财务数据和关键指标变化 - 第四季度报告收入8.665亿美元，较上年同期增长36%；全年补充合并收入41亿美元 [137] - 第四季度和全年补充合并基础上，排除新冠相关收入后，收入分别同比增长19%和11% [137] - 第四季度调整后EBITDA为2.451亿美元，调整后EBITDA利润率同比收缩至28.3% [177] - 第四季度调整后摊薄每股收益为1.76美元，高于指引；全年调整后摊薄每股收益为13.80美元 [178] - 第四季度净利息支出为3410万美元，较预期减少200万美元 [15] - 第四季度GAAP基础上，经营现金流为1.69亿美元，估计经常性自由现金流为1.35亿美元，占第四季度调整后EBITDA的55% [16] - 2023财年指引：总收入28亿 - 31亿美元，调整后EBITDA 8亿 - 8.5亿美元，调整后摊薄每股收益5 - 5.60美元 [182][183] - 2023年预计净利息支出在1.45亿 - 1.5亿美元，全年调整后税率约为23.5% [211] 各条业务线数据和关键指标变化 输血医学业务 - 收入增长1%，供体筛查业务因血浆需求实现高个位数增长，但免疫血液学业务因中国手术量下降而部分抵消增长 [11] - 预计2023年该业务基本持平，核心IH业务有稳健增长，供体筛查业务表现疲软 [18] 分子诊断业务 - 第四季度收入增长45%，但基数相对较低 [12] - 预计欧洲的Savanna销售将推动该业务强劲增长，美国获得监管批准后预计下半年实现有意义的收入增长 [181] 实验室业务 - 第四季度排除新冠相关收入后，收入下降10%，若排除中国封锁影响，业务将实现中个位数增长 [138] - 全球供应链挑战限制仪器交付，开放实验室仪器订单较第三季度略有增加，客户需求强劲 [176] 即时检验业务 - 第四季度排除新冠相关收入后，收入增长138%，主要受广泛呼吸菜单拉动 [153] - 预计2023年该市场健康，将实现强劲收入增长 [180] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 排除新冠相关收入后实现强劲增长，受即时检验业务推动 [173] - 近期获得两份美国政府合同，一份为1.08亿美元的QuickVue家用新冠检测试剂盒合同，另一份为约9700万美元的新冠检测合同 [174][175] EMEA市场 - 排除新冠相关收入后，收入增长放缓，实验室业务量受招标时间影响为负，但即时检验业务实现强劲两位数增长 [13] - 预计2023年该市场将实现低个位数增长 [242] 中国市场 - 排除新冠相关收入后下降27%，主要受中国封锁影响，门诊就诊量下降对业务产生严重影响 [12][30] - 预计2023年排除新冠相关收入后将实现强劲两位数增长，第四季度末和第一季度订单加速，零新冠政策结束将支持需求加速增长 [19][202] 其他地区市场 - 包括拉丁美洲、日本和其他亚太市场，排除新冠相关收入后增长7% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将QuidelOrtho视为成长型公司，执行超100个活跃的研发、临床和监管项目，期望在产品开发上保持高产 [140] - 2023年重点关注Sofia、Savanna和VITROS系统及产品线，以实现加速收入增长和提高EBITDA利润率 [141] - 研发团队专注为Sofia客户开发更多菜单，利用其庞大的安装基础；推进Savanna全球扩展，解决供应链和制造问题，计划推出多个检测面板 [145][146][148] - 解决VITROS平台的供应链挑战，预计2023年减少仪器积压订单 [150] - 随着新冠疫情向地方病状态过渡，将新冠相关收入与其他呼吸收入合并统计 [152] - 行业内追求即时检验分子解决方案的公司增多，凸显公司将Savanna推向分散医疗接入点战略的合理性 [145] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第四季度表现出色，超出预期，2023年指引符合12月投资者日提出的三年展望 [104] - 预计2023年回归正常呼吸季节，实验室业务将反弹，支持业务模式，全年收入增长将呈上升趋势 [184][207][208] - 通胀和全球供应链中断仍是挑战，但半导体芯片供应有所改善，预计挑战将随时间缓解 [209] - 整合计划进展顺利，超70%的过渡阶段里程碑已完成，已实现成本协同效应约1500万美元，确定未来三年9000万美元成本协同效应目标，有望超额完成2023年3000万美元目标 [125][126] 其他重要信息 - 第四季度经常性收入增长5%，排除新冠相关收入后增长24%；QuickVue收入下降72%，排除新冠相关收入后增长371%；仪器收入增长9% [203] - 第四季度毛利率为54.6%，与预期一致，较上年下降，主要因新冠相关收入下降和外汇逆风，部分被基础业务组合改善抵消 [204] - 第四季度所得税拨备为3900万美元，调整后税率为25.4%，全年调整后税率为22.5% [205] - 第四季度未进行股票回购，偿还债务5200万美元，下半年共偿还1.04亿美元，2023年计划至少偿还2.06亿美元债务 [206] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：请解释EBITDA与自由现金流、经常性自由现金流的差异及2023年预期 - 第四季度经常性自由现金流为1.35亿美元，占调整后EBITDA的55%，预计2023年处于50% - 65%区间的低端 [76] 问题：2023年呼吸业务规模及Savanna对其影响 - 新冠业务预计2 - 4亿美元，快速流感业务预计2.3 - 2.7亿美元，Savanna部分收入将计入呼吸业务，具体规模取决于推出情况 [39][84] 问题：2023年EBITDA指引是否为合适起点及后续变化 - 是合适起点，新冠业务地方病状态年收入预计2 - 4亿美元，2023年因政府订单增加1亿美元，政府订单利润率不高 [160] 问题：实验室业务600个未完成订单对营收影响及解决情况 - 若完成订单，可能使营收增加2%，预计2023年减少积压订单，但完全解决需到2024年 [65][195] 问题：2023年第一季度新冠、流感和其他呼吸业务预期 - 预计第一季度呼吸业务受新冠驱动，流感业务较淡，第四季度呼吸业务收入将增加 [45][94] 问题：Sofia交叉销售成功领域及代表兴奋点 - 美国前Quidel团队带Ortho团队拓展客户效果良好，欧洲对Triage平台和心血管检测试剂热情高，Savanna在欧洲有限推出取得一定成功 [85] 问题：供应链改善情况及对增长的影响 - 供应链可见性提高，仪器积压订单降至约1.5亿美元，但尚未达到理想水平，第一季度有积极进展 [86] 问题：TriageTrue与FDA沟通进展 - 正在与FDA沟通确定下一步，沟通后将披露进展，目前产品在欧洲通过CE认证销售 [88][89] 问题：Triage高敏肌钙蛋白检测业务情况 - 正在建立自动化生产线，预计产量和成本改善，有较好市场机会 [90] 问题：2023年流感业务收入预期及与2019年差异原因 - 2023年流感业务收入预计2.3 - 2.7亿美元，与2019年差异源于市场份额增加，美国Sofia仪器安装基数从不足4万台增至7.7万台 [91] 问题：分子诊断业务2023年预测细节 - 未提供具体细节 [98] 问题：多仪器站点是否会整合及多年合同收入可见性 - 养老院和仅运行新冠检测的部分客户可能整合，但尚未出现，难以预测；医院平均每院7.5台仪器，仅8%的仪器仅运行新冠检测 [99] 问题：2023年呼吸业务定价预期 - 预计价格持平 [117] 问题：中国市场核心实验室业务、输血医学业务和传统Quidel业务下滑情况及第一季度预期 - 主要是实验室业务下滑，第一季度业务反弹，增长主要集中在下半年，因Savanna和美国监管批准 [111][113] 问题：如何考虑2023年各变量对业务的影响及收入节奏 - 预计Q2和Q3收入较低，毛利率和EBITDA利润率较低；Q1和Q4收入略高，毛利率和EBITDA利润率较高，全年毛利率在低至中50%区间 [187] 问题：2023年新冠业务“正常”水平及全年情况 - 地方病状态下新冠业务年收入预计2 - 4亿美元，2023年因政府订单增加1亿美元，政府订单利润率不高 [160] 问题：EMEA市场招标时间和供应链对业务影响及增长贡献 - 2022年第四季度增长受2021 - 2022年招标时间影响，预计2023年实现低个位数增长 [220][242] 问题：Savanna在美国的时间线和指导假设 - 预计4月获得RVP的EUA，510(k)紧随其后，指导假设未假设积压订单从6.5亿美元降至1.5亿美元，完全解决需到2024年 [36][195] 问题：2022年流感业务收入及TriageTrue高敏肌钙蛋白检测在美国的更新情况 - 未明确确认2022年流感业务收入；TriageTrue高敏肌钙蛋白检测正在与FDA沟通确定下一步 [88]