财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度调整后EBITDA为6100万美元，超出预期，较去年同期有所改善，营收和利润率也有所提升 [9] - 第四季度合并营收为4.68亿美元，同比增长1%，若排除外汇影响，则增长6% [23] - 全年调整后EBITDA为2.29亿美元，2022年面临了前所未有的挑战，包括俄乌战争对欧洲钢铁产量的影响 [82] - 2023年全年调整后EBITDA预计在2.4亿至2.6亿美元之间，同比增长9% [85] - 2023年第一季度调整后EBITDA预计在4500万至5000万美元之间 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 Clean Earth - Clean Earth在第四季度表现超出预期，调整后EBITDA为2500万美元，同比增长800万美元，利润率提升超过300个基点 [26] - 第二季度调整后EBITDA利润率从上半年的不到4%增长至下半年的12%以上 [11] - 2023年Clean Earth的调整后EBITDA利润率预计将增长300个基点 [18] - 2023年Clean Earth营收预计将增长中高个位数，主要驱动力为价格 [84] Harsco Environmental - 第四季度Harsco Environmental营收为2.57亿美元，调整后EBITDA为4300万美元，同比下降600万美元 [25] - 2023年Harsco Environmental营收预计将增长低个位数，EBITDA利润率预计将增长200至300个基点 [28] - 2023年Harsco Environmental的盈利能力预计将略高于2022年水平 [71] Harsco Rail - Harsco Rail的积压订单达到近年来的最高水平，计划在第二季度重新开放密歇根州的制造工厂以缓解积压 [15] - 公司计划在2023年下半年重新启动Harsco Rail的出售流程 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲钢铁产量在2022年下降了超过10%，但第四季度钢铁产量趋于稳定 [10][82] - 印度、中国和拉丁美洲的钢铁产量有所增长，抵消了欧洲的疲软 [69] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过价格调整和成本削减措施，成功改善了Clean Earth的财务表现，并计划继续推动这一战略 [13][27] - 公司计划通过出售Harsco Rail来简化业务结构，并专注于核心业务的价值创造 [17] - 公司预计通过运营和未来出售Harsco Rail来加强资产负债表 [19] - 公司计划在2023年将杠杆率降至接近4倍，并在出售Harsco Rail后进一步改善 [73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对Clean Earth的业绩改善表示满意，并预计这一势头将在2023年持续 [13] - 管理层对Harsco Environmental的稳定表现表示鼓励，尽管面临市场挑战 [69] - 管理层预计2023年将继续面临通胀、供应链中断和劳动力市场紧张等挑战 [11] 其他重要信息 - 公司通过应收账款证券化计划获得了1.45亿美元的现金流，2022年自由现金流为7500万美元 [70] - 公司预计2023年自由现金流将在2000万至4000万美元之间 [73] - 公司预计2023年净利息支出将在1亿至1.05亿美元之间，养老金支出将在2000万至2200万美元之间 [30] 问答环节所有提问和回答 问题: Clean Earth的增长驱动力 - Clean Earth的增长主要来自价格和成本削减，尽管通胀和劳动力市场紧张仍然存在 [38] - 危险废物处理业务的增长受到焚烧能力的限制，土壤和疏浚业务的增长较为显著 [77] 问题: Harsco Environmental的长期合同获取 - 公司计划通过资本轻量化的方式获取新合同，利用工程和技术优势而非资产负债表 [48] 问题: 竞争环境与Phoenix破产的影响 - Phoenix破产为公司提供了获取新合同的机会，公司正在重点关注6至8个合同 [50][51] 问题: Harsco Rail的出售进展 - Harsco Rail的出售进程目前处于休眠状态，公司计划在2023年下半年重新启动出售流程 [59] 问题: 钢铁市场的展望 - 公司预计欧洲钢铁产量将在2023年下半年有所改善，但整体增长仍将受限 [76] 问题: Clean Earth的定价策略 - 公司认为其价值主张使其能够在通胀环境下提高价格，并预计未来将继续通过定价推动增长 [90]