公司经营情况 - 产能与销售：2021年上市募资后新增泰州、上饶生产基地，产能扩大销量逐季增加；2022年1季度上饶基地产能提升，月度销量创新高；2021年营业总收入较2020年增加162,419.17万元，增长109.66%；2022年1季度营业总收入1,228,290,010.49元，相较2021年同期增长118.87%，光伏胶膜市占率稳步提升 [2] - 资产与融资：2021年1月科创板上市募资超13亿元，2021年末总资产达367,323.17万元，较2020年同期增长140.45%，归属于上市公司股东的所有者权益增长206.40%，每股净资产增长129.71%；2022年1季度末总资产达4,462,952,891.73元 [2] - 利润情况：2021年归属于上市公司股东的净利润增长12.97%，扣除非经常性损益的净利润增长13.20%；2022年1季度克服疫情影响，利润同比平稳 [3] - 现金流：2021年经营性现金流负值较大，因行业特点、原材料价格上涨、募集资金使用等因素；但公司货币资金、可变现票据及在手融资额度充足，运营资金充裕 [3] - 费用率：2021年及2022年1季度各项费用率下降，规模效应体现，盈利能力加强 [3] 行业情况与预测 - 2022年行业景气度：从2022年一季度出货及二季度组件排产看，行业景气度超预判；因欧洲碳达峰目标提前、中国分布式电站增长超预期，2022年装机目标预测值提升到220 - 240GW，对应胶膜需求26 - 28亿平，较2021年的16 - 18亿平增长50 - 60% [3] - 价格变化：2022年1季度组件排产好，胶膜出货增加，EVA树脂实际使用量高于预判，叠加疫情影响物流，EVA粒子价格大幅上涨，胶膜价格随之上涨，后续发展难判断 [3] 公司应对措施与规划 - 疫情应对：上海金山工厂受疫情停工，对4月供货有影响，但其他基地运营正常，影响可控；期待上海工厂尽快复工复产；3月末提速上饶和泰州工厂扩产计划，增强分厂闭环生产能力，加强供应链管理和人才储备，提高信息化管理和弹性排产能力 [4] - N型电池储备：某些大型组件厂TOPCON组件下半年有望投产，公司有两种胶膜配套方案并与组件厂合作研发认证 [4] - 胶膜占比调整：预判2022年双玻组件增长快，透明EVA胶膜和EPE型POE胶膜配比供货量将增长；若下半年TOPCON组件产业化顺利，单层POE胶膜和EPE型POE胶膜占比将增加 [4] - 可转债发行：及时回复证监会提问，更新补充可转债文件数据，待更新完毕提交证监会推进备案，获许可后发行，关注公司公告 [4] - 2023年扩产规划：每年2季度启动下一年扩产调研沟通，3季度形成方案并审议实施；已着手调研2023 - 2025年行业信息，今年3季度完成产能规划和落地安排并提交审议，关注公告 [4][5]