财务数据和关键指标变化 - 2023财年公司总营收6.881亿美元，同比下降1.5%；第四季度营收1.769亿美元，环比增长约2.5% [6][8] - 2023财年中心级贡献利润1.013亿美元，利润率14.7%；第四季度中心级贡献利润2850万美元，利润率16.1% [6][8] - 2023财年调整后EBITDA为负130万美元；第四季度调整后EBITDA为70万美元 [6][8] - 2023财年净亏损4360万美元，每股净亏损0.30美元；加权平均股数约1.356亿股 [40] - 2023财年外部供应商成本3.745亿美元，同比下降2.2%；第四季度环比增长5.8% [35][36] - 2023财年护理成本（不含折旧和摊销）2.123亿美元，同比增长17.8%；第四季度环比下降1% [30][37] - 2023财年销售和营销费用1960万美元，同比减少460万美元；第四季度环比增加80万美元 [31] - 2023财年企业、一般和行政费用1.156亿美元，同比增加1400万美元；第四季度环比增加130万美元 [39] - 预计2024财年期末普查人数在6800 - 7400人，会员月数在7.9 - 8.3万，总营收在7.25 - 7.75亿美元，调整后EBITDA在1200 - 1800万美元，新中心亏损在1000 - 1200万美元 [10][44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023财年公司有17个中心，截至6月30日约有6400名参与者，较上一年末普查人数下降3.9%，较上一季度增长1.4%；2023财年会员月数约77370，较上一年下降6.6% [34] - 2023财年外部供应商成本占营收的54.4%，远高于2021财年制裁前的48.5% [25] - 2023财年短期熟练护理利用率降至2%，较2022财年改善60个基点，约降低23% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 几乎每个市场的潜在客户线索量和总注册人数都有连续改善，销售合格线索在过去六个月增长约90% [15] - 科罗拉多州和萨克拉门托市的注册人数增长符合预期，科罗拉多州已恢复到制裁前的月度总注册水平，萨克拉门托市呈积极趋势；其他市场大多保持或高于制裁前的增长水平 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划利用闲置中心产能服务更多老年人，优先提高现有中心的利用率 [9] - 继续加强组织人才建设，新首席财务官Ben Adams加入领导团队，Teresa Sparks加入董事会和审计委员会 [12] - 推进新中心建设，预计佛罗里达州坦帕和奥兰多的两个中心年底开业，将使总中心和普查容量增加超20%；恢复加利福尼亚州唐尼中心的申请，有望2024年年中开业，将增加约500名参与者的普查容量 [17][18] - 关注新的合作伙伴关系和小规模收购机会，将其作为多方面增长战略的关键部分 [20] - 在与各州的费率谈判中更加积极主动和以数据为导向，证明PACE模式为政府合作伙伴带来的价值 [21] - 推进临床价值倡议组合，加强医疗成本管理，如改善外部供应商网络质量、降低成本，扩大病例管理能力等 [22][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年业绩受科罗拉多州和萨克拉门托市注册限制的负面影响，但符合预期，为未来发展奠定了基础 [7] - 2024财年公司将专注于执行、利润率恢复和运营卓越，预计随着业务增长、达到目标人员配置比率和填补中心过剩产能，盈利能力将逐步改善 [10][13] - 公司对长期业务前景持乐观态度，认为PACE模式在为双重合格人群提供社区护理方面具有优势，是政府项目未来增长的重要来源 [19] 其他重要信息 - 公司17个中心中的14个已启用新的Epic EMR系统，有望提高运营生产力、效率、合规性和临床工作人员满意度 [32] - 公司感谢政府合作伙伴的信任，萨克拉门托市提前结束制裁后监测，公司将继续在各中心提供高度合规的护理服务 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 科罗拉多州重新注册的趋势、与预期的对比、是否有加速增长的可能，以及指导假设中对先前受制裁市场和佛罗里达州患者注册的估计 - 公司对科罗拉多州的进展感到满意，已恢复到制裁前的月度总注册目标，且比预期稍早；萨克拉门托市设定了更高目标并取得良好进展；其他非制裁市场按预期增长，新墨西哥州稍落后；目前不便分享佛罗里达州的注册目标，但对其开业充满期待 [57][58] 问题2: 短期和长期内降低外部供应商成本占营收百分比的途径和预期进展 - 2024年相关举措主要在下半年和2025财年产生影响，重点是重新谈判供应商合同，目标是实现约400万美元的年度节省；在利用率方面，公司在急诊室、住院、熟练护理设施和临终关怀成本等方面采取措施，如延长诊所开放时间以减少急诊室就诊 [61][63] 问题3: 2024财年PMPM收入的发展趋势 - 全年各季度PMPM收入会有波动，公司预计各州会有一定的费率增长，整体趋势较为合理 [67] 问题4: 医疗补助重新确定对公司前景的影响 - 公司认为其服务人群受重新确定的影响相对较小，但由于各州资源限制，可能会导致注册流程放缓，不过不影响会员资格，只是时间问题 [69] 问题5: 公司是否看到COVID病例增加，以及指导中对即将到来的冬季疫情的考虑 - 公司已看到COVID病例增加，但目前疫情规模较小，未出现严重病例；公司将为参与者和员工接种新的单价疫苗和加强针；指导中未特别考虑这一因素，但会综合考虑成本情况 [72][77] 问题6: 科罗拉多州是否仍处于监测期，以及2024年监测对总成本的影响 - 萨克拉门托市已结束监测，科罗拉多州每月有积极结果，预计持续到年底；目前难以确定成本影响，但监测结束后预计人员配置成本会有所改善 [83] 问题7: 新注册患者在年龄、病情严重程度等方面与现有患者群体的初始趋势对比 - 在非制裁市场，新注册患者与历史情况无显著差异，公司目标是使服务人群反映社区人口结构 [84]