财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入5480万美元，较2019年第三季度的4540万美元增长20.7% [30] - 净亏损370万美元，即每股亏损0.20美元，而2019年第三季度净亏损590万美元，即每股亏损0.36美元 [30] - 九个月经营活动使用现金1440万美元，而2019年同期为990万美元 [39] - 九个月投资活动使用现金690万美元，而2019年同期为1160万美元 [41] - 九个月融资活动提供现金4870万美元，而2019年同期为6500万美元 [42] - 截至9月30日，库存余额2710万美元，较12月31日增加780万美元；应收账款4010万美元，较12月31日减少170万美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 餐饮零售业务 - 2020年第三季度收入3740万美元，较2019年第三季度的2980万美元增长25% [32] - 2020年第三季度核心业务收入2100万美元，Brink业务收入1540万美元，Restaurant Magic业务收入220万美元；2019年第三季度核心业务收入1820万美元，Brink业务收入1090万美元，SureCheck业务收入70万美元 [32][33] 政府业务 - 2020年第三季度收入1750万美元，较2019年第三季度的1550万美元增长13% [33] - 2020年第三季度ISR业务收入890万美元，Mission Systems业务收入810万美元，Product Services业务收入50万美元；2019年第三季度ISR业务收入710万美元，Mission Systems业务收入840万美元 [33] 产品业务 - 第三季度产品收入2050万美元，较2019年第三季度增加460万美元，增长29% [34] - 截至9月30日的季度，Brink相关产品收入670万美元，较2019年同期的510万美元增长31%；Drive - Thru产品收入530万美元 [34] 服务业务 - 第三季度服务收入1690万美元，较2019年第三季度增加300万美元，增长21.5% [34] - Brink相关服务收入中，经常性软件收入560万美元，较2019年同期的430万美元增长30%；Restaurant Magic服务收入中，经常性软件收入220万美元 [35] 政府合同业务 - 第三季度合同收入1750万美元，较2019年第三季度增加200万美元，增长21.5% [35] - 截至9月30日，合同积压总额达1.62亿美元，过去12个月的订单出货比为1倍 [35] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推进战略举措，整合餐饮业务为餐饮业务集团，统一品牌营销和营销运营，重组销售团队以专注特定终端市场，深入了解客户行为并提供价值 [22][23][24] - 发布PAR Payment Services产品，有望成为2021年ARR增长的重要贡献者 [25] - 积极开展并购活动，利用近期筹集的资金加速增长，通过收购和内部投资拓展软件平台 [10] - 竞争对手多有成熟产品，但转型为敏捷、云启用产品较难，常采用品牌宣传、降价、收购渠道合作伙伴、捆绑支付等方式竞争，公司认为产品投资不足是对手的主要问题 [64][65][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济环境充满挑战，但公司第三季度表现强劲，预订量接近纪录，积压订单创新高，硬件销售强劲反弹，对公司未来充满信心 [8] - 疫情凸显了公司现有解决方案的价值，也强调了新产品的需求，公司客户多为快餐和休闲餐厅，运营模式成熟、品牌知名度高、资金雄厚，有能力应对疫情挑战并恢复业务 [27] - 随着疫情限制的缓解，公司有望加速业务激活，但仍需关注疫情发展和当地限制情况 [13] 其他重要信息 - 公司完成超过1.31亿美元的股权发行，为餐饮技术业务增长提供资金支持，这是自1996年以来的首次直接股权发行 [9] - Brink业务第三季度新增1181家门店预订，较上一季度增长45%，较2019年第三季度增长23%；ARR达2280万美元，较去年同期增长27%；安装761家新门店，较第二季度增加300家，较2019年第三季度增长18%；第三季度流失率为4.5%，连续四个季度年化流失率低于5%；325家Brink客户从临时流失状态恢复上线 [11][12][13][14][15] - Restaurant Magic业务第三季度预订量达506，较第二季度翻番；新签约概念的平均MRR为130美元，ARR达870万美元，较上一季度增长18%；174家客户从临时流失状态恢复上线 [16][15] - Brink相关硬件收入较第二季度末增加约300万美元，增长76% [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Brink预订量表现强劲的驱动因素是什么，未来的预订量能否超过千级水平？ - 增长部分归因于过去12 - 16个月加大研发投入优化产品，满足了此前积累的需求；其次是疫情影响，已签约客户加速预订，潜在新客户也增加 [47][48] - 目前需再观察一个季度疫情情况，但对未来一年及以后超过此前水平有信心 [49] 问题2：3M和Restaurant Magic收购后，交叉销售情况如何？ - Restaurant Magic交叉销售效果很好，超50%的业务来自Brink销售团队，因其为软件产品，易与新客户捆绑销售 [51][52] - Drive - Thru业务也有协同效应，但不如Restaurant Magic明显，因其销售过程更像消耗品业务，而非RFP流程 [53][55] 问题3：PAR支付业务的经济机会如何，未来客户使用比例预计是多少？ - 对平均客户而言，采用支付业务将使ARPU翻倍多，且有不错的利润率 [57][58] - 目前还不确定使用比例，可能在20% - 50%之间，预计Q4和Q1后有更多数据 [59][60] 问题4：竞争对手有哪些反应，市场如何应对？ - 竞争对手有成熟产品，但转型困难，常进行品牌宣传掩盖产品不足，面临风险时会降价，但在大型客户中效果不佳；部分对手收购渠道合作伙伴、捆绑支付业务，但整体产品投资不足 [64][65][67] 问题5：PAR支付业务的Beta测试有何反馈？ - 测试刚开始三四周，首批门店效果良好，证明公司有能力开展此业务，但样本小，目前还无法提供更多反馈 [68][69] 问题6：销售组织建设有哪些举措会产生重大影响？ - 整合销售团队，让客户有单一接触点，提高交易能力 [70] - 重新打造品牌营销，改变客户对公司的认知 [71] - 以数据驱动方式进行员工薪酬和培训，奖励优秀表现 [72] - 疫情期间吸纳了优秀人才，已开始显现效益 [73] 问题7：如何看待并购交易的范围、定价及对业务的影响？ - 首先从产品角度出发，考虑能否为客户创造价值，如在线点餐、忠诚度等产品，希望打造能提升客户体验的平台 [76][78] - 此前的收购显示出协同效应，增强了再次收购的信心，股权发行也是为支持此举措 [79][80] - 寻找能提供产品优势、促进增长、符合财务目标的资产，打造酒店行业的垂直SaaS公司 [81] 问题8：明年是否有可能达到季度2500个单位的安装量？ - 若疫苗普及、疫情担忧缓解，有机会实现这一目标；目前预订量加速增长，此前销售和营销投入受限，后续拉动相关杠杆有望提升业绩 [84][85] 问题9：如何看待与Checkmate的合作以及Sonic、Jimmy John's、Dunkin等品牌的合作前景？ - 公司无法评论潜在未来合作品牌，但有能力为现有客户执行方案，就有机会扩大业务范围，这只是时间问题 [93][94]