分组1：公司基本信息 - 证券代码为300358，证券简称为楚天科技 [1] - 2025年6月13日上午10:00 - 11:30，国金证券等四家单位对公司进行特定对象调研与现场参观，由董事会秘书黄玉婷和证券事务代表周德伟接待 [2] 分组2：国际市场拓展 - 公司国际销售与服务体系团队壮大，在十多个重点国家和地区设本土化网点，2024年将全球划分为五个区域部门 [2] - 国内公司本部产品出口至40多个国家和地区，2024年本土出口新增订单突破12亿，产品进入欧洲等高端市场，部分国际医药巨头启动对公司的供应商考察审计 [2] 分组3：订单交付与收入确认 - 主机产品制造周期一般为3 - 9个月，调试安装交付受客户现场条件和项目进度影响 [3] - 国内主机订单以取得客户签字的现场安装调试验收合格单为收入确认时点，国际主机订单以取得报关单和提单为收入确认时点 [3] 分组4：美国加征关税影响 - 销售端：美国加征关税对公司整体影响甚微，出口美国产品占整体营收极小部分，下游客户对耗材类产品采购意愿增强 [3] - 供应链端：公司直接从美国进口比重低，已实现部分核心部件及器件自研自给，也可采用国内及其他进口品牌替代 [3] 分组5：多肽领域发展 - 2023年8月公司合资设立控股子公司楚天派特生物技术（长沙）有限公司，相关产品2024年实现销售 [3] - 截至2024年12月31日，楚天派特总资产15,613,406.05元，净资产2,991,368.83元，2024年营业收入5,324,977.33元，净利润 - 2,219,235.52元 [3] 分组6：人工智能布局与应用 - 公司率先推动智慧医药工厂研发与落地，通过“研发技术与制造技术双优先”战略，在硬件和软件两方面持续投入 [3] - 公司推进布局数字AI智能体赋能医药装备企业新质生产力，推动医药装备技术智能化与产品化 [3]

公司概况 - 公司成立于1999年，是专注湿巾类产品研发、生产与销售的制造商，2021年12月3日登陆深交所创业板，募投项目稳步推进 [2] - 2025年第一季度营业收入为1.24亿元，净利润为1006.27万元 [2] 项目进展 - 美国湿巾工厂项目处于建设期，计划明年投产 [2] - 控股子公司洁创医疗处于战略调整期，公司现阶段对其保持审慎投入 [3] 业务情况 - 2025年以核心客户海外业务为突破口加速全球布局，预计本年度外销业务占比提升至50%以上 [3] - 业务模式是以销定产，存货积压风险较小 [3] - 有宠物湿巾，但营收占比较低 [3] - 绵柔巾产品附加值低、毛利率不高，但市场渗透率提升快 [4] 成本与利润 - 美国工厂虽人工成本高，但产品溢价空间高，将减少辅助部门人员降低运营成本 [3] - 2024年第四季度利润大幅下滑主要受年底计提大额资产减值影响 [3] - 2024年面膜类产品收入和毛利率下滑，因主要客户欧莱雅集团调整战略转为自产 [3] 影响因素 - 当前关税政策对公司整体业务影响相对有限 [3] - 公司股价波动受宏观经济、行业政策、市场情绪等多重因素综合影响，生产经营活动正常，无应披露未披露重大信息 [4] 股份相关 - 公司实际控制人目前无减持计划，IPO时承诺限售股锁定期满后两年内，股票减持价格不低于发行价，若有减持计划将依规及时披露 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位包括方正证券、长信基金等多家证券和基金公司，投资者共62人 [1] - 活动时间为2025年6月9日14：00 - 17：30，地点在江苏西麦食品有限责任公司，形式为线下 [1] - 上市公司接待人员有董事长谢庆奎、董事孙红艳等 [1] 公司未来3 - 5年规划 - 持续发展以燕麦为主的健康食品，夯实现有基础，深耕燕麦消费市场，强化品牌优势 [1] - 巩固燕麦领域绝对第一，提升市场份额 [2] - 巩固线下强掌控终端的优势，发挥创新精神，拥抱新渠道 [2] - 看好冷食燕麦市场前景，继续研发冷食新品，拓展冷食燕麦市场 [2] - 开发大健康产品，拓展大健康领域 [2] 电商平台利润率提升策略 - 调整电商平台销售产品结构，推出更多如复合燕麦等附加值较高的产品，提升其销售占比 [2] - 优化电商平台销售方式，调整直播和达播的占比 [2] 新品开发方向 - 站在行业风口和市场消费需求基础上，开发新品，满足消费者各种场景和自身消费需求 [3] 应对消费群体变化策略 - 持续巩固中老年消费群体，通过研发新品、渠道转移、销售方式调整等吸引年轻消费群体 [3] - 从天猫数据分析，30 - 40岁人群占比超35%，18 - 25岁人群占比约10% [3] 应对渠道变革策略 - 积极拥抱渠道变化，成为燕麦行业新渠道的先导者，享受先发红 利 [4][5] - 社区和社群渠道、私域渠道、会员仓储店渠道、零食渠道销售高速增长 [5] 原料产地结构规划 - 澳大利亚燕麦产量高、口感色泽好、供应链成熟 [5] - 有计划、逐步提升国产燕麦用量，今年张北燕麦生产基地将建成，实现基地种植、农户收粮、清理加工一体化 [5]

