财务数据和关键指标变化 - 二季度销售额为9.821亿美元，按当地货币计算增长2%，按美元计算持平，货币因素使销售增长减少2% [37] - 调整后营业利润为3.077亿美元，增长8%，货币因素使营业利润增长减少约4%，调整后营业利润率为31.3%，较上年增加210个基点 [40] - 完全摊薄股份为2210万股，较上年约下降3%，调整后每股收益为10.19美元，较上年增长9%，排除不利外汇因素后增长13% [41] - 上半年当地货币销售额增长4%，调整后营业收入增长9%，排除不利外汇因素后增长14%，营业利润率扩大190个基点，调整后每股收益增长9%，排除不利外汇因素后增长15% [42] - 二季度毛利率为59.4%，增加100个基点，研发费用为4720万美元，按当地货币计算较上一时期增长6%，销售、一般和行政费用为2.286亿美元，按当地货币计算较上年减少6% [12] - 二季度摊销费用为1800万美元，利息费用为1930万美元，其他收入为100万美元，有效税率为19%，高于全年此前指引的18.5%，预计全年税率为19% [13] - 二季度报告的每股收益为9.69美元，上年同期为9.29美元，报告的每股收益包括23美分的购买无形资产摊销和29美分的重组成本，还有2美分的税收优惠 [14] - 二季度调整后自由现金流为2.605亿美元，增加5200万美元，受有利营运资金的帮助，年初至今每股现金流增长44%，应收账款周转天数为35天，存货周转率为3.7次 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 实验室业务 - 二季度销售额下降3%，上半年增长1%，预计第三季度下降中个位数，全年下降低个位数 [11][39][122] - 移液器业务去库存活动对业务造成影响，一季度是2.5%的逆风因素，二季度是2%的逆风因素，下半年预计影响不大 [81] 工业业务 - 二季度增长6%，核心工业增长6%，产品检测增长5%，上半年增长6%，核心工业和产品检测均增长6% [11][39] - 预计第三季度核心工业和产品检测业务均下降低个位数，全年核心工业增长低个位数，产品检测增长低个位数 [122] 食品零售业务 - 二季度增长17%，上半年增长25%，受益于重大项目活动，预计第三季度和全年均增长高十几% [11][39][122] 服务业务 - 二季度增长13%，一季度增长14%，预计全年增长高个位数 [50][146][169] 各个市场数据和关键指标变化 亚洲其他地区 - 二季度当地货币销售额增长4%，上半年增长6% [10][38] 美洲 - 二季度当地货币销售额增长1%，上半年增长3%，预计全年增长趋于平稳，此前指引为低到中个位数增长 [10][38][90] 欧洲 - 二季度当地货币销售额持平，上半年增长3%，预计全年增长低个位数，此前指引为低到中个位数增长 [10][38][91] 中国 - 二季度当地货币销售额增长3%，上半年增长6%，预计全年下降中个位数，第三季度下降中十几%，此前全年指引为高个位数增长 [10][38][80] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司制定了越来越复杂的数字销售和营销方法，如Spinnaker计划，以更有效地为销售渠道引入新线索，专注于尚未合作的客户和新应用领域 [25] - 公司持续在研发方面大力投资，以保持和提升技术领先地位，支持增长潜力，有一系列创新产品计划在未来推出 [73] - 公司的定价和SternDrive计划在支持今年的利润率扩张方面非常有效，SternDrive计划专注于提高生产力和推动制造及后台运营的卓越性 [28] - 公司认为在当地市场的竞争没有显著变化，对自身的产品组合和销售团队有信心，能够有效竞争 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济和终端市场的不确定性增加，中国市场需求恶化，公司因此降低了2023年的增长预期，但对自身可控因素充满信心，相信努力会在今年取得良好成果 [9] - 客户尤其是制药和生物制药客户变得更加谨慎，延迟了投资决策，公司预计第三季度工业业务销售额将出现适度下降 [43][45] - 尽管面临挑战，公司仍预计2023年营业利润率将提高70 - 100个基点，全年调整后每股收益在40.30 - 41.20美元之间，增长率约为2% - 4%，排除不利外汇因素后约为5% - 7% [18][45] 其他重要信息 - 电话会议包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，可能导致实际结果与陈述有重大差异 [6] - 会议使用非公认会计原则财务指标，相关指标与公认会计原则指标的调节信息可在8 - K文件和公司网站获取 [7] - 预计全年总摊销费用为7200万美元，购买无形资产摊销费用为2600万美元，利息费用为7800万美元，自由现金流约为8.5亿美元，将减少股票回购计划的金额 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 中国市场下半年恶化情况是否体现在三季度初的订单中，以及全年中国市场的预测是多少 - 从二季度末开始，尤其是三季度初，中国市场情况显著恶化，主要体现在实验室业务，预计三季度实验室业务在中国的降幅可能超过20%，全年中国市场业务下降中个位数，三季度下降中十几%，此前全年指引为高个位数增长 [77][80] 问题: 实验室移液器业务去库存活动的影响是否符合预期，下半年能否恢复正常 - 移液器业务去库存活动的影响与预期相符，一季度是2.5%的逆风因素，二季度是2%的逆风因素，下半年预计影响不大，不过在中国市场仍可能下降低到中个位数 [81] 问题: 中国市场业务快速恶化的原因，是否是需求问题或当地竞争加剧 - 主要原因是新冠疫情后政府缺乏经济刺激措施，导致客户变得更加谨慎，等待政府决策后再进行投资，目前未看到当地竞争有显著变化 [83] 问题: 制药和生物技术业务下降的原因，以及价格预期如何 - 并非业务完全停滞，而是订单出现延迟和放缓，整体呈显著下降趋势，销售团队有很多报价活动和良好的潜在客户线索，但转化为订单的时间增加。