财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收2.74亿美元，每股收益1.86美元，积压订单仍高达12亿美元，季度系统订单为1.93亿美元 [4] - 预计2023年第三季度营收约2.8亿美元，毛利率约44%，营业利润约6400万美元，每股收益约1.72美元 [4] - 公司将2023年预测营收提高7000万美元，至超过11亿美元，同比增长约20% [4] - 预计未来1 - 2年，公司有可能根据市场条件实现13亿美元的营收 [5] - 第二季度毛利率为43.7%，高于指引170个基点，预计第三季度毛利率约为44%，第四季度将进一步提高，在13亿美元营收模型中，毛利率预计约为45% [12] - 第二季度运营费用占营收的20.4%，优于指引，预计第三季度运营费用约为21% [13] - 第二季度末，公司拥有4.529亿美元的现金、现金等价物和短期投资，经营活动产生的现金为3270万美元，本季度回购了1250万美元的股票，自2019年以来通过股票回购计划向股东返还了超过1.57亿美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度系统营收为2.152亿美元，CS&I营收为5880万美元 [11] - 预计2023年CS&I营收约为2.48亿美元，在13亿美元营收模型中，CS&I营收预计为3亿美元 [12] - 预计2023年约60%的系统营收将来自功率市场，碳化硅应用将占系统总营收的约35% [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度系统发货的地理分布为：中国56%、美国13%、韩国10%、欧洲9%、中国台湾2%、日本2%、其他地区8% [6] - 预计2024年下半年PC市场将引领行业走出低迷，2025年消费电子、先进逻辑和内存市场将恢复健康增长 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为注入TAM在过去几年中增长了一倍多，预计每年将增长10% - 15%，成熟市场细分领域占总TAM的比例超过60% [16] - 公司将设计高价值的Purion产品扩展，以优化功率和图像传感器设备的制造，使公司成为唯一能够覆盖这些关键市场所有注入配方的公司 [16] - 公司重视与客户建立长期关系，通过提供差异化的产品性能和高水平的客户满意度，帮助客户在市场中取得成功 [8] - 公司计划进一步扩大在韩国和贝弗利的业务，以满足产能需求的增长，并对实现13亿美元营收模型的计划充满信心 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在行业低迷时期仍有机会实现营收和盈利能力的增长，这得益于公司在功率设备市场的强大产品定位和在具有挑战性的环境中持续的强劲执行 [15] - 公司预计随着半导体市场的复苏，内存和先进逻辑业务将继续增长 [15] 其他重要信息 - 公司新的先进物流中心将于本月开放，预计第四季度全面投入运营，该中心将提高整体效率，并释放贝弗利总部的更多制造空间 [13] - 公司将参加8月22日的第四届Needham虚拟半导体和半导体资本一对一会议、8月29日在芝加哥举行的杰富瑞半导体、IT、硬件和通信技术峰会以及9月13日在纽约市举行的Benchmark第十届年度科技/媒体电信会议 [63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第二季度利润率的激增是否影响公司对第四季度达到44.5%和全年达到44%的信心？ - 第二季度利润率的增长是个惊喜，部分原因是成本降低、产品组合改善和一些递延项目。公司仍预计全年毛利率在44%左右，第三季度毛利率将高于第二季度，第四季度将进一步提高 [18][19] 问题: SK海力士和美光对Purion Dragon的需求是否增强？ - 对于注入而言，任何DRAM的注入内容都是相似的，无论是高带宽内存还是其他类型。高带宽内存的增长将提高内存晶圆厂的产能利用率，这是恢复良好资本支出周期的第一步。预计明年某个时候PC更新周期将启动，这将推动内存资本支出在明年下半年增加，并在2025年实现健康增长 [20][21] 问题: 公司提高全年营收预期并将13亿美元营收模型提前至1 - 2年的考虑因素是什么？