公司基本信息 - 投资者关系活动为 2025 年湖北辖区上市公司投资者网上集体接待日活动，于 2025 年 6 月 12 日 14:00 - 16:40 通过全景网“投资者关系互动平台”采用网络远程方式召开业绩说明会 [2] - 上市公司接待人员为董事、总经理陈星星，财务负责人、董事会秘书邓先琨 [2] 项目与业绩相关 - 锐威的反无系统投产时间以公司信息披露报告为准 [2] - 2025 年第一季度因年初安全库存储备不足，春节后未能及时跟上市场需要，部分订单交付延期，导致营业收入和净利润下降，目前产能和在手订单较为饱满，后三季度业绩以公司后续披露的定期报告为准 [2] - 二季度业绩情况以公司后续披露的定期报告为准 [2][7] 业务与产品相关 - 主营业务为为激光制造装备集成商提供各类光纤激光器产品和应用解决方案，提供技术研发服务和定制化产品，以“全脉宽、全波段、全功率、全应用”为战略导向，深化产品研发布局 [2][3][6] - 正积极向医疗、半导体、新能源、3C 产品、激光探测、航空航天等高端制造领域推广，具体收入情况关注公司定期报告 [3][5] 其他相关 - 公司管理层高度重视市值管理工作，将根据《公司市值管理办法》开展市值管理工作，根据发展实际需要适时开展资本运作项目，重大事项以公司公告为准 [4][7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为路演活动、现场参观和电话会议 [1] - 参与单位有西部利得、安信基金、红土创新基金 [1] - 活动时间为2025年06月12日 - 2025年06月13日 [1] - 活动地点在珠海市金湾区三灶镇机场北路6号 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书苏军先生和证券事务代表叶洁云女士 [1] 创新药盐酸去甲乌药碱注射液情况 - 1类创新药盐酸去甲乌药碱注射液及其原料药已提交上市登记/许可申请，完成药学和临床注册现场核查 [1] - 2024年12月收到药学《补充资料通知》，2025年4月完成补充研究并提交资料 [1] - 是肾上腺β受体部分激动剂，可增强心肌收缩力，用于核素心肌灌注显像辅助诊断评估心肌缺血，给药方式为静脉滴注 [1] - 美国2023年MPI检查量约457万人，占当年美国2050万冠心病人群22.3%，国内MPI医疗技术渗透率相对国外较低，但未来该注射液有望惠及更多患者 [2] 奥美沙坦酯氨氯地平片情况 - 2025年5月获得国家药品监督管理局签发的《药品注册证书》 [2] - 用于治疗原发性高血压，适用于单用奥美沙坦酯或氨氯地平治疗血压控制不佳的成人患者 [3] - 2024年前三季度全国医院该药物销售额增长12.5%，达2.3亿元 [3] 其他问题回复 - 公司目前暂无司美格鲁肽相关产品布局 [3] - 2025年公司业绩目标详见《2024年度财务决算报告及2025年度财务预算方案》，实现存在不确定性 [3] 活动说明 - 本次活动不涉及应披露重大信息 [4] - 无附件清单 [4]

