控制权交易市场概况 - 2025年上半年共有72家上市公司披露控制权拟变更公告 较去年同期30家增长140% 其中6月单月新增22家 去年同期仅2家 [1] - 31家公司采用表决权安排(含放弃和委托)实现控制权变更 其中1家公司以不足1亿元收购成本获取市值近20亿元上市公司控制权 [1] 标的公司特征分析 板块与行业分布 - 31家公司中创业板15家占比最高 深交所主板10家 上交所主板6家 [2] - 行业分布覆盖14个领域 电子/纺织服饰/机械设备各有4家 基础化工/汽车各有3家 [2] 市值与企业性质 - 总市值50亿元以下公司23家占比74% 其中20-50亿元区间17家最多 100亿元以上仅2家 [2] - 私营企业25家占比80.65% 其中22家为50亿元以下小市值私企 占比超七成 [2][3] 财务表现 - 15家公司2024年净利润亏损 其中13家同比下滑 博世科亏损8.65亿元同比降300.66% [3] - 16家盈利公司中12家净利润不足1亿元 8家同比下滑 合计23家(74%)存在亏损或利润下滑 [3] 表决权安排实施方式 交易结构设计 - 19家公司采用表决权放弃 其中16家为"股权协议转让+表决权放弃" 3家附加定增 [4] - 11家公司采用表决权委托 8家为"股权协议转让+表决权委托" 2家附加定增 1家纯委托 [6][7] - *ST太和为唯一混合使用表决权放弃与委托的案例 [7] 比例差异分析 - 表决权放弃案例股权转让比例均值21.89% 表决权放弃比例均值18.25% [8] - 表决权委托案例股权转让比例均值11.68% 表决权委托比例均值11.48% [8] - *ST赛隆等3家公司表决权放弃比例超39% 海默科技表决权委托比例达23.02% [8] 交易定价与估值分析 价格区间分布 - 5亿元以下交易10家(含4家*ST公司) 均价3.45亿元对应市值30亿元 [14] - 5-10亿元区间11家 均价7.3亿元对应市值33亿元 [14] - 10亿元以上9家 剔除藏格矿业后8家均价15亿元对应市值65亿元 [15] 典型案例对比 - 藏格矿业137亿元收购案为产业整合案例 收购方紫金国际系紫金矿业子公司 [16] - 棒杰股份收购方以9655.8万元获取控制权 搭配15.23%表决权委托 总成本不足1亿元对应市值20亿元 [17] 溢价折价情况 - 13家溢价交易平均溢价率33.85% *ST太和溢价199.28%因需遵守发行价规定 [19][20] - 12家折价交易平均折价率10.15% 苏奥传感折价19.25%因收购方中创新航带来协同效应 [21][23] 交易动因与影响因素 - 表决权安排主要受三因素驱动：董监高限售规定(年转让不超25%)/要约收购红线(30%)/资金成本优化 [9][10] - 定价差异源于产业协同预期(*ST太和溢价)/资产质量(苏奥传感折价)/股价估值水平等综合博弈 [24]

控股股东减持计划 - 公司控股股东李宏庆计划减持不超过23,896,467股，占总股本3%，其中集中竞价方式减持不超过1%，大宗交易方式减持不超过2% [1] - 减持计划将在公告披露15个交易日后3个月内实施 [1] - 李宏庆目前持有291,120,704股，占总股本36.55%，未在公司任职 [1] 股权转让与控制权变更 - 李宏庆将87,620,380股(11%)转让给中创新航，转让后持股降至203,500,324股(25.55%) [2] - 李宏庆同时放弃155,725,311股(19.55%)表决权60个月，使其有表决权股份降至47,775,013股(6%) [2] - 中创新航通过受让股份获得87,620,380股(11%)表决权，成为控股股东和实际控制人 [2][3] 定向增发计划 - 公司拟向中创新航定向增发不超过119,482,337股，募集资金不超过672,685,557.31元用于AMB覆铜基板建设项目 [3] - 增发完成后中创新航持股将增至207,102,717股(22.61%)，李宏庆持股比例降至22.22%但表决权仅5.22% [3][4] 历史融资与分红 - 2021年7月公司完成定向增发65,927,971股，发行价7.22元/股，募集资金净额466,656,622.39元 [4] - 2020-2022年连续三年实施分红送转：2022年每10股转6股派0.6元，2021年每10股转4股派1元，2020年每10股转4股派1元 [5]

