公司业绩表现 - 公司最新季度每股收益为0.43美元，超出市场预期的0.38美元，同比增长26.47% [1] - 公司最新季度营收为6551万美元，超出市场预期的0.87%，同比增长14.21% [2] - 过去四个季度，公司每股收益均超出市场预期 [2] - 过去四个季度中，公司营收三次超出市场预期 [2] 股价表现与市场对比 - 公司股价年初至今上涨5.9%，同期标普500指数下跌0.8% [3] - 公司当前Zacks评级为3级（持有），预计未来表现与市场持平 [6] 未来业绩预期 - 下一季度市场预期每股收益0.40美元，营收6690万美元 [7] - 本财年市场预期每股收益1.61美元，营收2.5642亿美元 [7] - 公司未来股价走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] 行业表现 - 公司所属的互联网-软件行业在Zacks行业排名中位列前14% [8] - Zacks排名前50%的行业表现优于后50%行业，优势超过2:1 [8] 同业公司对比 - 同业公司Paycor HCM预计下一季度每股收益0.11美元，与去年同期持平 [9] - Paycor HCM预计下一季度营收1.7712亿美元，同比增长11% [9] - 过去30天，Paycor HCM的每股收益预期上调1.9% [9]

Dublin, Oct. 30, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- The "Fleet Management in Southeast Asia - 1st Edition" report has been added to ResearchAndMarkets.com's offering. The report forecasts that the number of fleet management systems in active use in Southeast Asia will grow at a CAGR of 13.7 percent from 2.8 million units at the end of 2023 to 5.4 million by 2028. The market for fleet management (FM) solutions in Southeast Asia (SEA) has been in a growth period for several years. The market experienced quite significa ...

文章核心观点 - Karooooo公司(NASDAQ: KARO)是一家创立并在南非发展的公司 [1] - 公司在过去5年内在4个主要区域的订阅用户数都实现了增长 [1] - 公司在2016年通过收购进入了亚洲市场 [1] 公司概况 - Karooooo公司是一家总部位于南非的公司 [1] - 公司拥有10年投资银行从业经验的资深研究分析师 [1] - 分析师擅长解读各种新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险 [1] 公司业务发展 - 公司在南非取得了成功后,于2016年通过收购进入了亚洲市场 [1] - 公司在4个主要区域(未具体说明)的订阅用户数都实现了增长 [1]

Analyst's Disclosure: I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within the next 72 hours. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it (other than from Seeking Alpha). I have no business relationship with any company whose stock is mentioned in this article. Kindly note that our content on Seeking Alpha and other platforms doesn't constitute financial advice ...

Karooooo Ltd. (NASDAQ: KARO ) just dropped their Q2 FY 2025 results yesterday, and it's a bit of a mixed bag: On the upside, their Cartrack subscription service keeps adding customers, and they beat EPS expectations at $0.42, ahead by $0.03. But revenue pulled in $62.69M, missing by $853.9K. The mission of Grassroots Trading rests on the following principles: providing objective, unbiased, and balanced research, backed by solid data and completely void of emotional influences or preference for companies; fo ...

财务数据和关键指标变化 - 公司总收入增长16%至11.07亿兰特,订阅收入增长15%至9.86亿兰特 [5] - 调整后每股收益增长31%至7.35兰特 [5] - 公司毛利率提升约300个基点至74% [8] - 公司现金及现金等价物净额为6.74亿兰特,资产负债表保持强劲 [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - Cartrack订阅收入增长15%至9.83亿兰特,毛利率提升至74% [8][19] - Cartrack订阅用户增长17%至213.6万 [9][19][21][22] - Karooooo Logistics收入增长40%至1.01亿兰特,实现9百万兰特的营业利润 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 南非市场订阅用户增长16%,占总用户的76% [21] - 亚洲、中东和美国市场订阅用户增长21%,占总用户的12% [22] - 欧洲市场订阅用户增长17%,占总用户的8% [22] - 南非以外非洲市场订阅用户增长15%,占总用户的4% [22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续投资拓展东南亚市场,认为其是未来中长期最具吸引力的增长机会 [7][16][30] - 公司将继续投资产品创新,利用AI技术为客户提供更多价值 [14] - 公司的Karooooo Logistics业务有望受益于企业寻求自主管理电商业务的需求 [15] - 公司在单位经济学、资本配置、客户中心化和规模效率方面具有优势 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对南非市场的经济环境持乐观态度,相信新的总部大楼将支持该市场的强劲有机增长 [21] - 公司对东南亚市场的中长期增长前景充满信心,将适度增加该地区的销售和营销投入 [22][30] - 公司对自身的盈利能力和现金流生成能力保持信心,认为其可持续 [23][24][25] 其他重要信息 - 公司在第二季度实现了"规则60"的指标,体现了其优秀的经营质量 [6] - 公司每月生成超过180亿个有价值的数据点,增强了其网络效应和为客户提供洞见的能力 [7] - 公司的客户保留率保持在95%,单位经济学指标(LTV/CAC)超过9倍 [8][18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Zak Calisto 回答** Karooooo Logistics在第一季度需要增加运力和运营能力,导致收入增长放缓,但预计第三季度将有明显改善。公司相信Karooooo Logistics未来几年仍可实现双位数收入增长 [28] 问题2 **Zak Calisto 回答** 公司的毛利率波动在较窄的区间内,不会刻意维持在较高水平,而是关注整体业务的盈利能力 [29] 问题3 **Zak Calisto 回答** 公司目前没有考虑进行股票回购,而是希望通过加强投资者关系来提高股票流动性。未来随着公司发展,会适当出售创始人持股以增加公众持股比例 [30][31]

