率为48.91% [18] - 有形账面价值每股较第一季度增加1.17美元；平均股本回报率增加1.29%，至12.04%；税前、拨备前平均股本回报率为14.27%，反映税前、拨备前收益6590万美元，较上一季度增加740万美元 [19] - 投资组合本季度在完全税收等效基础上贡献2400万美元利息收入，较上一季度增加160万美元；第二季度末净未实现收益为1.317亿美元，较第一季度增加4640万美元，目前净未实现收益更高，达1.6亿美元 [21][22] - 第二季度贷款收益率为4.05%，剔除PPP贷款影响后为3.78%；第四季度新贷款和续贷平均收益率为3.27%，较上一季度下降36个基点 [24] - 贷款组合中64%为浮动利率，36%为固定利率，剔除PPP贷款后，67%为浮动利率 [25] - 本季度冲销170万美元，收回40万美元，净冲销使贷款损失准备金余额略有减少，本季度未计提拨备费用，贷款损失准备金期末余额为1.99775亿美元 [26] - 第二季度末覆盖率为2.19%，高于上一季度的2.16%；剔除PPP贷款后，覆盖率为2.29%，低于上一季度的2.34% [27] - 存款成本在第二季度降至19个基点，较上一季度下降2个基点，较2020年第二季度下降28个基点；公司平均存款余额环比增长5.57亿美元，但存款利息支出减少40万美元 [28] - 完全税收等效基础上净利息收入为1.092亿美元；剔除非核心利息收入项目后，核心净利息收入为9700万美元，较上一季度增加290万美元；本季度净利息收益率稳定在3.22%，调整后核心净利息收益率为3%，仅比第一季度低4个基点 [29][30] - 本季度非利息收入总计3090万美元，客户相关费用总计2690万美元；季度环比增长归因于贷款销售收益430万美元，其中290万美元来自7600万美元的投资组合抵押贷款销售；财富管理费用增加110万美元 [31] - 本季度总费用为6930万美元，比第一季度的6610万美元增加320万美元，主要是由于本季度工资费用和激励应计费用增加 [32] - 有形普通股权益比率为9.04%，剔除PPP贷款影响后为9.10%；普通股一级资本比率和总风险加权资本比率保持在较高水平 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 剔除PPP贷款余额后，私人财富和消费群体分别增长4%和5%；消费贷款余额本季度增长，源于发放量和金额增加，HELOC利用率从40%升至41%，这是消费群体五个季度以来首次实现有机增长 [9][10] - 本季度选择出售7600万美元的长期固定利率在资产负债表上的抵押贷款；本季度建筑和购买量增加，6月底抵押贷款发放管道依然强劲，随着10年期国债收益率下降，再融资量应会增加 [11] - 核心非PPP商业贷款本季度按年率计算增长14%，主要是由于3月底管道的强劲拉动；信贷额度利用率本季度提高约1% [12] - 调整PPP和7600万美元抵押贷款组合出售后，第二季度有机增长为10%，管道有望在后续季度实现持续增长 [14] - 本季度存款余额总体增长约8%，商业存款基础增长近30%，超过了消费存款的下降；存款成本本季度继续下降，消费和商业业务部门分担情况接近 [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在各市场投资发展商业银行业务团队，推动新客户转化，银行家积极满足企业资本需求以超越竞争对手 [13] - 公司战略保持不变，将资本分为三部分，目前处于理想的派息比率水平；本季度回购900万美元股票，有1亿美元股票回购计划；对现金收购感兴趣，确保现金在交易中占重要部分；目标是保持有形普通股权益比率在9%，实现约16%的有形资产回报率 [70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为本季度业绩出色，反映了整体资产负债表和盈利模式的优势，业务环境良好，各市场商业活动重新出现并加速，对未来充满期待 [5][17][49] - 预计核心净利息收益率将因过剩流动性和证券投资组合增长面临一定压力，但对贷款和存款定价有信心，预计下季度净利息收入将继续增长 [55] 其他重要信息 - 电话会议包含关于公司未来业绩和财务状况的前瞻性陈述，存在风险和不确定性，相关信息可在新闻稿中查看 [2] - 管理层可能提及非GAAP指标，旨在补充而非替代最直接可比的GAAP指标，网站上的新闻稿包含相关财务和定量信息以及GAAP与非GAAP指标的调节 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 利用率现在是多少，公司认为典型的利用率是多少 - 利用率最低曾达到37% - 38%，目前在38%左右，疫情前最高达到47.5%；疫情导致利用率从峰值大幅下降，同时承诺额度增加；本季度增加约1亿美元可用额度，利用率仍提高了1%，商业和工业贷款情况良好 [52] 问题2: 看到的贷款增长很多来自商业房地产，这些项目是疫情期间延迟的还是新增长 - 商业增长主要来自商业和工业投资组合以及部分公共融资，房地产也有增长；建筑投资组合具有季节性，第二季度建设天气良好，主要活跃于商业房地产领域，尤其是多户住宅，学生住房和工业仓库仍不活跃 [53] 问题3: 核心净利息收益率目前为3%，未来预期如何变化 - 预计核心净利息收益率将因过剩流动性和证券投资组合增长面临一定压力，但对贷款和存款定价有信心，预计下季度净利息收入将继续增长 [55] 问题4: 对于目前过剩流动性的部署有何假设 - 预计购买收益率将维持在2%左右，投资债券组合的金额将取决于存款增长情况，公共实体流入的刺激资金可能是最大变量 [56] 问题5: 请介绍一下费用展望，本季度工资和员工福利增加，这一水平是否合理并会持续 - 认为这一水平合理，将坚持每季度6800万 - 7000万美元的费用指导 [58] 问题6: 鉴于强劲的潜在信贷趋势，连续两个季度未计提拨备，能否认为下半年这种趋势会持续 - 倾向于不进行负拨备，希望通过正常的贷款增长和冲销水平使覆盖率下降；需关注失业率并查看预测结果 [59] 问题7: 本季度新贷款收益率下降，是混合转移的反映，能否详细说明混合转移如何影响新贷款收益率 - 赞助业务传统上利差较宽，公共融资业务利差较窄；在各市场的人员投资主要集中在上游中端市场，竞争该领域利差较薄，同时利用新部署的资本市场能力和银团贷款也会影响收益率 [62] 问题8: 商业集团尤其是商业和工业业务的强劲增长，是否有特定行业或地区表现突出 - 增长较为均衡，在各市场对银行家的投资取得了成效；俄亥俄州市场新增三人带来增长，印第安纳州印第安纳波利斯新增两人推动增长，密歇根市场新增银行家带动贷款增长，专业业务线新增人员也带来增长 [64] 问题9: 公司的利用率有所提升，而一些竞争对手可能没有，预计利用率会继续上升还是缓慢上升 - 预计利用率将缓慢上升，企业需要消耗资产负债表上的流动性才能充分利用信贷额度；即使在疫情期间，对信贷额度的需求也呈上升趋势，表明企业最终会使用这些额度；随着经济活动增加，预计利用率将上升，目前每月数据有波动，3月至6月提高了1% [66][67] 问题10: 关于PPP贷款豁免的趋势，预计大部分豁免是否会在年底前完成 - 第一轮PPP贷款豁免数量达到约86%，金额达到约88%；第二轮豁免数量为13%，金额为5%；预计2021年豁免情况将与第一轮类似 [68] 问题11: 鉴于本季度强劲的收益和积极的前景，除了有机增长，如何考虑资本部署，从并购角度如何看待 - 公司战略不变，将资本分为三部分，目前处于理想的派息比率水平；本季度回购900万美元股票，有1亿美元股票回购计划；对现金收购感兴趣，确保现金在交易中占重要部分；目标是保持有形普通股权益比率在9%，实现约16%的有形资产回报率 [70]