证券代码：002099 证券简称：海翔药业 浙江海翔药业股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2025-002 | | 媒体采访 □业绩说明会 | | 特定对象调研 | □分析师会议 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 投资者关系 | | | | | | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | | | | 活动类别 | □现场参观 □投资者接待日活动 | | | | | | | □其他 | | | | | | | 2025 年 5 月 21 日上午：东方财富证券、中财保理、朴润资 | | | | | | 参与单位名称 | 产； | | | | | | 及人员姓名 | 2025 年 5 月 21 日下午：中泰证券； | | | | | | | 2025 年 5 月 22 日上午：华创证券、建信养老、人保养老。 | | | | | | 时间 | 2025 年 5 月 21 日-2025 年 5 月 22 日 | | | | | | 地点 | 浙江省台州市椒江区岩头工业区海虹路 71 号公司会议室 | | | | | | | 董事会秘书：颜康； | | ...

分组1：产品客户与市场情况 - 公司主要客户为国内外涡轮增压器制造商，国内外销售均采用“直销模式”，目前国外客户居多，结算外币有美元、欧元、日元等 [2] - 公司涡轮增压器零部件产品市场保持稳定态势，在全球范围内持续位居前列 [2] 分组2：外延并购规划 - 并购是公司发展重要路径和2025年工作重点，以“技术 + 市场”为导向，探寻上下游优质并购对象 [2] - 重点聚焦新型燃料技术、新材料、精密加工等新兴产业，从国家支持方向和政策方针挖掘发展契机，与主营业务达成协同效应 [3] 分组3：研发领域拓展 - 公司利用现有资源优势进行横向业务拓展，与头部企业深度合作，开展增程式电动车、新型燃料技术及人形机器人相关零部件等领域产品的开发和制作 [3] 分组4：活动信息披露说明 - 接待过程中公司与投资者充分交流，按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，本次活动不涉及未公开披露的重大信息 [3]

合同与业务合作 - 2024年12月11日公司与中国联合网络通信有限公司深圳市分公司签署为期五年的《算力资源服务合同》，目前正常履行 [2] 同业竞争与资产注入 - 控股股东承诺通过终止广州加速器机房业务、转让资产给无关联第三方或在符合条件时注入中青宝等方式解决同业竞争问题 [3] 盈利增长驱动因素 - 全资子公司宝腾互联在粤港澳大湾区和成渝枢纽节点运营多个云数据中心，提供机柜租赁等服务，截至2024年12月31日，云服务业务营业收入占比为70.06%，公司将扩大市场规模、提升机柜上架率，探索拓展智算行业相关服务 [3] 营收下滑原因 - 2024年营收下滑主要因游戏业务营收下滑，受产品运营周期、部分手游停运及新上线游戏集中在下半年等影响 [4] - 2025年一季度营收同比下滑主要因云服务业务板块受客户上下架等短期波动导致 [6] 风险警示撤销 - 根据相关规定，公司申请撤销其他风险警示需满足已对行政处罚所涉事项追溯重述且自处罚决定书作出之日起已满十二个月，公司会在满足条件后申请 [5][6] 股权激励计划 - 2021年实施股票期权激励计划，后续将根据业务经营发展需要决定是否继续实施 [6] 股东户数 - 截至2025年5月20日，公司持有人数（已合并）为43102人 [6] 技术竞争力 - 全资子公司宝腾互联有多年IDC服务经验，运营的云数据中心拥有优秀的节能和液冷技术，可控制机房设施运维成本 [6]