Karooooo Ltd. (KARO) came out with quarterly earnings of $0.40 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.38 per share. This compares to earnings of $0.30 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 5.26%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.36 per share when it actually produced earnings of $0.39, delivering a surprise of 8.33%. Over the last four quarters, the company ha ...

Shares of Karooooo Ltd (KARO, Financial) surged 5.86% in mid-day trading on Oct 2. The stock reached an intraday high of $40.17, before settling at $39.17, up from its previous close of $37.00. This places KARO 10.56% below its 52-week high of $43.80 and 110.70% above its 52-week low of $18.59. Trading volume was 8,565 shares, 30.5% of the average daily volume of 28,089. Wall Street Analysts Forecast Based on the one-year price targets offered by 2 analysts, the average target price for Karooooo Ltd (KARO, ...

文章核心观点 - 公司是一家高质量的公司,具有持续改善的投资回报率(ROIC)和经营利润率,满足"规则40"指标,客户终身价值(LTV)与客户获取成本(CAC)比率高达9倍,客户保留率达95%,显示出良好的经营质量和盈利能力 [5][6][7][8] - 公司在东南亚市场拥有广阔的增长前景,预计未来增长将进一步加快,公司指引每季度新增用户数将从6万增加到8万 [11] - 公司当前估值合理,股价低于历史平均水平,未来增长前景良好,与同行业公司相比也处于较低估值水平 [12][13][14][15][16] 公司概况 - 公司成立于2001年,总部位于新加坡,是一家提供云端运营解决方案的领先企业 [4] - 公司主要业务包括:Cartrack(SaaS平台提供移动数据分析)、Carzuka(二手车交易市场)和Karooooo Logistics(最后一公里配送和物流管理软件) [4] - 公司近80%收入来自南非市场,其余收入来自全球其他市场,未来东南亚市场将成为新的增长点 [4] 公司财务和运营 - 公司资产负债表健康,无净债务,资本配置合理,包括自建设施、股票回购和适度并购 [10] - Cartrack业务保持稳定增长,FY2024年收入增长17%,FY2025 Q1年增长15% [8] - Karooooo Logistics业务增长迅速,FY2025 Q1收入同比增长63%,利润大幅增长177% [9] - 公司指引未来Karooooo Logistics业务将保持不低于25%的年增长率 [10] 风险因素 - 监管风险,如数据隐私和保护法规的合规性 [17] - 创始人Zak Calisto持有65%股权,可能过度主导公司决策 [17] - 如果增长放缓,当前估值水平可能无法得到支撑 [17]