特别提示： 苏奥传感 2025 年公告 证券代码：300507 证券简称：苏奥传感 公告编号：2025-043 江苏奥力威传感高科股份有限公司 关于公司控股股东、实际控制人减持股份预披露公告 公司控股股东、实际控制人李宏庆先生保证向公司提供的信息内容真实、准 确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 近日公司收到控股股东、实际控制人李宏庆先生出具的《股份减持计划告 知函》。现将有关情况公告如下： | 股东名称 | 持股数量（股） | 占总股本的比例 | | --- | --- | --- | | 李宏庆 | 291,120,704 | 36.55% | 一、 股东的基本情况 1、 持有本公司股份 291,120,704 股（占公司总股本比例 36.55%）的控股 股东、实际控制人李宏庆先生计划在本公告披露之日起十五个交易日 后的 3 个月内以集中竞价、大宗交易方式减持本公司股份，拟减持数 量合计不超过 23,896,467 股（占公司总股本的比例为 3%）。其中， 在任意连续 90 个自然日内通过集中竞价交易 ...

权益分派方案 - 公司2024年年度权益分派方案为以总股本800,646,907股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.596928元（含税），合计派发现金47,792,934.42元 [2][3] - 原方案为每10股派0.6元，因总股本从796,548,907股增至800,646,907股（新增4,098,000股），按分配总额不变原则调整每股分红金额 [2][3] - 分红资金来源为2024年度可分配利润，不涉及送红股或资本公积金转增股本 [3] 股权激励计划影响 - 公司完成2022年限制性股票激励计划部分股份归属登记，新增流通股4,098,000股于2025年5月22日上市流通 [2][3] - 限制性股票授予价格将因本次派息进行相应调整，具体调整方案后续公布 [5] 实施时间安排 - 股权登记日为2025年6月5日，除权除息日为2025年6月6日 [3] - 现金红利将于除权除息日通过股东托管机构直接划入资金账户 [4] 税务处理细则 - 通过深股通持有的股份按10%税率扣税，每10股实发0.537235元 [3] - 个人股东股息红利税实行差别化税率，持股期限决定应纳税额，转让时由证券结算系统代扣 [3] - 证券投资基金所涉红利税对香港投资者按10%征收，内地投资者适用差别化税率 [3]

权益分派 - 2024年年度权益分派以796,548,907股为基数，每10股派0.6元（含税）[3][4] - 总股本增至800,646,907股，每10股现金分红调整为0.596928元（含税）[3][5] - 扣税后，深股通等投资者每10股派0.537235元[6] 时间安排 - 股权登记日为2025年6月5日，除权除息日为2025年6月6日[6] - 委托代派的A股股东现金红利于2025年6月6日划入资金账户[9] 其他事项 - 公司将对2022年限制性股票激励计划授予价格相应调整[11]

股权激励计划实施情况 - 公司于2022年10月20日审议通过《2022年限制性股票激励计划（草案）》，激励工具为第二类限制性股票，授予价格调整前为3.13元/股，激励对象包括董事、高管及核心员工共48人，首次授予总量1,285万股，预留200万股 [2] - 首次授予部分分三期归属，归属比例分别为40%/30%/30%，预留部分分两期归属，归属比例均为50%，有效期最长60个月 [4][5] - 2025年5月完成首次授予部分第二个归属期（372.3万股）及预留部分第一个归属期（37.5万股）的归属登记，合计409.8万股上市流通 [1][13] 激励对象及授予调整 - 首次授予对象中滕飞（董事/总经理）获授100万股占比6.73%，其他高管各获50万股，43名核心员工共获935万股，预留部分200万股占比13.47% [2] - 因1名激励对象违规买卖股票，首次授予人数从49人调整为48人，授予总量从1,295万股下调至1,285万股 [10] - 本次归属中2名激励对象因个人绩效为"B"导致4.2万股作废，其余46名对象归属比例达100% [19] 业绩考核条件 - 首次授予部分第二个归属期要求以2022年为基数，2024年营收增长率不低于45%，实际达成73.68% [18] - 预留部分第一个归属期要求2024年营收增长率不低于30%，同样超额完成 [18] - 考核未达标则当期股票作废，个人绩效分A/B+/B/C四档，对应归属比例100%/100%/80%/0% [7] 股份变动及财务影响 - 本次归属后总股本增至800,646,907股，无限售流通股占比提升至96.88% [21] - 归属募集资金1,208.91万元全部补充流动资金，按2025年Q1净利润测算可能摊薄每股收益0.04元 [22] - 授予价格因2022-2023年利润分配两次调整，从3.13元/股降至2.95元/股 [12] 法律程序履行 - 归属事项经第五届董事会第二十二次会议及监事会第二十一次会议审议通过，律师出具合规法律意见 [13][22] - 公司已办理完成股份登记及验资手续，中兴华会计师事务所出具验资报告（中兴华验字(2025)第020010号） [20]

