发行信息 - 公司拟首次公开发行6,250,000股普通股，预计发行价在每股4.00 - 6.00美元之间[9][10] - 公司给予承销商30天选择权，可按发行价减去承销折扣和佣金的价格购买最多15%的普通股[15] - 公司同意向承销商支付相当于发行总收益7.0%的折扣，还需支付1.0%的非可报销费用津贴[15] - 假设发行价为每股4.00美元，若承销商全额行使超额配售权，发行总收益（未扣除承销折扣和费用）将达25,000,000美元[16] - 公司预计此次发行需支付的总现金费用约为842,414美元（不包括承销折扣和其他费用）[15] - 发售前公司流通股为1800万股，发售结束后预计为2425万股，若超额配售权行使则为2518.75万股[57] - 假设IPO价格为每股4美元，发售净收益约为2200.7586万美元[57] - 公司将30万美元发售所得存入托管账户，为期12个月[57] - 公司现有股东、董事和高管需签署6个月禁售协议[58] 业绩数据 - 2024年和2025财年公司总营收分别为18.25万加元（12.6921万美元）和170.9809万加元（118.9102万美元）[38] - 2024财年公司净亏损20.7661万加元（14.442万美元），2025财年净利润为113.8338万加元（79.1667万美元）[38] - 2024年和2025年截至9月30日的六个月内，公司总营收分别为40.6409万加元和103.9万加元（74.6034万美元）[38] - 2024年和2025年截至9月30日的六个月内，公司净利润分别为24.3662万加元和35.4821万加元（25.4774万美元）[38] - 截至2024年3月31日、2025年3月31日和2025年9月30日，公司现金分别为1710加元（1189美元）、25.2036万加元（17.5281万美元）和23.4359万加元（16.8277万美元）[38] - 截至2024年3月31日、2025年3月31日和2025年9月30日，公司营运资金分别为44.7942万加元（31.1525万美元）、67.5891万加元（47.0054万美元）和165.3068万加元（118.6951万美元）[38] - 2025年截至9月30日的六个月、2025财年和2024财年，关联方交易收入分别为2.5万加元（1.7951万美元）、14.383万加元（10.0028万美元）和0，分别占总收入的2.4%、8.4%和0[85] 客户与市场 - 2025财年，四家客户2519558 Ontario Inc.、2484508 Ontario Ltd.、Eva Capital Investment Inc.和3471 Sheppard Developments Inc.分别占公司总收入的35%、13%、12%和11%[87] - 2024财年，客户3471 Sheppard Developments Inc.占公司总收入的99%[87] - 截至2025年3月31日，客户2484508 Ontario Ltd.约占公司应收账款的53.5%[87] - 2025年截至9月30日的六个月，客户Eva Capital Investment Inc.和North America Real Estate Group Corp分别占公司总收入的19%和12%[89] - 截至2025年9月30日，四家客户Eva Capital Investment Inc.、North America Real Estate Group Corp、Kalexia Developments Corp.和BLITZ Developments Inc.分别约占公司应收账款的22%、14%、13%和11%[89] - 2025年截至9月30日的六个月、2025财年和2024财年，所有收入均来自加拿大安大略省的服务[72] 未来展望与策略 - 公司预计将发行募集资金的约30%用于发展现有业务，约30%用于潜在的同行公司或产业链业务的并购，约25%用于人工智能房地产平台的研发，约15%用于营运资金[148][171] - 公司扩张资本需求约为240万美元，期限6个月[102] 风险因素 - 公司业务面临行业竞争激烈、服务需求受经济和政治因素影响等风险[40] - 公司面临此次发行和交易市场相关的风险，如无法获得融资、无法留住关键人员等[42] - 公司开发专有AI模型面临技术、数据、安全、监管等风险[97] - 公司内部管理存在财务报告内部控制重大缺陷，需采取补救措施[104][105] - 公司业务扩张依赖融资，若无法获得额外融资，业务计划执行将受损[102] - 公司需吸引和留住关键人员，否则业务计划实施可能受影响[103] - 公司若无法获得、维持或续签运营所需的许可证等，业务将受重大不利影响[108] - 公司品牌形象受损会对业务和财务产生重大不利影响[111] - 公司若无法实施战略以实现业务目标，业务和财务表现将受影响[113] - 公司面临法律和监管诉讼风险，可能导致支付高额赔偿或罚款[114][115] - 在美国以外对公司或管理层进行法律诉讼和执行判决可能存在困难[117][118] - 加拿大新冠疫情复发可能导致全球经济衰退，影响公司业务、财务状况和经营业绩[200] 股权与上市相关 - 公司首席执行官王天书持股990万股普通股[51] - 余玉平持股363.6万股普通股[52] - 六位少数股东共持股446.4万股普通股[53] - 公司已申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，发行结束以纳斯达克最终批准上市申请为条件[11] - 公司作为“新兴成长公司”，可选择某些报告要求豁免，可能影响投资者信心和普通股交易市场[153][155] - 公司预计此次发行完成后符合外国私人发行人资格，若不再符合，将需完全遵守美国国内发行人的报告要求，并产生大量额外费用[149][150] - 作为外国私人发行人，公司可豁免某些纳斯达克公司治理标准，可能导致董事会监督水平降低，对投资者保护较少[151] - 公司已申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，若无法继续满足上市要求，证券可能被摘牌，带来一系列负面影响[152][154]

THE SECURITIES ACT OF 1933 _____________________________________ LORENZO DEVELOPMENTS INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Not Applicable As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on October 3, 2025. Registration No. 333-290068 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _____________________________________ AMENDMENT NO. 2 TO FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER _____________________________________ Approximate date of commencement of prop ...

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on September 24, 2025. Registration No. 333-290068 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _____________________________________ AMENDMENT No. 1 to FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 _____________________________________ LORENZO DEVELOPMENTS INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Not Applicable (Translation of Registrant's name into English) ___________________________ ...

He also leads the investing group IPO Edge , which offers actionable information on growth stocks through first-look IPO filings, previews on upcoming IPOs, an IPO calendar for tracking what’s on the horizon, a database of U.S. IPOs, and a guide to IPO investing to walk you through the entire IPO lifecycle - from filing to listing to quiet period and lockup expiration dates.Analyst’s Disclosure:I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initi ...

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on September 5, 2025. Registration No. 333-[*] UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 _____________________________________ LORENZO DEVELOPMENTS INC. Avenue East, Unit 218, Toronto, Ontario, M1T3K4, Canada 416-865-7771 (Address, including zip code, and telephone number, including area code, of Registrant's principal executive offices) ___________________ ...