财务数据和关键指标变化 - 第二财季营收同比下降61%，反映出拼车出行次数显著减少，主要是由于北美各地的居家令和其他限制措施减少了整体出行，导致活跃骑手数量下降 [12] - 每活跃骑手收入同比仅下降2%，尽管环境极具挑战性，但反映出每趟出行收入的提高和出行频率的韧性 [12] - Q2调整后EBITDA亏损为2.8亿美元，较6月初的预期改善了4500万美元，每1美元营收从Q1到Q2下降，调整后EBITDA亏损增加不到0.32美元，显示出业务模式的韧性 [55] - Q2贡献为1.17亿美元，贡献利润率为35%，低于去年同期的46%和上一季度的57%，预计如果8月和9月出行量保持在7月水平，Q3贡献利润率将提高10个百分点 [61] - 运营和支持费用为8800万美元，同比下降39%，环比下降32%，占营收的百分比同比增加900个基点 [66] - 研发费用为1.34亿美元，环比下降13% [67] - 销售和营销费用占营收的比例达到历史最低的13%，绝对值仅为4400万美元，较Q1的1.91亿美元下降77% [67] - 一般及行政费用为1.68亿美元，同比下降12%，环比下降10% [68] - 本季度资本支出约为2200万美元，低于预期的一半 [69] - 股票薪酬及相关工资税费用为1.11亿美元，其中包括与裁员相关的约5000万美元净收益 [70] - 季度末无限制现金、现金等价物和短期投资为28亿美元，较3月31日增加超过1亿美元 [70] 各条业务线数据和关键指标变化 - 拼车业务：Q2拼车出行次数显著下降，但自4月第二周的低谷以来有了显著恢复，7月拼车出行次数比4月增加了78%，6月至7月增长了12%；机场出行在4月大幅下降且同比仍显著下降，但4月低谷至6月下旬每周机场出行量增长了超过350%；Q2拼车出行中，传统非高峰时段的出行百分比有所增加 [13][14][16] - 自行车共享业务：Q2自行车共享业务表现强劲，收入环比和同比均有所增长；从4月初到6月底，每周自行车出行量增加了超过200%，6月新自行车骑手激活量同比增长11%，目前自行车出行量已高于疫情前水平 [15][46] - 汽车租赁业务：在洛杉矶和湾区等初始市场的近期趋势表明，消费者对该项目兴趣浓厚，近期每辆车的收入已恢复到疫情前水平；与Sixt的合作将在未来几个月逐步推出，并最终在全国范围内可用 [43][46] 各个市场数据和关键指标变化 - 拼车平台出行同比数据：4月下降75%，5月下降70%，6月下降61%，7月下降54%，截至8月9日当周达到自4月以来的新高，但仍下降53% [75] - 加利福尼亚州：目前占总出行量的约16%；8月至今，作为总出行量的百分比，同比下降超过5个百分点；7月，旧金山、圣地亚哥和圣何塞的拼车出行分别下降75%、72%和75%，最近一周，旧金山和圣何塞同比均下降77% [112][113][114] - 其他地区：7月，10%的前50大城市同比下降25%或更少；7月系统范围内拼车出行环比增长12%，超过10个前50大城市环比增长超过20%，有一个前20大城市环比增长57%；即使在洛杉矶和迈阿密等新冠病例数高且受媒体关注的地区，7月也有正的环比增长 [132][133] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略：继续创新并推出产品和功能以鼓励骑手回到平台，同时投入大量资源重新吸引司机，以充分发挥增长潜力；执行成本降低计划和改善单位经济的项目，目标是在2021年第四季度实现调整后EBITDA盈利；扩大健康安全计划，包括分发消毒产品和口罩、推出车辆隔板等；继续扩大基本配送计划；推出Lyft Pass和改进Lyft Rentals等新服务；致力于到2030年在Lyft平台上实现100%电动汽车的目标 [21][24][27][31][40][48] - 行业竞争：竞争在全国范围内相对稳定，公司将竞争重点放在通过产品创新来差异化平台，为骑手和司机提供更好的体验；在骑手方面，大幅削减优惠券至历史最低水平；在司机方面，随着需求超过供应，取消了新司机的等待名单，并开始使用激励措施来平衡市场 [150][151][152] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：第二季度的经营环境充满挑战，新冠疫情对社会、经济和公司业务都产生了严重影响，但公司业务已出现复苏迹象，尽管复苏并非一帆风顺 [11] - 未来前景：预计复苏道路上会有波折，但公司有能力承受这种动荡，得益于业务的自然运营杠杆、成本管理重点和稳健的资产负债表；相信有多种情景和手段可以在2021年第四季度实现调整后EBITDA盈利；预计2021年将实现强劲的有机同比营收增长，作为北美纯运输网络公司，在预期的复苏中处于有利地位 [22][25][85] 其他重要信息 - 