苏奥传感 2025 年公告 证券代码：300507 证券简称：苏奥传感 公告编号：2025-041 江苏奥力威传感高科股份有限公司 关于 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期及 预留授予部分第一个归属期归属结果暨股份上市的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要提示： 江苏奥力威传感高科股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年5月12日， 召开了第五届董事会第二十二次会议、第五届监事会第二十一次会议审议通过了 《关于2022年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期及预留授予部分 第一个归属期归属条件成就的议案》，近日，公司办理了2022年限制性股票激励 计划首次授予部分第二个归属期及预留授予部分第一个归属期归属股份的登记 工作，现将有关事项说明如下： 一、 股权激励计划实施情况概要 | | | 获授限制性股 | 占本次授予 | 对应标的股 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 姓名 | 职务 | 票数量（万 股） | 限制性股票 总数的比例 （%） | 票占公司股 本总额的比 例（% ...

苏奥传感 2025 年公告 证券代码：300507 证券简称：苏奥传感 公告编号：2025-040 江苏奥力威传感高科股份有限公司 关于使用部分闲置自有资金进行现金管理及按期赎回理财产品 本金和取得收益的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、以闲置自有资金购买理财产品情况 江苏奥力威传感高科股份有限公司（以下简称"公司"）于第五届董事会 第十九次会议、第五届监事会第十八次会议、2024年度股东大会审议通过了 《关于公司及子公司使用部分闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意公司 在保证日常运营和资金安全的前提下，使用不超过160,000万元闲置自有资金进 行现金管理，该额度可循环滚动使用，使用期限不超过12个月。 近期，公司在上述使用期限及额度内，使用部分闲置自有资金购买理财产 品，现就具体情况公告如下： 委托方 受托方 产品名称 金额 （万元） 产品类型 起始日 预计到期日 预计年化收 益率 资金来源 公司 中信证券 资产管理计 划 1,990 非保本浮 动收益型 2025 年 1 月 15 日 2025 年 4 月 18 日 2.74 ...

交易概述 - 中创新航以"股权收购+表决权放弃+定向增发"组合方式入主苏奥传感，总耗资约11.8亿元，成为其控股股东 [1] - 该交易被视为整合新能源汽车产业链的关键布局 [1] 产能与市场表现 - 公司规划2030年总产能突破1000GWh [1] - 2024年国内动力电池有效产能利用率低于60%，储能电池不足50% [1] - 2024年全球动力电池装机量39.4GWh，同比增长16.6% [1] - 国内市占率从2023年8.5%降至2024年6.68%，成为头部企业中唯一逆势下滑者 [1] 资本开支与现金流 - 2023年资本开支超200亿元，2024年成都二期、厦门等项目再投270亿元 [1] - 2024年经营现金流仅31.13亿元，远不足以覆盖投资需求 [1][2] - 2024年投资活动现金流出高达177.08亿元，经营现金流覆盖率不足18% [2] 财务状况 - 2024年底总负债达744.19亿元，资产负债率60.8%，债务权益比率77.5% [2] - 有息负债从2023年291.71亿元激增至2024年461.16亿元 [2] - 一年内到期债务约189.6亿元，账面现金仅124.36亿元 [2] - 2024年财务费用达3.0亿元，同比增长114%，吞噬约35%净利润 [2] 研发与行业环境 - 2024年研发开支14.18亿元，占收入5.1%，研发费用率长期低于同行 [3] - 2024年动力电池收入同比下降12.1%，动力电池价格持续下行 [3] - 储能业务毛利率波动，公司造血能力面临考验 [3] 战略考量 - 收购苏奥传感押注产业链垂直整合，拓展热管理、传感器等业务协同 [3] - 短期内难以贡献显著收益，资本回报周期存疑 [3]

上海仁盈律师事务所 关于江苏奥力威传感高科股份有限公司 2024 年度股东大会的 法律意见书 上海仁盈律师事务所 SHANGHAI RENYING LAW FIRM 地址：上海市徐汇区田林路 487 号 20 号楼宝石大楼 705 室邮编：200233 电话（Tel）：021-61255878 传真（Fax）：021-61255877 上海仁盈律师事务所 法律意见书 上海仁盈律师事务所 关于江苏奥力威传感高科股份有限公司 2024 年度股东大会的法律意见书 致：江苏奥力威传感高科股份有限公司 上海仁盈律师事务所（以下简称"本所"）接受江苏奥力威传感高科股份有限 公司（以下简称"公司"）的委托，指派本所方冰清律师、胡建雄律师参加公司于 2025 年 5 月 13 日召开的 2024 年度股东大会（以下简称"本次股东大会"），并依 据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股东会规则》、 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《律师事务所从事证券法律业务管理办 法》和《律师事务所证券法律业务执业规则》（试行）等中国现行法律、法规和 其它规范性文件（以下简称"中国法律法规"）及《江苏奥力威传感高科股 ...