财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收为3530万美元，同比下降6%，较上季度下降2%，总预订额为2890万美元，同比下降7% [29][30] - 第三季度净亏损20万美元（摊薄后每股0.00美元），去年同期净利润为100万美元（摊薄后每股0.02美元），非GAAP每股收益为0.05美元，去年同期为0.06美元 [36] - 第三季度调整后EBITDA为860万美元，利润率为24%，较去年同期的940万美元（利润率25%）下降8%，运营现金流为550万美元，较去年同期的560万美元有所下降 [37][38] - 第三季度运营费用为3470万美元，较去年同期的3520万美元下降2%，资本开发成本为310万美元，较去年第三季度的400万美元下降90万美元，预计全年资本支出在1400万 - 1500万美元之间，而去年为2030万美元 [35][39] - 本季度末现金为210万美元，总债务为3200万美元，总债务较本季度减少300万美元，较去年同期减少800万美元，本季度末杠杆率低于1倍，递延收入为4690万美元，较去年第三季度下降4%，总合同积压额为1.035亿美元，较去年第三季度末下降5% [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 ClearanceJobs业务 - 营收为1340万美元，同比增长6%，环比增长1%，预订额为1260万美元，同比增长4%，本季度末有1982个招聘套餐客户，同比下降4%，环比下降1%，平均每个客户的年收入为24762美元，同比增长16%，环比增长2%，90%以上的营收来自年度或多年合同，本季度营收续订率为91%，留存率为109% [30][31][32] Dice业务 - 营收为2190万美元，同比下降12%，环比下降3%，预订额为1630万美元，同比下降15%，本季度末有4868个招聘套餐客户，较上季度下降3%，较去年同期下降15%，平均每个客户的年收入为16330美元，环比持平，同比增长5%，90%以上的营收来自年度或多年合同，本季度营收续订率为74%，较去年的78%有所下降，留存率为96%，较去年同期的99%有所下降 [33][34] 各个市场数据和关键指标变化 - 根据CompTIA数据，2024年第三季度新增61万个科技工作岗位，同比增长3%，9月新增22.5万个，同比增长22%，10月新增22.3万个，同比增长34%，科技失业率在10月底为2.6%，行业分析师预测明年科技人员配置行业将增长5%，RGP调查显示超半数（51%）的财务决策者预计公司在2024年底前增加投资，81%预计到2025年中期投资增长 [11][12][13] - Lightcast数据显示，从今年初到9月，新的科技招聘人员职位发布激增超100%（基数较小） [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于提高产品采用率，ClearanceJobs正在开发[Verify]产品，Dice的“所有工作”计划推动职位发布增长、候选人参与和申请，Dice本季度平均每月有170万个工作申请，同比增长70%，还推出新工具扩展基于账户的营销工作，综合订阅套餐获得认可，99%的新业务交易采用该套餐，11%的续订客户账户转换为综合订阅套餐，平均留存率为113% [24][25] - 公司关注提升产品和市场进入策略，以应对预期的科技招聘需求增长，目标是全年调整后EBITDA利润率为24%，目前没有考虑收购计划，专注于从现有平台获取最大绩效 [26][64] - 公司在各业务线面临竞争，如Dice在吸引和保留客户方面面临挑战，需要应对预算约束、客户需求变化等因素影响 [20][21][33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 科技劳动力市场有积极趋势，如新增科技工作岗位增加、科技失业率下降等，但公司仍面临挑战，如总营收和预订额同比下降，Dice业务受新业务预订和续订减少、交易收入降低影响，部分客户在弱需求环境下以较低使用水平续订影响Dice续订率 [11][12][17][20][22] - 尽管面临短期挑战，但对2025年持乐观态度，预计低利率和AI相关招聘增加将推动科技招聘需求，公司将处于有利地位，不过在看到实际预订需求增长之前会保持谨慎投资 [26][53][58] 其他重要信息 - 首席财务官Raime Leeby即将离职，本周末离开，副总裁兼财务总监Greg Schippers将担任临时CFO，Greg有超10年经验，具备战略财务规划、财务监督和决策等能力 [27][28] 问答环节所有的提问和回答 问题: 与主要人员配置客户续订合同的动态以及是否视为风险 - 回答: 大部分流失仍在小型企业人员配置公司类别，但如果一些大型人员配置公司减少平台使用，会影响营收续订率，对Q4和Q1的续订仍有担忧，因为大部分大型客户的合同续订在12月和1月 [47][48][49] 问题: 对明年预订额恢复增长的信心来源 - 回答: 一些数据表明趋势向好，从宏观来看，除特殊年份外，科技行业和劳动力每年增长3% - 4%，增长计划和员工自愿离职率的变化将推动需求，目前很多科技工作者不愿流动，但有即将改变的迹象 [52][53][54][55] 问题: Q4预订预期下，非人员配置方面的续订活动早期趋势以及对新年的影响 - 回答: 预计Q4与Q3相似，美联储降息、选举结束后，预订活动何时回升仍有待观察，目前对Q4的预测与Q3相当 [57] 问题: 2025年预订增长前景下，如何管理利润率以及是否提前投资 - 回答: 打算保持谨慎，在看到实际预订需求增长之前不会进行重大增量投资，例如销售资源方面，目前准备利用现有能力和销售团队应对上升趋势，也有机会在营销合格线索上增加支出，但需要看到趋势确实存在才能维持利润率 [58] 问题: Q4预订指南下，Dice业务是否会进一步衰退 - 回答: 与Q3非常相似，Dice有一些大型多年客户在2021 - 2022年签订合同，他们根据科技招聘环境评估需求后以略低水平续订，这是健康的调整，预计随着科技招聘增长会有积极增长 [61] 问题: 2025年预订增长的时间点以及如何看待各业务线的增长 - 回答: 未来几个季度会提供更明确的2025年指导，预计ClearanceJobs持续增长，Dice逐步改善的想法是合理的 [63] 问题: 考虑到预订趋势和2025年发展，是否有并购目标 - 回答: 很长时间没有考虑收购，目前专注于从现有平台获取最大绩效，目前看不到有吸引力的收购机会，私人市场的很多机会估值倍数较高，对公司目前来说不太合理 [64]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第二季度（截至9月30日）收入同比增长13%至330万美元 [9] - 平费收入同比增长约34% [10] - 技术费用同比增长12.2%至略低于310万美元，平费收入增长73% [11] - 本季度毛利润总计250万美元，较上年同期的200万美元增长23%，毛利润率提高1468个基点至75.3%（上年为73.8%） [12] - 2025财年第二季度运营费用为280万美元，较去年同期的350万美元改善34%，销售、一般和管理费用下降35.5%，研发费用减少近26% [14] - 归属于普通股股东的净亏损同比减少57%至165万美元（每股0.073美元），2024财年第二季度净亏损为388万美元（每股0.441美元） [16] - EBITDA较前一年同期的三个月和六个月分别提高80%和50.4% [17] - 调整后的EBITDA在2024年9月30日结束的季度改善至负24.9万美元，较上一财年同期减少超过170万美元（改善87%），公司在2024年9月首次实现正的调整后EBITDA [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 技术即服务订阅模式和基于使用的订阅模式产生的经常性收入保持强劲，特别是FDA批准的心脏监测设备（尤其是最先进的Biocore）推动了这一增长 [7] - Biocore系列产品在销售周期较长的大型诊所和医院受到关注，有高质量、高数量的潜在客户正在进行技术试验和试点 [9] - 成功将约四分之三的业务转换为固定费用订阅模式，建立了更高质量和更可预测的收入流 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 与加拿大监管机构达成合作，预计未来几个季度将有来自加拿大的收入 [29] - 与神经病学和肺病学领域的顶级集团采购组织（GPOs）和专业组织建立战略联盟，目前正在试点多个大型项目，已开始产生收入并不断增长，有望建立更多类似关系 [4][32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 致力于创新、战略合作伙伴关系和运营效率提升，不断扩展心脏AI云功能，探索预测能力，计划明年年中为AI临床模型申请FDA认证 [3] - 建立更多互补性合作伙伴关系，重点关注那些客户群体广泛且现有客户有合并症或心脏风险因素的合作伙伴 [5] - 战略转型销售团队，专注于较长销售周期和大客户，包括独立医院和GPO网络，已与三个最大的GPO网络签约，可进入美国90%以上的医院 [15] - 推进Biocore和Biocare产品的商业化，产品在全球有用武之地，公司在慢性心脏病预防和管理产品市场的信心得到增强 [19] - 继续专注于创新和开发，在远程监测解决方案方面取得重大进展，以实现正现金流 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2025年第二季度是变革性的季度，在各方面取得进步，9月首次实现正的EBITDA，继续走向盈利 [2] - 尽管面临基础设施增长和较高可变利率相关的费用，但通过提高效率和积极的成本管理，实现了各项指标的改善，对实现EBITDA收支平衡的进展感到满意 [16] - 对未来感到兴奋，有信心为股东持续创造价值并改善全球患者的治疗效果，目前势头良好，看到了明确的盈利路径 [34] 其他重要信息 - 在《自然》杂志发表了关于预测术后并发症的研究 [3] - 公司内部生产模式使心脏医疗专业人员能够直接控制服务，提高效率并扩大市场渗透率，设备生产效率提高且以更高的利润率销售 [13] 问答环节所有的提问和回答 问题: 能否详细说明正在用心脏AI云探索的预测能力，以及这些能力如何影响患者结果和运营效率 - 回答: 重点是早期检测复杂心律失常（如房颤、室性心动过速、心脏传导阻滞等），早期预测病情恶化可让患者更早接受治疗，医生能更快使用设备，减少患者住院时间，同时为保险公司节省大量医疗成本 [22] 问题: 销售、一般和管理费用（SG&A）的减少主要是由于结构变化还是与GPO的合作，如何保持这种减少并进一步提高成本效率 - 回答: 是三者的结合，一是规模经济开始发挥作用，随着业务增长和SaaS模式的发展，账户管理更高效；二是销售团队的优化，销售代表专注于大交易，账户管理团队负责相关费用管理；三是随着业务增长和运营扩张，每个新增账户所需资源减少，未来商业团队的投资不会像以前那样线性增长 [23][24][25] 问题: 历史上最大的库存订单是因为被GPO接纳而需要的吗，如何看待2025日历年的库存和收入 - 回答: 从投资者角度看，公司拥有实现盈利所需的库存和资产，新客户的新销售、现有客户购买额外设备以及老客户向新产品的过渡都会带来收入的总体增长，如果销售所有库存单位，将进入盈利状态 [26][27][28] 问题: 能否介绍一下在加拿大的市场状况 - 回答: 公司在美国的商业重点更强，在加拿大的重点是确定分销合作伙伴关系，已经建立了一个关系并开始产生成果，预计未来几个季度将有收入流入，到2025年将有新产品和收入 [29] 问题: 能否谈谈神经病学和肺病学方面的具体机会和最有前景的细分市场 - 回答: 战略是寻求更大的合作伙伴关系，肺病学领域的合作伙伴正在开展基于家庭的睡眠研究与心脏研究相结合的项目以确定患者风险因素并转诊给心脏病专家，这些关系已经启动、产生收入并在增长，未来将建立更多类似关系，但目前还难以确定市场规模和机会大小 [30][31][32]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度营收较2023年第三季度增长18%，达210万美元，较上季度增加100万美元[5]。 - 2024年前九个月营收为550万美元，较2023年前九个月的590万美元有所下降[25]。 - 2024年第三季度净亏损改善至70万美元（每股0.39美元），2023年第三季度净亏损为180万美元（每股3.22美元）；2024年前九个月净亏损降至290万美元（每股1.69美元），2023年同期净亏损为610万美元（每股10.79美元）[29]。 - 2024年第三季度运营费用较2023年第三季度削减4.6万美元[28]。 - 2024年第三季度整体毛利润和毛利率较2023年第三季度显著改善[27]。 各条业务线数据和关键指标变化 - 高利润率的软件许可收入在2024年第三季度增长52%，达140万美元[5]。 - 硬件储备在2023年第三季度为100万美元，2024年第三季度硬件库存减少约10万美元，预计本季度及以后会有更大订单[51]。 - 软件许可和硬件收入增加，但部分被经常性和非经常性服务收入的下降所抵消[24]。 - 退出欧洲的Swivel Secure服务协议，虽短期内影响营收，但有助于提高整体毛利率[26]。 