订阅用户数量增长 - 公司订阅用户数量增长17%，达到2,047,442名[18] - 南非市场订阅用户数量增长16%[19] - 亚太、中东和美国市场订阅用户数量增长23%[20] - 欧洲市场订阅用户数量增长17%[21] - 非南非非洲市场订阅用户数量增长14%[22] 订阅收入增长 - 南非市场订阅收入增长15%[19] - 亚太、中东和美国市场订阅收入增长19%(按固定汇率计算为21%)[20] - 欧洲市场订阅收入增长19%(按固定汇率计算为15%)[21] - 订阅收入占总收入的89%[16] 利润和盈利能力 - 调整后EBITDA(非IFRS指标)增长21%至4.667亿兰特[27] - 调整后EBITDA利润率为43%[9] - 期内利润增长39%至2.253亿兰特[9] - 期内利润率为21%[9] - 税率下降至26%，较上年同期的31%有所下降[64] - 非控股权益利润下降17%[65] - 公司本期利润总额为3.05亿兰特，同比增长31.0%[123] - 公司本期基本每股收益为7.17兰特，同比增长40.9%[102] 收入增长 - 公司营收增长9%，达到10.82亿兰特[43] - Cartrack的订阅收入增长15%，达到9.60亿兰特[44] - Karooooo Logistics的收入大幅增长63%，达到1.01亿兰特[45] - 公司本期营业收入为8.43亿兰特，同比增长148.2%[125] - 公司总收入为10.82亿兰特，同比增长8.5%[183] - 订阅收入占总收入的89.1%，其中Cartrack订阅收入为9.60亿兰特，同比增长15.0%[183] - 南非市场收入占总收入的74.0%，同比增长6.5%[184] - 服务收入占总收入的89.1%，同比增长15.2%[185] - 新加坡市场收入为3.98亿兰特，同比增长2.1%[186] 现金流 - 经营活动产生的现金流增加146%，达到8.36亿兰特[69] - 投资活动产生的现金流出增加42%，达到2.79亿兰特[70] - 融资活动产生的现金流出增加108%，达到3810万兰特[71] - 公司本期自由现金流为8.36亿兰特，同比增长145.6%[125] - 公司现金及现金等价物余额为9.96亿兰特，较上年同期增加117.0%[196] 费用增长 - 销售和营销费用增加12%，达到1.40亿兰特[53][54][55] - 研发费用增加16%，达到5760万兰特[60] 资产负债表变化 - 公司物业、厂房及设备增加9450万兰特至21.273亿兰特，主要由于车载电信设备资本化增加4810万兰特、未来销售的电信设备增加500万兰特以及南非总部大楼建设投资3720万兰特[72] - 应付账款及其他应付款项增加至4.657亿兰特，应收账款及预付款项减少至5.958亿兰特[73] - 应收账款周转天数维持在30天内[73] - 公司无任何以公允价值计量的资产和负债[200] 股权变动 - 公司于2023年7月12日股东大会上获得97.35%股东批准，授权回购最多10%的公司股份[78] - 公司于2024年2月和5月回购57,806股普通股，平均价格为24.84美元每股，并于5月25日和6月18日注销了全部股份[79] - 公司于2024年5月31日发行30,900,000股普通股，其中30,893,300股流通在外[80] - 公司本期购买了自有股票346万兰特[119] - 公司本期回购并注销了一家子公司的普通股，支付1,524万兰特[121] - 公司已发行普通股为3090万股，其中3.46万股为库存股[171,172,175] 分部经营情况 - 公司业务分为Cartrack、Carzuka和Karooooo Logistics三个可报告分部[135,136,138] - 2024年5月31日季度Cartrack分部收入为9.81亿兰特,Karooooo Logistics分部收入为1.01亿兰特[140] - 2024年5月31日季度Cartrack分部经营利润为2.87亿兰特,Karooooo Logistics分部经营利润为1.26亿兰特[141] 资本性支出 - 公司本期资本性支出为2.67亿兰特，同比增长46.3%[126] - 2024年5月31日公司资本性支出为2.8亿兰特,其中与南非总部重建项目相关的资本承诺为1.26亿兰特[152,155] 商誉 - 公司商誉总额为2.22亿兰特,主要分配于Cartrack的几个现金产生单元和Karooooo Logistics[156,157,159] 关联方交易 - 公司向关联方采购金额为3.65亿兰特，同比增加23.8%[192] 其他 - 公司未进行任何资产负债表外活动或与未合并实体有任何安排或关系[74] - 公司本期外币折算差额为-5,313万兰特[106] - 公司本期归属于母公司所有者的综合收益总额为16.95亿兰特，同比下降31.0%[107] - 公司本期非控制性权益的综合收益总额为267万兰特，同比下降62.8%[107] - 2024年5月31日公司总资产中,南非占1.83万亿兰特,其他非洲地区占1.55亿兰特,欧洲占3.67亿兰特,亚太中东美国占4.84亿兰特[147] - 2024年5月31日公司现金及现金等价物为9.5亿兰特,其中包括7.65亿