财务数据和关键指标变化 - 2023年Q2公司财务结果超预期，调整后EBITDA为1.42亿加元，含300万加元基于股份的薪酬费用，若不含该费用则为1.45亿加元，较2022年Q2的7500万加元增长93% [71][73] - 截至2023年年中，公司总债务低于10亿加元，净债务与TTM EBITDA之比远低于2倍，自2016年初以来累计债务减少超11亿加元 [72] - 公司计划在2022 - 2025年间减少债务超5亿加元，实现正常化杠杆水平低于1倍；2023年债务减少目标为1.5亿加元，计划将自由现金流的10% - 20%直接分配给股东 [75] - 公司预计年底净债务与调整后EBITDA之比约为1.25 - 1.5倍，债务低于9亿加元，运行利率利息支出约为6000万加元 [76] - 2023年Q2美国每日运营利润率为15455美元，较Q1增加1276美元；加拿大每日运营利润率为12203加元，较2023年Q1减少1355加元；预计Q3美国利润率约为15000美元，加拿大利润率较Q2增加约500加元 [82][83] - 2023年C&P部门调整后EBITDA为800万加元，较上年同期增长55%，受井服务小时数增加31%和定价改善的积极影响 [84] - 2023年Q2公司减少债务1.78亿加元，回购股票80万加元；截至6月30日，长期债务净额约为9.4亿加元，总流动性头寸为5.8亿加元 [85] - 2023年公司年度指导包括折旧2.9亿加元、SG&A 9000万美元（不含基于股份的薪酬费用），全年资本计划为1.95亿加元，预计现金利息支出约为8000万加元，现金税较低，有效税率约为25% [86] - 2023年公司预计基于股份的薪酬费用在2000 - 4000万加元之间（股价在60 - 100加元），年度应计费用可能根据股价表现和倍数在正负1500万加元之间变动，年初至今已收回900万加元 [104] 各条业务线数据和关键指标变化 钻井业务 - 国际业务：本季度平均有5台钻机作业，国际平均日费率为5551美元，较上年下降7%，原因是钻机组合变化 [74] - 美国业务：2023年Q2平均有51台钻机作业，较上一季度减少9台 [82] - 加拿大业务：2023年Q2平均有42台钻机作业，较2022年Q2增加5台，增幅为12% [83] C&P业务 - 2023年调整后EBITDA为800万加元，较上年同期增长55%，受井服务小时数增加31%和定价改善的积极影响 [84] 租赁业务 - 公司租赁业务对Super Triple钻机设备的需求和利用率增加，为C&P业务结果提供了进一步支持 [103] 各个市场数据和关键指标变化 加拿大市场 - 传统油气钻探市场过去几年发生了根本性转变，目前处于最稳定和健康的状态，客户现在以照付不议的方式签订钻机合同，稳定了公司的活动水平和财务表现 [108][110] - 公司29台加拿大Super Triple钻机中有20台签订了照付不议合同，客户需求仍远超可用钻机供应 [111] - 加拿大Super Triple 1200钻机的领先日费率接近3.5万加元，Super Singles钻机的日费率为2.5万加元 [112] - Alpha自动化系统安装在约90%的加拿大Super Triple钻机上，并持续为客户带来良好的性能结果和价值 [113] 美国市场 - 由于上半年天然气价格疲软和油价不确定，公司利用率略低于预期 [114] - Super Triple 1500钻机的当前领先日费率为3 - 3.5万加元，部分全包含钻机日费率接近4万加元 [115] 国际市场 - 目前有6台钻机在运行，其中3台在科威特，3台在沙特阿拉伯；科威特的最后2台钻机即将完成重新认证，预计未来几周内投入运行 [125] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于减少债务，优化资本结构，计划在2022 - 2025年间减少债务超5亿加元，实现正常化杠杆水平低于1倍 [75] - 公司在北美市场积极签订合同，2023年Q4美国和加拿大的钻探钻机照付不议合同数量分别较三个月前增加了50%和60%以上 [102] - 公司注重提高钻机利用率和日费率，优先捍卫利润率而非追求市场份额，拒绝了一些低于门槛费率的机会 [99] - 公司持续推广Alpha数字解决方案和Evergreen产品，以提高客户绩效和降低成本，同时减少温室气体排放 [93][116] - 公司认为行业内超规格钻机供应仍然紧张，定价纪律是行业同行的共同主题，预计在当前商品价格水平下，超规格钻机需求明年将趋于接近满负荷利用 [122][123] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对债务减少和资本结构目标的快速进展感到满意，这得益于强劲的运营现金流 [77] - 公司对近期在美国和加拿大市场的合同签订成功感到兴奋，预计下半年业务繁忙 [97] - 随着油价稳定、加拿大差价缩小以及即将投产的管道项目，公司对加拿大下半年的前景保持乐观，预计第三和第四季度钻机活动将处于60 - 70台的高位 [94][95] - 公司认为如果当前油价区间得以维持，客户需求可能已处于低谷，今年晚些时候至2024年需求将明显增强 [98] - 公司对油服业务下半年的前景看好，尽管行业活动低于去年，但公司的区域多元化和战略重点支持了业务表现 [120] 其他重要信息 - 公司员工股东基础庞大，管理层感谢员工的辛勤工作，公司在第二季度实现了历史最高的现金流 [105][106] - 公司有10个电池储能系统已部署，预计年底前再增加3个，还有几个系统处于客户审批的最后阶段 [101] - 公司Evergreen产品的客户需求从加拿大扩展到DJ盆地，目前正在向二叠纪和马塞勒斯地区的客户推广 [124] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：美国钻机数量的情况以及4Q是否会带动2024年的业务？超规格钻机需求明年是否会达到满负荷利用？ - 公司正在从海恩斯维尔重新定位到二叠纪，客户组合也从主要是私募股权转变为大型上市公司和国际石油公司；从目前的询价情况来看，预计2024年超规格钻机市场将得到充分利用 [127][128][129] 问题2：将美国钻机转移到加拿大的合同期限如何？ - 公司希望边际费率在3.5万加元以上，客户需支付转移费用；对于合同期限，公司更关注照付不议合同和固定天数，对一年或两年的合同不太在意 [130] 问题3：美国1500马力Super Triple钻机和加拿大1200马力Super Triple钻机哪个回报率更高？未来回报率是否会变化？ - 文档未提及该问题的回答 [132] 问题4：Q3的IBC收入是否仍在500 - 600万加元左右？美国Q2的净日费率与领先日费率的关系？ - 公司对IBC收入的指导较为模糊；美国Q2报告的日费率略高于3.5万加元/天，过去三个月的领先日费率为3 - 3.5万加元/天，两者基本一致 [134][135] 问题5：科威特或沙特阿拉伯的钻机何时重新投入使用？激活这些钻机需要多少额外资本支出？ - 最有可能首先重新投入使用的是科威特的一台钻机，但最早也要到明年年初；关于额外资本支出，文档未提及具体金额 [137] 问题6：美国当前钻机的合同结构如何？是否有持续工作的可见性？ - 合同期限有延长的趋势，客户较少寻求三到四口井的项目，更多是长期项目；目前没有长期合同的钻机要么会签订长期合同，要么会转移到更有合同意向的客户手中 [140][141][142] 问题7：导致超规格钻机最终接近满负荷利用的两三个因素是什么？ - Q2是底部，但提前判断底部存在不确定性；油价稳定后，询价激增；公司签订的每台钻机都配备了Alpha系统和Clarity数据解决方案，这是客户关注的重要因素 [150][153] 问题8：加拿大生产商是否担心钻机供应？近期在加拿大签订的合同期限如何？ - 文档未提及该问题的回答 [155] 问题9：中东地区的增量需求如何？闲置的5台钻机中有多少会在什么时间重新投入使用？从合同宣布到钻机产生收入的滞后时间是多久？ - 文档未提及该问题的回答 [156] 问题10：美国钻机数量活动接近底部的原因是什么？是什么让公司有信心做出这样的判断？ - 文档未提及该问题的回答 [158]