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及，无相关内容。 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划与客户和亚马逊网络服务（AWS）合作，开发关于生物识别解决方案部署的白皮书或案例研究[9]。 - 公司的PortalGuard IDaaS平台在AWS市场上线，以扩大公司在全球的客户群[14]。 - 公司将继续评估潜在战略机遇，利用核心专长、产品和资产为股东创造价值[17]。 - 公司专注于推动营收增长，在未来几个季度实现盈利和正向现金流[20]。 - 公司正在将业务向订阅模式迁移，尤其是PortalGuard业务[42]。 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业绩季度间波动主要受大客户合同的时间和影响，正在建立高利润率的年度经常性收入（ARR）基础，潜力可观[17]。 - 远程工作环境趋势可能长期存在，监管要求提高网络安全标准，公司的多因素认证解决方案可应对这些问题[16]。 - 预计2024年营收将达到或超过2023年的775万美元，2024年第四季度营收至少230万美元，且第四季度营收将主要为许可收入[37][38]。 - 随着业务向订阅模式转变，2025年可能会提供正式业绩指引[42]。 其他重要信息 - 本季度末后收到多笔大订单，包括来自外国国防部、不列颠哥伦比亚省、弗吉尼亚州威廉斯堡以及长期外国银行和金融服务客户的订单[6]。 - 外国银行和金融服务客户的订单部分反映在2024年第四季度，其余在2025年[7]。 - 国防部订单依据三年采购协议，目前部署涵盖超3.3万用户，随着范围扩大预计会有更多订单[11]。 - 不列颠哥伦比亚省在现有部署基础上增加1万个用户[12]。 - 公司通过权证诱导协议改善了现金状况，2024年第三季度获得约190万美元总收益[21]。 问答环节所有的提问和回答 问题: 第三季度营收增长的原因，是否与上季度宣布可能滑入本季度的45万美元订单有关 - 第三季度业务通常较其他季度疲软，本季度部分受上季度订单滑入影响，同时现有客户业务表现强劲，公司解决方案在大客户中的采用和扩展呈积极趋势[33]。 问题: 9月10日宣布的国际国防部50万美元后续订单是否全部在第三季度确认 - 是的，该订单已在第三季度确认[34]。 问题: 金融服务客户91万美元的订单是否全部在第四季度确认 - 不是，约25万美元将在第四季度确认，其余约65万美元将在2025年第一季度确认，该客户年度订阅合同规模将达140万美元左右，未来还有更多机会和扩展[35][36]。 问题: 预计2024年第四季度营收是否主要为许可收入，是否与第三季度类似 - 是的，预计2024年第四季度会有稳健表现，且营收主要为许可收入[38]。 问题: 第三季度运营费用约230万美元，较前两季度有所下降，这是否是一个良好的运营费用基准，第四季度运营费用是否会季节性上升 - 这是一个相当不错的运营费用基准，目前运营费用因融资略高，长期来看会削减部分此类费用，第四季度运营费用不会季节性上升[40]。 问题: 随着许可和订阅用户基础的增加，是否有足够的可见性来提供正式业绩指引，何时能有足够的可见性和信心 - 随着业务向订阅模式转变，2025年可能会提供正式业绩指引，目前公司正在积极向盈亏平衡和盈利方向发展，已经看到一些更大的业务机会[42]。 问题: 国防部未来的经常性收入预计有多少 - 国防部不是订阅收入客户，是较大的永久客户，协议中有订阅元素用于支持和维护，过去每年花费在100 - 150万美元左右，未来两到三年业务仍将保持重要地位[45]。 问题: 国防部维护费用占比是多少（美元金额） - 维护费用取决于用户数量，通常为软件合同价值的20%[46]。 问题: 不列颠哥伦比亚省的交易是否有经常性收入，如果有，预计有多少 - 这是一个订阅业务，但不知道具体的经常性收入金额[47]。 问题: 毛利率提高是否因为出售了部分预留的旧硬件库存 - 是的，公司出售了硬件库存，并且本季度及以后预计会有更多重要订单，同时公司专注于高利润率的许可销售，退出低利润率的软件维护协议，这将对整体毛利率产生积极影响，有助于更快实现盈亏平衡和盈利[48][49]。 问题: 这些毛利率是否会持续 - 是的，除硬件减记外，过去1 - 1.5年毛利率一直在70%左右，预计会持续[50]。 问题: 能否给出第三季度出售硬件的金额 - 第三季度库存减少约10万美元，本季度基于预期合同，预计至少翻倍或更多[51]。 问题: 第四季度会有多少一次性财务成本，是否会结束或已经减少 - 前三个季度，审计和法务方面的费用接近20万美元，第三季度的权证诱导已披露相关成本，第四季度预计仍有相关成本，但不会像之前那么高[56][57]。 问题: 退出的是否是欧洲的公务员市场 - 不是，退出的是与Swivel Secure Ltd的服务支持协议，该协议资源需求大、利润率低，公司有转售协议，目标是将客户转化为高利润率的PortalGuard解决方案[60][62]。 问题: 应收账款190万美元，预计何时收回 - 大部分已经收回，9月发货较多，大部分在第四季度已收回[63]。

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度销售额较2023年第三季度增长7%，达到931万美元（2023年第三季度为872万美元）[14] - 2024年第三季度利润为61.2万美元（每股0.05美元），而2023年第三季度亏损71.8万美元（每股0.06美元），若没有佛罗里达有限责任公司出售的一次性会计损失，2024年第三季度每股应为0.07美元[14] - 2024年前九个月的运营现金流（非GAAP数据）为591万美元（每股0.47美元），较2023年同期的328万美元（每股0.26美元）有所增长[15] 各条业务线数据和关键指标变化 - NanoChem部门（约占公司收入的70%）：生产多种产品，如TPA、SUN 27和N Savr 30，在农业、油田、清洁产品、食品等领域有多种用途，目前有五条产品处于采购订单前的最后阶段，均有七位数收入潜力且在第三季度均有进展[3][4][5] - 食品部门：伊利诺伊州工厂已获得FDA认证并商业化一种内部开发的食品产品，预计2025年上半年销售将快速增长[5][8] - ENP部门：主要面向温室、草坪和高尔夫市场销售，2024年下半年的温和增长正在发生且预计2025年将继续这一趋势，已将所有业务迁至新租用的场地[6][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国农业产品销售情况合理，但作物价格上涨速度不及通货膨胀率，种植者面临成本上升与作物价格低的矛盾[8] - 