公司基本信息 - 证券代码 688680，证券简称海优新材，转债代码 118008，转债简称海优转债 [1] - 公司名称为上海海优威新材料股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为电话会议，时间是 2024 年 1 月 26 日 20:00，地点在腾讯会议平台电话会议 [2] - 参与单位有长江证券、广发证券等研究人员及投资者，公司接待人员为董事长李晓昱、证券事务代表姚红霞 [2] 2023 年行业与公司经营情况 - 光伏行业装机增长，产业链各环节价格震荡向下，组件排产有阶段性波动，胶膜行业受下游需求和上游 EVA 树脂价格影响，竞争严峻 [2] - 公司第一、三季度抓住组件排产增长机会，胶膜产销两旺、量价齐升，截止第三季度超 2022 年全年出货总量；第二、四季度市场需求下降，胶膜价格下调，盈利能力承压 [2] - 公司全年胶膜产品出货总量大幅增长，单层 POE 胶膜在 BC 组件稳定应用，新型 EPE 共挤型胶膜占比快速提升 [2] - 胶膜行业处于产能整合和出清阶段，市场竞争严峻，产品毛利率低，9 月下旬终端市场观望致四季度 EVA 粒子和胶膜价格下调，公司计提大额存货跌价准备，产能扩增和研发投入未达盈亏平衡点，2023 年出现亏损 [2] 公司应对措施及财务情况 - 公司关注资金安全和流动性风险，因原料价格下降、供应稳定，降低安全备货量，减少原料购买支出，加强应收账款管控，现金流改善，可支配资金增加，银行额度充足，负债金额及负债率下降，流动性风险释放 [2][3] - 公司三季报经营性现金流负值收窄但仍为负，2023 年四季度主动管理库存，减少原材料购买支出，优化应收账款，可支配现金增加、运营资金占用下降 [4] - 光伏行业受银行支持，公司获银行授信超 60 亿元，用信率低，可满足未来资金需求，通过降低运营资金占用，降低借款金额和资产负债率，多项指标改善 [4] - 公司采用 12 个月资金滚动预算预测和管理运营资金，经多次融资额变化压力测试，运营无流动性风险 [4]