风电行业发展现状 - 2024年全国风电新增并网装机容量达7982万千瓦，同比增长6% [1] - 全国风电发电量占全社会用电量的比重达到10.1% [1] - 风电机组正朝着大型化、深远海方向发展，传统润滑方案已难以满足新需求 [2] 公司技术突破与市场地位 - 公司风机集中润滑系统国内市场占有率已超60%，连续多年稳居行业首位 [1] - 首创液压偏航系统解决行业痛点，显著降低维护成本 [2] - 2024年液压系统销售收入达1.29亿元，同比增长83.82% [2] - 累计获得16项发明专利和51项实用新型专利 [3] 研发投入与产品矩阵 - 过去三年研发投入累计突破7000万元，占营业收入比例逐年增长 [3] - 技术矩阵覆盖集中润滑系统、液压系统、膜片联轴器、润滑油脂等多系列产品 [3] - 上海技术研发中心项目逐步投入使用，提升研发实力和技术创新地位 [3] 国际化战略与海外布局 - 2024年海外销售额达7505万元，同比增长52.56%，占营业收入比重15.59% [5] - 在德国、泰国设立全资子公司，构建全球营销网络 [5] - 泰国生产基地投产后将缩短交货周期，提升响应速度 [5] - 与金风科技、三一重能等主机厂形成"客户拓展—需求对接—本地化服务"联动机制 [6] 质量管理与绿色转型 - "零缺陷"文化贯穿研发、生产、服务全流程 [7] - 关键元器件如泵芯、分配器实现自研自制，从源头保障质量 [7] - 建成"绿色工厂"，通过光伏屋顶项目发电实现二氧化碳减排 [8] - 与主机厂建立联合研发机制，产品适配性和客户满意度显著提升 [8] 未来发展战略 - 持续聚焦润滑与液压系统主业，深化双技术平台协同 [9] - 通过全球服务网络布局与数字化建设，向世界一流制造商目标迈进 [9]

风电装备产业链 - 润滑与液压系统是保障风电设备高效运转的关键环节 [1] 盘古智能市场地位 - 公司创建于2012年并于2023年登陆创业板 [1] - 在风机集中润滑系统市场占有率超过60% [1] - 基于润滑与液压同属流体技术的共性，正积极向液压领域拓展 [1] 公司发展战略 - 研发路径始终聚焦风电行业核心痛点 [1] - 坚持对技术的长期投入 [1] - 目标推动中国润滑液压系统走向世界 [1]

行业投资评级 - 报告对电力设备新能源行业维持"推荐"评级 [7] 核心观点 - 光伏行业"反内卷"行动已上升至国家战略层面，政策力度将成为影响行业走势的关键变量，当前处于周期底部，中长期将进入高质量发展阶段 [4] - 风电产业链全球竞争优势显著，2025年是国内海上风电大年，各地建设提速且出口趋势向好 [4] - 新能源汽车链低端产能出清后边际改善，电池及结构件环节盈利稳定 [5] 周度行情回顾 - 2025年8月4日至8月8日，申万电力设备指数上涨1.94%，跑赢沪深300指数0.71pct，细分板块中风电设备涨幅最高达4.50% [2][12] - 个股方面，酉立智能周涨幅达246.89%，三晖电气周跌幅最大为-10.67% [18][19] 重点板块跟踪 - 晶澳科技以0.7215元/W单价中标西藏50MW光伏治沙项目组件采购，中标金额3608万元 [3] - 宁德时代与新加坡Vanda RE签订2.2GWh光储项目协议，配套2GW光伏电站 [24] - 欣界能源完成数亿元A轮融资，用于5GWh量产基地建设 [25] 产业链价格数据 - 硅料价格：8月致密料均价40元/kg，颗粒料均价38元/kg [36] - 组件价格：双面单晶TOPCon182组件均价1.48元/W，双面HJT210组件均价1.92元/W [39][41] 政策动态 - 山东省出台新能源上网电价改革方案，明确2025年6月前投产项目保障电价为0.3949元/kWh [26] 公司动态 - 协鑫集成签署4.5亿元硅料采购框架协议 [31] - 三峡能源拟发行海上风电公募REITs，关联方认购44%份额 [32] - 龙源电力7月光伏发电量同比增长105.92% [33]

