财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度总营收6240万美元，较2021财年第一季度的4470万美元增长39% [32] - 本季度订阅收入5100万美元，同比增长47%，占第一季度总收入的82%；预计2022财年与PPP相关的收入约为1800万美元 [33] - 专业服务收入为1130万美元，较去年第一季度的990万美元增长15%；美国以外地区的收入为900万美元，占第一季度收入的14%，高于2021财年第一季度的420万美元（占总收入的9%），国际收入同比增长113% [34] - 2022财年第一季度非GAAP毛利为3810万美元，较2021财年第一季度的2650万美元增长43%；非GAAP毛利率为61%，而2021财年第一季度为59% [35] - 2022财年第一季度销售和营销费用为1630万美元，占总收入的26%；研发费用为1590万美元，占总收入的25%；一般和行政费用为1030万美元，占总收入的16% [36][37][38] - 本季度与反垄断事项相关的成本约为330万美元，未包含在1030万美元的非GAAP费用中；第一季度还包括约200万美元与行使股票期权相关的意外工资税 [39] - 2022财年第一季度非GAAP运营亏损为430万美元，非GAAP运营利润率为 - 7%，而2021财年第一季度非GAAP运营亏损为240万美元，运营利润率为 - 5% [40] - 本季度末现金及现金等价物为3.865亿美元，经营活动提供的净现金为760万美元，资本支出为50万美元，2022财年第一季度自由现金流为700万美元 [41] - 第二季度预计总营收6300 - 6400万美元，订阅收入5150 - 5250万美元，非GAAP运营亏损约550 - 650万美元，净亏损每股0.05 - 0.06美元 [42] - 上调2022财年全年指引，预计总营收2.58 - 2.60亿美元，订阅收入2.125 - 2.145亿美元，非GAAP运营亏损2250 - 2450万美元，净亏损每股0.21 - 0.23美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务收入增长47%，主要得益于本季度活跃的种子激活时间线，且激活较为广泛 [8][48][49] - 专业服务业务收入增长15%，欧洲地区在第一季度表现尤为强劲 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场收入同比增长113%，占总收入的比例从2021财年第一季度的9%提升至14% [34] - 美国市场方面，与约80亿美元的地区性银行签约开展零售贷款和存款账户开户业务；两家资产分别为220亿和250亿美元的农业信贷系统机构扩大了对nCino的使用 [15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的四个关键增长支柱为国际市场、保持商业产品领先地位、加速零售银行业务以及拓展nCino IQ（nIQ）分析产品 [10][11] - 在国际市场，公司在加拿大新增一家近1万亿美元资产的商业客户，在德国达成首笔交易；目标是国际市场增速超过美洲市场，未来国际业务规模可能超过美国业务 [11][13][84] - 产品创新方面，第一季度在平台上增加了多项新功能和产品增强功能，如零售银行的无接触贷款流程、nIQ商业定价和盈利能力解决方案，自动化扩展功能在三个大洲得到部署 [20][21][23][24] - 竞争方面，公司认为在自动扩展功能上具有优势，不仅能处理数据，还能进行财务分析并实现更高程度的决策自动化，且得到了客户反馈认可 [63][64][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 金融机构对数字解决方案的需求增加，反映了金融服务加速数字化转型的趋势；国际市场在云采用方面开始追赶美国 [8][10] - 随着疫情和PPP项目的干扰逐渐减少，大多数社区和储备银行开始关注其长期战略 [15] - 团队将努力在第二季度及以后保持强劲势头，尽管种子激活周期和大型交易的收入主要在2023财年确认，但对市场前景持乐观态度 [44] 其他重要信息 - 公司举办了年度用户大会nSight，有来自24个国家的2000多人注册参加，并首次举办了nCino金融服务影响奖 [25] - 公司与威尔明顿市合作开展创建nCino体育综合体的长期项目，以吸引优秀人才 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度订阅收入增长的驱动因素是什么，是nIQ收入开始体现还是客户种子激活速度快于预期？ - 本季度种子激活时间线活跃，大量种子激活推动订阅收入增长，且激活较为广泛；nIQ产品有贡献但规模较小 [48][49] 问题2: 用户大会上客户对零售业务的拓展意愿和新客户获取方面有何反馈？ - 客户更关注全平台解决方案，nIQ也受到很多关注，这确认了公司产品战略方向的正确性 [51][52][53] 问题3: 本季度的RPO和CRPO数据是多少，nIQ产品在客户中的渗透率以及对交易规模的提升情况如何？ - 第一季度总RPO为6.113亿美元，其中不到24个月的为3.801亿美元，超过24个月的为2.312亿美元；nIQ产品较新，目前渗透率较低，采用nIQ系列产品预计有20%的提升 [55][57][58][101] 问题4: nCino自动扩展功能的竞争格局如何，是否能成为竞争差异化因素？ - 公司在自动扩展功能上不仅能处理数据，还能进行财务分析和决策自动化，是市场领先的技术和解决方案，得到了客户反馈认可 [63][64][66] 问题5: 净新增业务超过疫情前是因为疫情期间积压的需求还是品牌知名度提升？ - 疫情期间业务只是处于休眠状态，之后开始转化为销售；同时市场对数字化转型的重新关注也增加了业务机会，尤其是国际市场 [68][69] 问题6: 零售业务的无接触零售贷款功能能否促进企业业务增长，还是仅加强现有零售业务优势？ - 计划将无接触体验扩展到更多零售业务；企业银行购买方式与社区和地区银行不同，目前该产品还处于早期阶段，公司将专注于完善产品以吸引大型银行 [74][75][77] 问题7: 2022财年PPP和政府驱动的收入情况以及各季度分布如何？ - 预计2022财年PPP相关收入总计1800万美元，第一季度有少量新增，后续将按此趋势发展；5月31日PPP新项目停止，但公司的解决方案在贷款减免阶段仍将发挥作用 [79][80] 问题8: 如何定义国际市场的成功以及长期机会？ - 国际市场增速应持续超过美洲市场，占公司总收入的比例不断增加；随着产品套件在国际市场的扩展，如抵押贷款业务，将有更大机会 [84][85][86] 问题9: 新业务的增加是否会改变种子激活时间表？ - 种子激活时间表与去年PPP之前相比没有显著变化，与历史节奏相似 [88] 问题10: 德国市场的机会和竞争格局如何？ - 德国有超过1500家银行，虽然有一些本土软件公司，但公司认为自身基于salesforce.com平台的现代软件具有优势，首个客户达成后后续业务有望更顺利开展 [91][92][93] 问题11: 如何理解RPO指标以及其未来的波动情况？ - RPO是季度内达成交易的总合同价值，受大单和续约影响会有波动，平均合同期限为3.8年，不同季度表现可能不一致 [95][96][97] 问题12: nIQ商业定价模块的推出情况、初始市场反馈以及采用该模块后的ACV提升情况如何？ - 该模块处于早期采用者阶段，得到了客户关于银行定价和风险管理的积极反馈，预计未来六个月到下一次发布时会更受关注；采用nIQ系列产品预计有20%的提升 [100][101] 问题13: 新业务休眠对订阅收入增长的影响，未来4 - 6个季度订阅收入增长趋势如何？ - 增长将在接下来几个季度下降，第三季度触底后开始回升，第三季度的PPP和一次性收入将设定全年同比增长的低点 [103][104] 问题14: 一级和企业客户与其他地区或社区客户在数字化转型项目推进速度上是否有差异？ - 企业客户按业务部门购买，决策周期长；社区和地区客户更关注平台和IT简化，社区银行在PPP项目后业务开始加速；整体银行业对数字化转型的需求已从关注重要性转变为关乎生存 [109][110][112] 问题15: PPP和贷款减免种子的回购情况与原预期相比如何？ - 目前情况与预期基本一致，大部分种子与原合同期限一致，少量种子在银行内部重新部署，客户流失率很低 [115] 问题16: 全球不同市场的监管差异和合规问题是否会影响银行购买nCino平台或产品的决策，以及在国际和国内市场扩大规模时，系统集成（SI）合作伙伴是否重要？ - 商业产品受监管影响较小，可在国际市场通用；零售业务需考虑合规和集成问题，公司有团队进行市场分析和产品调整；SI合作伙伴对公司发展至关重要，公司与全球最佳SI合作伙伴合作，已有超2000人获得nCino平台认证 [120][121][125] 问题17: 进入国际市场时是一次性引入整个平台还是逐步引入本地化产品，德国市场的情况如何？ - 通常先从商业和小企业贷款业务进入新市场，推出相关产品线，再逐步渗透；公司利用force.com平台的多语言和多货币功能，主要调整产品的集成和本地法规适应性 [130][131][132] 问题18: 日本和亚洲市场的市场进入策略和最新进展如何？ - 日本市场有需求，但因处于封锁状态业务开展困难，公司通过合作伙伴进行市场培育和推广，对该市场持乐观态度 [134]