公司在5月通过发行首批可转换优先票据加强了资产负债表 [22] - 公司支持加利福尼亚州的22号提案，该提案将保护司机的独立性和灵活性，同时提供新的福利和保护；目前正在就加利福尼亚州司机分类问题进行诉讼，法院已批准初步禁令，要求将司机重新分类为员工，该禁令已暂停至8月20日，公司可能会上诉并请求进一步暂停 [34][36] - 公司在7月底发布了首份年度环境、社会和公司治理报告，承诺到2030年在Lyft平台上实现100%电动汽车，预计可避免数千万公吨的温室气体排放，并在未来十年内减少超过10亿加仑的汽油消耗 [48][49] - 公司与NAACP、全国城市联盟和我的兄弟守护者联盟等合作伙伴，将在未来五年内提供约150万次免费和折扣的汽车、自行车和踏板车出行，以帮助黑人社区消除交通障碍 [94] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 实现2021年第四季度盈利的杠杆以及成本削减的情况 - 实现盈利需要出行量的恢复，公司在降低成本和改善单位经济方面取得了成功，减少了实现盈利所需的出行量，目前所需出行量较之前减少了20% - 25%；公司致力于在损益表的各个方面采取措施，包括影响营收和成本的杠杆 [99][100] - 预计到Q4实现3亿美元的固定成本节约；公司仍在努力提高单位经济，包括增加营收和降低成本的举措，相信这些努力将为业务带来持久的结构性改善，并有望实现超过IPO时提出的长期利润率目标 [101][102][105] 问题2: 如果8月20日未获得延期停留，在加利福尼亚州暂停运营的情况以及保险风险转移的机会 - 如果未获得延期停留，禁令将于8月21日生效，公司将被迫暂停在加利福尼亚州的拼车业务；重新将数万名自雇司机重新分类为员工是一项重大挑战，在当前疫情环境下几乎不可能；加利福尼亚州目前占总出行量的约16%，西海岸是业务反弹较弱的地区之一 [110][111][112] - 公司目前正在进行下一个保险政策年度（10月1日开始）的招标，预计有机会转移更多风险；转移风险有助于减少财务波动，并使公司与保险合作伙伴的激励保持一致；公司在安全举措方面的进展受到市场的好评，这对定价有积极影响 [115][116][117] 问题3: 未来12个月和5年Lyft使用场景的变化以及区域活动的详细情况 - 整体上出行向更多基本出行转变，通勤出行占总出行量的比例在Q1和Q2大致稳定在30%左右；公共交通使用量全国范围内下降，许多城市削减了公交服务，人们转向拼车作为可靠、安全和经济的替代方案；公司推出了Lyft Pass，允许组织为员工、客户等支付出行费用 [123][124][125] - 预计疫情后人们将更多地依赖Lyft，减少个人汽车拥有量；周末出行占总拼车出行的比例从疫情低谷时的20%回升至7月最后一周的29%；机场出行从4月的1.6%回升至7月的4%；不同城市的复苏速度不同，部分城市已经有了较强的复苏 [127][130][131] 问题4: 司机供应挑战的原因以及未来出行量与营收关系的变化 - 司机考虑是否参与平台的两个最重要因素是健康考虑和收入稳定性；公司正在采取措施提高平台的安全性，如提供车辆隔板和个人防护设备，并加强与司机的沟通，告知他们目前的收入已达到或超过疫情前水平 [138][139][140] - Q2为了平衡市场供需使用了激励措施，导致激励费用占营收的比例随季度进展而增加；Q3预计营收同比增长将更紧密地跟踪拼车出行量的变化，因为公司将投资改善服务水平，吸引司机回到平台，这在GAAP层面会对营收产生反向影响；长期来看，高失业率将导致更多人注册成为司机，随着市场达到平衡，激励措施可能会下降 [141][143][145] 问题5: 市场复苏地区的竞争行为变化以及需求侧的营销策略 - 竞争在全国范围内相对稳定，公司通过产品创新来差异化平台，为骑手和司机提供更好的体验；在骑手方面，大幅削减优惠券至历史最低水平；在司机方面，随着需求超过供应，取消了新司机的等待名单，并开始使用激励措施来平衡市场 [150][151][152] - Q2销售和营销费用占营收的比例大幅降低，且在不使用优惠券的情况下实现了有意义的反弹；公司希望通过产品创新、客户体验和品牌偏好来竞争，而不是依赖优惠券，预计疫情后销售和营销费用占营收的比例将永久降低；不同城市的情况差异较大，需要进行逐城平衡 [153][154][155] 问题6: 新推出产品Wait & Save和配送业务的表现及未来规模 - Wait & Save为时间更灵活的用户提供了低成本选择，提高了市场效率和司机利用率，公司对其表现感到满意，但未披露具体指标 [158][159][160] - 公司推出的是基本配送计划，而非面向消费者的配送服务；团队在构建该产品方面进展迅速，目前处于早期阶段，公司正在与更多组织合作，并持续监测和寻找机会 [161][162]