公司基本情况 - 公司是集化工石化技术和产品研发、工程技术服务、催化剂及基础化工原材料生产销售于一体的科技型特色化学集团公司，业务包括工程、化工、催化剂业务 [3] 投资者关系活动信息 - 活动时间为2025年5月21 - 22日，地点在三维化学公司总部，接待人员有董事会秘书张军和证券事务代表刘财 [2] - 参与单位有中泰证券、湘财基金、中信证券等多家机构 [2] 工程业务情况 - 2025年第一季度新签约工程咨询设计类和总承包类订单金额30,232.80万元，截至3月31日累计已签约未完工订单金额167,064.56万元，在手订单充裕 [5] - 在手未完工工程项目包括北方华锦联合石化、中石化（天津）石油化工等公司的相关项目 [6] 煤化工领域项目情况 - 已承接神华榆林、宁夏宝丰能源等公司的一大批煤化工领域项目 [7] - 2025年新中标新疆天池能源、国家能源集团新疆哈密能源化工等公司的新建煤化工项目工程服务、催化剂采购相关工作 [7][8] 化工业务情况 - 主要产品有部分C3、C4、C5、C8醇（醛、酸）以及醋酸正丙酯、醋酸丁酸纤维素及其衍生物等，应用于多个行业领域 [3][8] - 拥有完善“醛醇酸酯”产业链，生产经营灵活，可根据市场情况切换原料生产高效益产品 [9] - 增量项目包括推进“醋酸丁酸纤维素产品优化提升技改项目”，力争“异辛酸”新增产能（50000吨/年）投产，“纤维素衍生物及其配套装置改造提升项目”进行技术论证和设计优化 [10][11] - 未来规划是整合研发资源，推动产品向绿色、高端方向发展，提升附加值 [11] 合作研发情况 - 与中科院大连化物所达成全面战略合作伙伴关系，合作开发的“10万方/年炼化工业硫化氢离场电催化分解制氢气和硫磺技术开发”项目准备中试试验 [11] 催化剂业务情况 - 依托控股子公司青岛联信开展，产品应用于大中型煤基合成气项目 [11] - 青岛联信是国内重要的耐硫变换工艺技术和催化剂产品提供商，拥有国际领先技术和持续研发能力，科技带头人纵秋云教授为业界领军人才 [11] - 经营模式不仅可销售催化剂，还可提供工艺包、专有设备及其他技术服务 [11]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与机构投资者有广东林锐基金、国元证券等，个人投资者有李毅贤、牛国浩 [1] - 活动时间为2025年5月22日上午10:30至11:30，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员包括创元科技董事会秘书周微微等 [1] 苏州电瓷相关情况 - 2024年业绩增长显著，原因是围绕年度目标落实任务，随着订单交付结算营收同比大幅增长 [1][2] - 是我国电瓷行业骨干企业，在国网招标中份额和地位持续保持前列，拥有雄厚研发能力和手段 [2] - 产品远销欧美澳等40多个国家和地区，为众多国际知名跨国公司配套，“一带一路”战略为出口开辟新渠道 [2] 江苏苏净业务方向 - 2025年着力拓展新能源、大健康和电子信息三大新兴行业，推动产品、工程和服务向高端转型 [3] - 紧跟市场变化，加大开拓力度，整合内部资源，满足不同客户需求 [4] 苏州轴承竞争优势 - 是国内滚针轴承领域品种最多、规格最全的专业制造商之一，属行业头部企业 [4] - 主要竞争对手有江苏南方精工股份有限公司和常州光洋轴承股份有限公司等，走差异化竞争道路 [4] - 竞争优势包括技术与研发、质量与品牌、客户、营销网络和管理优势，未来将加大创新，升级产品结构 [4] 信息披露说明 - 活动接待过程严格依照信息披露制度执行，不涉及未公开披露的重大信息 [4]

公司经营情况 - 辅酶Q10原料生产线完成1.5倍扩产改造，新增大发酵罐试车成功，产销两旺 [2] - 维生素A受市场波动影响价格回落 [2] - DHA产品通过技术升级和市场推广提升竞争力 [2] - 虾青素、维生素K2等其他原料产品向好 [3] - 保健食品成品业务国内市场拓展良好 [3] - 境外子公司VitaBest工厂软胶囊生产线预计下半年投产 [3] - Zipfizz功能性饮料将增加4种新口味产品，推出“YOU”系列即饮新产品 [3] 产品情况 - 公司无麦角硫因原料产品，旗下美国品牌多特倍斯推出该产品并在国内跨境电商平台销售 [3] - 公司以合成生物学为底层技术，用于辅酶Q10、NMN等多数原料产品规模化生产，还布局虾青素、藻油EPA等新产品 [3] 关税影响 - 辅酶Q10、维生素A、维生素D3及维生素K2出口美国关税税率为20%，公司通过提价或下游客户负担抵消影响，维生素产品美国销售占比小，影响有限 [3] 营销策略 - 公司根据行业特性、市场需求、自身品牌定位及资源整合能力，制定产品策略、保障供应链、利用数据驱动，打造大单品或爆款产品 [3]

公司业务与收入结构 - 公司以宠物用品设计开发、生产和销售为基础，拓展宠物食品销售业务，产品覆盖多场景全品类 [2] - 2024 年公司营业收入 27.64 亿元，同比增长 35.69%，其中宠物用品营收 15.30 亿元，同比增长 15.08%，占比 55.36%；宠物食品营收 11.76 亿元，同比增长 70.80%，占比 42.55% [3] - 2024 年海外营收 13.32 亿元，同比增长 18.40%，占比 48.20%；国内营收 14.31 亿元，同比增长 57.30%，占比 51.80% [3] 自有工厂布局 - 公司初期建立猫爬架和宠物窝垫自有产线，后因产品特点和资源优势形成外协加工为主的生产模式 [3] - 近年来在柬埔寨、越南等地设海外子公司建生产基地，国内自建宠物服饰、电子宠物用品生产线，2024 年在辽宁成立控股子公司开展猫砂生产，除猫爬架和宠物窝垫生产线外，其他自有生产线产能较小 [4] 美国加征关税应对 - 公司建立全球销售渠道和客户资源，将发挥客户和渠道优势，加强与国外客户沟通，关注政策变化做好风险管控，与客户商谈应对策略 [4][5] - 公司将深耕国内市场，降低境外市场环境变化影响 [5] 自有品牌发展 - 公司采取以食品带动用品拓展国内渠道、促进协同销售的策略 [5] - 宠物食品自有品牌有新食代、天元它世界；宠物用品自有品牌有 Petstar/天元宠物/纯眠、小兽星、PPlink [5] - 公司自有品牌营收占比较低，将加强渠道建设，特别是电商运营能力，打造渠道品牌，切入自主品牌发展新阶段 [5] 收购淘通科技进展 - 2025 年 3 月 14 日相关会议审议通过收购议案，3 月 15 日披露交易预案 [6] - 截至目前，交易涉及的审计、评估等工作未完成，后续需董事会再次审议、股东大会批准，经深交所审核和证监会注册方可实施，交易获批时间不确定 [6][7]

