财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收同比增长10%，经常性收入增长11%，占总营收的98%，非战略收入来源如服务和许可继续同比下降 [6][20][21] - 第一季度净留存率与第四季度持平，为104%，总留存率与历史水平一致 [21] - 非GAAP运营收入为3760万美元，利润率为22%，较2024年第一季度提高800个基点 [21] - 过去十二个月未杠杆化自由现金流利润率略降至12.3%，上一年为12.5% [22] - 预计第二季度总营收为1.675 - 1.695亿美元，同比增长10%；非GAAP运营收入为2950 - 3050万美元，利润率为18% [25] - 预计2025年全年总营收为6.91 - 6.95亿美元，同比增长10.5%；非GAAP运营收入为1.445 - 1.475亿美元，利润率为21%，较2024财年提高约500个基点 [26] - 预计全年未杠杆化自由现金流增长至少75% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总ARR同比增长9%，达到6.58亿美元，净新增商业ARR同比增长，排除外汇因素后，总净新增ARR自2022年第二季度以来首次加速增长 [6] - 安全ARR同比增长17%，达到1.62亿美元 [7] - 渠道业务方面，自2024年8月推出新的全球合作伙伴计划以来，交易注册量同比增长近50%，新增合作伙伴数量增长超过25%，合作伙伴驱动的ARR占公司总ARR的比例超过60%，美国以外地区超过80% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 垂直市场方面，医疗保健、金融服务和教育领域表现强劲；地区市场方面，亚太地区和欧洲、中部、南部以及英国、爱尔兰地区表现良好 [54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出Jamf for Mac和Jamf for k12两个新的平台解决方案，满足客户对苹果设备安全和管理的需求，推动教育业务在第一季度取得强劲表现 [7][8][9] - 收购Identity Automation，获得近90名员工和动态身份管理技术，增强公司在移动安全领域的竞争力，拓展教育和其他以移动为中心的行业市场 [11] - 继续推进全球合作伙伴计划，加强与合作伙伴的合作，扩大全球影响力 [13][14] - 目标是在2026财年末达到40规则的运营率，即同比增长率加上调整后EBITDA利润率之和达到40% [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司继续看到对其解决方案的需求，预计需求将持续，因其行业领先的苹果优先解决方案 [16] - 密切关注客户情绪和购买周期，公司成本在整体IT或安全预算中占比较小，认为公司对许多组织至关重要，可免受效率提升措施的影响 [16] - 考虑到当前地缘政治环境的不确定性，公司将持续监控并根据需要进行调整 [16][17][92] 其他重要信息 - 公司于4月1日完成对Identity Automation的收购，收购价格为2.15亿美元，分两期支付，其中1.75亿美元在收购完成时支付，4000万美元将于10月1日支付 [22] - 公司新系统于去年8月上线，目前可灵活以当地货币计费，随着新交易签约和客户续约，将逐步过渡到当地货币计费 [44][45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何将Identity Automation解决方案拓展到商业市场，以及相关的市场策略 - 公司认为该解决方案不仅适用于教育市场，还可拓展到商业市场，如零售、航空等行业，目前在教育市场有很大的增长空间，公司将利用现有资源和渠道，加强市场推广 [30][31][32] 问题2: Jamf for Mac与Jamf商业计划的营销和适用场景 - Jamf商业计划更面向小型企业客户，而Jamf for Mac专为企业客户设计，两者在目标客户和市场策略上有所不同 [35] 问题3: 维持业绩指引的原因是需求符合预期还是受宏观环境不确定性影响 - 公司认为目前市场存在一些不确定性，为谨慎起见，维持全年业绩指引，同时会密切关注市场变化并及时做出反应 [40][41][42] 问题4: 公司产品在国际市场的定价方式以及美元贬值对国际需求的影响 - 公司新系统上线后可灵活以当地货币计费，目前正在逐步过渡，美元贬值对营收的积极影响较小，但由于国际成本占比超过25%，对成本有负面影响 [44][45] 问题5: Identity Automation收购的客户和合作伙伴反馈，以及与传统身份供应商的合作关系是否会改变 - 收购后业务进展顺利，首日就达成一笔交易，公司将利用自身市场团队支持其业务拓展；与传统身份供应商的合作关系不会改变，Identity Automation的技术是对现有合作的补充和增强 [49][50][51] 问题6: 净新增ARR加速增长的驱动因素 - Mac for enterprise和mobile for enterprise产品表现良好，简化了市场推广流程；市场对移动安全的需求增加，推动了公司商业业务的发展 [52][53] 问题7: 客户提前购买苹果设备对公司业务的影响 - 公司未直接观察到客户提前购买苹果设备的情况，即使存在这种情况，对公司业务也没有直接或即时的关联，但从长期来看，苹果的发展将为公司带来更大的市场空间 [57][58] 问题8: Azure市场的业务发展情况和前景 - 公司在Azure市场看到了类似AWS市场的业务进展，已达成一些交易，有业务管道正在建立，对其未来发展持乐观态度 [59][60] 问题9: 进入教育旺季的业务管道情况以及Jamf k12对业务可见性的提升 - 公司看到了业务管道的建立，正在与许多国际客户进行续约和业务拓展的讨论，特别是在亚太地区；Identity Automation的加入将为业务发展提供额外动力，公司对即将到来的教育旺季持乐观态度 [64][65] 问题10: 全年自由现金流的季节性表现 - 由于去年系统更新导致账单调整，第一季度DSO延长，预计随着收款的进行，DSO将在未来几个季度恢复正常，自由现金流利润率也将随之改善 [67][68] 问题11: 新入职公司遇到的挑战和惊喜 - 挑战主要来自新系统的实施，但从长远来看，系统将为公司带来更多好处；惊喜在于公司拥有丰富的蓝筹客户资源和强大的产品，国际市场也有很大的发展潜力 [70][72][73] 问题12: Identity Automation的运营利润率情况以及能否从教育市场拓展到商业市场后得到改善 - Identity Automation的营收季节性与公司教育业务相似，下半年较强，其客户规模较大且位于美国，盈利能力较强，预计收购后将在营收和利润方面产生积极影响，第二季度因市场推广增加了一些费用，预计下半年利润率将有所改善 [77][78][79] 问题13: 新产品与现有产品的差异化以及是否会导致产品捆绑销售的相互蚕食 - 新产品在目标客户和功能上与现有产品有所不同，具有差异化；公司认为提供这些平台解决方案可以提高转化率、平均销售价格和客户留存率，不会导致产品相互蚕食 [82][83] 问题14: 收购Identity Automation后研发支出和安全产品路线图的变化 - 公司将在产品和市场推广方面整合Identity Automation，前期会增加一些研发投入，但预计对整体研发费用占营收的比例影响不大；安全产品路线图将继续根据客户需求进行优化，此次收购将进一步增强公司的安全业务 [88][89]