会议基本信息 - 投资者关系活动类别为电话会议 [1] - 参与单位众多，包括国泰君安、海富通基金等数百家机构 [1][2] - 时间为2024年3月15日，地点在公司总部办公楼，接待人员为赖宏飞和宋文花 [2] 2023年行业与公司经营情况 行业情况 - 全国水泥市场需求萎缩，累计产量约20.23亿吨，同口径同比下降0.7%，全口径同比下降约4.5%；广东水泥累计消费量1.47亿吨，同比下降7.51% [3] - 全国水泥行业利润微薄，利润约320亿元，同比下降约50%；广东水泥行业收益大幅下滑，企业亏损面超50% [3] 公司情况 - 水泥销量1763.16万吨，较上年同期下降3.46%；熟料销量88.8万吨，与上年基本持平；水泥和熟料销量合计1851.96万吨，同比下降3.3% [3] - 营业收入55.35亿元，较上年同期下降8.29%；归属于上市公司股东的净利润7.42亿元，较上年同期上升178.55% [3] - Q4水泥销量516万吨，环比增加约90万吨；吨水泥价格254元/吨（不含税），环比下降4元/吨，原因是广西降雨使西江通航能力高，大量水泥运到珠三角冲击价格 [3] 提问与解答 利润分配 - 2023年利润分配预案现金分红比例接近80%创历史新高，原因包括未进行股份回购、股价低位中小投资者诉求、响应监管文件、资金储备充裕 [4] - 未来将继续实施持续稳定、可预期的现金分红政策 [4] 环保处置业务 - 2023年环保处置营业收入5638.13万元，同比增长82.83%，毛利率69%，主要运营惠塔环保污泥处置和蕉岭分公司铝灰渣处置项目 [4] - 未来规划推进蕉岭分公司30万吨/年一般固废资源综合利用等项目，目标是每条5000t/d熟料生产线建设替代燃料项目，替代30%煤炭用量 [4][5] 成本控制 - 2023年煤炭采购价格同比下降25.12%，影响水泥成本约30元/吨，其他原材料价格下降、精简机构等也使成本下降 [5] - 未来将通过生产组织、物资采购、节能降耗、精细化管理等全方位降本增效 [5] 资本开支 - 过去两年每年资本开支约2 - 4亿，2023年全资子公司竞拍矿业权支付近2亿元 [6] - 未来主要用于超低排放等技改、水泥窑协同处置固废、智能工厂等项目 [6] 光伏发电 - 截至2023年底，光伏发电装机规模约36MW，2023年供电量3666万kW.h，占全年用电量比例接近4% [6] - 未来将扩大光伏发电装机规模，推进储能电站建设，降低用电成本 [6] 水泥熟料生产线能耗 - 2条万吨线达到能效标杆水平，5条5000吨生产线达到能效基准水平，计划使5000t/d熟料生产线尽早达标杆水平 [6] 混凝土产业 - 公司于2010年左右进军混凝土产业，后整合优化逐渐退出，目前拥有相关企业12家，会经营好现有搅拌站并关注行业趋势 [6][7] 新公司情况 - 设立广东塔牌生物科技有限公司探索功能性益生菌业务，设立广东塔牌新能源发展有限公司探讨新型储能电站业务，目前无实质性进展 [7] 毛利率与价格问题 - 2023年毛利率提高，因顺应市场调整经营思路，加强市场端管控，提升袋装水泥销售占比使均价降幅更小 [7][8] - Q4水泥价格环比下降，是因子公司惠州塔牌受珠三角价格竞争和广西水泥冲击影响 [3][8] 2024年市场情况与预期 - 2024年春节后水泥市场需求恢复慢，未达去年同期水平，价格方面珠三角市场因广西水泥减少有所回升 [8] - 预计2024年水泥需求延续减少趋势，基建和农村市场需求平稳，关键看地产投资增速能否企稳回升，公司将密切关注市场调整策略 [8][9]