公司基本信息 - 证券代码 301501，证券简称恒鑫生活，全名为合肥恒鑫生活科技股份有限公司 [1] - 2025 年 5 月 22 日下午 13：00 - 14：00 进行特定对象调研，地点为公司会议室，接待人员有董事、董事会秘书孙小宏和董事严书景 [1] 公司发展与增长 - 未来增长源于可降解领域核心技术优势、下游优质客户收入增长、产能逐步释放和新产品研发推广 [1] 客户相关情况 - 2024 年公司前五名客户合计销售金额占年度销售总额的 41.27%，无向单个客户销售比例超营收 50%或严重依赖少数客户情况，客户多为连锁长期合作企业，订单稳定，未来将加快产品技术创新、开发新产品、提供多元化市场服务拓展新客户 [2] 外销与海外业务 - 公司对美国销售收入占整体销售收入的 10%左右，在泰国建厂承接美国市场订单，业务稳定，会持续关注政策变化并通过多种举措应对关税风险 [2] - 泰国工厂 2025 年 4 月进入常态化生产，正处于产能快速爬坡阶段，公司 2025 年全力推进其生产运营 [2] 市场竞争 - 可降解领域主要竞争对手包括家联科技、富岭股份，公司凭借全流程加工生产能力、产品结合与种类丰富、技术能力、内外贸互补、客户资源、产能规模效应及质量控制具备竞争优势 [2] 并购计划 - 公司暂无并购计划 [2]

公司业务收入情况 - 2025年一季度火电营业收入12.71亿元，同比下降7.40% [1] - 2025年一季度供热营业收入6.47亿元，同比上升8.44% [1] - 2025年一季度风电营业收入8.37亿元，同比下降1.17% [1] - 2025年一季度太阳能发电营业收入9.37亿元，同比上升3.08% [1] 公司运营指标情况 - 2025年一季度火电利用小时数略有下降 [1] - 2025年一季度综合标煤单价同比略有下降，煤炭采购以蒙东方向的长协煤为主 [2] 公司发展规划 - 聚焦“新能源+”、绿色氢基能源“双赛道”，新能源是发展重点关注方向 [2] - “新能源+”业务全国布局 [2] - 实施“三三三”发展策略，打造绿氨、绿醇、绿航油三条产品线，建设运营示范项目，形成可复制推广模式，在国内三北线、长江线、海岸线开发布局，打造“两横一纵”开发格局 [2] 政策相关情况 - 国家能源局东北监管局2025年5月20日下发《东北电力辅助市场运营规则（2025年修订）》，修改深度调峰报价标准，6月1日开始执行，现货市场实行后，东北电力辅助服务市场运行规则将同步取消，不再产生辅助服务费用 [2] 项目进展情况 - 近期投产的新能源项目基本可达到公司收益率要求 [2] - 正在推进白城火电保供机组项目前期工作 [2] - 大安风光制氢合成氨一体化项目已完成机械竣工，处于分部调试阶段，预计今年销售会有所体现 [2] - 梨树风光制绿氢生物质耦合绿色甲醇项目正在推进前期工作 [2]

行业与业绩情况 - 公司2025年1季度业绩同比上涨，部分同行上市公司1季度业绩也较好，表明农药行业中部分产品供需状况有所改善，积极因素增多，但众多农药产品竞争形势严峻，价格仍处低位，行业发展趋势需密切观察 [2] 草铵膦相关情况 - 草铵膦原药价格走低，市场需求量和公司销量逐步增长，但行业竞争激烈，价格处于历史低位，公司将确保安全生产，稳固和提升优势，保持产品竞争力 [3] - 公司看好精草铵膦市场空间，未来市场需求规模将持续增长，公司作为国内最大规模的精草铵膦原药生产企业，将加快推进海外多国登记和市场布局工作 [3] 关税影响情况 - 2024年公司国际销售收入占比47%，产品出口三十几个国家及地区，对美国出口占一定比例，之前美国加征“对等关税”政策中公司主要原药产品在豁免清单，近期中美关税政策调整，短时间内对公司影响不大，公司持续关注并积极应对 [3] 公司计划与进展情况 - 公司推出激励计划事项尚在研讨，暂无考虑 [3] - 收购山东汇盟事项正在尽调论证，公司会按规定做好信息披露 [3] - 公司公告控股股东、实控人拟发生变化，具体情况需与股东单位沟通，进展需经系列操作及国资审批流程，公司会按规定做好信息披露，相信会促进公司进一步发展 [3][4]