石油、天然气和工业领域的TPA销售在第三季度保持稳定，这种情况可能持续到2024年及2025年上半年[8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括在食品行业获取新销售以确保成本分摊到更多收入上，继续审查成本并节约开支，继续偿还债务并保持充足的营运资金[14][16] - 在GLP - 1药物生产线方面，公司以极低价格购买了一条可注射药物生产线，打算通过在进一步支出前确保销售和寻找合作伙伴来降低进入风险，高级管理人员正在寻找客户和潜在合作伙伴，若成功将有很大的收入和利润机会[13] - 佛罗里达有限责任公司投资方面，公司出售该资产获得200万美元现金及每年80万美元（共五年600万美元），购买价为350万美元，虽本季度有38.5万美元会计损失，但未来将转为收益，公司保留独家供应权并希望延长合同，同时在支付期间按剩余所有权比例分享利润[7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 关税方面，自2019年起部分从中国进口的原材料被征收25%关税，虽申请出口退税但极难获得，这对成本、现金流和利润产生负面影响，若美国关税增加将提高美国客户价格，对国际客户将采取替代补偿方法并更积极争取退税[9][10] - 航运和库存方面，航运价格稳定但高于新冠疫情前，航运时间合理，原材料价格稳定且随通货膨胀上涨，已订购额外库存，公司正在尽可能协商价格上涨[11] - 公司认为去年导致全年收入、现金流和利润降低的一些问题大多已解决，预计2024年剩余时间及2025年上半年销售、现金流和利润将继续增长[12] 其他重要信息 - 公司将继续利用伊利诺伊州额外的工厂空间，ENP部门已使用其中6万平方英尺，2024年第三季度有第二个租户入驻，剩余13万平方英尺将在找到合适租户时出租[15] 问答环节所有的提问和回答 问题：如何看待上季度作为毛利率的上限，本季度是否会回归正常水平 - 回答：认为第二季度的毛利率是更好的中间水平，公司毛利率受原材料获取与客户实际下单之间的时间差影响较大，目前看第二季度数据比第三季度更合适[17][18] 问题：资产负债表上债务和现金都在增加，是否计划加快偿债或保留现金寻找机会 - 回答：债务在无惩罚情况下不一定需要偿还，且为浮动债务，可能会保留大部分现金寻找机会并按正常速度偿债，同时也在努力获取现金的最佳利率[19] 问题：食品计划方面，自上次季度更新以来，距离与目前尚无客户的四种产品签订合同有多近或取得了哪些进展 - 回答：在食品和营养领域，客户在确定合同前总是想多做一次测试或迭代，过去三个月一直在做这个工作并预计在第四季度剩余时间完成，感觉已经接近这个周期的尾声[20] 问题：食品新领域方面，从长远看（几年后）如果新产品成功推出是否有可能使公司规模翻倍 - 回答：是的，这是公司的目标，美国食品和营养产品市场规模是公司当前收入和利润率的数倍，进入该行业一是为解决贸易保护主义相关问题，二是公司有独特的技能和设备可增加收入[22] 问题：在食品产品中，除了葡萄酒产品消除结晶的优势外，其他产品是否也有此优势或者有其他关注点 - 回答：每个产品是不同的细分领域，目前关注的目标领域包括睡眠辅助产品、激素补充产品、提神产品等，除了内部开发的葡萄酒产品外，也有客户带着想法来寻求合同制造解决问题[23] 问题：新的食品产品是否有良好的利润率 - 回答：是的，新食品产品的利润率将等于或高于当前利润率[24]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度（截至9月30日）公司营收为530万美元，较第一季度增长78% [18] - 本季度销售成本为490万美元，毛利润约为46万美元，占营收的8.6% [18] - 与2023年9月30日季度相比，2024年9月30日季度的销售、一般和行政（SG&A）成本下降了63万美元（12.1%）[20] - 本季度末，公司在出口发展公司（EDC）循环信贷额度中剩余约85万美元可用流动性，10月通过承销发行300万股普通股，筹集了300万美元总收益 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度营收来自11辆D型全电动校车、6辆EV Star Cargo Plus、5辆EV Stars的销售，以及零部件销售和卡车车身部门的租赁收入，卡车车身部门由于吞吐量低于前期导致负毛利率，影响了整体毛利润率 [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 在可交易信用方面，中型和重型车辆（MHD）市场较新，根据加州资源委员会（California Resource Board）数据，至今仅完成2笔交易，而轻型车辆领域特斯拉等公司已进行多年信用交易，特斯拉最近一个季度营收7.39亿美元，近25%的毛利润来自信用销售，公司已生成数百个可交易信用，并与原始设备制造商（OEMs）签署了多份保密协议（NDAs）且聘请了经纪人来实现信用货币化 [12][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司短期策略是利用联邦项目机会，长期重点关注已制定政策推动电动校车和商用车电气化的州（如加利福尼亚州、纽约州和美国西南部地区），目前有300多个全电动校车的有效订单和合格潜在客户 [8][9] - 公司的目标是制造有吸引力且能盈利的电动汽车产品，通过增加大型喷漆房、重新布局生产车间、提高生产人员数量和素质等方式来提高产量，目标是每月稳定生产和发货20辆汽车，提高生产效率以降低单位成本并提高毛利润率 [15][16][17] - 在行业竞争方面，虽然很多人认为政府换届对电动汽车（EV）行业不利，但公司认为自身情况不同，在中型和重型电动汽车领域有独特的发展机会，目前尚未发现同领域其他公司有可交易信用的买卖披露 [7][8][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 联邦项目（如EPA清洁校车计划和4万美元的IRA税收抵免）可能会有变化，但公司在电动校车业务方面有后续订单且订单量有望增加，目前本季度中期交付量已接近上一季度（截至9月30日）的总量，同时在西弗吉尼亚州的制造流程也有进展，尽管电动汽车行业存在逆风，但公司在中型和重型电动汽车领域处于有利地位 [7][10][30][31] 其他重要信息 - 公司继续利用EDC循环信贷额度为生产提供资金，10月完成的股票发行净收益将用于全电动汽车生产（包括房车校车和EV Star商用车）和产品开发，如有剩余将用于一般公司用途，并且在季度期间和之后持续得到公司董事和高管的财务支持 [21][22] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于10月28日有关50辆电动校车的EPA资金的物流情况，资金是给到购买校车的地区吗，能否在交付校车前获得资金，还是仍在进展或协商中 - 回答: EPA合同是与经销商签订的，公司与经销商有合作关系，与EPA合同隔了一层，关于资金的时间安排等情况，用“正在进行中”来形容比较合适 [24] 问题: 能否更新库存中的驾驶室和底盘单元情况，这些是否仍有可能交付给特定数量的客户或单个客户，应如何看待未来的单元交付机会 - 回答: 有一批驾驶室和底盘已用于生产Nano BEAST和EV Star Plus（或移动出行车辆），对于一些合格潜在客户（订单已接近完成但存在基础设施、物流或审批等问题），为满足需求需要提高Nano BEAST的产量 [25][26] 问题: 在可交易信用方面，除了特斯拉，是否看到其他公司认识到其价值，公司是否是除特斯拉外少数能将其货币化的公司之一 - 回答: 在中型和重型车辆销售方面，有24家制造商可能产生赤字或信用，但在该领域尚未发现有公司披露可交易信用的买卖情况，在轻型车辆领域，除特斯拉外，Rivian也有交易披露，轻型车辆领域的信用交易市场发展较好，而中型和重型车辆领域今年仅完成2笔交易 [27][28]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度EBITDA为340万美元，较去年同期的760万美元下降，主要由于风电塔销售同比下降54% [17] - 第三季度净收入为10万美元 [13] - 第三季度调整后的EBITDA利润率接近10%，尽管营收受影响仍能维持该水平，得益于高价值销售组合、良好执行和有针对性的成本削减 [16] - 预计第四季度营收在3100万 - 3300万美元之间，调整后的EBITDA在100万 - 150万美元之间 [23] - 第三季度末现金和信贷额度可用性为1900万美元，较第二季度有所改善，第三季度运营资金适度减少，现金流为480万美元，预计第四季度库存增加，运营资金增加，借款暂时增加 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 重型制造业务（Heavy Fabrications） - 第三季度订单为1110万美元，较上季度和去年同期均有所增长，主要由于风电再供电项目订单增加 [18] - 第三季度营收为2060万美元，较去年同期下降近1800万美元，主要由于风电塔生产和PRS出货量下降，部分被采矿设备销售增加所抵消 [18] - 第三季度该业务板块EBITDA为340万美元，较去年同期减少350万美元，主要受营收下降影响，部分被2023年底到2024年的成本控制措施所抵消 [18] 传动装置业务（Gearing） - 订单同比增长46%，达到440万美元，较去年增加140万美元，但仍低于期望水平，主要由于油气市场持续疲软 [19] - 营收为920万美元，同比下降220万美元 [20] - 第三季度该业务板块EBITDA为60万美元，较去年同期的90万美元有所下降，反映出过去4 - 5个季度订单量较低 [20] 工业解决方案业务（Industrial Solutions） - 第三季度订单总计740万美元，较上季度和去年同期均增长，接近该业务板块的创纪录预订水平，主要由于天然气涡轮机市场需求强劲 [21] - 第三季度营收为570万美元，较去年同期的740万美元有所下降，因为去年有一笔大型国际项目发货，今年没有 [21] - 第三季度该业务板块EBITDA为60万美元，较去年同期减少30万美元，反映出营收的下降 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内陆上风电活动预计在2025 - 2026年加速，风电再供电市场势头良好，但高利率环境影响了一些开发商的项目经济，导致投资延迟或推迟，不过近期利率降低和钢材价格下降将使风电项目经济受益 [25] - 工业解决方案业务中天然气涡轮机市场需求强劲，主要由于数据中心和其他电力负荷增长来源，该业务的报价活动较去年增长两倍，有望再创订单纪录 [29] - 公司服务的发电市场（从传动装置、工业解决方案、PRS等角度）需求强劲，订单活动活跃，预计美国电力低发电或低需求情况下处于超级周期开端，材料处理、工业机械、采矿等市场在2024年处于中性或轻微负趋势，但在2024年底到2025年将转为正趋势，如材料处理预计到2027年一直呈上升趋势，工业机械上升趋势更陡，采矿也将有上升趋势，油气市场持续疲软但选举结果可能使其改善 [35][36][37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 在重型制造业务方面，公司对风电业务长期经济状况有信心，将推出新的天然气减压系统（PRS）模型，目前正在实地测试，客户兴趣浓厚 [26] - 在传动装置业务方面，继续拓宽销售组合进入非周期性市场，实现更平衡稳定的营收结构，执行从传统传动装置向其他精密机械产品转型的战略，完成AS9100质量认证，即将进入航空航天市场 [27] - 在工业解决方案业务方面，继续利用天然气涡轮机市场的增长势头，为不断增长的联合循环天然气涡轮机市场提供供应链解决方案、定制制造和控制面板制造等服务 [29] - 公司整体在国内陆上风电需求转型期降低成本结构，保留关键人才，继续进行流程改进和产品扩展等重要活动，注重员工安全，可记录事故率降低51%，今年无工时损失事故 [30] - 公司通过提高流程能力、获取质量认证、加强商业推广（包括扩充和优化商业团队）来实现营收增长，在工业解决方案和重型制造业务的报价请求（RFQ）增加，传动装置业务的RFQ近乎翻倍，预计这些将转化为订单 [44][45][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对风电业务的乐观态度有所改善，认为选举不会对风电业务或公司产生影响，公司风电业务在两党执政下均能受益 [32] - 2025年风电涡轮机塔产量与2024年相似并略有上升，2025年第三、四季度可能看到一些订单活动为2026年的产量做准备 [34] - 公司在除风电外的其他市场处于上升趋势开端，对未来发展充满信心 [36] 问答环节所有的提问和回答 问题: 与几个月前相比，现在对风电业务的看法是否有改变，选举结果对2025年及以后有何影响 - 回答: 乐观态度有所改善，选举不确定性会使人们暂停，选举结束后可能会有所释放，选举不会对风电或公司产生影响，公司风电业务在两党执政下均能受益 [32] 问题: 如何看待2025年业务发展，是订单趋势的延续还是会为2026年奠定基础 - 回答: 