低空经济业务 - 公司在北京市延庆区实施智能应急装备检测产业园项目，投资不超5.8119亿元，面向多领域需求，突破检验检测核心技术，目前建设资金基本到位且已开工，满产后总投资收益率9.61%，税后投资回收期11.21年 [3] - 2025年1月，公司与深圳市机场股份有限公司、深圳低空产业发展服务有限公司签署《战略合作框架协议》，共同打造技术服务创新示范高地，目前正有序推进相关工作 [3] 市值考核规划 - 锚定核心价值，筑牢内生增长基石，深度布局新能源汽车等战略性行业，依托服务体系拓展一站式解决方案能力，提升盈利与资产质量支撑市值增长 [3] - 构建多维沟通体系，深化市场价值认知，以投资者需求为导向，加强与投资者、分析师、媒体沟通，通过多样化渠道建立交流机制 [3] - 合理运用市值管理相关方式，在合规前提下研究匹配方式，优化股权结构与股东回报机制 [3][4] 人员构成与布局 - 截至2024年12月31日，公司有在职员工690人，技术岗位人员455人，占比65.94%，本科及以上学历员工597人，占比86.52% [4] - 公司制定有竞争力薪酬政策留住人才，构建工资总额决定机制，设定考核指标，实施市场化薪酬激励机制 [4] - 未来继续深化精细化管理，优化人才结构，向战略新兴产业和创新能力倾斜，引进多领域高端技术人才 [4] 并购策略规划 - 投资并购是公司产业发展战略重要补充，2024年成立投资管理部，计划在多业务领域及区域进行战略投资，构建综合服务能力 [4] - 未来持续对接洽谈优质投资项目，与契合公司发展战略的企业探讨合作方案 [4]

公司概况 - 公司1955年建厂，2002年加入西子电梯集团，2011年深交所挂牌上市，2022年更名 [2] - 主要从事余热锅炉、清洁环保能源发电装备等产品业务，提供环保设备和能源利用整体解决方案 [2] - 业务包括余热锅炉、清洁环保能源装备、解决方案、备件及服务业务 [2][3] 市场方向 - 海外市场利用优势产品打开国际市场，拓展海外OEM市场 [4] - 新能源市场依托熔盐储能核心技术拓展应用场景 [4] - 备件与改造市场关注节能提效改造、降低排放改造及拆旧建新业务机会 [4] 订单情况 - 2025年第一季度新增订单15.7亿元，其中余热锅炉4.91亿元，清洁环保能源装备1.05亿元，解决方案8.44亿元，备件及服务1.3亿元 [5] - 截至2025年3月31日，在手订单65.27亿元 [5] 海外市场 - 主要集中在东南亚、南美洲、“一带一路”沿线国家及地区 [6] - 竞争对手主要来自国内，在余热锅炉细分领域领先，有技术优势和市场认可度 [7] 核电领域 - 深耕20多年，取得民用核二三级制造许可证，参与核电站设备供应 [8] - 与清华大学、中广核设计研究院合作开展第四代核电融合应用 [8] - 计划2025年8月在崇贤制造基地投入使用核电专用制造清洁车间 [8] 火电灵活性改造项目 - 2024年12月28日，国能河北龙山600MW火电机组“抽汽蓄能”熔盐储热灵活性调峰科技示范项目投入试运行 [9] - 项目提升深调能力，机组负荷最低可降至51兆瓦（8.5%Pe），时长不少于4小时；增加顶峰能力，机组出力增加47兆瓦，时长不少于6小时；熔盐储热系统内部热交换效率不低于98%、电转换效率不低于70%；抽汽蓄能投运后，机组调频能力、AGC响应速率提高1.5倍 [10] - 2025年2月19日，该项目满容量顶峰能力试验一次成功，机组顶峰负荷稳定达到650兆瓦 [10] 毛利率情况 - 2024年，余热锅炉毛利率17.87%，清洁环保能源装备毛利率23.13%，解决方案毛利率12.41%，备件及服务毛利率26.5% [10] - 与去年同期相比，余热锅炉毛利率提高3.76%，清洁环保能源装备毛利率提高5.13%，备件及服务毛利率提高5.8% [10]