募集资金 - 公司获准发行3715万股A股，发行价37.96元/股，募资14.10214亿元，净额12.8770064329亿元[2] - 募集资金于2023年7月10日划至指定账户[2] 资金管理 - 公司制定《募集资金管理办法》，专户存储管理[3] - 截至公告披露日，8个专户中3个已销户，1个本次注销，4个存续[5] 项目决策 - 2025年相关会议审议通过部分募投项目结项并补充流动资金议案[6] - 公司完成“盘古智能（上海）技术研发中心项目”专户销户[6]

公司变更 - 2025年7月7日、24日通过变更注册资本及修订《公司章程》议案[1] - 完成工商变更登记及备案，取得换发《营业执照》[1] - 换发后营业执照注册资本为壹亿伍仟零肆万柒仟捌佰零伍元整[1] 公司信息 - 成立日期为2012年07月23日[1] - 法定代表人为邵安仓[1] - 住所为山东省青岛市高新区科海路77号[1] - 统一社会信用代码为913702225990216913[1] - 经营范围包括许可和一般项目[1][2] 公告信息 - 备查文件为公司《营业执照》[2] - 公告日期为2025年7月30日[4]

股东大会召集与召开程序 - 本次股东大会为临时股东大会 由公司第二届董事会第十二次会议于2025年7月7日审议通过召开议案 并于2025年7月24日如期举行 [2] - 会议通知及提案内容于2025年7月8日通过巨潮资讯网披露 所有提案均符合《公司法》及《公司章程》规定 未出现临时增加或修改提案的情况 [3] - 现场会议召开地点为公司住所地（青岛市高新区科海路77号办公楼四层会议室） 采用现场投票与网络投票结合方式 网络投票通过深交所系统在2025年7月24日9:15-15:00进行 [4][5] 出席人员与召集人资格 - 现场会议出席股东及代理人共7名 均提交有效身份证明文件 未发行类别股 每股享有一表决权 [6] - 股东大会召集人为公司第二届董事会 由董事长邵安仓主持 主持过程符合《股东大会议事规则》 [7] - 公司董事及高级管理人员列席会议 未出现股东质询情形 [7][8] 表决程序与结果 - 会议逐项表决全部提案 未出现搁置或修改提案情况 表决采用现场与网络投票结合方式 重复投票以第一次有效结果为准 [9][10] - 现场投票统计由股东代表路伟、郑林坤及律师共同监票 表决结果当场公布 现场会议结束时间不早于网络投票截止时间 [10][11] - 关键议案表决结果： - 普通决议案获87,424,640股同意（占比99.9326%）通过 [11] - 特别决议案获87,405,840股同意（占比99.9111%）通过 [11] 法律意见结论 - 股东大会程序符合《公司法》《证券法》及《公司章程》规定 出席人员资格与召集人资格合法有效 表决程序及结果具有法律效力 [11][12]

公司股本 - 公司总股本为150,447,805股[8] 股东大会出席情况 - 出席股东大会127人，代表87,483,640股，占比58.1488％[8] - 中小股东120人，代表515,778股，占比0.3428％[8] 议案表决情况 - 议案1.00同意87,424,640股，占比99.9326％[11] - 议案2.00同意87,405,840股，占比99.9111％[13] 会议时间 - 现场会议2025年7月24日14:30召开[4] - 网络投票2025年7月24日9:15 - 15:00进行[4]