对风电涡轮机塔产量有较好的可见性，2025年与2024年的产量相似并略有上升，2025年第三、四季度可能看到一些订单活动为2026年的产量做准备，其他业务方面，发电市场需求强劲，材料处理、工业机械、采矿等市场在2024年底到2025年将转为正趋势 [34][35] 问题: 油气市场是否会因政府换届而改善 - 回答: 油气市场持续疲软，但选举结果可能使其改善，客户一直在等待选举结果以决定是否下订单 [37] 问题: 在发电业务（除风电外）提供哪些产品和服务 - 回答: 工业解决方案业务为全球的联合循环天然气涡轮机提供供应链解决方案、轻型制造、面板制造等服务，市场非常强劲，其中一个客户已公开表示未来五年订单已满并计划增加产能，公司跟随这一趋势发展 [39] 问题: 在成本削减后，从营收增长角度，除风电外其他业务有哪些策略 - 回答: 从三个层面努力，首先提高流程能力以进入新市场和产品领域（如工业解决方案和传动装置业务已做到），其次获取质量认证（主要在传动装置业务，其他部门也有涉及），最后加强商业推广（扩充和优化商业团队，员工了解新市场，报价请求增加，预计转化为订单） [44][45][46]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度净销售额为570万美元，较2023年第三季度增长36.4%[20] - 第三季度毛利润较上年同期增长120%以上，达到120万美元，而去年同期为60万美元，毛利率从13.3%提高到21.7%[24] - 第三季度运营费用为350万美元，较2023年第三季度减少15.9%[26] - 第三季度调整后的EBITDA亏损为170万美元，较上年同期250万美元的亏损改善了31.5%[27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 文档未提及各业务线相关数据和指标变化，无内容可总结 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未提及各个市场相关数据和指标变化，无内容可总结 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点围绕五个核心支柱：增长核心业务、通过创新增加产品、完美执行客户服务、降低服务成本、管理现金[16] - 公司致力于为健康意识日益增强的消费者提供差异化、优质、高蛋白、低糖、无防腐剂的零食，通过提高产品质量、推出新品牌、升级包装等方式提升竞争力[6] - 公司将通过创新推出新的流行产品，如高蛋白质的宠物零食品牌High Steaks，以创造多元化的增长引擎[10] - 公司与Dot Foods建立合作伙伴关系，从2024年第四季度开始利用其广泛的分销网络和物流专业知识来优化供应链，提高服务水平并确保产品及时供应[13][14] - 公司正在积极探索创新的资本解决方案和合作伙伴关系，以支持下一阶段的增长[31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为行业对其战略举措的反应令人鼓舞，零售商对公司的持续发展感到兴奋，公司在多个渠道都有良好的发展势头[15] - 公司产品需求强劲，第三季度产品需求超过供应能力，但这不是产能或供应链限制的问题，而是支持库存建设的营运资金问题，目前正在解决[20] - 公司预计2024年第四季度将实现强劲增长，同比增长率可能接近甚至超过100%[42] - 公司有明确的盈利路径，凭借自身的制造规模、差异化的品牌组合以及符合消费趋势的优势，有望在竞争中脱颖而出[17] - 公司对2025年持乐观态度，认为随着战略分销的成功实施、运营效率的提高和成本管理的加强，将实现持续增长并走向盈利[33] 其他重要信息 - 公司在本次财报电话会议中提及了非GAAP财务指标，包括调整后的EBITDA和调整后的EPS，并提醒这些指标应作为GAAP财务指标的补充而非替代[5] - 公司近期完成了290万美元的股权融资，以解决营运资金受限的问题，但2025年第一季度的新零售布局可能需要额外的资金支持[30] - 公司目前不提供本年度剩余时间的业绩指引[32] 问答环节所有的提问和回答 问题: 达到收支平衡所需的最低增量资本大概是多少 - 公司最初寻求1000万美元的新现金以及债务转换，目前已筹集290万美元，可能还需要600 - 700万美元左右，且可能会分阶段以最小稀释的方式筹集[38][39] 问题: 能否预期第四季度会有连续增长以结束本年度 - 公司预计第四季度将有非常强劲的增长，同比增长率可能接近甚至超过100%，尽管由于资金注入的时间问题不能完全恢复，但增长仍将是显著且有意义的[42] 问题: 如果达到1000万美元的营收，大约30% - 35%的毛利率，是否接近收支平衡 - 公司表示在该营收水平下，毛利率可能会比30% - 35%更有吸引力，预计会达到30%多的高位甚至40%左右，基于目前的产品组合和单位经济效益，目标是在900 - 1000万美元的净销售额之间实现调整后的EBITDA收支平衡[48][49]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度净收入为2250万美元，较2023年第三季度的900万美元显著增长，增长原因包括新内容发布带来的收入等[9][16] - 2024年第三季度净收益显著增加至20万美元，而2023年第三季度净亏损为440万美元，得益于净收入的增加[10][17] - 2024年9月30日止3个月的预订量为1610万美元，较2023年9月30日止3个月的1050万美元增加了53.6%，主要由于多个游戏发布[18] - 2024年第三季度的EBITDA为50万美元，较上年同期亏损510万美元有所增加，增加幅度为109.7%[20] - 截至2024年9月30日，无限制现金和现金等价物为1060万美元，2024年前9个月公司偿还了300万美元的循环贷款并还清了可转换债务[20] 各条业务线数据和关键指标变化 - ARK业务：截至2024年9月30日，ARK游戏总游玩时长达38亿小时，用户平均游玩时长为162小时，前21.2%的玩家游玩时长超100小时；2024年第三季度因发布新内容，ARK销售额增加590万美元[8][9][17] - Bellwright业务：自发布以来已售出超过38万份，Steam好评率超78%，整体评价为“大多正面”，2024年第三季度销售额增加100万美元[10] - 独立发行品牌Wandering Wizard业务：2024年已签约多个游戏项目，部分将于2025年第一季度发布，还有部分处于不同开发阶段[12][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未提及，无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在互动娱乐领域保持先锋地位，包括对先进AI技术进行战略投资[6] - 