活动基本信息 - 活动类型为业绩说明会，时间是 2025 年 6 月 12 日 14:30 - 16:40，地点在全景路演网络 [2] - 参与人员为线上参加“提质增效强信心 稳中求进促发展”——湖北辖区上市公司 2025 年投资者集体接待日活动暨 2024 年度业绩说明会的投资者，上市公司接待人员有董事、总经理王军德先生，副总经理、财务总监葛坤先生，副总经理、董事会秘书朱敦禹先生 [2] 公司发展信心与策略 - 二级市场股价受宏观环境、行业政策、投资者风险偏好等多因素影响，公司经营稳中向好 [2] - 公司持续加强“AI +”和“国际化”战略，开拓大客户，加大研发投入促进内生式发展，拟并购楷码科技实现外延式发展，提升核心竞争力 [2] - 公司管理层对营收和净利润增长有信心，将用合规市值管理手段实现公司价值与股东利益最大化 [2] 公司产品情况 - 公司是专注汽车电子软件开发和技术服务的高新技术企业，业务涵盖智能座舱、智能驾驶软件开发和技术服务等领域 [3] - 智能驾驶软件开发和技术服务主要产品有高级驾驶辅助系统（ADAS）量产解决方案等行泊一体化产品，主要客户有吉利极氪汽车、日产汽车等，该业务收入占公司营收比例较小 [3] 公司收购计划 - 2025 年 6 月 10 日董事会同意公司拟以 3.6 亿元（超募资金 1.8 亿元，其余自有或自筹）收购成都楷码科技股份有限公司 100%股权，尚需股东大会审议 [4] - 并购有利于“AI +”“国际化”战略实施，双方资源共享，加快日本业务发展 [4] - 公司将“AI +”研发经验应用于多行业打造新增长点，推动业绩增长 [4] - 楷码科技承诺 2025 年归母净利润不低于 3800 万元，2026 年不低于 4500 万元，2027 年不低于 5200 万元，保障公司整体净利润提升 [4]

底盘业务规划 - 推进大底盘战略落地，开展市场、制造、研发端资源共享，实现业务板块高效协同发展 [2] - 拓展外部市场空间，提升底盘系统领域市场占有率，树立底盘系统化解决方案优质供应商品牌形象 [2] 客户结构 - 客户分为一汽集团内部和外部客户，内部主要有一汽红旗、一汽大众等 [3] - 外部市场收入占比提升至 30%，2024 年新获取订单中外部市场占比达 48%，市场结构将持续优化 [3] 电控减振器产品配套 - 覆盖赛力斯旗下多款车型，为红旗、吉利等众多整车企业配套 [4] 国际化发展 - 构建国际化战略布局体系，在欧洲设办事处、收购德国公司，在美国成立公司、建立墨西哥工厂 [5] - 与海外业务单元协同效应显著，未来将优化海外运营模式，探索新兴市场机遇 [5] 机器人业务拓展 - 聚焦汽车零部件领域，当前战略以汽车零部件业务为核心 [6] - 若机器人产业与公司战略、技术契合且经论证可行，将审慎研究相关布局 [6]

原镁产能分布 - 2024 年全球原镁产量 112 万吨，同比增长 12% [1] - 2024 年中国原镁产能 148.75 万吨，同比增长 9.29%；产量 102.58 万吨，同比增长 24.73%；镁合金产量 39.68 万吨，同比增长 14.95% [1] - 中国原镁产能占全球的 85%左右 [1] 炼镁方法 - 国内多用硅热法，工艺流程简单，投资较少 [1] - 电解法炼镁工艺复杂，投资较高，国内厂家持续攻克技术难关降低成本 [1] - 公司在硅热法继续技术创新，同时研究电解法炼镁 [2] 矿石资源 - 子公司巢湖宝镁、五台宝镁分别持有白云岩矿资源储量 8,864.25 万吨和 57,895 万吨 [3] - 参股公司安徽宝镁持有白云岩矿资源储量 131,978.13 万吨 [3] - 甘肃矿业在永登县石英岩矿保有资源储量约 300 万吨 [3] 下游深加工拓展 - 公司在全国有六个压铸基地，拥有 200 多台压铸单元和近千台加工中心，具备部件表面处理、自主开发设计制造模具能力及强大研发设计团队 [4] - 镁合金深加工产品重点拓展汽车部件、电动自行车部件、机器人部件、镁建筑模板、镁储氢材料和一体化压铸件等 [4] - 铝合金深加工件主要拓展汽车挤压结构件和微通道扁管 [4] 未来发展战略 - 公司以技术创新和新产品开发为核心战略，自主研发全套镁还原和镁合金生产加工设备及工艺等，多项技术处于行业领先水平 [5][6] - 公司通过产学研合作承担多项科研项目，推进产业技术改造升级，向高端化、智能化、绿色化转型 [6] - 随着汽车轻量化推进，公司布局深加工业务，调整产品结构和业务转型升级，拓展下游深加工业务 [6] - 未来聚焦轻量化镁合金材料领域，加大科技创新力度，提升核心竞争力 [6]