财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度营收同比下降4%，从去年同期的7340万美元降至7050万美元，主要因宏观经济逆风导致销售周期变长，部分大型企业和运营商客户调整规模 [28] - 美洲地区第三季度营收3290万美元，同比下降8%，过去12个月下降1%；EMEA地区营收2220万美元，同比下降6%，过去12个月增长18%；APAC地区营收1550万美元，同比增长10%，过去12个月增长3%。第三季度美洲、EMEA、APAC地区营收分别占总营收的47%、31%、22% [29][30] - 2022年第三季度毛利率为82.9%，较去年同期的82.6%扩大30个基点，主要得益于Security - Dam的完全整合，但部分被新推出的云基础设施成本增加和营收下降所抵消 [31] - 2022年第三季度运营费用为5320万美元，同比增长9%，主要因专注于云和hawks计划的研发人员增加、Security - Dam整合的全部影响以及新冠导致的差旅费增加。与第二季度相比，运营费用下降2% [32][33] - 2022年第三季度净利润为670万美元，去年同期为1100万美元；调整后EBITDA为730万美元，其中Hawks集团对调整后EBITDA的负面影响为240万美元 [34] - 2022年第三季度每股收益为0.15美元，去年同期为0.23美元 [35] - 2022年第三季度运营现金流为150万美元，去年同期为1790万美元。第三季度回购股票约600万美元，截至2022年第三季度末，现金、银行存款和有价证券约为4.34亿美元 [38] - 公司预计第四季度总营收在7300万 - 7500万美元之间，非GAAP运营费用在5450万 - 5600万美元之间，非GAAP摊薄后每股净收益在0.16 - 0.19美元之间 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 年度经常性收入（ARR）为1.95亿美元，环比持平，云ARR持续增长，产品和服务方面面临挑战 [44] - 云服务和产品订阅ARR同比增长约12% [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场第三季度营收3290万美元，同比下降8%，12个月滚动营收下降1% [29] - EMEA市场第三季度营收2220万美元，同比下降6%，12个月滚动营收增长18% [29] - APAC市场第三季度营收1550万美元，同比增长10%，12个月滚动营收增长3% [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注大型企业市场，提供先进保护，认为当前环境和支出行为是暂时的，未来大型企业需求将强劲 [10][11] - 增加对云安全的投资，将资源转移到云增长计划，通过开设更多云安全中心扩大全球市场份额 [14] - 重新分配资源，拓展中型企业市场，通过扩大渠道关系和云优先方法满足其安全需求 [17][18] - 微调运营费用，确保业务盈利和运营现金流为正，重新分配内部资源，专注云增长计划和长期增长机会 [19] - 行业中DDoS、WAF和机器人攻击数量和复杂程度持续增加，企业需投资保护关键应用和基础设施，公司产品能提供最佳保护 [20] - 企业在实现高质量应用安全方面存在困难，70%的受访者对跨本地和多云平台应用安全能力缺乏信心，64%不信任公共云平台提供的安全，公司适合满足这一需求 [22] - Gartner在关键能力报告中，将公司应用安全解决方案在API安全和DevOp用例以及高安全用例方面排名第2，认为公司提供了最佳的应用安全控制和强大的API安全产品 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度末部分客户交易出现延迟，多阶段合同增加，宏观经济逆风影响全球业务，短期内这种环境将继续影响业务 [8] - 虽本季度营收低于预期，但公司基本面强劲，客户基础庞大且多元化，资产负债表稳健，手头现金超4亿美元，预计全年营收将创纪录 [23] - 随着网络攻击复杂性和数量增加，公司解决方案需求将保持强劲，公司处于长期增长的正确轨道 [24] 其他重要信息 - 第三季度公司与一家财富500强SaaS公司达成数百万美元的应用安全交易，与拉丁美洲一家领先服务提供商达成新客户交易，与美国一家主要金融服务公司达成混合云DDoS保护新客户交易 [12][13] - 第三季度在迪拜和意大利开设两个新的云安全中心，多个新客户加入，包括金融、媒体和教育领域 [15][16] - 公司董事会已授权增加2000万美元的股票回购，截至目前，剩余批准的回购预算为8100万美元 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 年度经常性收入（ARR）持平且无增长的原因 - 这是营收情况的结果，缺失的营收影响了ARR数据。总体上云ARR持续增长，产品和服务方面更具挑战性，公司认为该结果不佳，未来季度应会改善，对云安全的更多关注将推动该数据上升 [44] 问题2: ARR中维护合同是否疲软并被云及产品订阅抵消 - 情况属实，公司认为ARR应会环比增长，随着营收增加和对云安全的更多关注，云业务增长将超过维护合同的任何下降 [46] 问题3: 本季度云服务和产品订阅ARR的增长数字 - 约为12% [47] 问题4: 利息收入的趋势及如何受利率上升影响 - 未来季度利息收入预计与第三季度的240 - 250万美元大致相同，公司会用部分现金进行股票回购 [51] 问题5: 公司投资结构如何应对利率上升 - 公司战略上转向短期投资，平衡可转换债券和6 - 12个月的银行存款投资，目前银行存款收益率高于债券，符合投资政策 [52] 问题6: 明年利息收入是否会显著增加 - 明年利息收入预计会增加，即使利率保持当前水平也会增长 [53] 问题7: 投资中可变部分（未来三到六个月到期）的比例 - 约一半投资仍基于利率较低的可转换债券 [56] 问题8: EMEA地区营收以何种货币计价 - 营收几乎100%以美元计价 [57][58] 问题9: 公司业务管道情况及未来季度的准备情况 - 业务管道非常强劲，接近创纪录水平，部分因交易延迟导致。未看到竞争压力或管道损失，对未来业务管道有信心 [59][60] 问题10: 多阶段部署的影响如何体现 - 以一个预计的运营商移动保护交易为例，原本350万美元的一次性产品交易，最终分阶段进行，首阶段为120万美元，影响了公司营收的即时确认 [62] 问题11: 大型客户调整规模的具体情况 - 大型客户会分阶段采购云安全解决方案，而非一次性购买，还会出现预算分配、销售和审批周期延长等情况，这种现象主要出现在大型交易中 [65][66] 问题12: 现有客户是否减少在公司的支出 - 在大型现有客户中存在这种现象，如某运营商客户在5G部署方面的交易 [67] 问题13: 业务放缓会持续多久 - 新基础设施建设方面的放缓可能持续较久，取决于客户新数据中心或5G部署计划；服务现有基础设施和业务的投资难以长期延迟，因为网络攻击活动会促使客户加速预算支出 [68][69] 问题14: 是否看到竞争对手活动增加 - 未看到竞争对手活动增加，公司在竞争格局中表现良好，尤其是云业务的赢单率在过去三四个季度上升，有相关报告和客户参考证明公司的竞争地位 [70]