财务数据和关键指标变化 - 2022年营收在四个季度中的三个季度实现增长，若剔除第四季度中国合资企业80万美元的营收下降，公司将实现连续七个季度的营收增长；未调整情况下，全年营收仍增长5%，即1380万美元 [11] - 整体毛利率扩张140个基点，体现了成本结构的可扩展性和效率；营收增长5%的同时，每股收益增长近25% [11] - 2022年EBITDA季度平均超过1000万美元，尽管通胀对工资和材料产生影响，导致第四季度和全年EBITDA下降约100万美元；预计2023年季度平均EBITDA仍将达到或超过1000万美元 [11][12] - 2022年经营现金流较2021年增长150万美元，达到3720万美元，缩小了经营现金流与EBITDA之间的差距；随着2023年盈利增长，经营现金流也将继续增加 [12] - 2023年融资租赁付款将减少约250万美元，资本支出需求仍然较低；净债务为1390万美元，较上一年减少840万美元，按照此速度，到2023年底净债务将接近零 [12] - 2022年股东回报达到历史最高水平，支付了超过800万美元的股息，股息收益率超过6%，并回购了超过200万美元的自家股票，全年向股东返还了超过1000万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 除设备和供应销售外，2022年各业务线均实现显著增长；全年销售额同比增长5%，利润率扩张和盈利能力表现出色 [7] - 第四季度，国内销售势头持续，但中国合资企业的低销售额影响了整体进展；北美和英国的销售在季度大部分时间内保持正轨，假期期间有所放缓 [6] - 零售、办公、教育和建筑领域推动了数字彩色图形的销售；文件扫描服务在多个行业垂直领域需求旺盛；客户现场打印服务收入在本季度持平，预计未来一年将保持类似水平 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的行业垂直领域数量不断增加，服务的50多个行业垂直领域中，有30个在2022年从公司购买了超过100万美元的产品和服务 [3] - 2022年，公司在所有设计和建筑客户垂直领域的销售额均实现同比增长 [4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的市场进入计划继续专注于三个行动：通过需求生成计划为销售团队带来更多合格销售线索；向客户宣传和教育创新产品；开展基于账户的营销计划，扩大在客户公司内的覆盖范围 [7] - 公司的主要增长战略是向更多行业垂直领域销售产品，市场多元化有助于在经济环境疲软时保持销售势头 [8] - 提高客户服务是增长战略的重要组成部分，公司通过员工利润分享计划激励优质客户服务，客户对公司的评价接近五星级 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司取得了强劲业绩，实现了战略目标的重大进展，预计2023年将继续增长 [3] - 尽管市场存在一定波动性，但公司过去两三年的转型正在持续推进，预计2023年将是不错的一年 [21] - 公司认为，即使某些行业出现放缓，其他行业仍将表现良好，并且在市场低迷时，各公司仍会进行营销活动，公司将抓住这些市场机会实现业务增长 [33] 其他重要信息 - 印刷耗材价格上涨幅度已放缓，公司会将价格上涨部分转嫁给客户；过去的供应链困难已显著改善，公司正与供应商密切合作，以更好地管理新一年的供应 [9] - 公司拥有140家门店，有足够的产能来承接计划中的额外收入，这将支持利润率的扩张 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 中国合资企业的季度营收情况以及与正常运营环境相比的下降幅度 - 中国业务全年营收约为700万美元，季度营收可将此数字除以4得到；与五年前相比，当时营收超过3000万美元，目前中国业务在公司业务和营收中占比不大，且预计未来仍将如此 [16] 问题: 2023年各运营部门的增长预期 - 外包印刷业务方面，多数客户保持强劲，尽管某些客户细分市场可能会出现放缓，但公司的多元化计划使其对其他客户细分市场的增长有信心，尤其是制造业、教育、高等教育、旅游和休闲、贸易展览等行业 [19][20] - 现场外服务业务将随着更多客户返回办公室和改变业务习惯而实现小幅增长 [20] - 文件扫描业务一直表现强劲，因为许多公司继续将文件数字化并将数字内容纳入工作流程 [21] 问题: 实现两位数盈利增长的杠杆来源以及毛利率目标 - 盈利增长将来自两个方面：适度的销售增长将使公司能够更好地利用间接费用和设备折旧成本；预计2023年不会像2022年那样受到高通胀的影响，从而改善毛利率 [23][24] - 虽然不太可能实现2022年140个基点的毛利率增长，但实现50个基点以上的毛利率扩张是可行的 [24] 问题: 2023年业务活动与上一年相比的进展情况 - 2022年的销售增长主要来自三个方面：拓展客户垂直领域、增加各垂直领域的客户数量以及向同一客户销售更多服务 [28][29] - 2023年第一季度和第二季度开局强劲，但预计全年增长幅度可能不如2022年，但仍将实现名义增长 [29] - 目前判断第一季度情况还为时过早，公司通常在2月和3月业务活动增加，3月对季度业绩至关重要 [30] 问题: 公司业务在衰退环境中的表现 - 经济疲软时，客户支出会放缓，但公司通过转型收入来源和客户基础，降低了对建筑相关业务的依赖，因此对业务表现持乐观态度 [32][33] - 即使某些行业放缓，其他行业仍将表现良好，且市场低迷时各公司仍会进行营销活动，公司将抓住这些机会实现业务增长 [33] 问题: 股票回购计划剩余额度以及正自由现金流的潜在用途 - 公司股票回购计划仍有1000万美元额度，该计划将持续数年 [35] - 公司计划在获得董事会批准的情况下，继续按每年0.20美元的股息标准进行季度分红，2022年公司向股东返还了超过1000万美元的价值，预计2023年将达到或超过这一水平 [35] 问题: AEC垂直领域的收入结构 - 过去，AEC垂直领域约80%的业务来自传统普通客户印刷；如今，这一比例降至约20% - 30%，其余收入来自 signage、文件扫描、现场服务、供应和数字彩色图形服务等 [37][38] 问题: 拓展新垂直市场的方式 - 公司拥有强大的需求生成营销引擎，通过网站和SCO计划吸引不同客户，并利用中央营销团队的数据分析确定特定时期活跃的垂直领域，进而开展针对性的营销活动 [40] - 公司还会购买客户名单进行营销，并不断分析和利用数据，持续拓展特定垂直领域的业务机会 [41] 问题: 公司是否仍依赖特定行业 - 公司现在完全不依赖特定行业，销售员工培训不再针对特定行业，因为即使在建筑客户中，他们购买的服务也与过去不同 [43] - 公司培训员工在同一市场中寻找多个业务机会，多元化对公司非常有帮助 [43]