最大的担忧是什么？如何监测全球市场特别是中国市场的健康状况？ - 公司提高预期的信心来自功率市场的强劲表现，特别是碳化硅。同时，公司也开始看到内存市场的利用率因人工智能活动的增强而提高。PC更新周期和消费电子市场将是成熟市场的关键驱动力，预计这些将在2024年出现。公司最大的担忧是市场需求的不确定性，但目前功率市场的强劲表现为实现目标提供了支持 [22][23] 问题: 公司碳化硅产品150毫米和200毫米的区别是什么？是否可现场升级？ - 公司的Purion功率系列平台的碳化硅产品，包括xc - 碳化硅、m - 碳化硅和H200碳化硅，都有150毫米和200毫米两种规格。它们本质上是同一台机器，但需要对晶圆处理和扫描进行轻微修改以适应更大的基板，并且可以通过现场升级套件进行转换 [24][26] 问题: 电动汽车市场的波动是否影响了未来几年新晶圆厂的建设计划？ - 碳化硅市场仍然供应紧张，新晶圆厂的建设活动仍在加速。全球电动汽车市场正在快速增长，这推动了碳化硅的投资，并且预计这种趋势将持续 [27][28] 问题: 公司是否参与碳化硅模块制造的注入环节？ - 公司仅参与碳化硅晶圆制造的离散环节，在封装成模块后，模块制造过程中没有注入环节 [29][30] 问题: 新物流中心对公司产能和利润率有何影响？ - 新物流中心将处理所有 incoming 材料，提高整体效率，减少在周边城市获取材料的成本。如果需要，还可以清理出额外的空间用于制造。公司对目前的产能状况感到满意，有信心实现13亿美元的营收目标 [31][33] 问题: 本季度订单出货比略低于1，是异常情况还是由于积压订单较多？下半年的订单情况如何？订单提前多久下达？ - 订单出货比会有所波动，直到行业实现更广泛的复苏。本季度订单为1.93亿美元，较上一季度有所下降，但公司仍有12亿美元的强大积压订单。目前公司接受2025年的订单，功率市场仍然非常强劲，预计今年60%的订单将来自功率市场 [35][37] 问题: 公司对2024年内存市场复苏的预期如何？PC市场的复苏情况如何？公司能否在内存市场未复苏的情况下实现13亿美元的营收目标？ - 公司预计2024年下半年内存市场将开始复苏，2025年将实现强劲增长。PC更新周期预计将在明年启动，这将推动内存资本支出的增加。公司认为有多种途径可以实现13亿美元的营收目标，功率业务的强劲表现加上消费支出的复苏将有助于实现这一目标 [39][41] 问题: 除电动汽车市场外，碳化硅在其他市场的应用情况如何？哪些市场可能成为早期采用者？ - 公司从客户的网站和新闻稿中了解到，碳化硅在能源和工业应用中有很多讨论。随着产量的增加，碳化硅的成本将下降，这将使其在能源和工业市场更具吸引力。公司的客户使用相同的Purion碳化硅工具制造设备，无论这些设备用于电动汽车、能源还是工业应用 [43][45] 问题: 目前的交货期是多久？2024年的制造产能如何？当前季度的产能可用性如何？ - 公司目前有足够的产能满足订单和发货需求。新物流中心上线后将有所帮助，并且公司正在进行额外的制造改进。公司的交货期比接受2025年订单的时间要短，在材料充足的情况下，公司可以在一个季度内交付工具。公司的供应链状况持续改善，交货期目前不是问题 [46][48] 问题: 为了实现全年44%的毛利率目标，第四季度毛利率需要大幅提高，为什么在达到47%后会回落到45%？ - 公司不会在年底达到47%的毛利率，因为第二季度的毛利率为43.7%，已经部分抵消了原本预计的增长。毛利率的波动主要受产品组合的影响，包括系统类型和系统与CS&I的比例。随着公司向13亿美元营收目标迈进，系统营收的增长将对毛利率产生一定压力，但公司通过一系列毛利率提升计划，预计全年平均毛利率将继续提高 [51][53] 问题: 有公司表示中国电动汽车市场放缓，公司有何看法？ - 从设备角度来看，公司没有看到放缓的迹象。碳化硅需求仍然很高，并且供应仍然紧张，公司没有受到影响 [57][58] 问题: 公司目前在碳化硅和内存市场的评估项目数量是多少？ - 公司目前在市场上有9个评估项目，涵盖所有市场细分领域和产品，包括内存、图像传感器、成熟代工和功率市场 [59][60] 问题: 本季度的资本支出是多少？ - 本季度资本支出为300万美元 [61]