公司不断优化ARK系列的DLC管道，以提升玩家体验，ARK系列开发时间表调整为每3个月推出一个新DLC[14] - 公司将发布ARK：Ultimate Survivor Edition移动版，继续推进ARK动画系列的制作并分享更多精彩内容[15] - 公司不断扩大独立发行品牌Wandering Wizard的发行目录，寻找强调游戏玩法卓越和市场契合度的新机会[13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层未明确提及经营环境相关内容，但对公司各业务线的发展成果表示满意，对未来充满期待，如对ARK系列的成功感到兴奋，对新游戏项目的开发和发布充满信心[8][10][11][12][13][15] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提及预订量（bookings）和EBITDA等非GAAP指标，可在财报新闻稿和SEC文件中找到与GAAP指标的历史对账[5] 问答环节所有的提问和回答 问题：Steam夏季促销对本季度和销售有何影响，是否影响毛利率，促销是否成功 - 回答：夏季促销很棒，当季售出更多单位，毛利润显著提高[22] 问题：动画系列的观看量、反响如何，是否有下一季的计划 - 回答：动画系列的更新权属于发行合作伙伴派拉蒙+，无法披露相关信息，只知道第一季下半部分将发布，希望能得到观众好评[23]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度运营费用为1420万美元，与第二季度持平，较2023年第三季度的3330万美元有所下降，这一费用下降与动力总成业务的缩减有关，不过今年KARNO支出有所增加部分抵消了下降幅度[17] - 第三季度记录了92.9万美元的动力总成退出和终止费用，这是由于出售已停止的动力总成业务的某些资产，部分被持续的关闭成本所抵消[17] - 第三季度净亏损1120万美元，与第二季度基本持平，但低于2023年第三季度的3030万美元，2024年前三季度运营费用总计4720万美元，而2023年前三季度为1.037亿美元，2024年的费用包括290万美元的动力总成退出和终止成本（扣除资产出售收益）[18] - 第三季度扣除资产出售和利息收入后支出1100万美元，年初至今现金使用6200万美元（包括之前受限现金），第三季度末资产负债表上有2.38亿美元现金和投资，预计2024年KARNO发电机业务的总现金支出约为5500万美元[19][20] - 预计第四季度KARNO运营费用（不包括动力总成退出和终止成本）较第三季度略有增长，资本支出将比今年迄今为止的运行率略高，预计2024年第四季度研发活动相关收入低于100万美元，2025年预计收入为低两位数百万美元，最初预计毛利率为负，但到2025年末或2026年初有望在现金基础上达到收支平衡[20][21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 动力总成业务逐渐缩减，相关费用在减少，而KARNO业务的支出在增加，KARNO业务的开发活动今年花费约3900万美元（包括1050万美元的资本投资），资本投资主要用于购买增材印刷机和相关设备[19] - 公司将开始把研发服务收入确认为核心业务服务的一部分，包括与海军研究办公室的合同在内，预计未来期间研发服务和KARNO发电机销售总值将达1720万美元[10] 各个市场数据和关键指标变化 - 已获得的意向书数量超过2025年计划发货的数量，预计2025年交付数十台设备，实现低两位数百万美元的收入，这些意向书不具约束力且需签订最终销售协议[12] - 与ANA公司签署了意向书，计划在2025年开始在移动电力租赁应用中试点部署多达6台KARNO发电机，这将为公司进入租赁发电市场提供战略入口[13] - 数据中心行业对KARNO发电机兴趣增加，数据中心的电力需求从小型设施的20兆瓦到大型中心的100兆瓦以上不等，这促使公司计划于明年初开始开发2兆瓦的KARNO发电机系统，预计2026年可交付首批设备[14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 产品开发方面，已完成200千瓦KARNO发电机商业化时间表中的倒数第二个里程碑，进入测试和验证阶段，计划在年底前交付几台客户设备，最初计划生产约12台早期采用者设备，部分早期设备将先在公司设施进行特定客户需求测试后再运往最终地点，另一些将在2025年直接运往客户站点，2025年中期左右开始商业部署并确认收入[6][7][8] - 市场战略方面，与美国海军研究办公室签订了价值高达1600万美元的合同，将合作探索KARNO发电机在海军舰艇和固定电力应用中的潜力，这使公司能够将研发服务收入纳入核心业务，且看好未来在军事和其他行业获得类似合同的潜力[9][10] - 在竞争方面，KARNO发电机相比燃料电池和传统发电机组，具有前期成本低、系统尺寸小（约为燃料电池的三分之一）、能源密度高（在相同土地面积上可提供更多电力，对土地受限的数据中心很重要）以及维护和可靠性方面的优势（燃料电池的膜会随时间老化需要更换）[29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为过去一年对分布式发电解决方案的需求显著增加，公司凭借独特技术和市场兴趣增长，在能源转型中处于有利地位，对未来充满期待，即将到来的初始客户交付是重要里程碑，后续将在后续财报电话会议分享更多信息[24][49] 问答环节所有的提问和回答 问题: 在beta阶段有哪些经验教训或者关键收获，系统是否按预期运行 - 回答: 从一年前的alpha版本到现在的beta版本有很多收获，将alpha版本中的经验融入其中进行测试改进，目前beta版本已完成开发进入测试验证阶段，情况很有希望，这些收获有助于为初始客户交付做好准备，并且早期采用者单位的合作关系将有助于获取反馈进行改进[26] 问题: 能否更多地谈谈数据中心产品，在扩大KARNO规模方面是否存在风险 - 回答: 在外壳内计划有10个四轴系统，冷却和空气处理等附件将集成在一起，从开发风险来看更多是包装方面而非重新设计发电机，将利用200千瓦发电机组的开发经验，预计2026年能够交付2兆瓦系统的初始产品，数据中心市场需求很大[28] 问题: KARNO与燃料电池或传统发电机组相比，在成本效率方面，客户在2026和2027年购买时会如何考量 - 回答: KARNO有几个差异化优势，前期成本低于燃料电池提供商，系统尺寸约为燃料电池的三分之一，在相同土地面积上可提供更多电力，对数据中心很重要，另外在维护和可靠性方面也有优势，燃料电池的膜会随时间老化需要更换[29] 问题: 2025年的生产能力以单位计算是多少 - 回答: 预计明年发货数十台设备，届时将产生低两位数百万美元的收入[32] 问题: 是否会对所有这些单位确认收入，还是部分需要经过资格认证和合规性检查 - 回答: 预计今年晚些时候开始向客户交付设备，2025年第一季度增加交付量，解决相关问题后，预计2025年中期左右完成研发并正式商业化产品，届时将能够对之前和之后的销售确认收入，对于预计的数十台设备，2024年和2025年销售的都将能够确认收入[33] 问题: 2025年的生产能力是否取决于新设备的安装，或者该设备是为2025年之后的增长战略安装的 - 回答: 过去一个季度安装的设备将有助于2025年的产量，2025年下半年还有更多设备订单，即将接收GE的新设备，2025年晚些时候交付的设备更多是为2026年的产量准备的，2025年年初安装的设备将有助于2025年的产量，2025年还可能会下更多订单以助力2026年的产量提升[34] 问题: 目前的制造能力是数十台设备，2026年的投资将使生产能力达到多少，建立这种能力需要多少成本 - 回答: 明年将接收增材打印机设备，能力将不断增长，到2025年底的产能将超过三十多台，2026年还会有潜在的额外产能，产能将持续增长，目前还没有确切数字，今年资本支出约1500万美元，明年总体现金支出将适度高于今年，包括资本支出，具体取决于交付时间等因素[36][39] 问题: 海军合同带来的研究收入，合同时长大概多久，如何产生收入，是否有相关成本，还是纯利润 - 回答: 目前与海军研究办公室有多个合同并且正在积极寻求更多合同，这是一个持续的过程，合同包括7台KARNO设备，涉及建造、销售、测试、开发新能力等工作，会有相关成本，这些成本已纳入明年的收入预测，这对公司有很多积极意义，包括支持研发工作、为军事和其他应用的未来销售奠定基础等，收入来源包括工程工作、材料采购、KARNO设备销售以及对其他测试实验室的服务监督等[41] 问题: 能否谈谈制造方面、供应链、打印机和设备的订购交货时间，考虑到2026年数据中心市场的需求，如何快速增加打印机订单以及交货速度 - 回答: 打印机从订购到接收有多个季度的延迟，但随着GE开始提高产量，预计这个时间会缩短，GE的增材业务很有实力，公司与GE关系良好且计划继续合作，也可从其他打印机公司采购，2025年还将重点提高现有打印机的效率，如增加激光数量、功率、增加焊接粉末深度等[47]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度营收为150万美元，较上季度增长3%，较去年同期增长2%[19] - 2024年第三季度Shield营收较第二季度增长0.1百万美元或49%[19] - 2024年第三季度咨询营收为110万美元，较上季度减少0.1百万美元，与去年同期持平[21] - 2024年第三季度毛利润率为77%，较6月季度的76%和2023年第三季度的78%有所变化，毛利润率因产品组合而异[21] - 2024年第三季度运营费用为320万美元，较上季度增加0.1百万美元，较2023年第三季度减少0.6百万美元[22] - 2024年第三季度运营活动净亏损为200万美元，与2024年6月季度持平，较去年同期改善0.7百万美元或24%[24] - 2024年第三季度净亏损为210万美元，较2023年第三季度的320万美元净亏损有所改善[25] - 2024年9月30日，公司拥有现金及现金等价物110万美元[25] 各条业务线数据和关键指标变化 - Shield业务：2024年第三季度Shield营收较第二季度增长0.1百万美元或49%，Shield营收在2024年第三季度占公司营收的30%，本季度Shield营收增长的最主要部分是由于美国国防部合同的增加[14][19][21] - 咨询业务：2024年第三季度咨询营收为110万美元，较上季度减少0.1百万美元，与去年同期持平，咨询营收的环比下降与任务订单相关服务的减少有关[21] 各个市场数据和关键指标变化 - 菲律宾和亚太地区：公司在菲律宾和亚太地区的产品需求强劲，公司在该地区的业务发展使得公司的业务渠道不断增长，预计在2024年第四季度和2025年上半年会有更多高质量的业务机会[8] - 美国国内：公司正在与大型企业客户进行几个令人兴奋的概念验证（POC），预计这些项目将在第四季度及以后转化为订单[9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略：继续专注于增加产品新功能以提高产品的效能和价值，提高产品更新的速度和频率，继续扩展Shield Command Hub中的AI功能，目标是提供近实时的专家分析、大幅减少安全运营人员的工作量以及为客户提供更多易用性和自动化工具[10][11] - 发展方向：公司将继续向新客户部署解决方案，预计将进一步改善财务业绩，以实现增长和盈利目标，继续在亚太地区扩大业务，寻求复制美国国防部合同的成功模式到其他地区，继续与大型企业客户开展POC项目并转化为订单[8][9][12] - 行业竞争：公司认为网络安全挑战将持续增长，公司拥有独特而有价值的解决方案，可以应对许多机构面临的紧迫挑战[10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：管理层认为虽然公司收到纳斯达克关于最低出价价格要求不合规的通知，但目前该通知对公司在纳斯达克的上市没有直接影响，公司有180天的时间来恢复合规，公司对过去几个月的股价表现感到失望，但认为实现营收目标是解决股价问题的最佳方法[16][17] - 未来前景：管理层对公司目前的发展势头感到兴奋，包括客户的赢取和业务渠道的增长，相信公司正朝着正确的方向前进，对未来充满信心，期待在2025年实现营收和盈利目标[27][44] 其他重要信息 - 公司最长任期的董事会成员Jim Giro将于2024年11月20日退休，董事会已经开始寻找合格的候选人来替代他[11][13] 问答环节所有的提问和回答 问题：大型Shield客户何时开始退出，这对2025年营收增长有何影响 - 回答：最后一笔营收是在2024年第一季度，理论上这将有助于2025年的营收增长[30] 问题：能否介绍新Shield客户的规模，新签企业有哪些 - 回答：新签企业情况各异，随着公司在亚太地区声誉的提升，有更多机会参与更大的项目，一些小型客户在使用产品一段时间后也有增加使用的趋势[31] 问题：选举结果对政府业务或联邦政府预算是否有潜在影响 - 回答：公司认为不会受到政治方面的重大影响，网络安全需求始终存在[35] 问题：美国是否有更多机会将产品用于选举完整性 - 回答：有一些询问，但目前还没有确定的业务，长期影响还需观察[39] 问题：选举结束后首席信息官是否会开始规划2025年资本支出计划 - 回答：目前还为时过早，无法做出具体评论[41]