二季度整体定价上涨6%，好于预期，下半年预计上涨约4%，全年约为5% [92][93] 问题: 除中国市场外，还有哪些因素导致业绩指引下调 - 美洲市场增长趋于平稳，此前指引为低到中个位数增长，主要是核心终端市场如制药、生物制药、食品制造和化工行业面临压力；欧洲市场预计增长低个位数，此前指引为低到中个位数增长，采购经理人指数持续低迷，终端市场也面临压力 [90][91] 问题: 中国工业业务下半年的预期如何 - 二季度工业业务增长中个位数，下半年预计下降中个位数，全年趋于平稳，部分客户与实验室业务面临相同的终端市场风险 [101] 问题: Spinnaker计划下一波的情况以及公司未来几个季度的预期 - 公司正在创新Spinnaker计划并推出新一波，目前处于初期阶段，对未来机会感到兴奋 [104] 问题: 如果宏观条件稳定，制药和生物技术行业年底预算是否会有集中支出，以及这种情况对公司的影响 - 公司在指引中未考虑预算集中支出的情况，若制药和生物技术行业年底有强劲支出，将对公司业绩是一个积极因素 [109] 问题: 中国市场是否因地缘政治风险导致西方公司减少投资，以及对公司标准化全球设施战略的影响 - 目前未看到跨国公司撤离中国对公司有显著影响，若跨国公司进行再投资，公司有市场感知工具来捕捉机会，当前中国市场业务放缓主要是市场信心不足和等待刺激措施 [111][112] 问题: 大型制药客户和小型生物技术公司的购买趋势和决策差异，以及公司对小型生物技术公司的业务敞口 - 公司制药和生物制药业务的主要客户是大型客户，小型生物技术公司业务敞口较小。整体制药行业在支出上变得更加谨慎，影响了公司的产品组合 [115][116] 问题: 今年的定价策略对2024年的影响 - 目前难以对2024年提供太多见解，公司对自身价值主张有信心，将继续大力投资研发，预计进入明年后定价情况将趋于正常化，但仍需看通胀环境的发展 [119] 问题: 各业务领域第三季度和全年的预期 - 实验室业务第三季度下降中个位数，全年下降低个位数；核心工业业务第三季度下降低个位数，全年增长低个位数；产品检测业务第三季度下降低个位数，全年增长低个位数；零售业务第三季度和全年均增长高十几% [122] 问题: 公司如何看待成本控制和定价策略在未来的变化 - 目前难以预测经济走势和各行业压力的持续时间，公司会关注下半年情况并在四季度给出2024年的指引。定价方面，公司对价值主张有信心，但也受通胀环境影响，将在11月的下一次电话会议提供更多信息 [137][139] 问题: 中国市场7月的情况以及第三季度剩余200个基点疲软的来源 - 7月中国市场情况严重影响了公司对该季度和全年的预期，预计下降中十几%，主要集中在实验室业务。此外，美洲产品检测业务在第三季度也面临压力，主要来自食品制造公司 [141][142] 问题: 关于政府刺激措施的信息，以及刺激措施对客户下单的影响时间，还有成本控制措施的节奏和收益 - 政府有刺激经济的意向，但未提供具体细节，公司目前未将其纳入下半年预测。关于成本控制措施，公司预计全年成本结构基本持平，下半年可能下降低个位数，销售、一般和行政费用将低于其他项目。此外，外汇因素对每股收益有不利影响，今年预计为3% - 4%的逆风因素 [164][165] 问题: 服务业务全年的增长预期，以及客户对服务业务的态度 - 公司预计服务业务全年增长高个位数，目前服务业务需求强劲，客户对价格接受度高，公司将继续投资服务团队以提供更好的客户体验，但后续季度的比较基数会变高 [169][170] 问题: 热门业务领域（可持续材料、电池和半导体）的规模和增长情况 - 这些热门业务领域规模相对较小，占比处于低个位数，但增长势头良好，能为公司整体增长提供帮助，公司在这些领域可提供端到端解决方案，部分业务在分析仪器业务中受益更多 [172] 问题: 中国实验室业务的疲软是否集中在特定产品类别，以及耗材和服务业务的表现 - 中国实验室业务的疲软是广泛的，没有特定的产品类别，主要集中在制药和生物制药领域。耗材业务由于去年中国新冠检测的高基数，目前有所下降 [150][174] 问题: 包装食品行业何时能迎来更有利的比较基数，以及在以往通胀环境中的改善情况 - 欧洲包装食品行业投资环境不佳，客户因利润率压力推迟投资，公司认为在该领域正在抢占市场份额，目前正在扩大产品组合，即将推出一些高端解决方案 [175][176] 问题: 产品检测业务进入第三季度的订单情况，以及指引如何反映疲软的终端市场 - 产品检测业务指引下调幅度较小，主要是美国市场面临更严峻的比较基数和客户投资放缓的问题，二季度表现好于预期，但下半年情况变差 [191][192] 问题: 过程分析业务二季度的需求和增长情况，以及下半年的预期 - 过程分析业务二季度增长非常温和，生物处理业务面临重大逆风，制药和生物制药业务也有疲软情况，但半导体等热门领域有良好增长。下半年预期较为温和，因为制药和生物制药行业整体面临压力 [181] 问题: 哪些问题是暂时的，哪些可能持续到2024年 - 移液器业务的去库存情况预计在下半年恢复正常，其他行业的经济走势和压力持续时间难以预测，公司将在四季度给出2024年的指引 [184]