证券发行 - 公司拟公开发售2000万单位证券，每单位售价10美元，总金额2亿美元[6] - 承销商有45天超额配售选择权，可额外购买最多300万单位[8] - 公开发行价格每单位10美元，承销折扣和佣金每单位0.3125美元，总计625万美元，公司所得收益每单位9.6875美元，总计1.9375亿美元[12] - 承销商递延承销佣金为每单位0.3美元，总计600万美元，若超额配售选择权全部行使则为690万美元[12] 股份赎回 - 公众股东在初始业务合并时可赎回部分或全部A类普通股，但持有15%或以上发售股份的股东赎回受限[9] - 若24个月内未完成初始业务合并或董事会批准提前清算，将100%赎回公众股份[9] 上市安排 - 预计单位证券在招股书日期后第52天开始分开交易，A类普通股和认股权证将分别以“LTGR”和“LTGRW”在纳斯达克上市[10] 资金安排 - 发售所得款项2亿美元（若超额配售选择权全部行使则为2.3亿美元）将存入美国信托账户[13] - 公司将向桑坦德美国资本市场有限责任公司支付相当于首次公开募股总收益3%的咨询费[12] 股东权益 - 公司发起人持有575万B类普通股，购买总价2.5万美元，约每股0.004美元，B类股将在初始业务合并时按1:1转换为A类股[14] - 创始人股份在发行和流通普通股中占比20%，调整可能导致公众股东重大摊薄[54] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后24个月内完成初始业务合并，最多延长至36个月，若无法完成，将100%赎回公众股份，预计赎回价格约为每股10美元[129] - 初始业务合并需满足总公平市值至少为信托账户资产价值的80%[130] 团队情况 - 公司管理团队由董事长兼首席执行官Gregory Ethridge和总裁兼首席财务官Joshua Ernst领导[60] - Joshua Ernst创立的Backflip平台筹集了3.4亿美元的股权和债务资金，服务超10万名会员，每年分析超1000亿美元的房产，发放超5亿美元零售贷款[66] 目标企业 - 公司将重点关注金融科技、房地产科技、工业科技/基础设施和能源转型领域的潜在目标企业[41][45] - 公司期望目标企业具有高于行业平均的增长率、大量自由现金流和可防御的市场地位，企业价值在5亿美元至20亿美元之间[44] 其他公司情况 - Vine Hill Capital Investment Corp.于2024年9月9日完成首次公开募股，筹集约2.21亿美元，与CoinShares International Limited的业务合并正在进行中，2026年2月20日收盘价为10.62美元[93] - Vine Hill Capital Investment Corp. II于2025年12月19日完成首次公开募股，筹集2.3亿美元，正在寻找目标进行初始业务合并，2026年2月20日收盘价为10.02美元[91]

发售情况 - 公司拟公开发售2000万单位，总金额2亿美元，每单位售价10美元[7] - 承销商有45天超额配售选择权，最多额外购买300万单位[9] - 公开发行价格每单位10美元，承销折扣和佣金每单位0.3125美元，公司扣除费用前所得款项每单位9.6875美元[13] - 发售所得款项2亿美元（若承销商超额配售选择权全部行使则为2.3亿美元）存入美国信托账户[14] 股份与认股权证 - 每单位含1股A类普通股和三分之一份可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.50美元/股购1股A类普通股[9] - 公司发起人持有575万股B类普通股，购买总价2.5万美元，约0.004美元/股[15] - B类普通股将按1:1比例转换为A类普通股，转换后A类普通股总数占特定计算总和的20%[15][17] - 公司发起人承诺330万美元购买330万份认股权证，每份可按11.5美元/股买1股A类普通股[18] 费用与报酬 - 公司自证券在纳斯达克上市起，向发起人等支付每月最多1.5万美元办公等费用，为期最多24个月[19] - 公司上市后偿还发起人最多30万美元贷款，用于支付发行和组织费用[19] - 首席执行官和首席财务官在初始业务合并完成前，每月各获3.3万美元报酬，1.65万美元当期支付，其余合并完成后支付[19] 业务合并 - 公司需在上市后24个月内完成初始业务合并，否则赎回100%公众股份[21] - 初始业务合并目标企业价值预计在5亿美元至20亿美元之间[46] - 初始重点关注金融科技、房地产科技、工业科技/基础设施和能源转型四个领域业务合并目标[43][47] 其他 - 公司是2025年11月25日成立的开曼群岛豁免公司，获30年税收豁免承诺[41][125] - 约书亚·恩斯特创立的Backflip已筹集3.4亿美元股权和债务资金，服务超10万名会员[68]