公司基本信息 - 证券代码 003038，证券简称鑫铂股份 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间是 2023 年 4 月 28 日，地点在腾讯会议，参与单位众多，上市公司接待人员为董事长唐开健和董事会秘书张海涛 [2] 业绩相关 - 2023 年一季度业绩同比下降，原因包括年产 10 万吨光伏铝部件项目投产使光伏铝边框销量增加、应收账款增加致信用减值损失增加，股权激励股份支付摊销影响，项目产能爬坡使固定成本支出大幅增加，新能源汽车零部件项目处于建设期影响利润，引进管理人才和加大研发投入使期间费用增加 [2] - 2023 年二季度公司将推进降本增效措施，提高产销，推进主营业务，提高盈利水平 [2] 产能相关 - 年产 10 万吨光伏铝部件项目产能爬坡期结束，预计 5 月份满产，现有产能达月产 3 万吨，光伏产品占比 80%以上 [3] 发行股票相关 - 向特定对象发行股票第一轮反馈意见回复已申报至深交所，正结合一季报更新申请文件，审核中，发行时间取决于二级市场环境，无法可靠预计 [3] 订单与需求相关 - 2023 年一季度产销量同比和环比增长，订单饱和，2023 年全球光伏装机量预计 330 - 350GW，对应铝边框需求量 190 万吨左右，增速 20%以上，产能利用率预计保持较高水平 [3] 海外建厂相关 - 公司决定在越南和马来西亚建厂，正在办理 ODI 境外投资备案等前期准备工作 [3] 项目进展相关 - 再生铝项目涉及土地使用权正履行招拍挂手续，取得后开工建设 [3] - 年产 10 万吨新能源汽车铝部件项目分两期，一期产能约 5 万吨，2023 年 6 月左右量产，厂房已建成，设备安装调试中，产品方向为电池托盘等，已与部分客户签署保密协议和产品开发计划，将推进送样验证等工作 [3] 铝边框替代风险相关 - 主流市场采用全铝边框，铝边框有密度低等优势，回收价值比高达 95%以上 [4] - 复合边框因高分子材料特性易老化、产效低、成本高，未被主流厂家接纳 [5] - 橡胶卡扣边框载荷能力提升潜力有限，使用寿命未验证，难成主流 [5] - 全寿命周期铝边框碳排放因子为钢边框的 52.35%，再生铝碳排放为再生钢的 22.3%，钢边框回收率 55% - 65%，回收价值比仅 22%左右，且加工精度等方面不稳定，限制分布式光伏应用场景 [5]