会议安排 - 2025年7月7日召开董事会会议审议通过召开临时股东大会议案[3] - 7月8日披露提案内容公告及会议通知[4] - 7月24日14:30召开股东大会现场会议[4][5] - 现场会议地点为山东省青岛市高新区科海路77号公司办公楼四层会议室[6][7] - 股权登记日为2025年7月18日[7] 投票信息 - 深交所交易系统投票时间为7月24日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[8] - 互联网投票系统投票时间为7月24日9:15 - 15:00[8] 会议情况 - 出席现场会议股东及代表共7名[11] - 董事长邵安仓担任主持人[14] 议案结果 - 《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》同意87,424,640股，占比99.9326%获通过[19][20] - 《关于变更注册资本及修订<公司章程>的议案》同意87,405,840股，占比99.9111%获通过[21][23] 合规情况 - 股东大会召集、召开、表决等程序及人员资格均合法有效[24] - 按顺序逐项表决，无搁置或不予表决提案[16] - 无临时修改提案情况[16]

公司基本情况 - 公司全称为青岛盘古智能制造股份有限公司 英文名Qingdao Paguld Intelligent Manufacturing Co Ltd [3] - 注册地址为山东省青岛市高新区科海路77号 注册资本1 5044 7805元 [4][5] - 于2022年1月14日获深交所核准 2023年5月完成上市 [6] - 组织形式为永久存续的股份有限公司 董事长为法定代表人 [7][8] 股权结构 - 股份总数1 5044 7805股 每股面值1元 采取股票形式发行 [17][15] - 股份发行遵循三公原则 同次发行同价同权 [16][5] - 发起人包括青岛松岭创业投资等机构 具体持股数未披露 [19] - 禁止公司及子公司以赠与 垫资等形式提供购股资助 [21] 经营范围 - 主营专用设备 通用设备 机械电气设备制造 [14] - 涉及液压元件 阀门 密封材料等产品研发销售 [14] - 具备进出口资质 开展技术服务 软件开发等业务 [14] 公司治理 - 股东大会为最高权力机构 审议重大资产重组等事项 [44] - 董事会由7名董事组成 设战略 审计等专门委员会 [134][142] - 独立董事占比不低于1/3 含会计专业人士 [117] - 关联交易超3000万元或总资产5%需股东大会批准 [49] 重要财务规范 - 单笔担保超净资产10%需股东大会决议 [46] - 连续12个月担保超净资产50%且超5000万元需审议 [46] - 交易涉及资产超总资产50%需提交股东大会 [52] 股份变动规则 - 可通过公开发行 非公开发行等方式增资 [22] - 回购股份情形包括员工持股 可转债转换等六类 [24] - 核心技术人员上市后4年内每年转让不超过首发股份25% [9] 股东权利 - 股东可查阅章程 股东名册等文件 [36] - 连续180日持股1%以上股东可提起代位诉讼 [39] - 控股股东不得占用资金或违规担保 [16] 信息披露 - 董事会管理信披事项 确保信息真实准确 [135] - 独立董事对非标审计意见需向股东大会说明 [139] - 关联交易需披露评估报告或审计报告 [49]

公司股权激励计划调整 - 盘古智能2023年第四次临时股东大会审议通过《2023年限制性股票激励计划（草案）》及相关议案，批准实施激励计划并授权董事会办理授予、归属等工作 [4] - 首次授予于2023年12月18日完成，向72名激励对象以16.90元/股价格授予550.00万股限制性股票 [5] - 预留授予于2024年12月6日完成，向8名激励对象以16.70元/股价格授予50.00万股限制性股票 [5] 授予价格调整机制 - 激励计划规定在资本公积转增股本、派息等情况下需调整授予价格，具体公式包括派息调整P=P0-V（P0为原价，V为每股派息额） [7] - 2024年度利润分配方案为每10股派发现金股利2.00元（含税），总派发30,089,561.00元，股权登记日为2025年6月16日 [8] - 基于派息调整公式，授予价格从16.565元/股调整为16.365元/股 [9] 调整程序合规性 - 2025年4月21日董事会审议通过价格调整议案，关联董事回避表决，监事会认为调整合法合规 [9] - 调整事项已获得必要批准和授权，符合《上市公司股权激励管理办法》及激励计划草案规定 [10]